CC BY
0
Правовое регулирование цифровых валют и активов в зарубежных юрисдикциях
Михаленко Никита Алексеевич,
аспирант, ГАОУ ВО «Самарский государственный экономический университет» E-mail: bote2018@gmail.com
В статье автор предлагает ознакомиться с исследованием правового регулирования цифровых валют и криптовалют в России и других странах. Для достижения поставленной цели автором проводится сравнительно-правовой анализ зарубежных юрисдикций и анализируется нормативная основа в сфере регулирования цифровых валют и активов. Даётся характеристика безбумажным цифровым валютам. Выделяется несколько основных подходов: активный контроль и управление, пассивное отношение, запретительная позиция. Приводятся в пример проекты Сингапура, Канады и Венесуэлы, как важный этап в изучении цифровых валют. Также, рассматриваются правовые инициативы Мальты, Лихтенштейна и России. Отмечается то, что кодификация базовых понятий в законодательстве способствует правовой определенности и формированию надежной нормативно-правовой базы для цифровой экономики. Автор приходит к выводу, что в настоящее время отсутствует единая унифицированная стратегии правового регулирования виртуальных валют.
Ключевые слова: цифровая безопасность, информация, система, правовое регулирование, активы, юрисдикции.
Введение
Цифровая безопасность является важным компонентом общей системы национальной безопасности страны. Ее можно определить как состояние, при котором информационная сфера страны защищена от значительного ущерба, который может быть нанесен ее гражданам, общественным группам, обществу и самому государству в результате информационного воздействия.
Необходимо отметить, что на фундаментальном уровне объекты цифровой безопасности можно рассматривать как саму информацию, включая данные, контент и знания, которые генерируются, обрабатываются, хранятся и передаются по различным цифровым каналам и платформам. Данные аспекты включают личную информацию о физических лицах, корпоративные данные, принадлежащие организациям, а также стратегические и оперативные данные, относящиеся к правительственным и военным операциям.
Целью исследования является изучение правового регулирования цифровых валют и активов. Объектом выступают вопросы цифровой безопасности как составляющей национальной безопасности. Предметом - правовое регулирование цифровых валют и криптовалют в разных странах. Теоретическую основу исследования составили труды Артемова Н.М. [1].
В настоящем исследовании использованы следующие методы изучения: теоретическо-правовой анализ, структурно-логический метод, методы классификации и обобщения.
Основная часть
Цифровая революция в последние годы кардинально изменила ландшафт связей с общественностью (PR). Такой цифровой сдвиг в значительной степени заменил традиционные регулирующие инструменты, открыв новую эру управления PR. Рост цифрового PR привел к замечательной трансформации в способе взаимодействия организаций и отдельных лиц со своими заинтересованными сторонами.
Следует подчеркнуть, что появление цифровых валют, также известных как криптовалюты, создало множество проблем для традиционных государственных, финансовых и юридических институтов. Фундаментальные характеристики цифровых валют, а именно их нефизическая природа и относительная анонимность по сравнению с физическими фиатными валютами, имеют определенные последствия для установленных рамок, регулиру-
см о см
ющих финансовые операции, и более широких экономических и правовых систем.
Нефизический, децентрализованный характер цифровых валют, которые работают на основе технологий распределенного учета, таких как блокчейн, по своей сути разрушает традиционные механизмы денежно-кредитного контроля и регулирования, используемые правительствами и центральными банковскими органами. Отсутствие физического представительства и централизованного органа, осуществляющего эмиссию, затрудняют мониторинг, отслеживание и управление цифровыми валютами с помощью обычных инструментов регулирования^, с. 349].
В сфере цифровых валют многие зарубежные страны приняли законодательные меры, направленные на предотвращение преступной деятельности. Такие законы служат для регулирования и, в некоторых случаях, ограничения использования цифровых валют в рамках их соответствующих юрисдикций. Разработка международных руководящих принципов соблюдения законодательства и нормативных актов в отношении цифровых валют, которые в основном издаются центральными банковскими органами, оказала глубокое влияние на производство, распространение и использование цифровых активов.
