Применение индексов условий банковского кредитования при анализе кредитного рынка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

©

о

о; <

О О

Применение индексов условий банковского кредитования при анализе кредитного рынка

The Russian Federation: Use of a Bank-Lending Index to Analyze Its Credit Market

УДК 336.77

Зотова Алла Ивановна

профессор Южного федерального университета (г Ростов-на-Дону), кандидат экономических наук

344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Максима Горького, д. 88

Zotova Alla Ivanovna

Southern Federal University (Rostov-on-Don) Maksima Gor'kogo Str. 88, Rostov-on-Don, Russian Federation, 344002

Увеличивающаяся доля кредитного сегмента в общем объеме финансового рынка России все больше влияет на темпы экономического роста как отдельного региона, так и страны в целом, что определяет необходимость его более детального анализа для целей прогнозирования и выявления основных тенденций. Особенностью кредитного рынка является то, что для его комплексного анализа не достаточно только статистической информации. Качественную оценку кредитного рынка может предоставить анализ изменений условий банковского кредитования (УБК), проводимый Банком России. В статье выполнен анализ УБК регионов юга России (Краснодарский край, Астраханская область, Ростовская область, Ставропольский край), сделаны выводы о влиянии различных факторов на их динамику. Результаты анализа подтверждают возможность практического использования индексов УБК в анализе кредитного рынка на региональном уровне. Делается вывод о необходимости дополнения таких исследований отраслевым анализом для целей планирования кредитного рынка. Такие комплексные исследования помогут выстроить оперативно изменяющуюся систему взаимодействия банка и потенциального предприятия-заемщика, учитывающую интересы каждой из сторон, что будет способствовать устойчивому развитию кредитного рынка и повышению эффективности кредитных сделок.

Ключевые слова: кредитный рынок, отраслевая структура, условия и факторы банковского кредитования, категории заемщиков

The article has described the Russian Federation (RF), noting how the Bank of Russia-initiated bank-lending index (BLI) could be used to analyze the country's credit markets. The paper claims that the credit market is playing an increasingly significant role in RF and regional economic growth. To cope with this expanding financial (credit) focus, Russia needs to establish statistical-data-based methodologies. The review recommends at this stage that the BLI be utilized for a qualitative assessment (QA) of the financial market. Subsequently, the commentary examines the RF reliance on BLI in southern regions (Krasnodar, Stavropol, Astrakhan and Rostov), drawing conclusions about its impact on various financial factors. The research report adds that QAs have to be supplemented by other dynamics, including industry-led evaluations of credit-market intervention. Furthermore, the critique contends that BLI and similar projects could change the interaction between banks and potential enterprise (or private) borrowers. The blueprint in closing

Левченко Евгений Владимирович

аспирант Южного федерального университета (г. Ростов-на-Дону) 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Максима Горького, д. 88

Levchenko Evgeniy Vladimirovich

Southern Federal University (Rostov-on-Don) Maksima Gor'kogo Str. 88, Rostov-on-Don, Russian Federation, 344002

states that such activities would promote the interests of both sides; they would in addition contribute to Russia's credit-transaction efficiency and sustainable development at national and regional levels.

Keywords: credit market, sectional structure, conditions and factors of bank lending, categories of borrowers

Современный этап развития финансово-кредитной системы России характеризуется увеличением доли кредитного сегмента в общем объеме финансового рынка, составив по итогам 2013 г. 42,6% (29 828 млрд руб.) от его совокупного объема [1]. Возрастающая роль кредитного рынка оказывает все большее воздействие на темпы экономического роста как отдельного региона, так и страны в целом, вызывая необходимость его прогнозирования и выявления основных тенденций его развития. Банк России в связи с этим, используя мировой опыт, начал проводить со II квартала 2009 г. ежеквартальные обследования условий банковского кредитования путем анкетирования крупнейших банков, являющихся активными участниками кредитного рынка страны, на долю которых приходится более 80% общего объема кредитования российских банков.

Обследование, проводимое Банком России, включает изучение оценок банками изменений условий выдачи кредитов как по категориям заемщиков (крупные компании, предприятия малого и среднего бизнеса, население), так и по трем основным группам: ценовые условия (к ним относят уровень процентных ставок и уровень дополнительных сборов и комиссий), неценовые условия (максимальный размер кредита, максимальный срок кредита) и требования к заемщику (требования к финансовому положению заемщика, требования к обеспечению по кредиту, а также спектр категорий заемщиков или направлений кредитования).

