Принцип работы трендовых индикаторов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Кондратьева Татьяна Николаевна

Kondratieva Tatiana Nikolaevna Ростовский Г осударственный строительный университет Rostov State University of Civil Engineering Доцент кафедры Прикладная математика и вычислительная техника РГСУ Assistant professor of Applied Mathematics and Computer Science RGSU

Кандидат технических наук / Доцент E-Mail: [email protected]

Принцип работы трендовых индикаторов

Working principle trend indicators

Аннотация: Проведен анализ трендовых индикаторов скользящих средних (простая -MA и экспоненциальная - EMA). Использованы данные сайта компании Forex (Форекс), за период с 21 апреля по 21 мая 2013 г. Изучены принципы их работы на примере валютной пары EUR/JPY.

The Abstract: The analysis of the trend indicators moving averages (simple - MA and exponential - EMA). Used data from the site of Forex (FX) for the period from April 21 to May 21, 2013. Studied how they work on the example of the currency pair EUR / JPY.

Ключевые слова: Трендовые индикаторы, скользящая средняя, простая средняя, экспоненциальная средняя, тренд, нисходящий тренд, восходящий тренд, кратковременный тренд, долговременный тренд.

Keywords: Trend indicators, moving Average, simple average, exponential Moving Average, trend, downtrend, uptrend, short-term trend, the long-term trend.

Данное исследование посвящено анализу трендовых индикаторов. Принцип работы которых заключается в определении господствующего направления движения цены путем сглаживания ценовых значений за определенный период времени. В природе уже существует около 150 индикаторов [1]. Отследить поведение такого количества параметров одновременно невозможно, выделить из всех какой-то важный индикаторов тоже нельзя. Поэтому применим ограниченный набор индикаторов демонстрирующих различный подход к анализу валютного рынка. Остановимся на рассмотрении основных трендовых индикаторах, таких как: «скользящая средняя» (простая - МА и экспоненциальная - ЕМА). Математическая обработка четырех основных ценовых параметров: цена открытия, цена закрытия, максимальная цена и минимальная цена определяет индикатор.

Простые МА вычисляются как среднее арифметическое от цен закрытия за определенное количество периодов:

Рг+Р2+ ■■■ + Рп (1)

МА = —------2-------п ,

п

где Рг, Р2,..., Рп - цена закрытия каждого периода, п - число периодов.

Экспоненциальные ЕМА рассчитывается путем добавления к вчерашнему значению средней определенной доли сегодняшней цены закрытия:

EMA(t) =

EMA(t — 1) + 2* (P(t) - EMA{t — 1))

(2)

п + 1

где n - число периодов расчета скользящей средней, t - период расчета, t — 1 - пе риод, предшествующий периоду расчета, P^t) - цена закрытия за период расчета, EMA(t 1) - экспоненциальная средняя за период, предшествующий периоду расчета.

Выполним анализ валютного рынка по данным сайта компании Forex (Форекс) [3], на период с 21 апреля по 21 мая 2013 г. Графики Форекс онлайн-режима отражают изменение стоимости определенной валюты или ее котировку. Рассмотрим действующие котировки валют онлайн в самой популярной для трейдинга валютной пары, а именно валютную пару EUR/JPY. Текущие котировки валют представлены на рисунке 1.

Рис. 1. Текущие котировки валютную пару ЕиЯ/№У (евро/японская иена)

Основные ценовые параметры: C=135,17 цена открытия, C=135,13 цена закрытия, H=135,17 максимальная цена и L=135,13 минимальная цена [2]. Для анализа валютной пары EUR/JPY используем трендовый индикатор MA. При значении N = 21, трендовый индикатор MA(21) = 134,68 . Рисунок 2.

Рис. 2. Расчет значения простой средней с периодом N = 21 для валютной пары ЕиЯ/^У При значении N = 43 , трендовый индикатор МА(43) = 134,46 . рисунок 3.

ЕЦРЦРУ СО=135.1 7. Н=1 35.17. 1_=135.13. С=135.13) . Среднее простое (СкэБв. 43)

Рис. 3. Расчет значения простой средней с периодом N = 43 для валютной пары ЕиШЗРУ

Полученные расчеты показывают, что чем короче период скользящего среднего, тем быстрее оно изменяется с ценой, но дает менее достоверные сигналы, нежели скользящее среднее за более долгий период. Более длинный период скользящего среднего дает более достоверные сигналы, но гораздо медленнее реагирует на изменение цены. Так, например, скользящее среднее за 21 периодов учитывает последние 21 периодов и, таким образом, очень быстро реагирует на изменение цены, недостаток его применения в том, что трейдер часто получает ложные сигналы об изменении тренда из-за кратковременных пиков цены. С увеличением периода (Ы = 43) индикатор МА реже реагирует на динамику валютного рынка, при этом делает более точные прогнозы о его состоянии и может определить направление тренда и его силу, его недостаток - в том, что частота самих сигналов гораздо ниже. На рисунке 3 видно, что скользящая средняя образует достаточно крутой уклон, а это значит, что цена находится в устойчивом тренде. Такая же тенденция наблюдается на графике с меньшим периодом.

