CC BY
82
только фондовых бирж. Необходимо создать единую финансовую систему, которая будет включать в себя торговые площадки, Центральный депозитарий и клиринговый центр, банки, разветвлённую брокерскую сеть. В этом случае, возможно, удастся не только удержать текущие конкурентные позиции фондового рынка России, но и упрочить их на мировой арене.
Список литературы:
1. Распоряжение Правительства Российской Федерации «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» от 29 декабря 2008 г. №2043-р // Российская бизнес-газета. - 2009. -№ 688. - С. 14.
2. Рубцов В.В. Современные фондовые рынки. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 926 с.
3. Федоров В. П. Российский фондовый рынок: состояние и проблемы // Современная Европа. - 2009. - № 2. - С. 25-46.
4. Шведова А.Н. Перспективы создания «мегабиржи» в рамках консолидации инфраструктуры рынка ценных бумаг // Банковские услуги. -2009. - № 6. - С. 13-18.
5. Фомченков Т. Биржевой слив // Российская газета. - 2008. - № 4805. - С. 5.
ПРОБЛЕМЫ ДЕПОЗИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
© Продолятченко П.А.*
Саратовский государственный социально-экономический университет,
г. Саратов
В статье рассматривается содержание процесса финансирования коммерческих банков. Затрагиваются проблемы посткризисного формирования ресурсной базы коммерческих банков с использованием метода депозитного финансирования. Раскрывается значение депозитов в структуре привлеченного капитала и предлагаются конкретные пути стимулирования трансформации сбережений в долгосрочные финансовые ресурсы банков.
Под финансированием традиционно понимается, прежде всего, «привлечение фондов, финансовых ресурсов» [1, с. 109], «обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами всего хозяйства страны, регионов, пред-
* Соискатель кафедры Денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета, доцент кафедры Экономики и управления Туапсинского филиала Российского государственного гидрометеорологического университета, кандидат экономических наук
приятий, предпринимателей, граждан, а также различных экономических программ и видов экономической деятельности» [2, с. 367]. Наличие необходимых финансовых ресурсов, способность их мобилизации и успешное распоряжение ими являются определяющими условиями существования и развития любого финансового хозяйства. Банковская деятельность, с ее четко выраженной финансовой направленностью, находится в тотальной зависимости от финансовых ресурсов общества. Проблема формирования финансовых ресурсов для коммерческих банков имеет гораздо большее значение, чем для любых иных хозяйствующих субъектов. Важнейшей характеристикой коммерческих банков является то, что они преимущественно работают на внешних, не принадлежащих им финансовых ресурсах. Задачи модернизации российской банковской системы, достижения ее соответствия потребностям развития отечественной экономики обусловливают решения проблемы привлечения финансовых ресурсов из различных источников, формирования приемлемой структуры капитала и эффективной ресурсной базы коммерческих банков, что требует интенсификации исследований в данной области.
Финансирование применительно к банкам можно представить как специфический процесс финансового посредничества, при котором денежные средства различных хозяйствующих структур - клиентов банка перетекают во вложения, трансформируясь в инвестиции таким образом, что становятся банковскими ресурсами, превращающимися в капитал.
При этом следует различать финансирование деятельности коммерческого банка в узком и широком смысле.
В узком смысле под финансированием деятельности коммерческого банка понимается процесс финансирования, как совокупность действий, направленных на удовлетворение потребности кредитной организации в финансовых ресурсах путем «активного изыскания и привлечения всех возможных источников» [3, с. 21]. Финансирование в узком смысле характеризует взаимоотношения банка, выступающего заемщиком, с различными кредиторами - субъектами рынка, у которых образуются временно свободные денежные средства, высвобождающиеся у предприятий и организаций, включая банки, в связи с особенностями кругооборота и оборота капитала, у населения - в форме сбережений, необходимых для использования в будущем. Источниками финансирования могут также служить собственный капитал банка, и различные банковские фонды созданные за счет прибыли. Однако, собственные средства коммерческих банков в составе его ресурсов занимают весьма скромное место (10-15 %), поэтому финансирование банковской деятельности осуществляется в основном за счет внешних привлеченных источников. По нашему мнению, процесс привлечения финансовых ресурсов с помощью финансовых инструментов воплощается в следующих формах финансирования:
- кредитное финансирование;
- долговое финансирование;
- депозитное финансирование.
