CC BY
42
ОАО «Тюменьэнерго» От общей суммы ПНО в размере 1 079 513 тыс. руб. раскрыто: 733 973 тыс. руб. - амортизация сумм переоценки ОС. 112 981 тыс. руб. - доначисление по оценочному резерву по результатам выездной проверки Невозможно установить и проанализировать вид расходов или доходов которые привели к образованию ПНО в размере 232 559 тыс. руб.
ОАО «АВТОВАЗ» Общая сумма ПНО 3 336 млн. руб. при этом на статью «Прочие различия» отнесено 1 511 млн. руб. Невозможно установить и проанализировать вид расходов или доходов которые привели к образованию ПНО в размере 1 511 млн. руб.
ОАО «КАМАЗ» Общая сумма ПНО 2 048 346 тыс. руб. При этом на статью «Возникшие в результате непринятия для целей налогообложения прочих расходов, связанных с деятельностью предприятия» отнесено 779 534 тыс. руб. Невозможно установить и проанализировать вид расходов или доходов которые привели к образованию ПНО в размере 779 534 тыс. руб.
Как показал проведённый анализ, не все организации достаточно полно отражают постоянные разницы приводящие к возникновению постоянных налоговых обязательств. Устранить данный негативный фактор можно только на законодательном уровне, путём нормативного закрепления порядка отражения расшифровок постоянных и временных разниц в пояснениях.
Литература
1. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» утв. Приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н
2. Отчётность ОАО «РЖД» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ir.rzd.m/static/pubHc/m?STRUCTURE_ID=32#3 (дата обращения 01.05.2014)
3. Отчетность ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://tmesk.rU/f/investors/reportable
4. _info/god_buh/Otehet%202012.pdf (дата обращения 01.05.2014)
5. Отчетность ОАО «Тюменьэнерго» [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.te.ru/upload/doc/invest/accounting/Buhothetnost%20za%
6. 202012/Poyasnit_zapiska.pdf (дата обращения 01.05.2014)
7. Отчетность ОАО «АВТОВАЗ» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.avtovaz.ru/index.php?id=308 (дата обращения 01.05.2014)
8. Отчётность ОАО «КАМАЗ» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.kamaz.net/ru/investor/stock/open/svodnaya/ (дата обращения 01.05.2014)
Фатеева О.В. (Вишневская О.В.)
Кандидат экономических наук, доцент, Донской государственный технический университет ПРЕДПЛАНОВАЯ РАЗРАБОТКА СЦЕНАРИЕВ АНТИКРИЗИСНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ: СХЕМА МЕХАНИЗМОВ, МЕТОДИКА РАСЧЕТА, ВЫБОР СЦЕНАРИЯ
Аннотация
Предлагается метод выбора сценария развития предприятий с финансовой неустойчивостью и недостаточной ликвидностью на перспективный (плановый) период из консервативного сценария развития и сценария антикризисного изменения структуры имущества и источников на примере отчетных данных ОАО «Шахтинский завод гидропривод»
Ключевые слова: механизмы изменения структуры имущества предприятия и его источников, расчетные предплановые значения показателей, графический способ поиска антикризисных значений показателей, сценарии развития; антикризисный менеджмент.
Fateeva O.V. (Vishnevskaya O.V.)
PhD in economics Sciences, associate Professor Don state technical University
PRE-PLAN DEVELOPMENT SCENARIOS ANTI-CRISIS DEVELOPMENT OF THE ENTERPRISE: THE SCHEME MECHANISMS, CALCULATION METHODS, SCENARIO SELECTION
Abstract
The method of selection of the scenario of development of the enterprises with financial volatility and lack of liquidity on promising (planned) the period of conservative scenario and the scenario of the anti-crisis changes in the structure of property and sources on the example of the reporting data of JSC "Shakhtinsky plant Gidroprivod»
Keywords: mechanisms of changes in the structure of property of the enterprise and its sources, estimated values of parameters, graphical way to search for anti-crisis indicators ' values, scenario development; anti-crisis management.
