CC BY
20
Жилина Лилия Николаевна, Сорока Татьяна Андреевна ПРИКЛАДНОЙ АСПЕКТ РАСШИРЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ...
УДК 339.92
ПРИКЛАДНОЙ АСПЕКТ РАСШИРЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОНЦЕРНА
SIEMENS НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ
© 2016
Жилина Лилия Николаевна, доцент кафедры международного бизнеса и финансов Сорока Татьяна Андреевна, магистрант
Владивостокский государственный университет экономики и сервиса (600014, Россия, Владивосток, ул. Гоголя, 41, e-mail: foursea7on@gmail.com)
Аннотация. Многие современные транснациональные предприятия развитых стран представляют собой сложные международные производственные комплексы, способные успешно использовать факторы производства за пределами национальных границ и развивать в других странах свои конкурентные преимущества. В России немало примеров, когда зарубежные транснациональные компании приобретали надежные компании с развитыми производственными и сбытовыми сетями. В статье кратко приводится история успеха по приобретению в России транснациональным концерном Siemens региональной лизинговой компании со штаб-квартирой во Владивостоке, которая стала филиалом Siemens Financial Services. ООО «Сименс Финанс» достаточно быстро развивает свою производственно-сбытовую структуру во многих регионах России, демонстрирует положительную динамику по показателям выручки и рентабельности, хорошие качественные показатели лизингового портфеля, успешно развивает новые лизинговые продукты. Компания входит в ТОП-10 лизинговых компаний России и быстро поднимается в этом рейтинге. Перед компанией стоит задача наращивать лизинг разнообразного технологического оборудования, производимого материнским концерном Siemens. В заключение представлена оценка перспективности продвижения лизинга стоматологического оборудования Siemens на дальневосточном рынке. Предложен алгоритм продвижения указанных лизинговых услуг; представлены результаты анализа эффективности лизинговой сделки по критериям периода окупаемости и чистого дохода с точки зрения лизингополучателя.
Ключевые слова: транснациональные компании, конкурентные преимущества, Siemens Financial Services, лизинг, лизинговые операции, лизинговый портфель, финансирование инвестиций, технологическое оборудование, анализ эффективности, период окупаемости, чистый доход
APPLIED ASPECT OF EXPANSION OF FINANCIAL ACTIVITY OF CONCERN SIEMENS IN THE RUSSIAN MARKET
© 2016
Zhilina Liliya Nikolaevna, associate professor of International Business and Finance department Soroka Tatyana Andreevna, master student Vladivostok State University of Economics and Service (690014, Russia, Vladivostok,st.Gogolya, 41, e-mail: foursea7on@gmail.com)
Abstract. Many modern multinational enterprises of developed countries represent a complex international production systems, are able to successfully use the factors of production beyond national borders and to develop in other countries their competitive advantages. In Russia there are a lot of examples where foreign multinational companies have acquired a reliable company with developed production and distribution networks. The article summarizes the history of success of the acquisition in Russia by the transnational concern Siemens a regional leasing company with headquarters in Vladivostok, which became a branch of Siemens Financial Services. The Siemens Finance LLC. rapidly develops its production and sales structure in many regions of Russia. It shows positive dynamics in terms of revenue and profitability, good quality indicators of the leasing portfolio, successfully developing new leasing products. The company is in the TOP 10 of leasing companies of Russia and rises quickly in this ranking. The company has the task to rise leasing of a variety of technological equipment produced by the parent company Siemens. In conclusion the article presents prospects of promotion of leasing of Siemens dental equipment in the Far-Eastern market. An algorithm for the promotion of these leasing services has been proposed; and results of efficiency analysis of leasing transactions according to the criteria of payback period and net income from the point of view of a lessee has been presented.
Keywords: multinational company, competitive advantages, Siemens Financial Services, leasing, leasing operations, leasing portfolio, investment financing, technological equipment, efficiency analysis, payback period, net income
Особенность организационной динамики крупных международных компаний, транснациональных по своей природе, состоит в их способности эффективно комбинировать факторы производства, выходя за пределы национальных границ, динамично развивать и формировать под особенности отраслевых и национальных рынков свои конкурентные преимущества. Наиболее важными компетенциями современных международных компаний являются: способность к быстрым преобразованиям, инновационность, эффективное инвестирование в развитие собственных ресурсов и процессов, умение эффективно использовать преимущества глобальных цепочек создания стоимости, в том числе использовать знания и опыт национальных кадров в принимающих странах [1, с.150]. Как правило, эти компании обладают сильной позитивной корпоративной культурой, эффективным лидерством, высокой степенью лояльности со стороны клиентов и персонала [2, с.152]. Россия стала полем деятельности многих транснациональных компаний развитых стран, которые использовали весь набор моделей для вхождения на российский рынок. Многие из них сумели достичь успеха в результате приобретения уже существующих предприятий с развитыми производственными и сбытовыми сетями.
