CC BY
0
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ПРОБЛЕМАТИКА СТРАХОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ТЭК
Шинкаренко Игорь Эдуардович
науч. сотр. Института финансовых исследований, ФГБУ ВО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации,
РФ, г. Москва E-mail: igeshinkarenko@fa. ru
PROBLEMATICS OF THE OIL AND GAS COMPANIES' INSURANCE
Igor E. Shinkarenko
Senior Researcher at the Institute of financial studies of The Financial University under the Government of the Russian Federation,
Russia, Moscow SPIN-код 4378-5190 IgEShinkarenko@fa.ru
АННОТАЦИЯ
В настоящей статье анализируются проблемы, связанные со страхованием российских предприятий топливно-энергетического комплекса (далее - ТЭК) на современном «санкционном» этапе. Автор изучает существующие страховые решения для предприятий ТЭК, определяет международных страховщиков - лидеров в сегменте страхования «энергетических рисков», выявляет их доли мирового рынка, а также оценивает их роль в перестраховании российского ТЭК. При этом страхование «энергетических рисков» рассматривается в контексте комплексной системы управления рисками (риск-менеджмент) на предприятиях ТЭК, включая как традиционные, так и неклассические (альтернативные) способы их минимизации и передачи.
Целью исследования является выработка рекомендаций для риск-менеджеров ТЭК по организации страховой защиты и выбору лучшего способа страхования из имеющихся вариантов в условиях действующих ограничений из-за санкций ЕС и США против энергетического и страхового секторов экономики России.
Использованные в статье методы системного и сравнительного анализа, экспертных оценок, прогнозирования, моделирования помогли автору выявить ряд системных проблем, связанных с перестрахованием «энергетических рисков» в условиях отсутствия доступа к традиционным перестраховочным рынкам, решение которых невозможно без участия государства, позволило автору сделать вывод о том, что в современных геополитических условиях страхование предприятий ТЭК невозможно без принятия мер организационно-правового характера на условиях частно-государственного партнёрства.
ABSTRACT
In the present article the author examines the challenges related to insurance of the Russian oil and gas firms during the current period of sanctions. The author studies the existing insurance solutions for the oil and gas companies, defines the international insurance carries - leaders in the energy risks insurance, finds out their market shares and determines their role in reinsurance of the Russian oil and gas industries. The energy insurance is scrutinized within the complex system of risk management at the oil and gas companies, comprising both traditional and non-traditional methods of their minimization and transfer.
The goal of the study is work out the recommendations for the risk-managers on arranging the best way of insurance among the existing options in the current restrictions due to the sanctions imposed by the USA and EU on the oil and insurance sectors of the Russian economy.
The methods of systematic and comparative analyses, experts' estimations, prognoses and modelling helped the author to reveal a number of systematic problems in respect of the energy risks reinsurance without the access to the traditional reinsurance markets, which can not be resolved without government's participation thus allowing the author to make a conclusion that in the present geopolitical environment energy insurance is impossible without the organizational and legal measures with the private - public partnership.
Библиографическое описание: Шинкаренко И.Э. ПРОБЛЕМАТИКА СТРАХОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ТЭК // Universum: экономика и юриспруденция : электрон. научн. журн. 2024. 10(120). URL:
https://7universum.com/ru/economy/archive/item/18290
A UNiVERSUM:
№ 10 (120)_экономикам юрнспру^кцмя_октябрь. 2024 г.
Ключевые слова: недружественные страны, страховщик / перестраховщик, страхование ТЭК, страхование «энергетических рисков», страхование «санкционных рисков», БРИКС, ЕАЭС, международный рынок страхования, санкции, перестраховочный пул, компания специального назначения, наднациональный перестраховщик, Иран, Индия, КНДР, Ллойд.
Keywords: unfriendly countries, insurer / reinsurer, oil and gas complex, energy insurance, sanction risks insurance, BRICS, Eurasian Economic Union, international insurance market, sanctions, reinsurance pool, special purpose vehicle, transnational reinsurer, Iran, India, North Korea, Lloyd's of London.
Введение
ТЭК является одним из самых высокоприбыльных и вместе с тем высокорисковых секторов экономики. На долю США, Саудовской Аравии и России в 2022 г. пришлось 43 % мировой добычи нефти и газа. Поэтому во многих нефтедобывающих странах, включая Россию, ТЭК в значительной степени обеспечивает наполнение бюджета: 20 марта 2024 г. министр энергетики Российской Федерации Н.Г. Шульгинов1
на встрече с членами комитета по энергетике Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации заявил: «В 2023 году доля ТЭК в бюджете страны составляет 30%, в ВВП - 20%, а в экспорте - почти 60%.» [1].
Поэтому как отдельные предприятия ТЭК, так и государство в целом, объективно заинтересованы в минимизации рисков, которые могут оказывать отрицательное влияние на устойчивое развитие ТЭК (Рис. 1) [2].