Рыночная среда постоянно генерирует возможность возникновения кризисных ситуаций особенно на предприятиях с финансовой неустойчивостью и недостаточной ликвидностью из-за неоптимальной структуры имущества и источников. Поэтому актуальной задачей таких предприятий является формирование антикризисной структуры имущества и источников в плановом порядке. Но для этого необходимо знание желаемых предплановых числовых значений показателей и направлений управляющих воздействий, приводящих к их достижению.
В работах автора [1, 2] приводится набор таких управляющих воздействий, способных привести предприятие к финансовой устойчивости и достаточной ликвидности для различных ситуаций (таблица 1).
Знание предплановых желаемых значений показателей для различных сценариев развития предприятия дает возможность выбора необходимой стратегии и планирования ее реализации. При этом важно понимать действия механизмов, способных реализовать принятый сценарий развития.
Результаты производственной деятельности предприятия постоянно изменяют структуру имущества предприятия и его источников. Например, как известно [3], увеличение капитала и ресурсов СК осуществляется за счет части чистой прибыли Пр, увеличение которой, в свою очередь, зависит от увеличения выручки и снижения себестоимости продукции, определяемых увеличением объема выпуска, повышения цены и изменения структуры продукции.
Используя известные результаты работ [3, 4], в т.ч. авторских [1, 2] разработана схема механизмов изменения структуры имущества предприятия и его источников (рис.1), основой которой являются процессные и продуктовые преобразования.
64
Таблица 1. Набор управляющих воздействий, способных привести предприятие к финансовой устойчивости и достаточной ___________________________________ликвидности для различных ситуаций [1, 2]_____________________________________
Абсолютная ансовая устойчивость Дсос
Текущая ликвидность Ктл
Область В - С финансовой устойчивости Дсос > 1
Область А финансовой неустойчивости Дсос < 1
Область С достаточной ликвидности
Ктл > 2
Ситуация 1
ВНА ЗИЗ СК ДО
Б Б
Условие
+ ■
Б Б
Ситуация 3
(
= const
ЗИЗ ^ Г100% - СК _ 2ДО
Б I Б Б
Снижение
Снижение
ВНА
Б
ЗИЗ
ВНА0 ВНА1
----->
Б0
Б1
Б
ЗИЗ0 ЗИЗ]
Б0
Б1
Увеличение
СК
(
СК0 СК]
Б
Условие:
V Б0
Б
1 )
ЗИЗ]
~Б~
/,00% - СК1 - 2 ДО*'
Б1 б.
Область А + В недостаточной ликвидности
Ктл < 2
Ситуация 2
Снижение
ВНА
(
ВНА0 ВНА,
Увеличение
Б ; V Б0 — > Б
СК Г СК0 СК]
~Б; V Б0 Б1
Ситуация 4
(
Снижение
ВНА
ВНА0 ВНА,
Увеличение
ДО
Б
v J0
Условие :
ДОр^ДО,
Б0
Б
1)
) Б СП о Б
ЗИЗ ЗИЗ0 ЗИЗ,
Снижение ; > 1
Б Б0 Б]
СК Увеличение ; Г СК0 Л о я
) Б СП О Б1 )
ЗИЗ]
-<
W - СК1 - 2ДО1^
Б] Б,
Увеличение
ДО
(
Б
Условие :
ДО0 ^ДО,
v Б0
Б
1)
ЗИЗ]
/,00% - СК1 - 2ДО1"
Б] б,
где О - индекс отчетного периода; 1 - индекс планового периода; Дсос - доля собственных оборотных средств в покрытии запасов; Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ВНА - внеоборотные активы; ЗИЗ - запасы и затраты; СК - капитал и резервы (собственный капитал); ДО - долгосрочные обязательства; Б - валюта баланса.
