CC BY
32
новные показатели достаточности капитала отечественных банковских учреждений и тенденции их изменения.
Ключевые слова: банки, банковская система, собственный капитал, достаточность капитала.
Kulckitskyy M.I., Kyryleiza I.S. Analysis of the capitalization of the banking sector of Ukraine in crisis and post-crisis periods
This article investigates the current state of security capital of the banking sector of Ukraine. The essence of the concept of adequacy of bank capital and examined factors that influence it. The basic capital adequacy ratios of domestic banks and tendencies of their changes.
Keywords: banks, banking system, own capital, capital adequacy.
УДК 336.77 Здобувач ТА. ПгхняК - Львьвська КА
ПРОБЛЕМИ КРЕДИТУВАННЯ МАЛИХ ШДПРИЕМСТВ В УКРА1Н1 ТА НАПРЯМИ IX ВИР1ШЕННЯ
Визначено роль бангавського кредиту у дiяльностi малого шдприемництва трансформацшно! економжи. Проаналiзовано стан кредитування малого шдприемництва в Укра1ш, видшено та систематизовано чинники, що перешкоджають подальшому його розвитку. Запропоновано й обгрунтовано основш напрями вдоско-налення кредитування за сучасних умов.
Ключовг слова: мале шдприемництво, кредитування малого шдприемництва, кредитори, позичальники, проблеми кредитування малого шдприемництва, державна шдтримка.
Постановка проблеми. Чшьне мюце в економщ розвинених кра!н належить малому шдприемництву, яке завдяки сво!й динам1чност1 та гнуч-косл стало д1евим важелем виршення низки сощально-економ1чних проблем: забезпечення зайнятосп населення; подолання бщностц посилення еко-ном1чного потенщалу; сприяння розвитку конкуренцп; зменшення обсягу трудово! м1грацп 1 вщтоку активно! частини населення за кордон. Мале шдприемництво, як особливий вид суспшьно! активносп, найбшьш повно роз-кривае творчий потенщал особистосп, оптимально поеднуючи довгостроков1 штереси держави 1з прагненнями простих громадян. Саме мале шдприемництво створюе 50-80 % ВВП розвинених ринкових економж, забезпечуе робо-тою понад 50 % працюючого населення.
Незважаючи на те, що протягом тривалого перюду ринкових реформ наголошувалося на необхщносп розвитку малого шдприемництва в Укра!ш, насправд1 його стан залишаеться незадовшьним. Упродовж останшх кшькох роюв мале шдприемництво забезпечувало лише близько 10 % ВВП кра!ни та створювало робоч1 мюця для 26 % зайнятого населення. Беззаперечно, що для розвитку малого шдприемництва необхщш грошов1 кошти, яких у в1тчиз-няних шдприемщв немае. Чи не единим джерелом забезпечення стабшьно! роботи шдприемств малого б1знесу е банювський кредит. У свт кредитування малого шдприемництва визнано одним 1з найефектившших метод1в бо-
1 Наук. ке^вник: проф. Башнянин, д-р екон. наук
ротьби з сощальною бщтстю, дiевим засобом зростання зайнятост населен-ня. В економiчно розвинених кра'нах питома вага кредиту в структурi джерел фiнансування малого бiзнесу становить не менше шж 60 %. Банкiвська система може стати потужним важелем впливу на шдприемницький сектор Укра-1'ни, який особливо гостро вщчувае нестачу фшансових ресурсiв в умовах посткризового вщновлення економiки.
Проблеми кредитування малого шдприемництва посiли чiльне мiсце у працях багатьох вггчизняних учених, серед яких: 3. Варналш, Л. Воротша, А. Кисельов, М. Крупка, О. Кужель, I. Михасюк, А. Пересада, А. Поддерьо-гiн, А. Чухно та ш. У 1'х дослщженнях вiдображено окремi аспекти сутностi та ролi кредиту, обгрунтовано необхiднiсть використання кредитних ресурЫв суб'ектами господарювання, висв^лено проблемнi питання кредитування шдприемств малого бiзнесу за сучасних умов та запропоновано конкретш шляхи 1'х виршення, проте дiалектика формування й розвитку ново! моделi нащонально!' економiки висувае новi питання, вiдповiдi на як мають бути адекватними економiчним умовам, що склались у кра'ш.