Источник: составлено автором
Рисунок 1. Риски предприятий ТЭК
Рынок страхования предприятий ТЭК является привлекательным сегментом как для международных, так и для российских и страховщиков. Причем именно страхование предприятий ТЭК является драйвером рынка корпоративного страхования, что и неудивительно, учитывая долю ТЭК в экономике России. Однако, страхование предприятий ТЭК требует от страховщиков не только наличия высококлассных специалистов-андеррайтеров, разбирающихся во всех нюансах технологических процессов нефтегазовых предприятий, но и доступом к соответствующему страховому ноу-хау, базирующемся на многолетней статистике, не говоря уже о достаточных материальных активах для оплаты возможных катастрофических убытков.
Результаты исследования
Отличительной чертой страхования рисков ТЭК является катастрофичная природа его рисков, а также высокая стоимость объектов страхования, что требует наличия у страховых и перестраховочных компаний достаточно больших активов, например, стоимость нефтеперерабатывающего завода в среднем составляет около 50 млрд. руб., а стоимость морской нефтяной платформы - от 75 млрд. руб. [3]. Например, за уничтоженную 6 июля 1988 г. эксплуатационную платформу «Пайпер Альфа» (Piper Alfa) в Северном море в результате взрыва газа западные страховщики выплатили 1,4 млрд. долл. США [4].
Другим примером, иллюстрирующим катастрофический характер происшествий в ТЭК, является
1 Прим. с 14 мая 2024 года Министром энергетики Российской Федерации является С.Е. Цивилёв
авария, произошедшая в СССР 25 июня 1985 г. на скважине № 37 Тенгизского месторождения (Атырауская область Казахстана), в результате которой начался выброс нефти с последующим пожаром, который удалось ликвидировать только 27 июля 1986 г., т.е. спустя 400 дней после выхода скважины из-под контроля. В атмосферу было выброшено 3,4 млн тонн нефти, 1,7 млрд горючих газов, 850 тонн меркаптанов1 и 900 тыс. тонн сажи. Оценка общего экономического ущерба по ценам 1986 года от 630 до 780 млн долл. США [5].
Страховой аспект: по классификации видов страхования, принятой на Западе, страхование рисков нефтегазового комплекта относится к так называемому «энергетическому страхованию» (energy insurance), предназначенному для страховой защиты предприятий ТЭК, в которое входят:
1) страхование строительно-монтажных рисков при возведении газо- и нефтеперерабатывающих, химических заводов, электростанций, трубопроводов и газо- и нефтехранилищ;
2) транспортное страхование перевозок оборудования, нефти и нефтепродуктов;
3) комплексное страхование морских платформ;
4) страхование трубопроводов, буровых вышек, газо- и нефтеперерабатывающих заводов, электростанций и т.д.;
5) страхование риска выхода скважины из-под контроля;
6) страхование общегражданской и экологической ответственности [6].
Мировой рынок страхования «энергетических рисков» крайне узок, основными игроками являются всего лишь 6 страховых обществ, причём два из них занимаются только перестрахованием. Следует также отметить высокую концентрацию рынка страхования энергетических рисков - 4 транснациональные страховые группы (AXA, Allianz, Munich Re и Zurich) собирают 20 % премии по этому виду страхования в мире, а 6 групп (AIG, Allianz, Chubb, Liberty Mutual, Travelers, Zurich) - уже 50% [7]. Из указанных страховых групп три имели свои дочерние компании в России (AIG, Allianz, Chubb, Zurich), одна участвовала в капитале российского страховщика (AXA), а другая имело представительство в гор. Москве (Munich Re) [8].
Однако ситуация на международном страховом рынке начала ухудшаться после того, как 18 марта 2014 г. Президент России, руководство Крыма и мэр Севастополя подписали договор о вхождении Республики Крым и Севастополя в состав России [9].
30 июля 2014 г. начался процесс введения Европейским Союзом (далее - ЕС), США, Канадой и другими странами ограничительных мер в отношении Российской Федерации (далее - РФ) и её страхового сектора. После начала специальной военной операции РФ в Украине 24 февраля 2022 г. количество ограничительных мер против РФ резко увеличилось,
' Меркаптаны - органические производные сероводорода с сильным неприятным запахом.
кроме того, начался исход иностранных компаний, включая страховые, из РФ [8].
В июне 2022 г. Великобритания согласовала с ЕС запрет на страхование ответственности судовладельцев для танкеров, перевозящих российскую нефть, который отрезал Россию от крупнейшего страхового рынка Великобритании по взаимному страхованию судовладельцев 2, где находятся штаб-квартиры семи из 13 мировых клубов взаимного страхования находятся, а также был введён запрет на страхования каско судов и морских грузоперевозок Ллойдом (Lloyd's of London). После 5 декабря 2022 г. страхование и перестрахование в ЕС и Великобритании судов с российской нефтью, следующих в третьи страны под любым флагом, стало невозможным, если нефть была куплена по цене ниже установленного потолка.