В качестве объекта исследования выбрано подразделение Financial Services (SFS) немецкого технологического концерна Siemens и его дочернее предприятие в России. Это подразделение поддерживает деятельность промышленного бизнеса Siemens, а также ведет свой собственный бизнес для внешних клиентов. SFS предоставляет финансовые решения B2B во многих странах: поддерживает инвестиции клиентов на основе лизинговых решений и проектного финансирования. SFS имеет структурные подразделения в США, в восьми странах Западной и Северной Европы, в Китае, в Индии, Турции и в России. Всего же в России 11 филиалов Группы Siemens. Шесть из них зарегистрированы в Москве и по одному в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Перми, Воронеже, Владивостоке. Владивостокский филиал является единственным финансовым подразделением Siemens в России [3].
Лизинговая деятельность является немаловажной составляющей в деятельности концерна Siemens. Объем его лизинговых операций растет довольно динамично: на 6,4% с 23,8 млрд. евро в 2012 г. до 25,3 млрд. евро в 2014 г. В структуре лизинговых операций в 2014 г. 44,3% пришлось на лизинг электротехнических и электронных изделий, 38,8% - на транспортное оборудования, 17,4% -
Жилина Лилия Николаевна, Сорока Татьяна Андреевна жопомтеские
ПРИКЛАДНОЙ АСПЕКТ РАСШИРЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ... науки
на медицинское оборудование [4].
Финансово-лизинговая деятельность Siemens в России стала динамично развиваться после приобретения ЗАО «Дельта-Лизинг», которое было создано в декабре 1999 г. единственным учредителем (акционером) Инвестиционным фондом «США - Россия». Предметом деятельности ЗАО «Дельта-Лизинг» являлось предоставление в лизинг производственного и торгового оборудования, автотранспорта. В августе 2011 г. Инвестиционный фонд «США - Россия» продал акции ЗАО «Дельта-Лизинг» концерну Siemens, в результате чего последнее было реорганизовано в ООО «Сименс Финанс» (Siemens Finance LLC, Vladivostok), являющимся организацией с иностранными инвестициями, резидентом Российской Федерации [5, с .6].
В настоящее время в состав ООО «Сименс Финанс» входит 24 структурных подразделения, из которых головной офис расположен во Владивостоке, 23 филиала находятся в городах: Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Самара, Вологда, Воронеж, Казань, Ростов на Дону, Калининград, Краснодар, Екатеринбург, Пермь, Новосибирск, Челябинск, Томск, Барнаул, Омск, Кемерово Красноярск, Иркутск, Хабаровск и Южно-Сахалинск, Ярославль. Данные филиалы исполняют функции региональных подразделений, замыкая в своей структуре сеть региональных представительств, совокупная численность которых составляет около 450 единиц [6, 7, 8].
Цель деятельности ООО «Сименс Финанс» как коммерческой организации - извлечение прибыли, а предмет деятельности - финансовая аренда (лизинг) различного производственного, торгового и иного оборудования, в т.ч. концерна Siemens, транспортных средств, строительной техники и другого имущества [6, с.11].
Повседневная хозяйственная деятельность головного офиса, сети филиалов и представительств «Сименс Финанс» осуществляется в порядке, предусмотренном производственной политикой организации [9], согласно которой:
- оказание лизинговых услуг осуществляются в формате единых правил и процедур, по программам утвержденным головным офисом;
- кредитно-финансовая политика осуществляется в единой расчетной сети, обслуживание которой возложено на ОАО «Сберегательный банк России» и его региональную сеть;
- политика продвижения лизинговых услуг на рынке в максимальной степени адаптирована к экономическим потребностям региональных потребителей и товарному спектру учредителя - Концерна «Siemens» (ФРГ);
- кадровая политика ориентирована на подготовку, отбор и рост региональных кадров, сочетает аспекты дополнительного образования для начинающих работников и периодическое повышение квалификации для всех работников [10].
После сделки по приобретению «Сименс Финанс» продолжал показывать положительную динамику по показателям выручки и рентабельности.
По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» лизинговая компания «Сименс Финанс» в 2014 году вошла в число 10 крупнейших лизинговых компаний (по объему лизингового портфеля), работающих на российском рынке. В середине 2016 года «Сименс Финанс» занял уже 7 место по данному показателю, а по темпам прироста нового бизнеса в первом полугодии 2016 г. по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. вышел на 5 место (78 %) [11, 12].