* Составлен автором самостоятельно
Процессные и продуктовые преобразования охватывают все функциональные зоны деятельности предприятия, включая: финансы, маркетинг, производство, персонал и управление, организационную культуру и имидж, инновации, информационную сферу, политико-правовую деятельность, экологию, силовой блок, продукцию (товары и услуги), внутреннюю структуру и организационные изменения.
Механизмами увеличения объема выпуска продукции и повышения ее цены выступают процессные преобразования, ««улучшающие функционирование предприятия в части экономии издержек и времени, повышения качества» [4] во всех функциональных зонах деятельности предприятия [5]. Процессные преобразования включают, в том числе, вопросы «взаимодействия с внешней средой, логистики, процессов организации труда. Их особенности в краткосрочности окупаемости и реализации» [4]. Являясь механизмами увеличения объема выпуска продукции и повышения ее цены, процессные преобразования одновременно выступают механизмами изменения величины запасов и затрат ЗИЗ, которые, в свою очередь, ведут к изменению оборотных активов ОА.
Механизмами повышения цены продукции могут выступать «продуктовые преобразования, охватывающие выбор и освоение новых видов товаров и услуг и нацеленные на переключение предприятия на производство более выгодных видов продукции» [4]. Продуктовые преобразования непосредственно направленные: на изменение структуры продукции, освоение ее новых видов, проведение НИР, внедрение новых технологий, нового оборудования новых материалов, также охватывают все функциональные зоны деятельности предприятия [5]. Являясь механизмами повышения цены продукции, продуктовые преобразования одновременно выступают механизмами изменения внеоборотных активов ВНА и изменения запасов и затрат ЗИЗ, изменяющих в свою очередь оборотные активы ОА. Продуктовые преобразования «менее оперативны, чем процессные», однако «они повышают финансовую привлекательность предприятия для инвесторов и
65
Рис. 1 Схема механизмов изменения структуры имущества предприятия и его источников.
* Составлена авторам самостоятельно
кредиторов» [4].С одной стороны схема по рис. 1 дает общую картину действий механизмов по изменению структуры имущества предприятия и его источников. С другой стороны, если заранее известны расчетные предплановые значения показателей структуры, то пользуясь ими и ориентируясь на оперативность и капиталоемкость процессных и продуктовых преобразований по схеме на рис. 1, можно представить сценарий предстоящего использования конкретных механизмов. Например:
- значительное предплановое увеличение внеоборотных активов ВНА предполагает необходимость внедрения нового оборудования, новых технологий, новых материалов и проведения НИР в рамках реализации преимущественно продуктовых преобразований;
- незначительное предплановое увеличение внеоборотных активов ВНА или их сохранение на отчетном уровне предполагает преимущественно использовать процессные преобразования по улучшению функционирования предприятия;
- увеличение предплановой величины капитала и резервов СК дает возможность представить величину необходимой чистой прибыли Пр и механизма ее достижения.
В соответствии с этим для выбора стратегии развития предприятия предлагается рассчитать желаемые предплановые значения показателей структуры имущества и источников, как для консервативного сценария, опирающегося на тенденции развития отчетного года, так и для сценария формирования антикризисной структуры, сравнить их между собой и принять решения.
Для примера возможности выбора сценария антикризисного развития предприятия использованы исходные данные ОАО «Шахтинский завод гидропривод» (ОАО «ШЗГ»).
ОАО «ШЗГ» специализируется на выпуске аксиально-поршневых и радиально-поршневых гидромашин (насосов и моторов), имеет полный технологический цикл производства (от заготовительного до выпуска готовых изделий), располагает собственным инжиниринговым центром. Выборка данных из бухгалтерской отчетности ОАО «ШЗГ» на 31.12.2011 г. [6] вместе с расчетами представлена в таблице 2.