В результате недружественных действий западных стран на российском рынке страхования / перестрахования «энергетических рисков» возникли проблемы как с признанием страховых полисов, выданных российскими страховщиками, так и с невозможностью перестрахования части рисков, превышающих ёмкости российских страховщиков. Зависимость российских страховщиков от западноевропейских перестраховщиков иллюстрирует тот факт, что в предвоенный 2021 г. российские страховщики перестраховали 75% российских исков в Западной Европе у следующих перестраховщиков:
1) Lloyd's of London / Ллойд оф Лондон (Великобритания);
2) Munich Re / Мюнхенское перестраховочное общество (Германия);
3) Gen Re / Генеральное перестраховочное общество (Германия);
4) Swiss Re / Швейцарское перестраховочное общество (Швейцария);
5) Hannover Re / Перестраховочное общество «Ганновер Ре» (Германия);
6) SCOR / СКОР (Франция);
7) Sava Re / Перестраховочная компания «Сава Ре» (Словения).
По данным Банка России в 2021 г. российские страховщики факультативно перестраховывали риски у нижеуказанных перестраховщиков:
1) People's Insurance Company of China (КНР),
2) Korean Re (Корея);
3) Korean National Insurance Corporation (КНДР);
4) QBE (Австралия);
5) Tokyo Marine (Япония);
6) General Insurance Corporation of India (Индия).
5 марта 2022 г. Правительство Российской Федерации утвердило перечень иностранных государств и территорий, совершающих в отношении России недружественные действия [10], в который вошли 48 государств и территорий, а именно: Австралия, Албания, Андорра, Великобритания, страны ЕС (Австрия, Бельгия, Болгария, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Кипр,
2 Так называемые «Пи энд Ай Клубы» (P&I Clubs - Protection & Indemnity Clubs)
Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Польша, Португалия, Румыния, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Хорватия, Чехия, Швеция и Эстония), Исландия, Канада, Лихтенштейн, Микронезия, Монако, Новая Зеландия, Норвегия, Республика Корея, Сан-Марино, Северная Македония, Сингапур, США, Тайвань, Украина, Черногория, Швейцария, Япония3.
Из-за отказа перестраховщиков из «недружественных стран» принимать в перестрахование риски из РФ, а также учитывая ограниченную перестраховочную ёмкость, предоставляемую АО «Российская национальная перестраховочная компания» (далее -АО «РНПК»)4, российское правительство и российские страховщики приступили к поиску альтернативных перестраховочных рынков.
5 сентября 2022 г. в интервью ТАСС на Восточном экономическом форуме Н.Г. Шульгинов, министр энергетики РФ, заявил, что в России может появиться собственная компания для страхования морских перевозок нефти, а также, что правительство изучает возможность сотрудничества со страховым компаниями из дружественных стран [11].
Однако одного отсутствия домициля страховщика в перечне «недружественных стран» явно недостаточно, так как необходимо учитывать и другие критерии, значительно сужающие круг поиска потенциальных партнёров, а именно:
• правительство страны-домициля страховщика / перестраховщика не должно стремиться стать членом ЕС или членом политического союза под эгидой США;
• правительство страны-домициля страховщика / перестраховщика должно проводить антиамериканскую политику и не бояться «вторичных» санкций;
• среди акционеров (инвесторов) страховщика / перестраховщика не должно быть страховщиков / перестраховщиков из «недружественных стран»;
• страховщик / перестраховщик должен вести финансовую отчётность по международным или российским стандартам;
• у страховщика / перестраховщика должен быть интерес к принятию рисков из России;
• у страховщика / перестраховщика должен быть опыт страхования «энергетических рисков»;
• у страховщика / перестраховщика должна быть большая собственная ёмкость для страхования «энергетических рисков» без третичной цессии другому перестраховщику;
• у страховщика / перестраховщика должен быть англо- или русскоговорящий персонал.
• страховщик должен быть готов подключиться к Системе передачи финансовых сообщений Банка России.
К сожалению, вышеуказанным критериям среди «дружественных» стран частично соответствуют только страховщики из Беларуси, Ирана и КНДР.
Также не следует забывать, что у иностранных перестраховщиков из дружественных стран существуют встречные требования к иностранным (включая российских) перестраховщикам. Например, согласно страховому законодательству Индии, иностранный перестраховщик должен:
• иметь лицензию национального органа надзора на перестрахование,
• иметь рейтинг не ниже ВВВ по шкале международного рейтингового агентства Standard and Poor's в течение не менее 3- лет, предшествующим цессии5;
• выполнять нормативы национального органа надзора по марже платежеспособности;
• страна-домициль перестраховщика должна иметь с Индией действующее соглашение об избежания двойного налогообложения [12].
Также барьерами на пути сотрудничества и иностранными партнёрами являются:
• отключение большинства российских банков от SWIFT,
• запрет иностранным рейтинговым агентствам оказывать рейтинговые услуги российским клиентам и отзыв всех международных рейтингов у российских страховщиков,
• замораживание активов некоторых страховщиков, размещённых в западных банках,
• сложности с оценкой финансового состояния российских страховщиков из-за отсутствия у большинства из них финансовой отчётности по международным стандартам, а также закрытия Банком России части информации о субъектах страхового дела,
• отсутствие у большинства российских страховщиков полноценных сайтов на англ. языке в сети «Интернет», а также сотрудников, владеющих иностранными языками.
• Введение США и ЕС «вторичных санкций» в отношении иностранных страховых организаций, помогающим российским страховщикам обходить прямые санкции ЕС и США.