Преимуществами лизинговой деятельности ООО «Сименс Финанс» считаются:
- независимость данной компании (как части международного концерна) от ситуации с ликвидностью российских банков и рынка капитала;
- большая диверсифицированность портфеля: «... если структура российского рынка лизинговых услуг 340
насчитывает около 40 видов имущества, то в портфеле «Сименс Финанс» сегодня представлено около 45 типов основных средств...» [13].
В ООО «Сименс Финанс» разработана собственная лизинговая политика, основанная на следующем: предметом лизинга в «Сименс Финанс» может быть имущество, используемое в предпринимательских целях и отвечающее следующим требованиям:
- оборудование должно быть качественным и иметь гарантию продавца (кроме б/у);
- оборудование должно быть износостойким и демонтируемым;
- оборудование должно быть востребованным на рынке, оно не должно быть уникальным;
- сотрудники лизинговой компании должны иметь возможность проводить регулярный контроль за эксплуатацией предмета лизинга, проект не рассматривается, если доступ сотрудников к предмету лизинга невозможен [9].
Стандарт реализации лизинговой сделки предусматривает несколько этапов:
- всесторонняя консультация клиента, целью которой является формирование заявки;
- финансовая и юридическая экспертиза лизинговой сделки, проверка экономической безопасности сделки;
- правовое оформление лизинговой сделки после внесения аванса клиентом (заключение договора лизинга между «Сименс Финанс» и клиентом и договора купли-продажи между «Сименс Финанс» и поставщиком предмета лизинга);
- поставка оборудования под тщательным контролем лизинговой компании и передача его в пользование клиенту;
- мониторинг эксплуатации предметов лизинга со стороны «Сименс Финанс»;
- переход права собственности на оборудование к лизингополучателю.
Контроль над процессами организации и реализации каждой лизинговой сделки возлагается на группы менеджеров, специализирующихся на продвижении того или иного вида оборудования [9].
Лизинговый портфель ООО «Сименс Финанс» сформирован в соответствии со сложившейся рыночной конъюнктурой, может быть оценен как качественный и обеспечивающий приемлемую доходность.
В большинстве случаев лизинговый портфель ООО «Сименс Финанс» является краткосрочным, т.е. продолжительность лизинговых сделок в 67-70 процентах не превышает трех лет. При этом объем краткосрочного портфеля увеличился за 2012-2014 гг. на 59,1%. Среднесрочные активы (от 3 до 5 лет) составляют 2528 процентов от совокупного лизингового портфеля. Их прирост в 2014 г. составил 37,7% к уровню 2012 г. Удельный вес долгосрочных активов (свыше 5 лет) был несущественным в лизинговом портфеле 2012-2014 гг. и составлял 5-5,7 процента.
Срочная ориентация лизингового портфеля ООО «Сименс Финанс» объективно обусловлена макроэкономической ситуацией в Российской Федерации, позволяющей более-менее точно прогнозировать риски на период до 3-5 лет, и периодом окупаемости проектов, так же варьируемом от 3 до 5 лет. В свою очередь, невысокий удельный вес долгосрочных активов позволяет минимизировать инвестиционные риски.
Качество лизингового портфеля характеризуется состоянием и динамикой просроченных лизинговых платежей. Удельный вес просроченных платежей в лизинговом портфеле ООО «Сименс Финанс» составлял в 2012-2014 гг. 3,1-3,6 процента от совокупных активов, что свидетельствует о хорошем качестве лизингового портфеля [14-16].
Ассортимент оборудования, сдаваемого в лизинг ООО «Сименс Финанс» достаточно разнообразен. Он во многом предопределен отраслевой спецификой регио-АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 4(17)
Жилина Лилия Николаевна, Сорока Татьяна Андреевна ПРИКЛАДНОЙ АСПЕКТ РАСШИРЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ...