Методика дослвдження. Метою роботи е аналiз сучасного стану бан-кiвського кредитування малого шдприемництва в Укра'ш, виявлення основ-них проблем його розвитку на окреслення шля^в вирiшення цих проблем.
Результати дослщження. Активне кредитування малого шдприемництва в Укра'ш розпочалося з 2000 р. Вiдтодi i до настання фшансо-во-економiчноl кризи обсяги кредитiв у реальний сектор економiки невпинно зростали. Однак криза 2008 р. внесла сво!' корективи i бiльшiсть банкiв вщмо-вилися кредитувати малий бiзнес, який склав основну частину проблемних позичальниюв i завдав величезних збиткiв банювськш системi. На фонi по-дальшого зростання позик корпорацiям, надання позик сектору малого та се-реднього шдприемництва продемонструвало стiйку динамiку до зниження (рис. 1).
360-1-
350340--
330--
320- ^^^_
_ —Кредити корпоращям, млрд грн _
310 _ 1Г . .
я Кредити сектору малого 1 середнього шдприемництва, млрд грн
300 01 ' 02 ' 03 ' 04 ' 05 ' 06 ' 07 ' 08 ' 09 ' 10 ' 11 ' 12 ' 01 ' 02 ' 03 ' 04 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2011
Мюяць, р1к
Рис. 1. Обсяг виданих кредитiв корпоративному сектору i сектору малого та середнього шдприемництва, млрд грн [1, с. 8]
Як ж чинники стримували кредитування малого шдприемництва? На наш погляд, проблему кредитування в Укрш'ш можна розкласти на двi складов^ 1. Актив1зувати кредитування малого шдприемництва з боку банюв заважае:
• скорочення власного катталу банку через зростання обсяггв проблемних по-зик. За офщшними даними, нaприкiнцi 2010 р. питома вага проблемних по-зик становила 11,2 % кредитного портфеля банкв, а МВФ, ряд рейтингових агенцш та iнвестицiйних бaнкiв вважають, що цей показник змшюеться у межах 25-35 % [1, с. 9]. За даними агентства Fitch, частка кредипв малого та се-реднього бiзнесy з протермшуванням понад 90 дшв у портфелi 12 впчизня-них бaнкiв, що рейтингуються ним, становила 21 %, тодi як в корпоративному сект^ цей показник становив 15,5 % [2];
• зниження обсягу депозитних вклaдiв. 1з настанням фiнaнсовоï кризи знизила-ся довiрa населення до банювсьюл системи, що призвело до масового зняття коштiв з депозитних рахункш;
• недосконалгсть прaвовоï бази. Д1юча законодавча база мютить багато супе-речностей, не тстить ефективних мехaнiзмiв реaлiзaцiï проблемних позик, не достатньо захищае права кредиторш;
• низька частка власного капталу. Питома вага власного капталу малих шдприемств у зaгaльнiй стрyктyрi кaпiтaлy змшюеться у межах 5-15 % [3]. Кре-дитувати за таких умов дуже ризиковано;
• непрозорють малого пiдприемництвa;
• ввдсутшсть реaльноï пiдтримки з боку держави;
• низький ргвень дохiдностi малого шдприемництва.
2. Не сприяють залученню кредипв представниками малого шдприемниц-тва таю чинники:
• висока вартють кредитних ресурсгв. Вiдсотковi ставки для малого шдприемництва здебшьшого перевищують 20 % [4], а визначена законом процедура оформлення мжрокредипв майже нiчим не вiдрiзняеться вщ процеду-ри кредитування великого бiзнесy, таким чином aдмiнiстрaтивнi витрати при кредитуванш малих шдприемств в десятки, а то й в сотш разгв вищi [5]. За словами шдприемщв, ïм випдтше узяти в борг на "чорному ринку" шд 510 %, нiж у банку;
• висою вимоги банкв до забезпечення кредитами. Для того, щоб отримати кредит в банку, треба мати: високолжвщну заставу, бездоганну кредитну гс-торта та стшке фшансове становище, прибуткову дiяльнiсть не менше одного року;
• недостатня шдтримка з боку держави.