В настоящее время страхование «энергетических рисков» в РФ предлагают только 7 страховщиков, а именно: СПАО «Ингосстрах», АО «Группа Ренессанс Страхование», ОАО СК «Пари», ООО СК «Паритет-СК», ПАО СК «Росгосстрах», ОАО «СОГАЗ», АО СК «Чулпан», совокупных активов которых явно недостаточно для удовлетворения существующего спроса. Кроме того, внутренние противоречия между акционерами этих страховщиков и недоверие друг к другу не позволяют им действовать сообща, например, путём создания перестраховочного пула
3 Прим. жирным выделены страны, перестраховщики из которых активно работали с РФ до марта 2022 г.
4 Федеральный закон от 03.07.2016 г. № ЗбЗ-ФЗ внёс изменения в Закон Российской Федерации от 27.11.1992 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации " путём включения в него ст. 13_1 о создании Национальной перестраховочной компании в организационно-правовой форме
акционерного общества, 100% акций которой принадлежат Банку России, в целях дополнительной защиты имущественных интересов страхователей и обеспечения финансовой устойчивости страховщиков. 29 декабря 2017 г. компания была переименована в «Российскую национальную перестраховочную компанию» (РНПК).
5 Цессия — передача риска в перестрахование
согласно п. 4 ст. 14.1 «Страховые пулы» Закона Российской Федерации 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее - Закон о страховании).
Помимо существующих ограничений в отношении энергетического сектора России, другим негативным фактором, сдерживающим страхование «энергетических рисков» по всему миру, являются инициативы ООН по снижению выбросов парниковых газов, в частности - Финансовая инициатива Программы ООН по окружающей среде [13], которые напрямую затрагивают страхование.
Например, 6 октября 2022 г. Мюнхенское перестраховочное общество объявило о прекращении принятия в перестрахование новых договоров, страхователями по которым являются предприятия ТЭК с 1 апреля 2023 г., а также о прекращении размещения временно свободных технических своих резервов в акции ТЭК в рамках политики по борьбе с глобальным потеплением. Несколько других страховщиков «энергетических рисков» (AXA, Generali, Suncorp) также объявили о присоединении к страховому альянсу NZIA (Net-Zero Insurance Alliance) [14], созданного немецкой страховой группой Альянс (Allianz) в рамках UNEP FI, целью которой является снижение уровня выбросов парникового газа к 2050 г. путём отказа от предоставления страховой защиты предприятиям ТЭК. В вышеуказанном Альянсе на сегодняшний момент состоят 29 страховщиков и перестраховщиков, на долю которых приходится 14% мировой страховой премии.
С 2017 г. по 2022 г. количество страховщиков, отказавшихся от страхования предприятий угольной отрасли увеличилось с 23 до 35 страховщиков,
которые в совокупности составляют 50 % мирового рынка перестрахования таких рисков.
Из-за этого произошло перемещение центра перестрахования «энергетических рисков» из Европы в оффшорную зону на Бермудских островах со значительным удорожанием стоимости и условий перестрахования (например, бермудские перестраховщики работаю только на облигаторных договорах перестрахования всего портфеля с минимальной депозитной премией в 300 тыс. долл. США) [15].
Однако в текущей геополитической обстановке даже перестраховщики из дружественных стран Индии, Турции, Казахстана и КНР стали избегать сотрудничества с российскими партнёрами, например, заместитель министра Министерства транспорта РФ А.И. Пошивай в ходе IV Российско-китайского энергетического бизнес-форума в ноябре 2022 г. заявил, что отечественные судовладельцы сталкиваются с отказами признавать российские страховые документы на грузы и суда со стороны властей КНР и местных компаний не смотря на то, что полисы соответствуют всем международным требованиям, а перестрахование в АО «РНПК» подкреплено гарантиями Центробанка и Минфина РФ» [16].
В настоящее время на долю морского транспорта приходится около 80 % общего объёма мировых грузоперевозок. Однако, эксплуатация современного морского торгового судна сопряжена с огромными рисками как гибели самого судна (балансовая стоимость которого может превышать 40 млн. долл. США), так и перевозимого им груза (стоимость которого нередко превышает стоимость самого судна), не говоря уже о причинении ущерба третьим лицам и окружающей среде, особенно танкерами ^аб. 1) [17].
Таблица 1.
