CC BY
82
УДК 338.512:621
Олiвер Олексшович Орлов,
д-р екон. наук, професор, Свгешя Григорiвна Рясних, канд. екон. наук, професор, Тетяна Анатолнвна Гордеева Хмельницький нацiональний ушверситет
ЗАСТОСУВАННЯ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛ1ЗУ ТА АНАЛ1ЗУ ЧУТЛИВОСТ1 П1Д ЧАС ФОРМУВАННЯ ВИРОБНИЧО1 ПРОГРАМИ МАШИНОБУД1ВНОГО ШДПРИЕМСТВА
Мета д1яльност1 господарюючого суб'екта - отримання прибутку, оскшьки шакше такий суб'ект господарювання, що не прагне отримувати прибуток, який би зростав з року в р1к, просто не виживе у конкурентнш боротьб1 на ринку. Тому штерес до проблеми вибору оптимального асортименту з метою отримання максимально можливого прибутку постшно зростае. Визначення величини можливого прибутку шдприемства належить до найбшьш складних завдань фшансового планування. На величину прибутку впливае багато фактор1в, що чинять вплив р1зного характеру. Це ускладнюе планування прибутку на баз1 спостереження за його динамшою у минулих перюдах.
Використання анал1зу чутливост дае можливють прорахувати р1зш сценари поведшки результуючого показника -прибутку - та на цш основ1 приймати виважеш управлшсью ршення щодо формування оптимального асортименту.
Проблемш питання асортиментно! пол1тики, !х вплив на майбутнш розвиток та конкурентш позицп шдприемства розглядались у працях багатьох вчених-економют1в, зокрема Н. Каллена, Б. Бермана, Дж. Еванса, М. Салл1вана та шших. Анал1зу поведшки прибутку шдприемства шд впливом змши р1зних фактор1в також присвячений значний доробок як заруб1жних, так \ в1тчизняних науковщв, таких як:
A. Апчерч, Е.А. Аткшсон, М.Н. Крейнша,
B. Царьов, А.П. Дугельний, В.Ф. Комаров, Ю. Погорелов, О.Н. Волкова, В.В. Ковальов. Проте у багатьох публшащях методи оцшки чутливост за допомогою системи «СУР», операцшного важеля, а також методи безпосереднього впливу на прибуток змши
щн, обсяпв реал1зацп, змшних та постшних витрат практично не придатш для анал1зу та прогнозування чутливосп в умовах багатономенклатурного виробництва.
Метою статп е поеднання анал1зу чутливосп 1з засадами формування асортименту продукци промислового шдприемства.
Потужним шструментом анал1зу чутливосп та беззбитковосп, на думку багатьох економют1в, служить методика анал1зу взаемозв'язку «витрати - обсяг виробництва - прибуток» (СУР). «Цей вид анал1зу, - на
думку В.Кер1мова, - один ¡з найбшьш ефективних засоб1в планування та прогнозування д1яльносп шдприемства» [1, с. 149].
Дшсно, ця система дозволяе виявити роль окремих фактор1в у формуванш прибутку та вибудувати цшсний мехашзм управлшня цим процесом. Тут можна прорахувати будь-яю вар1анти: змши щн, змшних витрат, постшних витрат, обсягу замовлення тощо, проте вс щ розрахунки можна виконати лише в умовах однономенклатурного виробництва.
Ключовим елементом системи СУР е «точка беззбитковостЬ>, яка розраховуеться як сшввщношення постшних витрат до маржинального прибутку
ПВ (1)
Т6 =
Ц - ро,
де Род - змшш витрати на одиницю продукци.