Также, скользящим средним можно применять для принятия решений, в каком направлении торговать, в зависимости от того, лежит ли цена выше или ниже скользящего среднего. На рисунке 3 цена расположена выше скользящего среднего, это считается причиной для ее повышения. Соответственно, если бы цена была расположена ниже скользящего среднего -причиной для понижения. На рисунке 2 на некоторых участках графика наблюдается такая тенденция, это говорит о том, что правильно выбранный период может помочь избежать потери. Таким образом, если цена торгуется выше скользящего среднего можно сделать вывод, что цена сейчас находится в восходящем тренде, если цена лежать ниже скользящего среднего то цена находится в общем долговременном нисходящем тренде. Варьирование и подбор периода N позволяет строить собственные торговые стратегии, основанные на анализе поведения скользящей средней относительно ценового графика.

Использование ЕМА является более приоритетным при построении торговых стратегий, поскольку точность экспоненциальной средней выше в силу того, что более поздние цены имеют большее значение для принятия торговых решений.

На рисунке 4 построены графики валютной пары ЕЦКЛРУ с использованием трендового индикатора ЕМА с периодом N = 43 .

Рис. 4. Экспоненциальная средняя с периодом N = 43 для валютной пары ЕиЯ/№У

Для определения более четкого нисходящего или восходящего тренда применим скользящую среднюю простую и скользящую среднюю экспоненциальную. На рисунке 5 приведены простая и экспоненциальная скользящие средние для одного и того же периода.

Рис. 5. Простая и экспоненциальная скользящая средняя с периодом N = 43 для валютной

пары ЕиК/ЗРУ

Можно заметить, что кривая экспоненциального скользящего среднего лучше аппроксимирует график и дает более ранние торговые сигналы. График иллюстрирует слабую чувствительность экспоненциальной средней (розовая линия) к ценовым изменениям и трендовым разворотам, что приводит к получению более точных сигналов на совершение сделок.

Так же, можно использовать пересечения скользящих средних для определения изменений направления тренда. На рисунке 5 такового не наблюдается. Применим скользящие средние простой и экспоненциальный с разными периодами, которые отображают кратковременные и долговременные тренды. На рисунке 6 построим кривую экспоненциального скользящего среднего в сравнении с кривой простого скользящего среднего с периодами МА(13) , ЕМА(43) .

Рис. 6. Простая и экспоненциальная скользящая средняя с периодами МЛ(13), £ЖД(43) для

валютной пары EUR/JPY

На графике видно, что кратковременное скользящее среднее МЛ(13) пересекает долговременное снизу вверх £ЖД(43), это может являться сигналом об изменении тренда на восходящий. Аналогично когда кратковременное скользящее среднее МЛ(13) пересекает долговременное ЕМЛ(43) сверху вниз, это может служить сигналом об изменении тренда на нисходящий. Оба этих факта наблюдаются в начале графика. Точка пересечения скользящее среднее за более короткий и более длинный периоды показывает начало изменения направления тренда. Этот факт можно использовать для нахождения правильного времени входа или выхода с рынка. Данный график показывает изменение тренда с нисходящего на восходящий. Это стало возможным благодаря тому, что быстрое скользящее среднее МЛ(13), которое лежало ниже медленного ЕМЛ(43), пересекло медленное.

Таким образом, индикаторы скользящих средних могут быть использованы для определения тренда. Пересечения скользящих средних можно использовать для определения изменения в тренде, при этом необходимо учитывать и достоверность скользящего среднего и скоростью его реакции на изменения в тренде.

ЛИТЕРАТУРА

1. Эрик Л. Найман Малая энциклопедия трейдера

2. Муравьева М.П. Количественная оценка зависимостей индикаторов рынка

труда, «Строительство-2012»: Материалы Международной научно-

практической конференции.- Ростов н/Д: Рост. гос. строит. ун-т, 2012, 172-174 с.

3. Сайт компании Forex (Форекс) www.fxclub.org

Рецензент: Белявский Григорий Исаакович, зав. кафедрой Исследования операций, Южного федерального университета, д.т.н., профессор.