Надлежащее соблюдение этих правил имеет первостепенное значение для специалистов в области бизнеса, юриспруденции и технологий, работающих в экосистеме цифровых валют, что позволяет разрабатывать, внедрять и управлять стратегиями, практиками и процедурами, которые обеспечивают надлежащее и законное осуществление деятельности, связанной с цифровыми валютами и активами.
Юридический контекст вокруг цифровых валют продолжает развиваться, и все больше юрисдикций предпринимают активные шаги по разработке нормативно-правовой базы, специально адаптированной к этой новой финансовой технологии. Такие юрисдикции, как Канада, Австралия, остров Мэн, Нью-Йорк и Калифорния, находятся в эпицентре усилий, внедряя различные правовые инициативы, направленные на прямое регулирование цифровых валют [3, с. 205].
Распространение цифровых валют создало многогранный правовой ландшафт, характеризующийся множеством законодательных и регулятивных обязательств, которые выходят далеко за рамки зарождающихся политических инициатив. Даже в юрисдикциях, где еще не приняты четкие меры регулирования, пользователям и организациям, работающим с цифровыми валютами, приходится сталкиваться со сложной правовой ситуацией. Данная ситуация охватывает широкий спектр правовых дисциплин, влияющих на использование, структуру транзакций и коммерческую практику, связанную с виртуальными валютами.
С договорной точки зрения, участники операций с цифровой валютой должны обеспечить соответствие соглашений установленным принципам
коммерческого права, что включает возможность принудительного исполнения цифровых контрактов, легитимность электронных подписей и соблюдение Единого коммерческого кодекса в Соединенных Штатах, а также аналогичных положений в других юрисдикциях, которые регулируют продажу товаров и оказание услуг с помощью цифровых средств.
Существует три определенных позиции по отношению к цифровым валютам и активам. Первая категория отношения к цифровой валюте, характеризующаяся активным мониторингом и управлением, иллюстрирует коллективную склонность различных юрисдикций использовать потенциальные преимущества цифровых валют с помощью нормативных инициатив.
Принимая законодательство, устанавливающее надзор и поощряющее ответственные инновации, такие страны, как Япония, Германия, Австралия, Канада и Индия, демонстрируют конструктивное взаимодействие с рынком цифровых валют, которое стремится сбалансировать регулирующий надзор с поощрением технологического прогресса. Данная парадигма не только служит защите потребителей и поддержанию целостности рынка, но и позиционирует эти страны как дальновидных лидеров в развивающейся сфере финансовых технологий.
Вторым вариантом является «пассивное» отношение к цифровой валюте, которое демонстрирует Франция, является примером тщательно продуманного нормативного баланса. Такая модель поощряет бдительность инвесторов и одновременно способствует созданию среды, благоприятствующей инновациям и сотрудничеству в секторах блокчейна и финтех. Осторожная, но открытая позиция Центрального банка Франции отражает приверженность поддержанию финансовой стабильности при одновременном изучении потенциальных преимуществ, которые цифровые валюты и блокчейн-технологии могут предложить для более широкого экономического вида. Поскольку глобальный ландшафт цифровых валют продолжает развиваться, такой подход служит моделью для юрисдикций, стремящихся справиться со сложностями интеграции новых финансовых технологий в свою нормативно-правовую базу.
Третья категория отношения к цифровой валюте характеризуется запретительной позицией, при которой страны принимают меры по ограничению транзакций с использованием цифровых валют с целью стабилизации существующей ситуации на финансовом рынке.
Такой подход отражает фундаментальный скептицизм по отношению к легитимности и полезности цифровых валют в рамках традиционных финансовых систем. Наглядный пример такой позиции можно наблюдать в Таиланде, где регулирующие органы выразили явное неприятие признания цифровых валют в качестве законного платежного средства или законного финансового инструмента [4, с. 150].
В таких юрисдикциях отказ в предоставлении правового статуса цифровым валютам часто сопровождается введением строгих нормативных рамок. Данные рамки направлены на то, чтобы очертить границы допустимой деловой практики, связанной с цифровыми валютами, и часто предполагают запрет таких видов деятельности, как первичное размещение монет (ICO), торговля криптова-лютами и работа бирж, работающих с цифровыми валютами.