Таблица 2
66
Выборка показателей отчетного года ОАО «ШЗГ»
Показатели, обозначение Код На конец отченого периода, тыс. руб.. На конец предыдущего периода, тыс. руб. Изменения Удельные показатели относительно валюты баланса. %
Абсолютные изменения Относительные изменения, %
1 2 3 4 5 6 7
Внеоборотные активы ВНА 1100 108515 99064 + 9451 + 9,5 ВНА/Б=33,4
Запасы и затраты ЗИЗ 1210+1220 89074 86707 + 2367 + 2,73 ЗИЗ/Б=27,4
Оборотные активы ОА 1200 216126 201414 +14712 + 7,3 ОА/Б = 66,6
Капитал и резервы СК 1300 171514 161894 + 9620 + 5,94 СК/Б=52,8
Долгосрочные обязательства ДО 1400 85453 73628 +11825 +16,06 ДО/Б =26,3
Краткосрочные обязательства КО 1500 67674 64956 + 2718 +4,2 КО/Б = 20,9
Валюта баланса Б 1600, 1700 324641 300478 +24163 +8,04 Б/Б=100
Чистая прибыль, Пр 2400 10384 6556 +3828 +58,4 -
Коэффициент текущей ликвидности Ктл = ОА/КО > 2 - 3,2 3,1 - - -
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсос = (СК-ВНА)/ЗИЗ >1 - 0,74 0,72 - - -
Анализ таблицы 2 показывает, что стратегия развития предприятия в отчетном году позволила ОАО «ШЗГ» получить чистую прибыль (Пр = 10 384 тыс. руб.), увеличить капитал и резервы СК на 9 620 тыс. руб., иметь достаточную текущую ликвидность (Ктл = 3,2 > 2), но не смогла устранить финансовую неустойчивость (Дсос = 0,74 < 1). Это относит финансовое состояние предприятия к предкризисному уровню в классификационной таблице состояний экономики [7].
Если предприятие в плановом году продолжит стратегию развития предприятия отчетного года (консервативный сценарий), то предплановые показатели структуры имущества и источников предприятия могут быть рассчитаны по данным таблицы 2 путем увеличения значений показателя отчетного периода на относительные изменения и сведены в таблицу 3.
Таблица 3. Расчетные предплановые значения показателей для реализации консервативного сценария развития
Показатели Расчетные предплановые значения
Абсолютные, тыс. руб. Абсолютные изменения, тыс. руб. Удельные показатели относительно валюты баланса. %
Валюта баланса Б=324641*1,0804=350742 +26101 Б/Б=100
Внеоборотные активы ВНА=108515*1,095=118824 +10309 ВНА/Б=33,9
Запасы и затраты ЗИЗ=89074*1,0273=91506 +2432 ЗИЗ/Б=26,1
Оборотные активы ОА=Б-ВНА=231918 +15792 ОА/Б = 66,1
Капитал и резервы СК=171514*1,059=181702 +10188 СК/Б=51,8
Долгосрочные обязательства ДО=85453*1,1606=99177 +13724 ДО/Б =28,3
Краткосрочные обязательства КО=Б-СК-ДО=69863 +13724 КО/Б = 19,9
Коэффициент текущей ликвидности Ктл = ОА/КО = 3,32 > 2 - -
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсос =(СК-ВНА)/ЗИЗ= 0,69
Анализ таблицы 3, в сравнении с отчетными данными по таблице 2, показывает, что консервативный сценарий развития предполагает (по величине расчетных абсолютных изменений и схеме по рис. 1) умеренное использование процессных и продуктовых преобразований, рост капитала и резервов и соответственно прибыли, однако увеличивает заемные обязательства и усиливает финансовую неустойчивость с Дсос = 0,74 до Дсос = 0,69, что увеличивает риск создания кризисной ситуации.