У багатьох джерелах, переважно це шдручники з управлшського обл1ку, е роздш, що присвячений анал1зу чутливосп прибутку, де пропонуеться ряд формул для
© О.О. Орлов, е.Г. Рясних, Т.А. Гордеева, 2012
розрахунку впливу на прибуток змши щн, обсяпв реалiзащ!, змiнних та постшних витрат [2]. Проте цi розрахунки можна проводити за умови, якщо виробляеться один вид продукци. йч у тому, що в умовах багатономенклатурного виробництва
величина базового прибутку за видами продукци дуже сильно залежить вщ застосування того чи iншого традицшного методу розподiлу постiйних витрат. Щд час розподiлу постiйних витрат пропорцшно до прямо! зароб^но! плати найбшьш прибутковими виявляться вироби iз низьким рiвнем прямо! зарплати, а тд час розподiлу пропорцiйно до матерiальних витрат -
вироби з найменшою матерiаломiсткiстю. Крiм того, рiшення вщносно одного виробу не можна розглядати окремо вщ iнших. Змiна обсягу реатзаци одного виробу, цiни шшого тощо в результатi спричиняе перерозподш постiйних витрат, а величина прибутку вже не дорiвнюватиме сумi базового прибутку та його приросту вщ то! чи шшо! змiни.
Для аналiзу нами було обрано машинобущвне пiдприемство, яке вже досить довгий час працюе на ринку i мае доволi широкий та диверсифшований асортимент продукцi! як виробничо-техшчного призначення, так i товарiв народного вжитку (табл. 1).
Таблиця 1
Вих1дт дам щодо фактичного асортименту машинобуд1вного тдприемства
Вироби Кшь-кiсть, од. Цша Обсяг реалiзацi! Змшш витрати на Маржинальний прибуток на Коефщент
одиницю обсяг одиницю обсяг Км З ^грн
Продукщя виробничо-технiчного призначення
Вирiб №1 2 1248322 2496644 224642 449284 1023680 2047360 0,820 0,180
Вирiб №2 21 276133 5798793 93289 1959069 182844 3839724 0,662 0,338
Вирiб №3 15 233002 3495030 74975 1124625 158027 2370405 0,678 0,322
Вирiб №4 79 128247 10131513 38885 3071915 89362 7059598 0,697 0,303
Вирiб №5 116 115848 13438368 54014 6265624 61834 7172744 0,534 0,466
Вирiб №6 6789 2112 14338368 1075 7298175 1037 7040193 0,491 0,509
Вирiб №7 274 28394 7779956 11029 3021946 17365 4758010 0,612 0,388
Вироби народного споживання
Вирiб №8 477967 144 68827248 73 34891591 71 33935657 0,493 0,507
Вирiб №9 60081 375 22530375 208 12496848 167 10033527 0,445 0,555
Вирiб №10 137 5700 780900 2930 401410 2770 379490 0,486 0,514
Вирiб №11 10706 730 7815380 450 4817700 280 2997680 0,384 0,616
Вирiб №12 1537 368 565616 360 553320 8 12296 0,022 0,978
Разом 557724 157998191 76351507 81646684 0,526 0,484
Постшш витрати дорiвнюють 79450996 грн.
Коефщент беззбитковосп:
К6 = — = 79450996/81646684= 0,9731; М
Зн = 1 -Кб = 1 - 0,9731 = 0,0269. Коефщент маржинального прибутку на обсяг реатзацп:
Км = МП / Ор = 0,526.
На одиницю продукци:
ПМ
К, =—L • ' Цг
(2)
Змiннi витрати на гривню продукцi! (Згрн): Зрн = 1 - КМ1 = 1-0,526 = 0,484.
Цей показник вщображае питому вагу змшних витрат у щш одинищ продукцi!, а в цшому по пiдприемству - у вартосп обсягу реалiзацi!.
У процесi формування виробничо! програми значна кiлькiсть машинобущвних пiдприемств бере за основу рентабельшсть виробу. Однак даний показник у силу ди ряду причин не дае об'ективно! картини i може спричинити суттевi прорахунки, i
шдприемство замють оч1куваного максимуму прибутку отримае збитки. Справа в тому, що при ддачш систем1 розподшу накладних умовно-постшних витрат соб1варт1сть продукци i, як наслщок, li рентабельшсть е викривленими.