10 крупнейших разливов нефти с танкеров
№ Год Танкер Место аварии Причина разлива нефти Объем
1 1994 Visahakit Восточное побережье Таиланда Столкновение с сухогрузом 350 000 т
2 1976 Atlantic Empress Карибское море (Тринидад и Табаго) Столкновение с другим танкером 305 000 т
3 2002 Limburg Аденский залив (Йемен Теракт 300 000 т
4 1991 BT Summer Атлантический океан (Ангола) Взрыв 260 000 т
5 1983 Castillo de Belver Залив Салданья (ЮАР) Пожар 252 000 т
6 1978 Amoco Cadiz Атлантическое побережье Бретани (Франция) Наскочил на скалы из-за отказа руля 223 000 т
7 1991 Amoco Heaven Генуя (Италия) Взрыв 144 000 т
8 1988 Odyssey Новая Шотландия (Канада) Взрыв 132 000 т
9 1967 Torrey Canyon Острова Силли (Великобритания) Посадка на мель 119 000 т
10 1980 Urquiola Порт Ла-Корунья (Испания) Посадка на мель и взрыв 100 000 т
Источник: Atlas Magazine Insurance News around the World/ https://www.atlas-mag.net/en
Законодательство многих стран, включая РФ, возлагает на судовладельцев гражданско-правовую ответственность за экологический ущерб из-за разливов нефти и нефтепродуктов. Например, в России глава XVIII Кодекса торгового мореплавания РФ посвящена вопросам регулирования ответственности судовладельцев за ущерб от загрязнения с судов нефтью.
Поэтому наличие договора страхования ответственности судовладельцев, который включает раздел по страхованию ответственности за загрязнение нефтью и другими веществами (oil pollution liability), является обязательным условием для выхода судна в море и возможности захода в иностранный порт. Такое страхование как правило осуществляют специализированные международные клубы взаимного страхования ответственности судовладельцев, которые не ограничивают лимит ответственности по своим договорам страхования, в отличии от коммерческих страховщиков, которые ограничивают объём своих обязательств по договору. В настоящее время в мире действует около 70 клубов взаимного страхования ответственности судовладельцев, наиболее крупными из которых являются клубы Великобритании, Норвегии, США, Швеции, объединённые в «Международную группу ассоциаций клубов взаимного страхования P & I» (The International Group of P & I Clubs). Однако, с марта 2022 г. российские судовладельцы лишились возможности быть членами международных клубов и были вынуждены приобретать полисы российских страховщиков с ограниченными лимитами ответственности, что вызвало ряд проблем. Например, в декабре 2022 г. Турция не давала разрешения российским танкерам на проход проливов Босфор и Дарданеллы из-за отсутствия у них международных договоров страхования ответственности судовладельца за загрязнение нефтью, не признавая документы российских страховщиков [18].
Кроме того выяснилось, что не все страны, также находящиеся под санкциями, готовы вести честную игру. Например, некоторые российские страховщики на своём опыте убедились, что Корейская национальная страховая корпорация (далее - КНСК), пользуясь закрытостью страны и трудностью с доступом иностранных страховщиков к проведению экспертизы на территории КНДР, фальсифицирует страховые случаи с целью обогащения. В 2009 г. несколько крупных иностранных страховых компаний обвинили КНСК в мошенничестве, с целью получения свободно-конвертируемой валюты, доступ к которой у КНДР практически отсутствует [19]. Например, в январе 2024 г. СПАО «Ингосстрах» подало иск к 20 иностранным перестраховщикам, включая КНСК, в связи с неисполнением последними взятых на себя обязательств по перестрахованию [20].
В рамках Организации каспийского экономического сотрудничества Исламская Республика Иран в 2012 г. выступила с предложением о создании объединённой страховой компании, но тогда эта инициатива была отклонена российской стороной, которая предложила взамен учредить на территории РФ страховую организацию с иранским капиталом. А в 2022 г. 12 иранских страховщиков, которые сами находятся под санкциями ООН, создали консорциум для перестрахования российских рисков с ёмкостью 100 млн евро [21].
В 2013 г. в БРИКС по инициативе ЮАР была создана Исследовательская группы по изучению вопроса создания пула страхования и перестрахования для целей торговли и развития для стран БРИКС, которая предложила схему организации совместной перестраховочной ёмкости стран - членов БРИКС с государственным участием путём инвестирования значительных средств в уставный капитал создаваемого специализированного страхового общества (Special purpose vehicle) (Рис. 2)[22].
Источник: составлено автором
Рисунок 2. Блок-схема специализированного страхового общества БРИКС
Однако эта инициатива не нашла поддержки у российской стороны, которая предложила ограничиться созданием перестраховочного пула по российскому законодательству или по законодательству другой страны-члена БРИКС, если в нём отсутствуют ограничения для иностранных страховых и перестраховочных организаций. Однако за прошедшее десятилетие страховщики из стран-членов БРИКС так и не сумели прийти к консенсусу, а ситуация с введением ограничительных мер в отношении страхового сектора РФ только усугубила ситуацию.
Федеральный закон от 29 мая 2023 г. № 182-ФЗ ратифицировал Соглашение об учреждении Евразийской перестраховочной компании (заключено в гор. Ереван 20 октября 2022 г.). Доля РФ в уставном капитале ЕПК составил 45%, Беларуси - 30%, Казахстана - 20%, Армении -3%, Кыргызстана - 2%. Общий размер уставного капитала компании равен 15 млрд рублей. Задачей ЕПК является оказание страховой поддержки взаимной и внешней торговле стран-членов ЕАЭС, взаимодействие с мировыми кредитными агентствами и иностранными перестраховщиками [23].
