CC BY
252
УДК 330.146
ПРОБЛЕМА ОТТОКА КАПИТАЛА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
М. А. Губанова Научный руководитель - Л. А. Иванченко
Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева
Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
E-mail: marina_3096@mail.ru
Анализируется проблема оттока капитала для современной России. Рассматриваются основные причины, влияющие на отток капитала, проводится анализ показателей по масштабу вывоза капитала из страны и меры для его сохранения в стране.
Ключевые слова: капитал, отток капитала, оффшор, нелегальные деньги.
THE PROBLEM OF CAPITAL OUTFLOW IN THE RUSSIAN FEDERATION
IN MODERN CONDITIONS
M. A. Gubanova Scientific Supervisor - L. A. Ivanchenko
Reshetnev Siberian State Aerospace University 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: marina_3096@mail.ru
The article analyzes the problem of capital flight for Russia. The main reasons affecting the outflow of capital, the analysis of indicators of the scale of capital outflows from the country and measures for its conservation in the country.
Keywords: capital, capital flight, offshore, illegal money.
Достаточно долгое время для экономики Российской Федерации остается актуальной проблема оттока капитала из страны. Заработанные российскими предпринимателями активы в крупных объемах вывозятся за пределы страны, тем самым развивая и укрепляя экономику других стран, что отрицательно сказывается на отечественной экономике. Капитал для страны является важнейшим фактором ее развития. Он образует некую «платформу» для устойчивого и прогрессивного развития экономики. Особенно накопленные запасы капитала необходимы в период кризиса, когда запасы капитала могут быть использованы для уменьшения финансовых задолженностей и вложения их в прибыльные секторы экономики.
Такое негативное явление как отток капитала чаще всего возникает и прогрессирует в экономиках тех стран, в которых существует высокая инфляция, и как следствие, высокие инфляционные ожидания, достаточно значительный уровень коррупции, высокий уровень налогообложения, а также риск девальвации национальной валюты и отсутствие законодательных механизмов защиты прав инвесторов. Большинство из указанных проблем сохраняются в России на протяжении многих лет [3].
За последние двадцать лет (с 1994 по 2015 год) чистый отток капитала составил 659,5 млрд. долл. Самый большой отток наблюдался в 2008 году и составил 20,3 % (133,6 млрд долл.) от общего оттока за анализируемый период и в 2014 году, который составил 23,6 % (154,1 млдр долл.) от общего объема оттока. В период с 2011 по 2015 год было вывезено 61,8 % капитала от всего объема. По прогнозам специалистов в 2016 году отток капитала составит 53 млрд долл. [5].
Как и говорилось выше, на 2014 год пришелся самый большой отток капитала. Если в 2008 году отток капитала происходит из-за мирового финансового кризиса, то в 2014 году причиной такого оттока каптала стали санкции, которые закрыли рефинансирование на внешних рынках и напугали
Секция «Современные проблемы экономической теории и регионалистики»
иностранных инвесторов [1]. Также нельзя не взять во внимание рост долларизации депозитов населения и покупка иностранной наличной валюты, причиной которой стала повышенная внешнеэкономическая неопределенность. Существует достаточное количество причин оттока капитала из страны. Рассмотрим самые основные из них более подробно.
Одной из более важных причин оттока капитала является инвестиционный климат в стране. Инвестиционный климат есть комплекс факторов политического, экономического, организационного, правового, социального и другого характера, которые влияют на принятие решения о целесообразности вложения средств в экономику различных стран. Главная проблема заключается в том, что в России отток капитала значительно больше, чем его приток, а это говорит, об инвестиционном дефиците, основные причины которого лежат внутри самой страны. По данным центрального банка России за последние 5 лет сумма вложенных инвестиций за границу составила 274 802 млрд долл., а сумма вложенных инвестиций в российскую экономику составила 199 125 млрд долл., что на 27,5 % меньше от вывезенных инвестиций. К таким причинам можно отнести конкурентную среду, уровень коррупции, бизнес-атмосферу и сырьевую зависимость России [3].
Следующей причиной вывоза капитала из страны является недостатки налоговой политики России, вследствие чего капиталы страны вывозятся в оффшоры. Оффшор позволяет вести такую внешнеэкономическую деятельность, при которой оплачивается по месту регистрации только фиксированный ежегодный сбор. Для крупных российских предпринимателей оффшоры очень заманчивы и выгодны, так как у предпринимателей появляется возможность работать на иностранном рынке, а также в оффшорных зонах более щадящее налогообложение, что позволяет увеличить прибыль своих компаний и вложить данные средства в развитие своего производства [2].