нов, где расположены филиалы ООО «Сименс Финанс». Например, лизинг деревообрабатывающего оборудования, лесозаготовительного оборудования и лесовозов характерен для сибирских филиалов организации, расположенных в Барнауле, Новосибирске, Омске, Томске и Иркутске. Лизинг полиграфического оборудования более характерен для Москвы и Санкт-Петербурга. Динамика и структура лизингового портфеля ООО «Сименс Финанс» в 2012-2014 гг. представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика и структура лизингового портфеля ООО «Сименс Финанс»
Показатель Период
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Выручка от оказания лизинговых услуг, всего !,пн руо. рост к предыдущему году. % 3970Д 5036,5, 26,9 6103,5 /212
- специальная строительная и дорожно-строительная техника, % 28,5 26,9 27,4
- грузовой автотранспорт, %. 27,0 28,3 26,7
-полиграфическое оборудование, %. 16,0 15,5 16,1
- лесозаготовительное и леревооораоатывающее ооо-рудоваиие. техника, лесовозы, %. 133 13,2 12,4
-легковые автомобили,% 5,0 4,9 5=4
- иные виды оборудования, %. 102 10,7 12,0
Показатель Период
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Выручка от оказания лизинговых услуг, всего тыс. руб. 39701S6 5036849 6103513
-в т.ч. оборудование концерна «Siemens»,тыс.руб. 222,3 292,1 311,3
-в т.ч. оборудование концерна «Siemens«,%. 5,6 5,8 5,1
- в т.ч. оборудование концерна «Siemens», размещенное вДВФО, тыс руб. 19850 35258 36621
- в т.ч. оборудование концерна «Siemens», размещенное в ДВФО, %." 0,5 0,7 0,6
сделки. Коммерческие мероприятия направлены на массовое продвижение стоматологического оборудования концерна Siemens на дальневосточном рынке.
1. Формирование коммерческого предложения
Выбор стоматологического оборудования
Формирование условий лизинговой сделки
2. Рассвшка коммерческого предложения
3. Реализация экспериментальных лизинговых сделок
Заключение лизинговой сделки
Поставка стоматологического оборудования Текущее исполнение лизинговой сделки
Переход права собственности
Источник: [14-16].
Следует отметить, что доля оборудования концерна Siemens в лизинговом портфеле ООО «Сименс Финанс» пока крайне невелика (таблица 2), что собственно определяет задачу увеличения этой доли на российском рынке в целом и в частности на российском Дальнем Востоке.
Таблица 2 - Оборудование Siemens в лизинговом портфеле ООО «Сименс Финанс»
Источник: [14-16].
Перспективы увеличения лизинга оборудования Siemens стратегически определяются двумя факторами - востребованностью данного оборудования у лизингополучателей и их платежеспособностью.
Специфика деятельности концерна Siemens заключается в предоставлении в лизинг энергетического, промышленного и медицинского оборудования с высокой капиталоемкостью, что несколько сужает рыночный спрос. В тоже время часть медицинского оборудования Siemens, например, стоматологическое оборудование, может быть востребовано среди динамично развивающегося рынка частной медицинской практики.
Авторами была выполнена оценка перспективности продвижения лизинга стоматологического оборудования Siemens на дальневосточном рынке. Для этого была рассмотрена плотность стоматологических услуг в четырех городах Дальнего Востока (Владивостоке, Хабаровске, Южно-Сахалинске и Петропавловске-Камчатском), что выявило достаточно высокую насыщенность спроса и предложения. Это гарантирует спрос на лизинг стоматологического оборудования концерна Siemens, который может расти за счет потребностей в расширении бизнеса и качественного обновления имеющихся активов. На основе анализа осредненной стоимости («среднего чека») лечения одного пациента и величины клиентопотока [17, 18] был определен размер кассового потока стандартного стоматологического кабинета Siemens [19] и выявлена достаточная платежеспособность потенциальных клиентов лизинга стоматологического оборудования и перспективность развития данного вида лизинговой деятельности ООО «Сименс Финанс». Далее были разработан алгоритм мероприятий по развитию соответствующего лизингового рынка, которые можно условно разделить на экспериментальные и коммерческие (рисунок 1). Так, целью экспериментальных мероприятий является формирование условий и апробация лизинговой
4. Анализ результатов экспериментальных лизинговых сделок
1
5. Расширение лизинга стоматологического оборудования
Рисунок 1 - Алгоритм продвижения стоматологического оборудования концерна Siemens на рынке Дальнего Востока России
Формирование коммерческого предложения состоит из двух частей - выбора стоматологического оборудования и формирования условий лизинговой сделки. Предлагаемое в лизинг оборудование включает в себя полный комплект для оборудования стоматологического кабинета «под ключ». Совокупная стоимость оборудования, включает доставку, монтаж и испытание оборудования. Условия сделки лизинга стоматологического оборудования Siemens , используя правила формирования сделок, предусмотренные «Лизинговой политикой ООО «Сименс Финанс»» [9].