Основными факторами, влияющими на изменение условий банковского кредитования, Банк России называет следующие: конкуренция на рынке капитала, условия внешнего фондирования, изменение ситуации с ликвидностью в банке, операции Банка России, ситуация в нефинансовом секторе, ожидания, усло-

Отраслевая структура задолженности по кредитам, предоставленным кредитным организациям

Отрасль Удельный вес отраслевой задолженности, %

01.01.2013 г. 01.07.2013 г. 01.01.2014 г. 01.07.2014 г.

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 4,6 4,5 4,4 4,1

Добыча полезных ископаемых 3,2 3,1 3,1 3,3

Обрабатывающие производства 14,0 13,5 13,5 14,0

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2,7 2,5 2,5 2,6

Строительство 5,5 5,7 5,6 5,6

Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 14,9 14,5 13,6 13,7

Транспорт и связь 5,4 4,4 4,2 4,2

Прочие виды деятельности 20,5 21,1 21,1 20,5

Физические лица 29,2 30,7 32,0 32,0

Итого 100 100 100 100

Источник: [6].

Таблица 2

Структура просроченной задолженности заемщиков в общей задолженности по кредитам по отраслям

Вид деятельности Удельный вес просроченной задолженности, %

01.01.2012 г. 01.01.2013 г. 01.01.2014 г.

Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 8,3 6,8 5,9

Строительство 6,6 5,3 5,5

Транспорт и связь 2,1 1,5 2,0

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 6,0 7,4 6,7

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды — 2,0 3,3

Прочие виды деятельности 3,9 4,6 3,7

Источник: [7-9].

вия внутреннего фондирования, изменение политики банка.

Базовым критерием изменения условий банковского кредитования является индекс ужесточения или смягчения условий банковского кредитования (УБК). В качестве сводных индикаторов изменения условий кредитования по сравнению с предыдущим периодом используются диффузные индексы [2], принимающие значения от -100 (все обследованные банки максимально смягчили УБК) до +100 (все обследованные банки максимально ужесточили УБК). Иными словами, положительное значение УБК соответствует ужесточению условий кредитования банками всех категорий заемщиков, а отрицательное — смягчению.

По результатам обследований условий банковского кредитования в различных регионах РФ был опубликован ряд статей, позволивших установить наличие непосредственной связи индекса с макроэкономическими показателями, а также его информативную и прогностическую способность [3-5]. В опубликованных материалах изучение условий банковского кредитования рассматривается с позиций макроэкономического и регионального аспектов, между тем следует обратить внимание и на отраслевой аспект анализа, результаты которого актуальны для всех участников кредитного рынка.

Анализ показал, что отраслевая структура кредитного рынка по показателю задолженности на 1 августа 2014 г. не претерпела особых изменений, сохранив основные тенденции предшествующих лет (табл. 1).

В первом полугодии 2014 г. наметилась тенденция к снижению кредитования таких отраслей экономики, как сельское хозяйство (-7%), и предприятий, относящихся к сфере «Прочие виды деятельности» (-3%), наблюдается замедление темпов роста кредитования физических лиц, демонстрировавшего ежегодный прирост 3-4%.

Предприятия, относящиеся к таким сферам экономики, как оптовая и розничная торговля, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, а также строительство, имеют наиболее высокий удельный вес просроченной задолженности по кредитам (табл. 2).

За отчетный период практически во всех отраслях экономики произошло снижение доли просроченной задолженности, кроме предприятий, относящихся к сферам строительства и производства и распределения электроэнергии, газа и воды (удельный вес просроченной задолженности за год вырос на 3,7 и 65% соответственно). Необходимо также отметить сохраняющуюся на высоком уровне долю просроченной задолженности предприятий сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (6,7%).

Существенно дополняет отраслевой анализ кредитного рынка мониторинг финансового состояния

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятий-заемщиков в отраслевом разрезе, %

Отрасль Уровень фактического самофинансирования Коэффициент текущей ликвидности Доля обязательств перед банками в общем объеме обязательств предприятий Рентабельность активов

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 42,2 167,7 67,3 2,6

Промышленное производство 44,2 124,3 42,9 3,8

Добыча полезных ископаемых 44,1 128,1 31,9 9,3

Обрабатывающие производства 34,0 121,6 46,5 3,4

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 64,9 133,1 34,9 3,0

Строительство 10,6 100,7 19,0 1,6

Оптовая и розничная торговля 18,2 123,7 41,8 2,0

Транспорт и связь 37,7 95,5 44,0 12,1

Источник: [6].