Важной причиной оттока капитала является покупка населением иностранной валюты. В последние годы сумма валютных вкладов россиян значительно увеличилась, а рост курса доллара только усугубил ситуацию. В 2014 году, когда прослеживался значительный рост курса доллара по отношению к рублю, боязнь высокого уровня инфляции, нестабильная экономическая и политическая ситуация в России и мире подвергли население приобретать иностранную валюту для сохранения своих сбережений. Часть населения «играли» на курсе доллара для получения определенной прибыли. Исходя из нестабильной экономической ситуации и неуверенности в завтрашнем дне, население, так или иначе, скупает иностранную валюту, что влечет за собой отток капитала.
Так же причиной оттока капитала из страны являются нелегально заработанные деньги. Россия относится к странам лидерам по числу нелегально вывезенных средств и находится на втором месте после Китая. В среднем за год из страны нелегально вывозится 105 млрд долл. В 2008 и 2011 годах Россия возглавляла рейтинг стран с нелегальным оттоком капитала. Сумма вывезенных средств соответственно равна 107,8 млрд долл. и 183,5 млрд долл. Важнейшим каналом оттока эксперты называют занижение или завышение фактической стоимости экспорта и импорта при таможенном декларировании - на него приходится 83,4 % нелегального оттока капитала [4].
Для поддержания и развития экономики страны необходимо принимать меры и разрабатывать программы не только сохранения капитала в стране, но и для привлечения иностранных инвесторов. Прежде всего, следует обратить внимание на инвестиционный климат в стране, а именно уровень коррупции и более усовершенствовать денежно-кредитную политику, которая позволит решить проблему зависимости российской экономики от сырья и доступности кредитных ресурсов [3]. Также для привлечения иностранных инвестиций государству следует заботиться о повышении международного рейтинга и имиджа страны, признании зарубежными экспертами благоприятности инвестиционного климата в России и производить деятельную работу по привлечению иностранных инвестиций, развивать инфраструктуру.
Если говорить о вывозе капитала в оффшоры, то причиной того, что предприниматели вывозят свои деньги лежит, конечно же, в недостатках налоговой политики государства. Наиболее действенным вариантом борьбы с оффшорами является сильная конкурентная позиция государства, а именно разработка и создание наиболее благоприятного налогового климата в России, при котором финансовые потоки будут стремиться в российские компании, а не наоборот. Так же необходим обмен налоговой информацией между странами, который позволит исключить возможность использования оффшоров в нелегальных или полулегальных целях. В России с 1 января 2015 года вступил в силу антиоффшорный закон, который обязывает контролирующих иностранную компанию лиц отчитываться в налоговые органы РФ о своей доли в капитале иностранной компании, а также декларировать ее нераспределенную прибыль. На основе этого закона иностранная компания будет являться
налоговым резидентом РФ, обязана исчислять и уплачивать налог на прибыль как российская компания [2].
Для предотвращения заработка и вывоза нелегальных денег следует усовершенствовать и ужесточить законодательную базу по контролю за предпринимательской деятельностью, улучшить прозрачность финансовой отчетности всех предприятий и организаций и усилить эффективность борьбы с преступностью и коррупцией.
Что касается покупки населением иностранной валюты, то, по моему мнению, повлиять на это крайне сложно. Как и говорилось, покупка валюты вызвана повышением курса валют и нестабильной макроэкономической ситуацией в стране и мире. Только укрепление национальной экономики, и предоставление, хотя бы, минимальных гарантий стабильности в завтрашнем дне могут дать людям уверенности о сохранности их сбережений в национальной валюте.
Библиографические ссылки
1. Адамчук О. Деньги утекли по максимуму // Газета.Яи. 17.01.2015. URL: http://www.gazeta.ru/ business/2015/01/17/6378581.shtml (дата обращения: 10.03.2016).
2. Тыщенко А. Д., Степанов Д. А. Направления противодействия оффшоризации экономики Российской Федерации // Современная наука: актуальные проблемы и пути их решения. 2014. № 13. С.98-100.
3. Шаринова Г. А., Дембилов О. Э. Инвестиционный климат России: современное состояние, проблемы и пути развития // Молодой ученый. 2013. № 11. С. 503-505.
4. Шароян С. Россия и Китай стали лидерами по незаконному выводу капитала [Электронный ресурс] // РБК. URL: http://www.rbc.ru/finances/09/12/2015/566824a89a7947a41a89d73b (дата обращения: 18.03.2016).
5. Школа инвестора [Электронный ресурс]. URL: http://investorschool.ru/ottok-kapitala-iz-rossii-ctatistika-po-godam (дата обращения: 18.03.2016).
© Губанова М. А., 2016