Як база розподшу накладних витрат у П(С)БО 16 розглядаються таю показники, як вартiсть прямих матерiальних витрат, прямi витрати на оплату пращ, робочий час, машино-години [3]. Даний стандарт практично не використовуе новi тдходи у калькулюваннi собiвартостi продукци. Проведенi в цьому напрямку дослщження доводять, що найбiльш точним методом е розподш накладних витрат пропорцшно до маржинального прибутку [4].
З метою проведення ошташзаци асортименту доцiльно спочатку визначити ращональшсть та збалансованiсть iснуючого асортименту продукци. Це можна зробити за допомогою формули рангового коефiцiента кореляци Стрмена, яка вiдображае взаемо-зв'язок структури асортименту та рiвня рентабельностi кожно! асортиментно! групи
[5]
6±(Col -CJ
Cr = 1 - . . . (3)
n(n -1)
де Cor - коефiцiент ращональност асортименту продукци;
Сел - ранг випуску 7-1 асортиментно! групи у порядку зменшення величин;
С р - ранг рентабельностi /-!
асортиментно1 групи порядку зменшення величин;
п - кiлькiсть асортиментних груп;
6 - коригуючий множник.
Коефiцieнт кореляци рангiв (Сог) змiнюeться вiд -1,0 до +1,0 ^з пiдвищенням рангу одного з параметрiв ранг другого параметра знижуеться, i навпаки). При рацiональнiй структурi асортименту мае мюце сильний позитивний зв'язок мiж обсягами випуску продукци асортименту та рентабельною, тобто СоГтт > 0,6...0,7.
Проведемо такий аналiз для обраного нами машинобущвного пiдприемства у двох варiантах:
по-перше, використовуючи
iнформацiю щодо прибутку та рентабельности що надана безпосередньо шдприемством (накладнi витрати
розподiленi пропорцшно
до зароб^но! плати основних робггниюв) (табл. 2);
по-друге, використовуючи дат щодо прибутку та рентабельностi шсля перерозподiлу нами накладних витрат з використанням коефiцiента беззбитковостi (табл. 3).
Таблиця 2
Ранговий анал1з асортименту продукци (за умови розподшу накладних витрат пропорцшно до зароб^тног плати основних робтниюв)
Асортиментна група Питома вага випуску, % Рентабельшсть, % Ранг випуску, Coi Ранг рентабельности С . ^ pi Рiзниця ранпв, Co. - С р.
Вирiб №1 1,58 309,48 10 1 9
Вирiб №2 3,67 82,93 8 3 5
Вирiб №3 2,21 88,88 9 4 5
Вирiб №4 6,41 110,65 5 2 3
Вирiб №5 8,51 33,71 4 6 -2
Вирiб №6 9,08 19,66 3 7 -4
Вирiб №7 4,92 45,68 7 5 2
Вирiб №8 43,56 -16,28 1 11 -10
Вирiб №9 14,26 -13,79 2 10 -8
Вирiб №10 0,49 -2,61 11 9 2
Вирiб №11 4,95 -0,68 6 8 -2
B^Í6 №12 0,36 -41,86 12 12 0
Коефщент рангово!' кореляци Cor = 1 - (2016/1716)= 1 - 1,17 = -0,17
Таблиця 3
Ранговий аналiз асортименту продукцИ' (за умови розподшу посттних витрат _за допомогою коефiцieнта беззбитковостi)_
Асортиментна група Питома вага випуску, % Рентабельшсть, % Ранг випуску, Coi Ранг рента-бельносл, С . ^ p, Рiзниця ранпв, Co, - С p,
B^Í6 №1 1,58 2,26 10 1 9
B^Í6 №2 3,67 1,81 8 4 4
B^Í6 №3 2,21 1,86 9 3 6
B^Í6 №4 6,41 1,91 5 2 3
Вирiб №5 8,51 1,46 4 6 -2
B^Í6 №6 9,08 1,3381 3 8 -5
Вирiб №7 4,92 1,67 7 5 2
Вирiб №8 43,56 1,3438 1 7 -6
B^Í6 №9 14,26 1,21 2 10 -8
Вирiб №10 0,49 1,32 11 9 2
B^Í6 №11 4,95 1,04 6 11 -5
Вирiб №12 0,36 0,06 12 12 0
Коефiцiент ранговоï кореляцiï Cor = 1 - (1824/1716)= 1-1,06 = -0,06
Як бачимо, в резyльтатi перерозподiлy накладних витрат коефщент рангово1' кореляци дещо зрiс, хоча все одно залишився вiд'емним, що свiдчить про нерацiональнy структуру асортиментy продyкцiï даного машинобyдiвного пiдприемства. Проте слщ вiдзначити, що такиИ перерозподш дав зовшм iншy картину рентабельност - по всiх виробах вона коливаеться в дiапазонi 2% (вщ 0,06% до 2,26%). I якщо обирати за
критерiем рентабельностi, то приИняття управлшських рiшень щодо асортименту лише на Иого основi буде недостатньо обгрунтованим.