Кроме того, в сентябре 2023 г. своём интервью информационному агентству «Интерфакс» глава наблюдательного совета рейтингового агентства «Эксперт РА» И.Ю. Юргенс сообщил: «Обсуждается возможность расширения функционала ЕПК , чтобы она могла заключать также договоры как универсальный перестраховщик и составить конкуренцию Российской национальной перестраховочной компании, которая вынужденно занимает монопольное положение на российском рынке после ухода европейских перестраховщиков» [24]. Таким образом, в обозримом будущем ЕПК вряд ли сможет предоставить свои ёмкости для перестраховочной защиты российских предприятий ТЭК.
За время, прошедшее после отказа западных перестраховщиков от сотрудничества с российскими страховщиками, никому из российских страховщиков так и не удалось найти крупных партнёров по перестрахованию за рубежом, несмотря на возлагавшиеся надежды на помощь страховщиков из стран БРИКС (в первую очередь на страховщиков из КНР и Индии).
Согласно пункту 1 статьи 87_1 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» «...в публичном обществе должны быть организованы управление рисками и внутренний контроль». Практически все предприятия ТЭК являются акционерными обществами, где специализированные подразделения занимаются менеджментом риска, руководствуясь в своей деятельности соответствующими ГОСТами (например, ГОСТ Р ИСО 31000—2019 «Менеджмент риска. Принципы и руководство» (ISO 31000:2018 Risk management -Guidelines, IDT) от 10 декабря 2019 г.). Как известно, существует несколько страховых способов передачи риска (см. рис. ), однако у российских предприятий ВПК и ТЭК в текущих геополитических условиях выбор крайне ограничен, т.е. фактически у них не остаётся другого способа страхования своих
октябрь, 2024 г.
имущественных интересов кроме взаимного страхования в отраслевых ОВС (в полном соответствии с Федеральным законом от 29 ноября 2007 г. № 286-ФЗ «О взаимном страховании»). Например, Госкорпорация «Ростех» 27 мая 2021 г. учредило потребительское общество взаимного страхования «РТ-Взаимное страхование», объединившее более 250 его предприятий [25].
В целях совершенствования взаимного страхования в России был принят Федеральный закон от 8 августа 2024 г. № 256-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О взаимном страховании» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», вступающий в силу 1 марта 2025 г., который внёс в ряд изменений, устраняющий существующие барьеры в виде ограничения на количество участников ОВС (в настоящее время количество членов ОВС - юридических лиц не может превышать 500 организаций), уточняет статьи, связанные с организацией ОВС, созданием и ведением реестра участников ОВС, формированием органов управления, раскрытием информации и сохранением тайны информации о членах ОВС, с реорганизацией, введением временной администрации в ОВС и ликвидацией таких обществ, устанавливается минимальный размер собственных средств ОВС в размере 15 млн руб. и т.д. [26].
Иностранные ТЭК уже давно идут по пути взаимного страхования, создавая свои отраслевые общества взаимного страхования (далее - ОВС), например, ОВС «Нефтяное страхование Лтд.» (Oil Insurance Ltd.), созданное 16-ю участниками в 1972 г. со штаб-квартирой в г. Гамильтон, Бермудские о-ва, в настоящее время объединяет уже 54 компании ТЭК со всего мира, и демонстрирует положительный финансовый результат, сумев за это время выплатить страховых возмещений на сумму свыше 13 млрд. долл. США [27].
Помимо развития ОВС в России были вынуждены обратить внимание и на так называемое альтернативное (т.е. неклассическое) перестрахование, которые получило обобщённое название «Альтернативная передача риска» (Alternative Risk Transfer -A.R.T.). Прилагательное «альтернативный» означает «допускающий выбор одной из двух или нескольких возможностей». Согласно определению, приведённому в глоссарии немецкой страховой группы «Альянс (Allianz)»: «Альтернативная передача риска -это любая передача риска или принятие риска, которые не вписываются в традиционные рамки страхования [28].
Учитывая институциональную ограниченность классического страхования, а именно - предоставление страховой защиты только в отношении события, которое обладает признаками вероятности и случайности его наступления ( п. 1 ст. 9 Закона о страховании), крупные транснациональные корпорации потеряли интерес к классическому имущественному страхованию, так как их интерес сместился к улучшению финансовой отчётности и более эффективному использованию капитала для управления рисками [29].
Следует отметить, что доля рынка альтернативного перестрахования постоянно увеличивается, если в 2015 г. его ёмкость оценивалась в 100 млрд. долл. США, что составило долю в 18 % от суммарного рынка перестрахования (по оценке американского страхового мегаброкера «Гай Карпентер / Guy Carpenter» [30], то в 2023 г. Мюнхенская перестраховочная компания / Munich Re оценивала ёмкость рынка альтернативного перестрахования уже в 261 млрд. долл. США (доля 27 %) [31], т.е. наблюдается очевидный постоянный рост этого сегмента.
Например, Федеральный закон от 19 декабря 2023 г. № 616-ФЗ «О внесении изменений в статью 46.1 Федерального закона «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» и Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» наделил АО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» возможностью перестраховывать риски по торговым кредитам, оформленным под правительственные гарантии внутри РФ. АО «ЭКСАР» не меняет своего статуса, не становится классическим перестраховщиком, не должен получать лицензии Банка России, на него не распространяются требования Закона о страховании. Т.е. имеет место передача риска на альтернативный рынок, что по международной классификации считается альтернативной передачей риска. Однако до перестрахования «энергетических рисков» на альтернативных рынках дело пока не дошло.