Если предприятие в плановом году пожелает рассмотреть сценарий, ориентированный на преодоление финансовой неустойчивости и на формирование антикризисной структуры имущества и источников, то необходимо воспользоваться набором управляющих воздействий по таблице 1 для ситуации 3. Повышение финансовой устойчивости рекомендуется осуществлять целенаправленным изменением удельных показателей: ВНА/Б; ЗИЗ/Б; СК/Б и ДО/Б.
Однако для реализации сценария важно получить представление о конкретных желаемых значениях показателей, которые обеспечат выполнение цели. Для этого удобно воспользоваться предложенной автором [1, 2] координатной сеткой с осями ординат (удельные показатели статей актива баланса ВНА/Б + ЗИЗ/Б) и абсцисс (удельные показатели статей пассива баланса СК/Б + ДО/Б) по рис.2.
На координатной сетке построены:
- график финансовой устойчивости - пороговая прямая 1, делящий поле координатной сетки на две области: область А -финансовой неустойчивости (Дсос < 1) и область (В+С) финансовой устойчивости (Дсос > 1);
- график текущей ликвидности-пороговая прямая 2, делящий поле координатной сетки на две области: область (А+В) -недостаточной текущей ликвидности (Ктл<2) и область С-достаточной текущей ликвидности (Ктл>2).
67
Рис. 2 Координатная сетка для иллюстрации определения состояния предприятия по точкам финансовой устойчивости (точки У-У3) и текущей ликвидности (точки Л-Л3) относительно соответственно пороговых линий 1 и 2.
* Составлена автором самостоятельно [1, 2]
Суть графического определения желаемых значений показателей: - расчет координат точек финансовой устойчивости У и текущей ликвидности Л на отчетный период и нанесения этих точек на координатной сетке относительно их пороговых прямых 1 и 2; - определение новых желаемых координат положения точек У3 и Л3 в областях финансовой устойчивости (В + С) и достаточной ликвидности С.
График финансовой устойчивости - прямая линия 1 строится по условию абсолютной финансовой устойчивости: Дсос =
СК-ВНА /ВНА , ЗИЗЧ /СК\ „ ,
зиз = 1, откуда I + — 1 = 1 — 1, что дает возможность расчета точек прямой 1.
(СК/Б),% 0 20 40 60 80 100
(ВНА/Б + ЗИЗ/Б),% 0 20 40 60 80 100
Отчетное положение предприятия по финансовой устойчивости на координатной сетке выражается точкой У с координатами, полученными из таблицы 2 (удельные показатели):
У{(ВНА + ЗИЗ) = 60,8%; (СК) = 52,8%], (1)
лежащей в области А - финансовой неустойчивости.
График текущей ликвидности - прямая 2 строится по условию:
.. ОА Б—ВНА „ Г/ВНАЧ „/СК ДОЧ 1 „ ,
Ктл = — = —-------- = 2, откуда 11 —) = 21--I--) — 11, что дает возможность расчета точек прямой 2
КО Б—(СК+ДО) LV Б / \ Б Б / J
(СК/Б + ДО/Б),% 50 60 70 80 90 100
(ВНА/Б ),% 0 20 40 60 80 100
Отчетное положение предприятия по текущей ликвидности на координатной сетке выражается точкой Л с координатами, полученными из таблицы 2 (удельные показатели):
Л ((Вр) = 33,4%; (СК + ДО) = 79,1%], (2)
лежащей в области С - достаточной текущей ликвидности.
Обеспечение финансовой устойчивости графически выражается перемещением точки У как минимум на пороговую прямую 1 на ее участок У1У2. Такое графическое перемещение дает знание необходимых координат новых точек финансовой устойчивости, по которым можно рассчитать предплановые числовые антикризисные значения показателей.
Если принять, например, промежуточный вариант перемещения точки У в точку У3, то новые координаты положения предприятия, выражающие финансовую устойчивость будут:
У3 {(Вр1 + ЗИр) = 56,8%; (Ср) = 56,8%], (3)
Изменение координат точки У (1) на координаты точки У3 (3) достигается уменьшением удельных значений ВНА/Б и ЗИЗ/Б за счет увеличения валюты баланса Б при сохранении величин ВНА и ЗИЗ и увеличения удельного значения СК/Б за счет большего увеличения значения СК по сравнению с Б.