организаций предприятий-заемщиков, который ежегодно проводит Банк России. По итогам 2013 г. наибольшую долю обязательств перед банками имеют предприятия сельского хозяйства при сохранении достаточно низкого уровня рентабельности активов (всего 2,6%), что может говорить о сохранении отрицательной тенденции в данной отрасли.

Финансовое положение строительных и торговых компаний, имеющих наихудшие показатели по уровню фактического самофинансирования (10,6 и 18,2% соответственно) и рентабельности активов (1,6 и 2,0% соответственно), остается также на достаточно низком уровне. Предприятия сферы промышленного и обрабатывающего производства, имея примерно одинаковые уровни рентабельности (3,8 и 3,4% соответственно) и сохраняя текущую ликвидность более 120%, можно считать стабильными отраслями экономики. К этой же группе можно отнести предприятия сферы производства, распределения электроэнергии, газа и воды, которые имеют наибольший уровень фактического самофинансирования (64,9%).

Такие отрасли, как транспорт и связь, а также добыча полезных ископаемых, по итогам 2013 г. продемонстрировали наилучшие показатели рентабельности активов (12,1 и 9,3% соответственно), что говорит о высоком уровне эффективности деятельности по сравнению с предприятиями других отраслей (табл. 3).

Полученные результаты анализа отраслей экономики должны получить отражение в пороговых значениях коэффициентов, оценивающих кредитоспособность клиентов, расчете лимита кредитования и других инструментах управления кредитным риском, что напрямую повлияет на условия и ставки по кредитам, предоставляемым банками предприятиям и организациям. Однако подобные исследования Банк России пока не проводит, поэтому следует ориентироваться на категорию заемщика (малый и средний бизнес, корпоративный бизнес), имея в виду количество предприятий в отраслевой структуре. Согласно статистике Росстата, более 40% предприятий малого и среднего бизнеса работают в сфере оптовой и розничной торговли, большинство корпоративных

компаний задействовано в сфере обрабатывающего и добывающего производства [10].

Согласно обследованию условий банковского кредитования (УБК), в течение I квартала 2014 г. на российском кредитном рынке сохранилась тенденция к ужесточению условия выдачи банковских кредитов для корпоративных компаний, предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ) и населения.

По оценкам кредитных организаций, ужесточению УБК в I квартале 2014 г. способствовало ожидание ухудшения финансового положения заемщиков в связи с неопределенностью развития экономической ситуации в России, ухудшением условий фондирования и повышением ключевой ставки Банка России.

По данным обследования, в I квартале 2014 г. изменения условий банковского кредитования выражались в повышении требований к финансовому состоянию заемщиков и обеспечению по кредитам при одновременном повышении ставок. В анализируемый период ряд банков-участников обследования уменьшили максимальный срок и размер предоставляемых кредитов.

Основными факторами ужесточения условий банковского кредитования в рассматриваемый период были ухудшение условий внутреннего фондирования, ситуация в нефинансовом секторе экономики, а также ожидания изменений экономической ситуации (рис. 1).

Особенного внимания заслуживают условия кредитования предприятий МСБ. Кредитование этого сегмента по итогам 2013 г. имеет опережающий рост (прирост составил 8,4%) по сравнению с кредитованием крупных корпоративных заемщиков (прирост составил 6,2%). Условия кредитования малого и среднего бизнеса в I квартале 2014 г. ужесточились более существенно. Об этом сообщили 38% участвовавших в обследовании банков, 57% банков не изменили условия кредитования, а 5% смягчили их [11].

Основными направлениями смягчения условий кредитования МСБ в анализируемый период были увеличение срока кредитования и снижение требований по условиям, отнесенным к категории «Другие». В то

Конкуренция на рынке капитала Изменение политики банка Изменение ситуации с ликвидностью в банке Условия внешнего фондирования Ожидания

Ситуация в нефинансовом секторе Операции Банка России Условия внутреннего фондирования

Е

П_

□ — II квартал 2013 г.

□ — III квартал 2013 г.