Заключение
Ограничительные меры «недружественных стран» в отношении российского страхового сектора
оказали негативное влияние на страхование предприятий ТЭК, которое традиционно перестраховывалось на западном европейском рынке перестрахования. Надежды на помощь перестраховщиков из дружественных стран, в первую очередь Индии и КНР, оказались несостоятельными. В связи с этим предприятия ТЭК столкнулись с большими проблемами для обеспечения страховой защиты своего танкерного флота, и перевозок нефти и нефтепродуктов.
Единственным способом увеличения внутренней ёмкости страхового рынка, остающимся в распоряжении российских страховщиков, стало наращивание собственного удержания, что без соответствующего увеличения размера собственного капитала приведёт к снижению маржи платежеспособности и увеличению риска банкротства страховщика, что следует иметь в виду риск-менеджерам предприятий ТЭК. Однако привлечение новых инвесторов в страховую отрасль в текущих геополитических условиях представляется утопичным, так как ранее основными инвесторами выступали иностранные страховые группы. По данным Банка России на 1 января 2022 г. доля иностранных инвесторов в уставных капиталах российских страховых организаций составляла 10,01 %, то на 1 января 2024 г. - только 4,79 % (прим. - на пике интереса к российскому страховому рынку в 2011 году максимальная доля составляла 22,42%) [32].
Использование ёмкостей ЕПК для прямого перестрахования рисков российских предприятий ТЭК -дело далёкого будущего, как и создание перестраховочного пула страховщиков из стран-членов БРИКС, не говоря уже о финансовом перестраховании (что требует кардинального изменения страхового и финансового законодательства РФ).
Источник: составлено автором
Рисунок 3. Возможная схема частно-государственного партнёрства при взаимном страховании предприятий ТЭК
Таким образом, единственно реальным способом страховой защиты для предприятий ТЭК в настоящее время является частно-государственное партнёрство в виде создания отраслевого обществ взаимного
страхования предприятий ТЭК под эгидой государства (с предоставлением государственных гарантий сверх собственных средств общества) (Рис. 3).
Список литературы:
1. Николай Шульгинов: «Российский ТЭК в 2023 году продолжил надёжно обеспечивать потребителей» // Пресс-релиз Министерства энергетики Российской Федерации от 20 марта 2024 г. // URL: https://minenergo.gov.ru/press-center/news-and-events?news-item=nikolay-shulginov-rossiyskiy-tek-v-2023-godu-prodolzhil-nadyezhno-obespechivat-potrebiteley(дата обращения: 19.09.2024).
2. В.М.Тарасов, В.Н.Зазимко, И.Э.Шинкаренко «Риски глобальной энергетики» журнал «Управление риском» № 1, 2007. С. 26.
3. The Engineering and Construction of Offshore Oil Platforms // Interesting Engineering // URL: https://interestingengineering.com/science/the-engineering-and-construction-of-offshore-oil-platforms (дата обращения: 24.08.2024).
4. Piper Alpha disaster // Encyclopedia Britannica // URL: https://www.britannica.com/event/Piper-Alpha-disaster (дата обращения: 24.08.2024).
5. 400 дней ликвидации: катастрофа на Тенгизе. 23 июня 2023 // МЧС Медиа // URL: https://dzen.ru/a/ZJVSrvIzEHuk3mee (дата обращения: 19.09.2024).
6. David Sharp. Upstream and Offshore Energy Insurance. Witherby's Insurance. Livingston, United Kingdom, 2009, p. 11.
7. Four companies providing 20% of all oil and gas insurance. // The Actuary Magazine 10.11.2021 // URL: https://www.theactuary.com/news/2021/! 1/10/four-companies-providing-20-all-oil-and-gas-insurance (дата обращения 27.07.2024).
8. Шинкаренко И.Э. «Иностранные страховщики в России (опыт группы «Цюрих»)», журнал «Страховое дело» № 3, 2023 г. С. 34-35.
9. Договор между Российской Федерацией и Республикой Крым о принятии в Российскую Федерацию Республики Крым и образовании в составе Российской Федерации новых субъектов (Подписан в г. Москве 18 марта 2014 г.).
10. Распоряжение Правительства РФ от 5 марта 2022 г. № 430-р «Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих недружественные действия в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц».
11. Николай Шульгинов: российский ТЭК адаптировался и готов идти на Восток. 06.09.2022. // Государственное информационное агентство ТАСС // URL: https://tass.ru/interviews/15645995 (дата обращения 25.08.2024).
12. IRDAI (General Insurance - Reinsurance) Regulation 2016 // Insurance Regulatory & Development Authority of India // URL: https://irdai.gov.in/document-detail?documentId=382254 (дата обращения 25.08.2023).
13. Программа ООН по окружающей среде // URL: https://www.un.org/ru/ga/unep/ (дата обращения 23.02.2023).