Кредитное финансирование осуществляется за счет ресурсов привлекаемых на межбанковском кредитном рынке и кредитных ресурсов Центрального Банка. Долговое финансирование это форма привлечения финансовых ресурсов путем выпуска собственных долговых ценных бумаг коммерческих банков. Депозитное финансирование представляет собой процесс обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами коммерческих банков за счет привлечения депозитов (вкладов).
В широком смысле финансирование деятельности коммерческого банка - это деятельность банка связанная с определением источников финансирования, формирования финансовых ресурсов, созданием банковских фондов на основе классификации ресурсов и их комбинаций с целью финансирования потребностей экономики и отдельных видов потребностей населения. В этом смысле аккумулируемые банком средства (вернее их часть) трансформируются в капитал, размещаемый с целью извлечения прибыли через проведение активных операций по кредитованию и инвестированию.
Таким образом, финансирование (в узком смысле) представляет собой непрерывный, целенаправленный и управляемый процесс формирования финансовых ресурсов за счет источников финансирования. Содержание финансирования проявляется через механизм трансформации источников финансирования в финансовые ресурсы банка. Финансирование (в широком смысле) включает в себя также процесс использования финансовых ресурсов и его содержание проявляется через механизм трансформации финансовых ресурсов (в основном привлеченных) в капитал банка (пассивов в активы). Различие подходов к рассмотрению финансирования, через обеспечение ресурсами и их использование, носит преимущественно теоретическое значение [4, с. 17]. С практической точки зрения процесс финансирования состоит из двух взаимосвязанных, взаимообусловленных блоков, состоящих из финансирования банков со стороны владельцев денежных средств и финансирования банками потребностей экономики и населения. От качественных характеристик процесса привлечения средств зависят возможности банка по размещению капитала. А осуществление активных операций банка по эффективному использованию собственных и привлеченных ресурсов определяет потенциал кредитной организации по привлечению финансовых ресурсов из внешних источников.
Значение привлеченных ресурсов для коммерческих банков трудно переоценить. Во-первых, привлеченные ресурсы составляют наибольшую часть финансовых ресурсов коммерческих банков. Во-вторых, привлеченные ресурсы неоднородны по составу, что позволяет использовать их в ши-
роком спектре банковских услуг и диверсифицировать вложение средств в различные кредитные и инвестиционные инструменты. В-третьих, формирование привлеченных ресурсов опирается на значительный потенциал сбережений юридических и физических лиц. Привлеченные средства вовлекаются в экономический процесс как ресурсы с целью получения дохода. Для юридических и физических лиц имеющих временно свободные денежные средства, размещение данных средств на различных банковских счетах предоставляет возможность сохранить и (или) преумножить свои сбережения и осуществлять различные платежи.
Основная часть привлеченных средств - депозиты. Экономическая природа депозитов и цели их привлечения подразумевают неограниченное право банка на использование данных привлеченных средств. Основная цель размещения денежных средств на депозитных счетах - извлечение дохода, который может быть получен только в результате использования данных средств в активных банковских операциях. Банк получает от вкладчика соответствующую сумму денег, но не обязуется держать ее наготове, для оплаты обязательств вкладчика. Он привлекает чужие денежные средства, чтобы предоставлять их в кредит или инвестировать иным способом от своего имени. Следовательно, средства вклада (депозита) передаются банку, по крайней мере, во временное использование, для владения, пользования и распоряжения по своему усмотрению. Такая экономическая природа данной части привлеченных средств позволяет депозитам играть фундаментальную роль в формировании банковских финансовых ресурсов и проведении активных банковских операций.