□ — IV квартал 2013 г. | — I квартал 2014 г.

©

о

о; <

О О

-12 -8 -4 0 4 8 12 16 Степень влияния

Рис. 1. Влияние отдельных факторов на изменение условий кредитования [11]

Дополнительные комиссии [ Другие условия Размер кредита

Срок кредита [

Спектр направлений кредитования Требования к обеспечению Требования к финансовому положению заемщика

Уровень ставок

□ — II квартал 2013 г.

□ — III квартал 2013 г.

□ — IV квартал 2013 г. | — I квартал 2014 г.

-4 0 4 8 12 16 20 Величина изменений

Рис. 2. Изменение отдельных условий кредитования предприятий МСБ [11]

же время банки серьезно ужесточили условия кредитования МСБ в части требований к финансовому положению заемщиков и обеспечению по кредитам при опережающем росте процентных ставок (рис. 2).

Выявленные общероссийские тенденции условий банковского кредитования необходимо сопоставлять с ситуацией на региональных рынках. Примером для этого могут выступать наиболее экономически развитые регионы юга Российской Федерации, в которых проводятся обследования условий банковского кредитования, — Астраханская область, Краснодарский край, Ростовская область и Ставропольский край. Данные субъекты, находясь близко географически, имеют свои социально-экономические особенности, что выражается в различном изменении

условий банковского кредитования в этих регионах (табл. 4).

В течение I квартала 2014 г. условия кредитования предприятий, относящихся к сегменту МСБ, ужесточались в Ростовской области, Краснодарском и Ставропольском краях, что соответствует общероссийской тенденции (общероссийское значение показателя -16,1), однако произошло смягчение условий в Астраханской области вследствие увеличения лимитов кредитования. В первую очередь смягчению кредитных условий для клиентов МСБ способствовала конкуренция на рынке капитала между банками области.

По другим сегментам кредитного рынка ситуация оказалась следующей. Кредитные условия для кор-

в о

к <

О о

Индексы изменения условий банковского кредитования по сегментам рынка в регионах

Регионы МСБ Крупные компании Население

IV кв. 2013 г. I кв. 2014 г. IV кв. 2013 г. I кв. 2014 г. IV кв. 2013 г. I кв. 2014 г.

Ростовская обл. 2,6 9,2 4,2 15,7 -5,6 0,0

Краснодарский край 6,1 15,2 6,3 19,4 -11,3 6,5

Астраханская обл. -16,7 -8,3 0,0 16,7 -16,7 -8,3

Ставропольский край 0,0 27,8 0,0 25,0 0,0 0,0

Источник: [11].

£80 и

ф

и1

2 25

и

аз

20

15

10

Ростовская область

Астраханская область

Краснодарский край

— размер кредита

— уровень ставок

— срок кредита

Щ — требования к финансовому положению заемщика

Ставропольский край

Рис. 3. Изменение отдельных условий кредитования предприятий МСБ в I квартале 2014 г.

Источник: [11].

поративных предприятий существенно ужесточились во всех анализируемых регионах. УБК по кредитам населению ужесточились в Краснодарском крае, смягчились в Астраханской области и не изменились в Ростовской области и Ставропольском крае.

По всем анализируемым региональным рынкам, как и на общероссийском, произошло увеличение ставок по кредитам при одновременном повышении требований к финансовому положению заемщика. Наиболее существенный рост ставок по кредитам предприятиям МСБ, существенно опережающий рост требований к потенциальным заемщикам, был зафиксирован в Астраханской области и Ставропольском крае (рис. 3).

К основным факторам, повлиявшим на ужесточение условий кредитования для предприятий, относящихся к сегменту МСБ, можно отнести ухудшение условий внутреннего фондирования банков и общей ситуации в нефинансовом секторе экономики. Наиболее сильно эти факторы оказывали влияние в Краснодарском и Ставропольском краях. Единственный фактор — конкуренция на рынке капитала — способствовал повышению привлекательности кредитных условий. Влияние этого фактора было наиболее существен-

ным в Астраханской области в I квартале 2014 г., что позволило сдержать ужесточение УБК для малых и средних предприятий этого региона (рис. 4).