Отже, проблем, що перешкоджають кредитуванню малого шдприемництва в Украш, немало. Хоча бшьшють банюв вiдновили кредитування, кредитувати малий бiзнес бажае небагато з них i то не на вельми приваб-ливих умовах. Проблеми, як перешкоджають кредитуванню малих шдприемств в Украш, як було зазначено вище, подiляють на двi склaдовi -проблеми позичальниюв i проблеми кредиторiв. Якщо yd проблеми не бу-дуть скориговаш i не вдасться узгодити штереси кредиторiв i позичaльникiв, бiльшa частина шдприемств малого бiзнесy пiде у "тшь". А це призведе до розбалансування економiки, загострення соцiaльноï напруги в державь
Для налагодження ситуацн потрiбнa тiснa спiвпрaця бaнкiв, шдприемщв i держави (рис. 2). Роль держави у цьому процеш полягае передушм в yдосконaленнi правового поля, адже банки не вщважуються кредитувати вггчизняний бiзнес через недостатню захищенють своïх iнтересiв, вiдсyтнiсть реальних мехaнiзмiв реaлiзaцiï проблемних позик, можливють уникнути
сплати боргового зобов'язання через фштивш процедури банкрутства. Важ-ливою е державна шдтримка у забезпеченнi кредитiв, створеннi державних фондiв та спецiалiзованих iнститутiв. Одним iз перспективних заходiв е зап-ровадження пiльгового податку на кредити для малих пiдприемств.
Нагального виршення потребують питання захисту прав кредиторiв. У Кримiнальному кодексi Укра!ни дос немае статтi, яка б передбачала пока-рання за надання неправдиво! шформацн, пошкодження чи продаж майна, що перебувае в заставi, ухилення вщ сплати боргу. Цi прогалини варто як-найшвидше усунути. З шшого боку, необхiдно закласти в нормативну базу стимули до надання кредипв малому тдприемництву шляхом:
• надання державних тараний повернення позик;
• зниження вщ оподаткування кошт1в, спрямованих на кредитування малого щдприемництва;
• звтьнення вщ оподаткування кошт1в, спрямованих на кредитування прюри-тетних, але ризикових сфер д1яльност1 (шноваци).
Рис. 2. Проблеми кредитування малого тдприемництва в УкраН та напрями узгодження ттереав кредиторiв i позичальнимв
Одним iз важливих завдань держави е створення ефективно! системи державних гарантш повернення кредиту. 1снуе три шляхи виршення цього питання: ризики вiзьмуть на себе спецiально створеш установи; гарантi! для
пiдприемств, яю працюють у прiоритетних сферах економжи, беруть участь у виконаннi регюнальних програм розвитку або забезпечують державш за-мовлення, вiзьмуть на себе державш та мунщипальш органи влади; запрова-дження схем продажу гарантш. Для Укра!ни найбiльш прийнятними е першi два варiанти, оскiльки можливосл застосування комерцiйних схем гаранту-вання за кредитами для малого тдприемництва е обмеженими через надзви-чайну ризиковашсть пiдприемницько! дiяльностi i високу вартiсть процедури ведення бiзнесу.
Важливим кроком держави у виршенш фшансових проблем малого пiдприемництва е сприяння процесу кооперацп малих пiдприемств, малого i середнього бiзнесу, активiзацiя дiяльностi кредитних спiлок. Об'еднання в стлки та асоцiацi! забезпечить спiльне виршення багатьох проблем, з якими шдприемець не зможе впоратись самотужки. Оргашзащя дiяльностi на основi взаемодопомоги дасть змогу уникнути дотримання окремих, часто непосиль-них вимог банювського законодавства та швидко отримати позику за доступною цшою. Активiзацiя системи кредитно! кооперацi! потребуе здшснення таких заходiв: вдосконалення правового поля шляхом прийняття закону "Про кредитну кооперащю", який би визначив засади функцюнування кредитно! кооперацi! тдприемництва, !! правовий статус, принципи функцюнування страхових i гарантшних фондiв; розроблення мехашзму рефiнансування Цен-тральним банком кредитних спшок; надання кредитним спшкам державних гарантiй повернення позик малих тдприемств.
Ефективним напрямом пiдтримки малого тдприемництва е сприяння залученню кошпв iноземних iнвесторiв, чого можна досягти за допомогою таких заходiв: усунення правових та адмшютративних бар'ерiв для надхо-дження iноземних iнвестицiй; надання податкових пшьг пiдприемствам, якi спрямовують кошти на розвиток власного виробництва, що супроводжуеться створенням нових робочих мюць; надання податкових пiльг для тдприемств, що функцюнують у прюритетних сферах. Корисним для Укра!ни у плат за-лучення iноземних швестицш е досвiд Чехi!, де шоземним iнвесторам пропо-нують заниженi вщсотки за кредитами на подальший розвиток i розширення справи, привабливi вщсотки за депозитами, передбачають пiльговi умови кредитування на покупку нерухомосп.