Проведемо аналiз чyтливостi фшансових резyльтатiв машинобyдiвного пiдприемства та визначимо фактори, яю мають наИбiльшиИ вплив на прибуток. Результати аналiзy наведет в табл. 4.
Обсяг виробництва Змшш витрати МаржинальниИ прибуток Прибуток
Зменшення щн на 10%
Згрн= 0,484 -10% 0 -19,35% -719,58%
Збшьшення щн на 10%
Згрн= 0,484 +10% 0 +19,35% +719,58%
Зменшення обсягу виробництва на 10%
Згрн= 0,484 -10% -10% -10% -371,85%
Збшьшення обсягу виробництва на 10%
Згрн= 0,484 +10% +10% +10% +371,85
Зменшення змшних витрат на 10%
Згрн= 0,484 0 -10% +9,35% +347,73%
Збшьшення змшних витрат на 10%
Згрн= 0,484 0 +10% +9,35% +347,73%
Таблиця 4
Поpiвняння фактоpiв, що визначають прибуток (аналiз чутливостi)
Зменшення постшних витрат на 10%
ЗГрн= 0,484 0 0 0 + 361,85%
Збшьшення постшних витрат на 10%
Згрн= 0,484 0 0 0 -361,85%
AHani3 наведених даних дозволив зробити висновок, що найбшьш суттевий фактор впливу на прибуток - це щна. Слщ вщзначити, що тi вироби, яю були збитковими до перерахунку постшних витрат, демонструють нaйбiльший прирют прибутку у вiдносному вирaженнi за умови зростання щн на 10%. Змша iнших фaкторiв
- обсягу виробництва, змшних та постшних витрат - чинять вплив на прибуток у спiврозмiрному обсязь
Одночасно з aнaлiзом чутливост ми розраховували три вщносних показники: коефiцiент беззбитковостi, запас надшност та коефiцiент маржинального прибутку (табл. 5).
Таблиця 5
Змша запасу над1йност1 та коефщент1в беззбитковост1 i маржинального прибутку врезультатi впливу pi3HUX факторiв
Показники Коефщент беззбитковосп Запас надшносп Коефщент маржинального прибутку
До змш 0,9731 0,0269 0,517
Пюля зростання щн на 10% 0,8129 0,1871 0,561
Пюля зменшення щн на 10% 1,203 -0,203 0,463
Пюля зростання обсягу на 10% 0,8820 0,118 0,517
Пюля зменшення обсягу на 10% 1,0780 -0,078 0,517
Пюля зростання змшних витрат на 10% 1,0703 -0,0703 0,468
Пюля зменшення змшних витрат на 10% 0,8873 0,1127 0,565
Пюля зростання постшних витрат на 10% 0,8758 0,1242 0,517
Пюля зростання постшних витрат на 10% 0,9634 0,0366 0,517
Пщприемство мае дуже низький запас надшносп, та будь-яю змши зазначених фaкторiв впливу убш ix зменшення одразу ж дають негативний результат - пщприемство входить у зону збитюв (адже коефiцiент беззбитковостi приймае значення бшьше 1). Так, наприклад, гранично допустиме зниження рiвня цiн по вшх асортиментних групах становить 1,4%; допустимий спад виробництва у натуральному вирaзi - 2,6%; максимально можливе зростання змшних витрат - 2%, тобто пщприемство працюе в доволi напруженому режиму майже не маючи простору для маневрування.
