CC BY
146Столыпинский вестник №1/2023
Научная статья Original article УДК 336.025
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОТОКОВ В РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ
ATTRACTION OF INVESTMENT FLOWS TO THE RUSSIAN ECONOMY UNDER THE CONDITIONS OF SANCTIONS
Зимин Алексей Владимирович, аспирант (магистрант), студент Московский финансово-промышленный университет "Синергия" (129090, город Москва, Мещанская ул., д.9/14 стр. 1), Тел: +7 (495) 004-08-94, Zimafin@mail.ru, ORCID 0000-0003-0707-8321, Spin-код 5346-2824
Zimin Aleksey Vladimirovich, post-graduate student (undergraduate), student Moscow Financial and Industrial University "Synergy" (129090, Moscow, Meshchanskaya st., 9/14 building 1), Tel: +7 (495) 004-08-94 , Zimafin@mail.ru, ORCID 0000-0003-0707-8321, Spin code 5346-2824
Аннотация: В настоящее время, в связи с беспрецедентным санкционным давлением со стороны недружественных стран, возникла большая неопределенность с привлечением инвестиционных потоков в Российскую экономику в условиях санкционного давления. Отметим, что многие сектора отечественной экономики, напрямую зависят от иностранных инвестиций и применения иностранных технологий, которые сопровождают
Столыпинский вестник
инвестиционную деятельность иностранных компаний. Прежде всего, это относится к сектору тяжелой промышленности, а так же нефтедобычи и нефтепереработки. В связи с вышеизложенным, автором настоящей статьи, была предпринята попытка научного анализа и критического осмысления проблем и перспектив привлечения инвестиционных потоков в российскую экономику в условиях санкций.
Abstract: At present, due to the unprecedented sanctions pressure from unfriendly countries, there is great uncertainty with attracting investment flows to the Russian economy in the face of sanctions pressure. It should be noted that many sectors of the domestic economy are directly dependent on foreign investment and the use of foreign technologies that accompany the investment activities of foreign companies. First of all, this applies to the sector of heavy industry, as well as oil production and oil refining. In connection with the foregoing, the author of this article made an attempt to scientific analysis and critical reflection on the problems and prospects for attracting investment flows to the Russian economy under sanctions.
Ключевые слова: развитие экономики, санкционное давление, привлечение инвестиций, технологическое развитие.
Keywords: economic development, sanctions pressure, attraction of investments, technological development.
Стоит отметить, что исследование инвестиционных потоков некоторых отраслей российской промышленности до 2022 года, показало, что абсолютное большинство организаций, как и в предыдущие годы, в качестве основного источника финансирования инвестиций в основной капитал использовали собственные средства (85% респондентов). По некоторым отраслям, таким как добыча металлических руд, каменного угля, бурого угля и торфа, металлургическое производство, химическое производство, производство кокса и нефтепродуктов, доля собственных средств в
источниках финансирования инвестиций в основной капитал достигала 9098%. [3, с. 1846]
В качестве основных причин, сдерживающих инвестиционную деятельность организаций, отметим следующие: недостаток собственных финансовых возможностей (60%), неопределенность экономической ситуации в стране (34%), инвестиционные риски (30%), и пр. В 2022 году неопределенность экономической ситуации существенно выросла.
Тем не менее, сохраняется основная цель развития, заключающаяся в максимальном содействии социально-экономическому развитию страны и укреплении и сохранении позиций Российской Федерации в мировой энергетике, как минимум, на период до 2035 года.
Для регулярного мониторинга состояния инвестиционной среды и повышения уровня инвестиционного климата в регионах в настоящее время производится внедрение Регионального инвестиционного стандарта.
Выделенные факторы реализации инвестиционных проектов в сфере ТЭК в регионах России определяют направления инвестиционных проектов, реализуемых в данной отрасли и предусматриваться в рамках отраслевой политики государства и хозяйствующих субъектов. Особенно актуально в 2022-2023 году активное внедрение отечественных технологий и цифровая трансформация отраслей промышленности.
В настоящее время, в России, рассматривается только один возможный источник инвестиционных средств - это топливно-энергетический комплекс России, который даже находясь в условиях беспрецедентного санкционного давления, нарастил валютную выручку в стране. Поэтому основная задача дальнейшего развития экономики РФ, а так же недропользования, заключается в том, чтобы увеличить доходы от недропользования, которые приведут к повышению занятости населения, созданию новых рабочих мест (экстенсивное направление) и к росту производительности труда и уровня жизни населения не только в регионах, специализирующихся на ТЭК, но и во
всей стране (интенсивное направление) и, соответственно, устойчивому развития отечественной экономики. [1, с. 75]
На данный момент можно выделить несколько групп рисков реализации инвестиционных проектов в топливно-энергетическом комплексе РФ:
- финансовые риски;
- стратегические риски;
- операционные риски;
- риски, связанные с законодательством.