Одтею з важливих умов розвитку малого бiзнесу е розширення доступу до альтернативних джерел фiнансування - венчурного фшансування, факторингу, форфейтингу, лiзингу.
Висновки. Дiевим важелем впливу на тдприемницький сектор Укра-!ни, який особливо гостро вiдчувае нестачу фiнансових ресурсiв, е банкiвсь-кий кредит. Активне кредитування малого тдприемництва в Укра!т було припинено економiчною кризою. Проблеми, якi перешкоджають кредитуван-ню малих пiдприемств в посткризовий перюд подiляють на двi складовi -проблеми позичальникiв i проблеми кредиторiв. Активiзувати кредитування малого тдприемництва з боку банюв заважае: скорочення власного капггалу банку через зростання обсяпв проблемних позик; зниження обсягу депозит-них вкладiв; недосконалiсть правово! бази, вщсуттсть ефективних механiз-
MiB реалiзацп проблемних позик; низька частка власного катталу малого тдприемництва; непрозорють малого пiдприeмництва; вiдсутнiсть реально1 тд-тримки з боку держави; низький рiвень дохiдностi малого пiдприeмництва. Не сприяють залученню кредитiв представниками малого тдприемництва та-кi чинники: висока вартють кредитних ресурсiв; високi вимоги банюв до за-безпечення кредитами; недостатня шдтримка з боку держави. Активiзувати процес кредитування малих тдприемств можна лише шляхом узгодження ш-тересiв кредиторiв та позичальникiв за такими напрямами: удосконалення правового поля; стимулювання банкiв до надання позик тдприемствам малого бiзнесу через надання державних гарантш повернення позик, зниження вщ податкiв коштiв, спрямованих на кредитування малого тдприемництва або звшьнення вщ податкiв коштiв, спрямованих на кредитування прюритетних, але ризикових сфер шдприемницько! дiяльностi (шновацп), зниження нормативу резервування для банюв, що кредитують малий бiзнес; сприяння коопе-рацп пiдприемств малого бiзнесу для вирiшення сво1х фiнансових проблем шляхом створення фондiв взаемно1 допомоги; сприяння залученню кошпв iноземних iнвесторiв; забезпечення доступностi альтернативних джерел кредитування.
Л1тература
1. Джучч1 Р. Криза кредитування в Укра1ш: факти, причини та шляхи вщновлення / Р. Джучч1, Р. Юрхнер, В. Кравчук. - Берлш-Кшв, червень 2010 року. - 17 с.
2. Кредитування малого та середнього б1знесу. 1нформацшно-аналггична записка // Дзеркало тижня, 16 травня, 2011.
3. Кредити для малого б1знесу: все-таки реальшсть?. [Електронний ресурс]. - Доступ-ний з http://www.news.finance.Ua/ua/~/2/0/all/2011/04/10/234460.
4. Непрозорють - ключова проблема кредитування б1знесу - бангари // Економ1чна правда, 10.04.2011.
5. Проблеми та перспективи розвитку кредитування малого б1знесу комерцшними банками Украни. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.academia.org.ua/? p=635.
Пихняк ТА. Проблемы кредитования малых предприятий в Украине и направления их решения
Определена роль банковского кредита в деятельности малого предпринимательства трансформационной экономики. Проанализировано состояние кредитования малого предпринимательства Украины, выделены и систематизированы факторы, которые препятствуют последующему его развитию. Предложены и обоснованы основные направления совершенствования кредитования при современных условиях.
Ключевые слова: малое предпринимательство, кредитование малого предпринимательства, кредиторы, заемщики, проблемы кредитования малого предпринимательства, государственная поддержка.
Pikhnyak ТА. Problems of crediting of small enterprises in Ukraine and directions of their decision
Certainly role of bank credit in activity of small enterprise of transformation economy. The state of crediting of small enterprise of Ukraine is analyses, factors which hinder his subsequent development are selected and systematized. Basic directions of perfection of crediting are offered and grounded at modern terms.
Keywords: small enterprise, crediting of small enterprise, creditors, borrowers, problems of crediting of small enterprise, state support.