Позитивний вплив чинить зменшення змiнниx та постшних витрат, проте таке зменшення завжди обмежене зaкупiвельними щнами на ресурси, теxнологiею виробництва, умовами оплати пращ тощо. Зростання вартю-ного вимiру обсягу виробництва (у грн) за
рахунок збiльшення кшькосп одиниць продукци, що виготовляеться, хоча i чинить позитивний вплив на вщносш якюш показники дiяльностi пiдприемствa, завжди обмежене наявними виробничими
потужностями, оборотними засобами та коштами для 1х фiнaнсувaння.
Для прийняття упрaвлiнськиx ршень даний aнaлiз слiд доповнювати мониторингом попиту на дaнi aсортиментнi групи. Попит можна ощнювати у таких площинах, як: високий, середнiй або низький; зростае чи спадае;
пщкршлений купiвельною
спроможнiстю або ажютажний [6].
Залежно вщ попиту на кожну асортиментну групу продукци можна коригувати ïï щну. Зрозумiло, що в умовах ринково! економiки неможливо нaвiть уявити, що на конкретному пщприемсти
фактори, яю розглянут вище, будуть в однаковш пропорцп впливати на прибуток за вшею номенклатурою продукци, що виробляеться. В основу всiх подальших розрахункiв покладено визначення приросту
маржинального прибутку за конкретними виробами залежно вiд прогнозованих цiн або тих змш, що вже вщбулись пiд впливом певних факторiв.
Таблиця 6
Розрахунок чутливост1 прибутку до змт обсяг1в виробництва та ц1н за окремими групами вироб1в
Вироби Кшьшсть, од. Цша Обсяг реал1зацИ Маржинальний прибуток на Коефщент Прибуток на
одиницю обсяг Км З -'грн одиницю обсяг
Продукщя виробничо-техн1чного призначення
Вир1б №1 2 1248322 2496644 1023680 2047360 0,820 0,180 138560 277119
Вир1б №2 18 276133 4928974 182844 3263765 0,662 0,338 24749 441765
Вир1б №3 13 233002 2970776 158027 2014844 0,678 0,322 21390 272718
Вир1б №4 67 128247 8611786 89362 6000658 0,697 0,303 12096 812216
Вир1б №5 99 115848 11422613 61834 6096832 0,534 0,466 8370 825233
Вир1б №6 5771 2112 12187613 1037 5984164 0,491 0,509 140 809983
Вир1б №7 233 28394 6612963 17365 4044309 0,612 0,388 2350 547415
Вироби народного споживання
Вир1б №8 477967 166 79151335 93 44259744 0,493 0,507 13 5990751
Вир1б №9 60081 431 25909931 223 13413083 0,445 0,555 30 1815520
Вир1б №10 137 6555 898035 3625 496625 0,486 0,514 491 67220
Вир1б №11 10706 840 8987687 390 4169987 0,384 0,616 53 564426
Вир1б №12 1537 28394 6612963 63 97138 0,022 0,978 9 13148
Разом 556630 164828815 91888511 0,526 0,484 12437515
Згщно з одшею iз базових щей аналiзу чутливостi - розробки сценарив змiн -змодельовано за допомогою М8 0£йсе Ехсе1 такi змши, як: зменшення обсягiв виробництва по продукци виробничо-технiчного призначення на 15%; збшьшення цiн на товари народного споживання на 15%.
Постшш витрати не змiнювались та дорiвнюють 79450996 грн, проте тепер ко-ефiцiент беззбитковостi:
К6 = — = 79450996/91888511= 0,8646;
М
Зн = 1 - Кб = 1 -0,8646 = 0,1354.