14. Net-Zero Insurance Alliance // URL: https://www.unepfi.org/net-zero-insurance/ (дата обращения 25.08.2024).
15. The History and Future of Reinsurance in Bermuda 23 May 2021 // URL: https://www.legalandgeneralre.com/news-and-insights/articles/article-1/ (дата обращения 27.08.2024).
16. Российские судовладельцы столкнулись с проблемой в Китае // Лента.Ру // 29 ноября 2022 г. // URL: https://www.insur-info.ru/press/179419/ (дата обращения 27.08.2024).
17. Шинкаренко И.Э. Справочник «Страхование ответственности», Москва, Анкил, 2006, изд. 2-ое испр. и доп. С. 114
18. Пробка в турецких проливах заблокировала поставки нескольких миллионов баррелей нефти. 6 декабря 2022 г. // TUT-News: Главные новости России и мира. // URL: https://www.tut-news.ru/v-mire/probka-v-tureckih-prolivah-zablokirovala-postavki-neskolkih-millionov-barreley-nefti (дата обращения 27.08.2024).
19. Ryan Smith "North Korea earned millions scamming insurance market" 13.01.2017 // Insurance Business Magazine // URL: https://www.insurancebusinessmag.com/us/news/breaking-news/north-korea-earned-millions-scamming-insurance-market--report-42581.aspx (дата обращения 27.08.2024).
20. Софья Шелудченко «Ингосстрах» подал иск к 20 иностранным перестраховщикам». 10.01.2024 // Сетевое издание «Ведомости» // URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/01/10/1014346-ingosstrah-podal-isk-k-20-inostrannim-perestrahovschikam(дата обращения 20.09.2024).
21. Иран предложил России заменить Запад в перестраховании. // Говорит Москва. 2 ноября 2022 г. // URL: https://www.insur-info.ru/press/178673/ (дата обращения 27.08.2024).
№ 10 (120)
UNIVERSUM:
ЭКОНОМИКА И ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
• 7universum.com
октябрь, 2024 г.
22. The BRICS for the establishment of a reinsurance company. // Atlas Magazine. Insurance around the world. 15.01.2014 // URL: https://www.atlas-mag.net/en/article/the-brics-for-the-establishment-of-a-reinsurance-company (дата обращения 27.08.2024).
23. ЕАЭС создаст Евразийскую перестраховочную компанию взаимной и внешней торговли государств-членов // Официальный сайт Евразийской экономической комиссии. 20 августа 2021 г. // URL: https://eec.eaeunion.org/news/eaes-sozdast-evraziyskuyu-perestrahovochnuyu-kompaniyu-dlya-podderzhki-vzaimnoy-i-vneshney-torgovli-gosudarstv-chlenov/ (дата обращения 27.08.2024).
24. Трансформация ЕПК в универсального перестраховщика займет не меньше года и потребует увеличения капитала - эксперт. // Финмаркет, 6 сентября 2023 г. // ЗАО Медиа-Информационная Группа «Страхование сегодня» //URL: https://www.insur-info.ru/press/185954/ (дата обращения 16.09.2024).
25. ОВС «Ростеха» рассчитывает начать заключение договоров имущественного страхования со своими членами в первой декаде июля - глава ОВС Финмаркет, 29 июня 2021 г. // ЗАО Медиа-Информационная Группа «Страхование сегодня» // URL: https://www.insur-info.ru/press/166367/ (дата обращения 16.09.2024).
26. Госдума приняла закон о реформе обществ взаимного страхования. 24.07.2024 / АО «Интерфакс» / https://www.interfax.ru/russia/972223 (дата обращения 16.09.2024).
27. The Oil Insurance Limited (OIL) Companion Marsh & McLennan. Energy & Power Practice. 2019 p. 4 URL: https://www.marsh.com/uk/industries/energy-and-power/insights/a-guide-to-oil-insurance-limited.html (дата обращения 16.09.2024).
28. What is Alternative Risk Transfer? A glossary // Allianz Group// URL: https://commercial.allianz.com/solutions/al-ternative-risk-transfer/glossary.html (дата обращения 16.09.2024).
29. Шинкаренко И.Э. «Альтернативная передача риска», журнал «Управление в страховой компании» N° 3, 2011,
30. Alternative reinsurance: forms, evolution and impact on reinsurers. Atlas Magazine. Insurance news around the world. 19.01.2016 // URL: https://www.atlas-mag.net/en/article/alternative-reinsurance-forms-evolution-and-impact-on-re-insurers (дата обращения 16.09.2024).
31. Reinsurance in uncertain times calls for risk expertise and financial strength // Media Release. 10.09.2023. //Munich Re official site // URL: https://www.munichre.com/content/dam/munichre/mrwebsitespressreleases/MunichRe-Me-dia-Information-Monte-Carlo-2023.pdf/_jcr_content/renditions/original./MunichRe-Media-Information-Monte-Carlo-2023.pdf (дата обращения 16.09.2024).
32. Банк России рассчитал размер иностранного участия в уставном капитале кредитных и страховых организаций. 15 февраля 2024 г. // Официальный сайт Банка России // URL: https://www.cbr.ru/press/event/ (дата обращения 19.09.2024).
С. 29