Заданные параметры сделки по лизингу стоматологического оборудования:
- кабинет стоматологический, модель «Siemens» SDS-2688»;
- аванс клиента - 10,0% от стоимости оборудования;
- ставки страхования - 10,0% от стоимости лизингового оборудования, арендуемого оборудования, срок страхового договора адекватен сроку лизингового договора;
- срок договора установлен в период до одного года; данная продолжительность определена: а) исходя из сопоставления стоимости лизингового оборудования и прогноза кассового потока стоматологического кабинета (представлено выше); б) предельно допустимого срока проведения сделок, определенного «Лизинговой политикой ООО «Сименс Финанс»;
- периодичность выплат - один раз в квартал;
- объем квартальных выплат - 1/4 (25%) стоимости оборудования (за исключением авансовых платежей) плюс ставка удорожания.
Критериями (показателями) эффективности лизинговой сделки выступают период окупаемости и чистый доход лизингополучателя при условии своевременного и полного погашения затрат лизингодателя [20, с. 23, 21]. С учетом сложности однозначного определения перспективного дохода лизингополучателя в расчетах использовались пессимистичный и оптимистичный варианты событий поступления денежных средств. Выполненные расчеты показали окупаемость оборудования около 1011 месяцев при пессимистичном варианте и 5-6 месяцев при оптимистичном варианте. Это можно считать весьма хорошим результатом, что позволяет успешно продвигать лизинг конкретного оборудования.
Жилина Лилия Николаевна, Сорока Татьяна Андреевна ПРИКЛАДНОЙ АСПЕКТ РАСШИРЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ .
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 21. Резников Г.Б. Лизинг: деловое проектирование /
1. Курс MBA по стратегическому менеджменту Г.Б. Резников. - М.: Деловая литература, 2014. - 178 с. / The Portable MBA in Strategy. Под редакцией Лайма
Фаэя, Роберта Рэнделла. Серия: Portable MBA. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007 г. - 588с.
2. Жилина Л.Н., Чалова Д.Д. Влияние корпоративной культуры на экономическую эффективность компании: зарубежный опыт // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. - 2014. - № 3. - С. 149-157.
3. Financial services worldwide [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. - Режим доступа: https://www.siemens.com/global/en/home/prod-ucts/financing. html
4. Siemens Aktiengesellschaft. Annual reports 20122015 гг.
5. Сименс: финансы и лизинг. Информационно-справочный буклет по итогам 2014 года. - М.: Крымский мост, 2015. - 36 с.
6. Сименс Финанс [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. - Режим доступа: http://www.finance.siemens.ru
7. Положение о филиале ООО «Сименс Финанс». Приказ директора ООО «Сименс Финанс» от 12.12.2013 г. № 136. - 16 с.
8. Положение о представительстве ООО «Сименс Финанс». Приказ директора ООО «Сименс Финанс» от 12.12.2013 г. № 137. - 13 с.
9. Лизинговая политика ООО «Сименс Финанс» [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. - Режим доступа: http://www.finance.sie-mens.ru
10. Кадровая политика и деловая этика ООО «Сименс Финанс» [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. - Режим доступа: http://www. finance.siemens.ru/
11. Рынок лизинга по итогам 1 полугодия 2016 года: рост вслед за розницей. [Электронный ресурс] / Эксперт РА. Рейтинговое агентство. - Режим доступа: http:// raexpert.ru/releases/2016/Sep21b/
12. Сорока Т.А., Жилина Л.Н. Современный российский рынок лизинга: динамика прошедшего пятилетия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016. - № 7-2. - С. 303-306.
13. О перспективах развития ООО «Сименс Финанс» [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. - Режим доступа: http://www.fi'nance.sie-mens
14. Итоги деятельности ООО «Сименс Финанс» в
2012 году. Доклад директора предприятия [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. -Режим доступа: http://www.finance.siemens.ru/
15. Итоги деятельности ООО «Сименс Финанс» в
2013 году. Доклад директора предприятия [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официал. сайт организации. -Режим доступа: http://www.finance.siemens.ru/
16. Итоги деятельности ООО «Сименс Финанс» в
2014 году. Доклад директора предприятия [Электронный ресурс] / Сименс Финанс: официальный сайт организации. - Режим доступа: http://www.finance.siemens.ru/
17. Петряев В.В. Стоматология Владивостока: обзор отрасли / В.В. Петряев // Золотой рог. - 2014. - № 52. -С. 8.
18. Беньковская О.П. Организация и работа стоматологического кабинета: учебно-методическое пособие / О.П. Беньковская. - Владивосток: Изд-во Тихоокеанского гос. медицинск. ун-та, 2014. - 168 с.
19. Медицинское оборудование Siemens [Электронный ресурс] / Siemens: официальный сайт организации. - Режим доступа: http://www.siemens.com/
20. Завгородная В.Б. Экономически эффективность: учебно-методическое пособие / В.Б. Завгородная. - М.:
Деловая литература, 2013. - 158 с._