Риск усложнения финансовых условий деятельности предприятий нефтегазового сектора экономики может возникнуть вследствие резкого сокращения бюджетных поступлений от реализации государственных инвестиционных программ и ужесточения финансово-налоговых режимов в отрасли. [4, с. 303]
Вторую группу рисков, а именно в группу стратегических рисков входят два вида риска: риск ограничивающих факторов политического характера и конкуренции за подтвержденные запасы; риск взаимного дублирования услуг, предлагаемых отечественными и зарубежными сервисными компаниями нефтегазового сектора.
Третью группу рисков, которые можно отнести к группе операционных рисков, специфичных для нефтегазодобывающих предприятий. В группу операционных рисков входят 4 вида риска: риск роста уровня затрат на добычу нефтепродуктов и газа; риск дефицита кадровых ресурсов для нефтегазодобывающих предприятий; риск нарушений в снабжении нефтегазодобывающих предприятий; риск, возникающий в случае работы в неизученных условиях.
Четвертую группу, а именно стратегических рисков, в группу рисков несоответствия законодательным требованиям входят два вида риска: риск неопределенности энергетической политики; риск изменений в климате и
экологических проблем, которые снижают эффективность проводимых мероприятий в целом. [5, с. 32]
На наш взгляд, необходимо стимулировать внедрение малоотходных, ресурсо- и энергосберегающих технологий и процессов. Особое внимание следует уделить экологизации сознания природопользователей и формированию соответствующего общественного мнения, поскольку происходящие в мире изменения диктуют необходимость формирования целостного гуманистического мировоззрения по отношению к природе, в котором приоритет будет отдаваться общечеловеческим ценностям.
Соответственно необходимо внедрение технологических инноваций и, соответственно, развитие рынка инжиниринговых услуг. Стандартизированное понятие «инжиниринг» в настоящий момент отсутствует. Однако с нашей точки зрения инжиниринг представляет собой форму обмена научно-техническими знаниями, инновационную деятельность, целью которой является проектирование, создание и использование определенных концепций и технологий для решения технических задач, связанных с разработкой новых и модернизацией существующих технологических решений в рамках функционирования промышленных предприятий.
«Инжиниринговая деятельность» - процесс, направленный на создание и реализацию на рынке инжиниринговых услуг. Инжиниринговый рынок создает мультипликативный эффект в регионах реализации проектов и обеспечивает реализацию технологических операций в соответствии с существующей передовой практикой на основе современных технологических решений.
Основным направлением инжиниринговых услуг в ТЭК является производство из нефтегазового сырья продуктов с высокой добавленной стоимостью, продуктов нефтегазохимии.
Объём внутреннего рынка инжиниринга в 2020 году оценивается в российских регулирующих документах на уровне 2,8 трлн рублей (~ $39 млрд). Ёмкость мирового рынка инжиниринга была оценена суммой около $750 млрд в год. 13 июня 2020 года Председателем Правительства РФ была утверждена «дорожная карта» в области инжиниринга и промышленного дизайна, в соответствии с которой к 2025 году планируется увеличить объём российского рынка до 3,9 трлн рублей (т.е. запланирован рост с темпом 6,9% CARG за 5-летний период). Один из инструментов для достижения этого показателя является наращивание доли комплексных контрактов (инжиниринг, снабжение и строительство) - с 30 до 40% от заключаемых на рынке. [2, с. 281]
Планируется рост количества совместных предприятий российских и иностранных компаний в области инжиниринга с 10 до 15. Проведем анализ структуры рынка инжиниринговых услуг как в глобальном, так и в национальном аспектах.
Большая часть мирового инжиниринга приходится на США, Канаду и страны Европы. На Россию приходится ничтожно малый объем всего в 0,6%.
Структура рынка инжиниринга в России напрямую определяется высокой значимостью ключевых отраслей отечественной экономики. По данным Минпромторга России, до 70 % выручки в промышленном инжиниринге приходится на крупные инжиниринговые компании нефтегазового сектора, около 25 % - на электроэнергетику.
Таким образом, 95% рынка инжиниринговых услуг в РФ приходится на промышленные отрасли ТЭК, что свидетельствует об их существенной взаимосвязи и необходимости учитывать данный аспект при разработке инвестиционной политики для промышленности топливно-энергетического комплекса.