Происходящие в настоящее время кризисные явления в российской банковской системе в значительной степени обусловлены деформацией представлений об экономической природе финансовых отношений по поводу формирования и использования ресурсов, когда кредитные организации банковским капиталом считают все денежные средства, находящиеся на счетах клиентов банка. Большинство российских банков построено на модели максимизации прибыли, путем использования для активных операций по кредитованию ресурсов, не предназначенных для данных целей, увеличивая в погоне за прибылью сроки размещения активов в несколько раз по сравнению со сроками пассивов. Именно из-за разрыва по срокам размещения между активами и пассивами возникает угроза ликвидности. Российским коммерческим банкам нельзя дальше наращивать свои активы, подобным образом, не обеспечивая свои потребности надлежащим качеством ресурсов. Посредничество банков в преобразовании «коротких» финансовых ресурсов в «длинные» не способно обеспечить потребности экономики и населения в финансовых средствах, поскольку возможности подобной трансформации имеют свои границы. Решение проблемы привлечения средне- и долгосрочных ресурсов видится лишь на основе соз-
дания новых институционально-экономических механизмов формирования устойчивой депозитной базы коммерческих банков в рамках национальной системы сбережений, способных изменить картину финансового посредничества. Перспективы активизации сберегательного поведения населения, по нашему мнению, находятся в следующих областях: 1) банковское гарантирование вкладов; 2) повышение качества обслуживания в банковском секторе экономики; 3) повышение уровня финансовой грамотности населения; 4) пенсионные накопления граждан. Повышение мотивации сберегательного поведения населения предполагает комплекс мер, направленных на совершенствование рынка частных сбережений. Комплекс мер может лежать на макроуровне (совершенствование законодательной базы в сфере сберегательного поведения, совершенствование кредитно-финансовой политики, организационные решения рынка частных сбережений) и на микроуровне, т.е. в области банковских технологий (совершенствование уровня банковских услуг и работы персонала, рекламной политики формирования имиджа банка, некоммерческая деятельность банка и пр.).
В посткризисный период модернизации российской банковской системы в целях обеспечения стабильного депозитного финансирования банковской деятельности, по нашему мнению, необходимо осуществить реализацию ряда мер среди которых можно отметить следующие:
1. Изменение необлагаемой налогами ставки привлечения банковских депозитов до уровня двухкратной ставки рефинансирования, установленной Банком России.
2. Дифференциация максимальных размеров страхового возмещения депозитов с приоритетом значительного увеличения данного показателя по долгосрочным вкладам (депозитам). Долгосрочные депозиты в ближайшей перспективе должны быть охвачены системой страхования вкладов в полном объеме по дифференцированной ставке.
3. Приоритетное размещение собственных средств и резервов Банка России на депозитных счетах в российских коммерческих банках.
4. Использование дифференцированной ставки по обязательным нормативам в зависимости от срока привлечения денежных средств коммерческими банками. Долгосрочные депозиты должны облагаться по минимальным ставкам отчислений, поэтому при увеличении данных показателей в посткризисный период, на наш взгляд, целесообразно сохранить ныне действующие ставки - 2,5 %. Банку России необходимо отказаться от существующей практики установления единых нормативов обязательных резервов независимых от сроков привлечения средств, субъектов депозитных отношений и валюты депозитов.
Инвестиционная концепция должна быть заложена в основу будущей депозитной политики коммерческих банков и стать основной стратегией развития отечественной банковской системы иначе неизбежно повторение банковских кризисов с еще большими финансовыми последствиями и усиление зависимости экономики России от внешних источников заимствования. Парадигма «депозитно-кредитного» менеджмента должна сменяться парадигмой «инвестиционного» банковского финансового менеджмента. Это позволит значительно улучшить качество депозитной базы коммерческих банков, обеспечить увеличение объемов депозитного финансирования и удовлетворить потребности экономики и населения в долгосрочных финансовых заимствованиях.
Список литературы:
1. Словарь финансово-экономических терминов и определений / Сост. Г.А. Трофимов, А.Г. Трофимов. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2008. - 122 с.
2. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.
3. Копченко Ю.Е. Источники финансирования деятельности коммерческого банка / Саратовский государственный социально-экономический университет. - Саратов, 2007. - 128 с.
4. Копченко Ю.Е., Жуков С.В. Финансирование и инвестирование в деятельности банка: современные формы и методы / Саратовский государственный социально-экономический университет. - Саратов, 2008. - 156 с.
РЕФОРМИРОВАНИЕ МЕЖБЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МЕСТНЫХ БЮДЖЕТОВ
© Сисигина Т.В.*, Барашков О. А.*
Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева, г. Саранск
Рассматривается последовательность совершенствования системы межбюджетных отношений в Российской Федерации. Проведено исследование перманентного изменения бюджетного и налогового законодательства в рамках трансформации властных полномочий на субфедеральном уровне, а также реформой местного самоуправления.
Совершенствование межбюджетных отношений в Российской Федерации системно осуществляется, начиная с 1999 года, в рамках реализации Концепции реформирования межбюджетных отношений в Российской
* Студент кафедры Финансов и кредита
* Доцент кафедры Финансов и кредита, кандидат экономических наук, доцент