Ситуация в российской экономике на фоне растущих геополитических рисков, изменение денежно-кредитной политики Банка России, ухудшение условий внешнего и внутреннего фондирования способствовали ужесточению условий банковского кредитования (УБК) как на региональном уровне, так и в России в целом, что получило выражение в повышении процентных ставок и требований к потенциальным заемщикам и кредитному обеспечению, единственным фактором, сдерживающим ужесточение, стала конкуренция на рынке капитала. Влияние этого фактора способствовало смягчению прочих условий кредитования по отдельным банкам — расширению направлений кредитования (программы по рефинансированию непроблемной задолженности), увеличению сроков кредитования и размеров кредита, снижению дополнительных комиссий.

Таким образом, изучение и выявление тенденций изменения условий банковского кредитования может качественно дополнить и углубить анализ современного кредитного рынка не только на федеральном

сГ20

к ш С О &н и ш

15

10

гт

Ö

о <

О о

-5

-10

Ростовская Краснодарский

область край

— изменение политики банка

— ликвидность

— конкуренция на рынке капитала

Щ — условия внутреннего фондирования

— ситуация в нефинансовом секторе

Астраханская область

Ставропольский край

Рис. 4. Влияние отдельных факторов на изменение условий кредитования предприятий МСБ в I квартале 2014 г.

Источник: [11].

уровне, но и на уровне отдельного региона или отрасли.

В связи с недостаточным изучением отраслевого аспекта изменений условий банковского кредитования необходимо развивать данное перспективное направление исследований. Соотношение фактического финансового состояния предприятий различных отраслей экономики с условиями банковского кредитования позволит определить причины существующего дисбаланса спроса и предложения на российском кредитном рынке, а соответственно найти направления по его устранению.

Для банка изучение условий банковского кредитования позволит выявить те отрасли, кредитование которых может существенно повлиять на уровень кредитного риска по портфелю в целом (согласно данному исследованию, к таким отраслям необходимо отнести предприятия сельского хозяйства и оптово-розничной торговли).

Анализ условий банковского кредитования на уровне территорий позволит выявить региональные особенности, которые необходимы для эффективного функционирования территориальных подразделений банков. Крайне важно доводить результаты подобных исследований до предприятий — потенциальных заемщиков, что позволит выстроить для них динамично изменяющуюся систему взаимодействия с банком, учитывая интересы каждой из сторон. Подобное взаимодействие банка и потенциального заемщика повысит эффективность кредитных сделок и будет способствовать устойчивому развитию кредитного рынка как на региональном уровне, так и в России в целом.

Литература

1. Обзор финансового рынка. Первое полугодие 2013 года. № 75 / Департамент исследований и информации Банка России. М., 2013. 48 с.

2. Методика расчета индексов изменения условий банковского кредитования и спроса на кредиты:[Электронный документ]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/dkp/iubk/ metod_iubk.pdf.

3. Зеленский Ю. Б., Бирюкова Е. А. Использование результатов выборочных обследований Банка России для анализа регионального кредитного рынка // Деньги и кредит. 2012. № 4. С. 23-29.

4. Симонов П. М., Шимановский Д. В. Применение индексов неценовых условий банковского кредитования в экономическом прогнозировании: история и перспективы // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика.

2013. № 4 (19). С. 8-12.

5. Алексеева Л. М. Условия банковского кредитования в Калининградской области // Вестник Северо-Запада. 2011. № 4. С. 21-28.

6. Обзор банковского сектора Российской Федерации.

2014. Август. № 142: [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analYtics/bank_system/obs_1408. pdf.

7. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 г.: [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob. aspx?doc_id=8669.

8. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2012 г.: [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob. aspx?doc_id=9410.

9. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 г.: [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob. aspx?doc_id=9262.

10. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики: [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.gks.ru.

11. Изменение условий банковского кредитования в I квартале 2014 г.: [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/dkp/iubk/iubk_14-1.pdf.

References

1. Review of the financial market. 2013, 1st half, no. 75. Available at: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_01-2013.pdf. (in Russ.).