Знания координат антикризисного расположения точки У3 (3) и отчетных показателей по таблице 2 дает возможность рассчитать предплановые значения показателей в следующей последовательности:
1. Определение валюты баланса Б3 при сохранении значений:
ВНА = ВНА3 = 108515 тыс. руб. и ЗиЗ = ЗИЗ3=89074 тыс. руб. осуществляется по ординате (3): (ВНА3/Б3 + ЗИЗ3/ Б3)=56,8% откуда ВНА
Б3 =
+ ЗИЗ3
= 347868 тыс. руб.
0,568
2. Определение величины капитала и резервов СК по значению абсциссы (3): (СК3/ Б3)=56,8% откуда СК3=0,568*Б3=197589 лыс. руб.
3. Определение величины оборотных активов ОА3 из равенства:
ОА3 = Б3 - ВНА3 = 239353 тыс. руб.
4. Определение величины краткосрочных обязательств КО3 из принятого значения коэффициента текущей ликвидности Ктл=3,5 >2
Ктл = — = 3,5, откуда КО3 = — = 68387тыс. руб.
КО3 3,5
5. Определение величины долгосрочных обязательств ДО3из равенства ДО3=Бз-СКз-КО3=81892 тыс. руб.
6. Расчет координат нового расположения точки текущей ликвидности Л3:
Л3 = f№) = * 100 = 31,2%; № + Ш =
J 1\ Б J 347869 \В, Б3 !
7197589 81892
+
V347869 347868.
) * 100 = 80,3%) ) )
(4)
7. Проверка выполнения условия ситуации 3 таблицы 1.
68
ЗИЗ,
■ > (100% - -
СК
з ДО3
— 2 *
25,6% > (100% - 56,8% - 2*23,5%) = (-3,8%), что подтверждает выполнение условия.
На основе выполненных расчетов составляется таблица 4.
Таблица 4. Расчетные предплановые значения показателей для реализации сценария преодоления финансовой неустойчивости
предприятия
Показатели Расчетные предплановые значения
Абсолютные, тыс. руб. Абсолютные изменения, тыс. руб. Удельные показатели относительно валюты баланса. %
Валюта баланса Б3=347868 +23227 tri 'll о о
Внеоборотные активы ВНА3=108515 0 ВНА3/Б3=31,2
Запасы и затраты ЗИЗ3=89074 0 ЗИЗ3/Б3=25,6
Оборотные активы ОА3= 239353 +23227 ОА3/Б3 = 68,8
Капитал и резервы СК3=197589 +26075 СК3/Б3=56,8
Долгосрочные обязательства ДО3=81892 -3561 ДО3/Б3 =23,5
Краткосрочные обязательства КО3= 68387 +713 КО3/Б3 = 19,7
Коэффициент текущей ликвидности Ктл3 = ОА3/КО3 = 3,5 > 2 - -
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсос3 =(СК3-ВНА3)/ЗИЗ3= 1>1
Анализ таблицы 4 показывает, что предприятие, приняв сценарий преодоления финансовой неустойчивости и ориентируясь на расчетные значения показателей и схему по рис.1, должно сосредоточить внимание на максимальном использовании процессных преобразований, с помощью которых получить прибыль, способную увеличить величину капитала и резервов СК до предельного значения.
Выбор сценария развития предприятия осуществляется на основе сравнительного анализа расчетных предплановых значений показателей рассмотренных сценариев по таблице 3 и 4, сведенного в таблицу 5.