Количество организаций, выступающих в роли субъектов рынка инжиниринговых услуг в России, в целом увеличилось, подобная динамика
оказывает влияние на развитие рынка инжиниринговых услуг. Это было выяснено в ходе предыдущего анализа, тем более в структуре субъектов рынка инжиниринговых услуг в России происходит незначительный рост количества научно-исследовательских организаций, конструкторских, проектных и проектно-изыскательских организаций, которые как раз и составляют ядро рынка инжиниринговых услуг. [6, с. 93]
Таким образом, помимо прочего нами высказано предположение о возможности возникновения синергетического эффекта от инвестиций в инжиниринг. Возможно возникновение синергетического эффекта или синергетическое расширение за счет того, что инвестирование в инжиниринг стимулирует одновременно два процесса: 1) рост объема рынка инжиниринговых услуг и 2) увеличение объема производства в промышленных подотраслях ТЭК.
Развитие рынка инжиниринговых услуг выступает важнейшим фактором конкурентоспособности на мировом уровне. Учитывая наличие барьеров, российский рынок инжиниринга в своем развитии имеет значительные отличия от зарубежного, но их можно преодолеть при поддержке государства. Государство в настоящее время активно формирует сеть инжиниринговых центров, в задачи которых входит оказание поддержки производственным предприятиям разных отраслей промышленности, реализация проектов, направленных на модернизацию и повышение технологического уровня.
Решение задачи модернизации промышленного производства влечет за собой необходимость реализации крупномасштабных инвестиционных проектов, к которым мы можем отнести техническую реконструкцию имеющихся и создание новых промышленных объектов, разработку и внедрение новых видов продукции в процесс производства. Амбициозные планы в этой сфере способствуют росту интереса к проблематике инжиниринга со стороны Правительства Российской Федерации.
Еще одним эффективным механизмом, позволяющим активно развиваться инжинирингу в России, выступает процесс внедрения механизма государственно-частного партнерства в инновационную сферу.
Литература
1. Колганова, Е. А. Российская индустрия коллективных инвестиций в условиях международных санкций: проблемы и перспективы / Е. А. Колганова // Финансовые рынки и банки. - 2022. - № 9. - С. 73-76.
2. Конова, Е. А. Анализ инвестиционного климата в России в условиях санкций / Е. А. Конова, С. М. Ножка // ГосРег: государственное регулирование общественных отношений. - 2021. - № 4(38). - С. 275287.
3. Лыткин, С. О. Привлечение прямых иностранных инвестиций: проблемы и пути решения в условиях санкций / С. О. Лыткин // Экономика, предпринимательство и право. - 2022. - Т. 12. - № 6. - С. 1841-1854.
4. Савинов, О. Г. Трансформация розничных инвестиций на финансовом рынке в условиях санкций / О. Г. Савинов, И. В. Фадеев // Экономика и предпринимательство. - 2022. - № 2(139). - С. 301-305.
5. Трещевский, Ю. И. Влияние санкций на конфигурацию внешнеэкономической деятельности регионов России / Ю. И. Трещевский, Е. А. Опойкова // Регион: системы, экономика, управление. - 2022. - № 2(57). - С. 27-37.
6. Шатунов, В. В. Привлечение иностранных инвестиций в экономику России в условиях санкций / В. В. Шатунов, О. М. Плюснина // Теория и практика мировой науки. - 2022. - № 12. - С. 91-95.
Literature
1. Kolganova, E. A. Russian collective investment industry under international sanctions: problems and prospects / E. A. Kolganova // Financial markets and banks. - 2022. - No. 9. - P. 73-76.
2. Konova, E. A. Analysis of the investment climate in Russia under sanctions / E. A. Konova, S. M. Nozhka // GosReg: state regulation of public relations. -2021. - No. 4 (38). - P. 275-287.
3. Lytkin, S. O. Attracting foreign direct investment: problems and solutions under sanctions / S. O. Lytkin // Economics, entrepreneurship and law. - 2022. - T. 12. - No. 6. - P. 1841-1854.
4. Savinov, O. G. Transformation of retail investments in the financial market under sanctions / O. G. Savinov, I. V. Fadeev // Economics and Entrepreneurship. - 2022. - No. 2 (139). - P. 301-305.
5. Treshchevsky, Yu. I. Influence of sanctions on the configuration of foreign economic activity of Russian regions / Yu. I. Treshchevsky, E. A. Opoykova // Region: systems, economics, management. - 2022. - No. 2 (57). - P. 27-37.
6. Shatunov, V. V. Attracting foreign investment in the Russian economy under sanctions / V. V. Shatunov, O. M. Plyusnina // Theory and practice of world science. - 2022. - No. 12. - P. 91-95.
© Зимин А.В., 2023 Научный сетевой журнал «Столыпинский вестник» №1/2023.
Для цитирования: Зимин А.В. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОТОКОВ В РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ // Научный сетевой журнал «Столыпинский вестник» №1/2023.