< 2. Method of calculating the change index of bank lending lu terms and demand for loans. Available at: http://www.cbr. o ru/dkp/iubk/metod_iubk.pdf. (in Russ.). k 3. Zelenskiy Yu. B., Biryukova E. A. Ispol'zovanie rezul'tatov ^ vyborochnykh obsledovaniy Banka Rossii dlya analiza regio-ti nal'nogo kreditnogo rynka [Using the results of sample ^ surveys of Bank of Russia for the analysis of regional credit £ market]. Den'gi i kredit, 2012, no. 4, pp. 23-29. ^ 4. Simonov P. M., Shimanovskiy D. V. Primenenie indeksov 2 netsenovykh usloviy bankovskogo kreditovaniya v ekono-micheskom prognozirovanii: istoriya i perspektivy [The use □c of indexes of non-price bank crediting terms in economic ^ forecasting: History and prospects]. Vestnik Permskogo Universiteta. Ser.: Ekonomika [Bulletin of the Perm University. Ser.: Economy], 2013, no. 4 (19), pp. 8-12.

5. Alekseeva L. M. Usloviya bankovskogo kreditovaniya v Ka-liningradskoy oblasti [Terms of bank crediting in the Kaliningrad region]. Vestnik Severo-Zapada, 2011, no. 4, pp. 21-28.

6. Overview of the Russian banking sector. Analytical indicators. 2014, no. 142. Available at: http://www.cbr.ru/analytics/ bank_system/obs_1408.pdf. (in Russ.).

7. Report on the development of the banking sector and banking supervision in 2009. Available at: http://www. cbr.ru/publ/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=8669. (in Russ.).

8. Report on the development of the banking sector and banking supervision in 2012. Available at: http://www.cbr.ru/ publ/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=9410. (in Russ.).

9. Report on the development of the banking sector and banking supervision in 2011. Available at: http://www.cbr.ru/ publ/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=9262. (in Russ.).

10. Official website of the RF Federal State Statistics Service. Available at: http://www.gks.ru. (in Russ.).

11. Change of bank lending terms in the 1st quarter of 2014. Available at: http://www.cbr.ru/dkp/iubk/iubk_14-1.pdf. (in Russ.).

Экономические и политические предпосылки создания банковского союза ЕС

Economic and Political Background of the European Commission's New European Banking Federation

УДК 336.7

Яковлева Мария Александровна

научный сотрудник Центра экономических исследований (Москва), кандидат исторических наук

101000, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 20

Yakovleva Mariya Aleksandrovna

Center for Economic Research Myasnitskaya Str. 20, Moscow, Russian Federaion, 101000

Статья посвящена анализу экономических и политических причин появления нового института управления банковским сектором ЕС — Банковского союза (БС), в рамках которого будут функционировать единый надзорный механизм, единый механизм реструктуризации и ликвидации проблемных банков, а также единая система страхования вкладов. БС представляет собой очередной шаг европейских властей по укреплению институциональной интеграции и унификации правил регулирования европейской банковской сферы. Он логично вписывается в общую тенденцию усиления наднациональности как основного элемента системы организации и управления в ЕС.

Ключевые слова: Европейский союз (ЕС), интеграция, банковский сектор, Банковский союз

The article has analyzed the economic and political background of the new European Banking Federation (EBF). A subsection of the European Commission's Institute of Management, the EBF will be tasked with creating a single supervisory mechanism, restructuring and liquidating troubled banks, and establishing a uniform deposit insurance for the European Union (EU). The document suggests that EBF's next step will be to fortify institutional

integration in the EU and to harmonize its banking sector regulations. The blueprint claims in closing that these changes are to be implemented under a policy aimed at bracing the supranational alliance's most important organizational and managerial elements.

Keywords: European Commission, integration, banking sector, Banking Federation

Основной целью интеграционного движения, начавшегося в западноевропейских странах после Второй мировой войны, было восстановление их экономик за счет снятия торговых барьеров и расширения рынков. Современные общий рынок и валютный союз являются важнейшими достижениями Европейского союза. Процесс создания экономического и валютного союза (ЭВС) продолжается, еще не все страны — члены ЕС вступили в еврозону. Кроме того, в процессе создания ЭВС выявляются недостатки единой экономической и валютной системы, оказывающие негативное воздействие на функционирование как отдельных государств, так и ЕС в целом. Мировой финансовый и экономический кризис 2008 г. привел к кризисным явлениям в еврозоне и стал проверкой на прочность для выстраивавшейся на протяжении последних десятилетий европейской экономической архитектуры.

Идея валютной интеграции стала обсуждаться в Европе после принятия в 1987 г. «Единого европейского акта», который положил начало комплексной интеграции региона в общий внутренний рынок. В этом контексте единая валюта должна была стать одним из основных атрибутов общего внутреннего рынка. Основными политическими шагами к будущему