Таблица 5. Сравнение расчетных предплановых значений показателей для выбора сценария развития предприятия
Показатели Сценарий консервативного развития Сценарий преодоления финансовой неустойчив ости
Абсолютные изменения, тыс. руб. Удельные показатели относительно валюты баланса. % Абсолютные изменения, тыс. руб. Удельные показатели относительно валюты баланса. %
Валюта баланса +26101 100 +23227 100
Внеоборотные активы +10309 ВНА/Б=33,9 0 ВНА/Б=31,2
Запасы и затраты +2432 ЗИЗ/Б=26,1 0 ЗИЗ/Б=25,6
Оборотные активы +15792 ОА/Б = 66,1 +23227 ОА/Б = 68,8
Капитал и резервы +10188 СК/Б=51,8 +26075 СК/Б=56,8
Долгосрочные обязательства +13724 ДО/Б =28,3 -3561 ДО/Б =23,5
Краткосрочные обязательства +2189 КО/Б = 19,9 +713 КО/Б = 19,7
Изменения коэффициента текущей ликвидности Ктлот = 3,2 > 2; Ктлпл = 3,32 > 2 Ктлот = 3,2 > 2; Ктлпл = 3,5 > 2
Изменения доли собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсосот =0,74; Дсоспл =0,69 < 1; Дсосот =0,74; Дсоспл =1 > 1;
Характеристика сценария Инновационное развитие в рамках процессных и продуктовых преобразований. Неполное использование чистой прибыли для увеличения капитала и резервов. Инновационное развитие в рамках процессных преобразований во всех функциональных зонах деятельности предприятия. Максимизация получения чистой прибыли и ее полное использование для увеличения капитала и резервов.
Преимущества сценария Продолжение традиционных подходов к решению проблем. Снижение риска кризиса. Формирование антикризисной структуры валюты баланса. Снижение заемных обязательств.
Недостатки сценария Повышение риска кризиса. Усиление финансовой неустойчивости. Увеличение заемных обязательств Необходимость преимущественного роста величины капитала и резервов и чистой прибыли при замораживании расходов на ВНА и ЗИЗ.
На основе сравнения показателей этих сценариев развития руководство предприятия, зная конкретную обстановку и специфические особенности предприятия, может сделать выбор необходимого сценария развития на перспективный период и дать задание на разработку соответствующих планов и их реализацию.
Выводы. Предложенные схема механизмов изменения структуры имущества предприятия и его источников и методика расчета предплановых показателей для консервативного сценария и сценария преодоления финансовой неустойчивости дают возможность осмысленного выбора лучшего сценария развития предприятия и в целом повышает уровень управления предприятием.
69
Литература
1. Вишневская О.В. Направленность стратегического развития предприятия: модели, контроль и управляющие воздействия// Менеджмент в России и за рубежом. - 2004 - № 5, с.59-65
2. Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием /О.В. Вишневская. - Ростов н /Д: Феникс, 2008, - 313 с.
3. Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс - 3-е изд.испр.-М.:ИНФРА-М, 2006 - 320 с.
4. Антикризисное управление: Учебник - 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. Проф. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА -М., 2005 - 620 с.
5. Фатеева О.В. Подходы к формированию концепции антикризисного менеджмента // Вестник ДГТУ, 2012, №5 (66), с. 156 -165
6. Годовой бухгалтерский баланс ОАО «Шахтинский завод гидропривод» [Электронный ресурс] URL: http://www.gidroprivod.ru/o_kompanii/raskrytie_informatsii.php (дата обращения 12.05.2014).
7. Вишневская О.В. Подходы к формированию концепции экономической безопасности предприятия // TERRA ECONOMICUS 2011. Т.9. №4, ч. 2, с. 18-24
Федоров Б.М.
Аспирант, Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ) ПРИМЕНЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ПРИ УПРАВЛЕНИИ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА
Аннотация
Риск ликвидности банка является одним из важнейших рисков. В статье рассмотрено. В статье описываются требования к информационной системе для управления риском ликвидности. Автор описывает архитектурные особенности системы, включая конкретные механизмы.