Отже, вщбудеться перерозподш на-кладних витрат за виробами зпдно iз новим коефiцiентом беззбитковосп, проте загальна змiна дорiвнюватиме нулю. Обсяг реалiзацil зросте у цшому на 4,32%, хоча за групою виробничо-техшчно! продукцп вiн зменшиться на 15%, а за товарами народного споживання- зросте на 15%. Отже, змши тотожш до змш, що внесет нами. Змшш
витрати на обсяг реалiзацil зменшаться на 4,47%, змши за групами таю ж самь
Загальна сума маржинального прибутку зросте на 12,54%, проте якщо за виробничо-техшчною продукщею
зменшення становитиме 15%, то в грошовому вимiрi змша маржинального прибутку дорiвнюватиме зростанню обсягу реалiзацil. Прибуток у цшому по шдприемству зросте майже в чотири з половиною рази, а точшше, на 466,45%.
Маючи сформовану належним чином iнформацiйну базу, ми можемо вносити гшотетичш змiни - бшьшого чи меншого ступеня ймовiрностi - та прогнозувати змiни фшансових результатiв дiяльностi пiдприемства.
Висновки. Використовуючи
маржинальний пiдхiд до розподiлу накладних витрат та поеднуючи його з аналiзом чутливостi прибутку, ми отримуемо потужний iнструмент для прогнозування прибутку та можливих змш фшансових
результат дiяльностi пiдприeмства. На цiй 0CH0Bi можна швидко обраховувати потенцiйнi змши в асортимент продукци та здшснювати гнучке планування в оперативному режима
Лiтература
1. Керимов В.Э. Управленческий учет: учебник: [для вузов по экон. специальностям] / В. Э. Керимов. - 4-е изд., изм. и доп. - М.: Дашков и К, 2005. - 458 с.
2. Апчерч А. Управленческий учет: принципы и практика / А. Апчерч; пер. с англ.; под ред. Я.В. Соколова, И.А.Смирновой. - М.: Финансы и статистика, 2002. -952 с.
3. П(С)БО №16 «Витрати» [Електрон-ний ресурс]. - Режим доступу: http://www.buh-galter911 com/Res/PSBO/PSBO16.aspx.
4. Орлов О.А. Распределение условно-постоянных издержек с помощью коэффициента безубыточности / О.А. Орлов, Е.Г. Рясных // Финансовый менеджмент -2003.-№3.-С. 8-14.
5. Герасименко С.С. Статистика: тдруч. / С.С. Герасименко, А.В. Головач, А.М. ерша. - К.: КНЕУ, 2000. - 467 с.
6. Оснач О.Ф. Промисловий маркетинг: шдруч. [для студ. вищ. навч. закл. ] / ОФ. Оснач, В.П. Пилипчук, Л.П. Коваленко. - К.: Центр учбово! лггератури, 2009. -
364 с.
References
1. Kerimov, V.,E(2005) Upravlencheskiy uchet. Moscow: Dashkov i K.
2. Apcherch, A., Sokolova, Ya.,V. (eds.), Smirnova, I.,A. (eds.) (2002) Upravlencheskiy uchet: printsipy i praktika. Moscow: Finansy i statistika.
3. Buhgalter (2012) P(S)BO. Vitrati. 16. http://www.buhgalter911 .com /Res/PSBO/PSB O16.aspx. [accessed 15 January 2012].
4. Orlov, O.,A., Ryasnykh, E.,G. (2003) 'Raspredelenie uslovno-postoyannykh izderzhek s pomoshch'yu koeffitsienta bezubytochnosti'. Finansovyy menedzhment. 3. pp. 8-14.
5. Herasymenko, S.,S., Holovach, A.,V., Yerina, A.,M.. (2000) Statystyka. Kyiv: KNEU.
6. Osnach OF., Pylypchuk, V.,P., Kovalenko, L.,P. (2009) Promyslovyy marketynh. Kyiv: Tsentr uchbovoyi literatury.
Надшшла до редакци 29.03.2012 р.