Ключевые слова: риск ликвидности, информационные технологии, архитектура, ETL-инструменты.
Fedorov B.M.
Postgraduate student, The Moscow state university of economics, statistics and informatics (MESI)
USE OF INFORMATION TECHNOLOGIES IN MANAGEMEN OF LIQUIDITY RISK IN A BANK
Abstract
The liquidity risk of a bank is one of the most important risks. The article describes the requirements for an information system to manage liquidity risk. The author describes the architectural features of the system including specific mechanisms.
Keywords: liquidity risk, information technologies, architecture, ETL-tool.
Introduction
In their daily activities for any organization the most important task of ensuring sustainable development and respect for their financial security is an effective risk management. Particularly relevant risk management in the banking sector. This is due to the high dependence on the banking sector indicators of financial markets, which are currently under pressure due to the instability of the financial markets, debt crisis in Europe and political unrest in the Middle East and Ukraine.
Risk division of a bank, depending on the changes of indicators to measure these or other risks, are obliged to act on their management, including the reduction of the probability of occurrence and risk minimization.[1] To be able to effectively manage risk, various information technology. This article discusses the steps for creating and using information system for managing liquidity risk in the bank.
Information technologies in management of liquidity risk in bank
One of the major banking risks is liquidity risk, which is a manifestation of the inability to rapid conversion of financial assets in the means of payment at affordable prices without lossless or attract additional obligations. [2] In management of liquidity risk, the problem of its evaluation is only one of the stages, even critical and fundamental in determining further action. For this purpose variety of methods. The most popular methods are: identification and control limits for various operations; stress testing of the banking activity. To implement these methods were used various information technologies. [3] Nevertheless, there is a need to combine different methods of managing this risk in a single information environment. The creation such a tool is necessary to determine the general algorithms work and develop its architecture. For this purpose it is proposed to use a certain conceptual positions that will be the basis to create the tool.
For solving the problem of association of risk management techniques and the implementation of a unified risk assessment models were formulated requirements for information system:
- Relevance of data. For the information system to be used to date information from the Banking, which is necessary for the calculation. This reduce the likelihood of issuing incorrect results;
- Modularity. Such system should consist of modules for risk assessment, stress testing, risk control limits. All modules should be independent, but must use the results of each other's;
- Integration. The data needed for the analysis and construction risk assessment model liquidity, must come from external sources and placed in the database
- Information security. Additional requirements for information security. This is due to the fact that in the information system processes the data, which are confidential and bank secrecy.
- Compatibility. Implementation of risk assessment models liquidity as software modules should ensure compatibility performance of the algorithm with existing liquidity management processes;
Based on the defined requirements for creating an information system to manage liquidity risk of the bank was developed architecture. The system architecture is build on the comprehensive integration of the following subsystems: evaluation of liquidity risk; stress-testing; limits management.
All subsystems use a single database, aggregating data from external sources. For the formation of the actual data in the database is developed and implemented an algorithm proposes as ETL-Tool. [4] ETL-tool provides data retrieval from other banking information systems, data transformation (bringing data to a common format, data integrity checking), subsequent loading, and using the ETL-tool adjusts the frequency of data loading. The part of the data enters an information system on-line, to form an accurate assessment of the bank's liquidity risk.
Conclusion
The use of information system will improve the efficiency of bank liquidity management. Requirements and architecture of information systems have been used in the work of GPB (OJSC). As a result, the number of cases of violation of liquidity in October 2013 decreased by 22% compared with the same period in 2012.
References
1. Altman E.I. Managing and Measuring Risk: Emerging Global Standards and Regulations After the Financial Crisis - World Scientific Publishing Company, 1-st edition, 2013. ISBN 978-9814417495.
2. Stulz R.M. The Risks of Financial Institutions (National Bureau of Economic Research Conference Report). - University Of Chicago Press, 2007. - ISBN 978-0226092850.
70