В настоящее время рельеф цифровой валюты характеризуется появлением относительно полных и систематических практик, примером которых являются такие инициативы, как проект «Jasper-Ubin», осуществляемый Денежно-кредитным управлением Сингапура и Банком Канады, а также проект «Libra», возглавляемый Facebook, и крипто-валюта Petro из Венесуэлы. Такие проекты представляют собой важные этапы в изучении цифровых валют и их потенциальной роли в глобальной финансовой экосистеме.
По мере того, как Интернет продолжает развиваться, принятие мобильных платежных систем резко возросло, возвещая о наступлении эпохи преобразований в финансовых транзакциях. Изменение основных концепций и методов все больше характеризуется ростом безбумажных цифровых валют, которые демонстрируют значительные преимущества, включая повышенное удобство, эффективность и доступность. Такие атрибуты, как конфиденциальность, свободные транзакции, прозрачность и нейтральность, подчеркивают потенциал цифровых валют для революционного изменения традиционных финансовых экосистем.
Необходимо отметить, что правовой и регулятивный вид, окружающий виртуальные валюты, был предметом обширных социально-правовых исследований, примером чего может служить работа эксперта Артемова Н.М. Н. [1].
Результаты исследования высветили отсутствие единой, унифицированной стратегии правового регулирования виртуальных валют, которая могла бы эффективно формировать их восприятие и приемлемость среди пользователей.
Сравнительный анализ правового регулирования оборота криптовалют в таких странах, как Япония, США и Швейцария, выявил значительную степень несогласованности подходов, принятых в разных юрисдикциях. Данное несоответствие не ограничивается различиями между странами, но проявляется и внутри отдельных государств, о чем свидетельствуют различные нормативно-правовые базы, существующие в Соединенных Штатах и Швейцарии.
Также следует отметить, что принятие Мальтой в 2018 году Закона о виртуальных финансовых активах (VFA) определяет всеобъемлющую правовую базу, которая подразделяет цифровые активы на четыре различных типа: виртуальные финансовые активы, финансовые инструменты и другие формы цифровых токенов. Законодательство имеет ключевое значение, поскольку оно
устанавливает нормативный надзор за поставщиками виртуальных финансовых услуг, охватывая такие важные компоненты, как защита инвесторов и обязательства по раскрытию информации, которые обычно формулируются посредством выпуска «белой книги». Такой документ служит для информирования потенциальных инвесторов о проекте с подробным описанием его структуры, цели и связанных с ними рисков, тем самым повышая прозрачность и подотчетность на рынке цифровых активов.
В сфере новых финансовых технологий несколько юрисдикций предприняли активные шаги по созданию нормативно-правовой базы для выпуска цифровых активов и управления ими. Лихтенштейн, небольшая европейская страна, приняла Закон о токенах и доверенных технологических поставщиках услуг (2019), который закладывает основу для юридического признания экосистем, основанных на токенах, и надзора за ними [5, с. 194].
Данный закон определяет правовые параметры выпуска и обращения токенов, обеспечивая четкую и прозрачную среду для их использования. Он также регулирует деятельность надежных поставщиков технологических услуг, которые играют решающую роль в обеспечении безопасного и достоверного управления этими цифровыми активами.
В Российской Федерации классификация цифровых активов охватывает широкий спектр инструментов, включая криптовалюту, цифровые финансовые активы (DFA) и цифровой рубль (CBDC -цифровая валюта Центрального банка). С 1 августа 2023 года была введена ключевая правовая база, регулирующая операции с использованием цифрового рубля, которая создает структурированную нормативно-правовую базу для аспектов развития и функционирования данной цифровой валюты.
Центральный банк Российской Федерации был назначен авторитетным оператором платформы цифрового рубля, что отражает значительную институциональную поддержку поддерживаемых государством инициатив в области цифровых валют [6].
Заключение
В заключение следует отметить, что оценка нормативно-правовой базы, окружающей цифровые права и цифровую валюту, как в Российской Федерации, так и в различных иностранных юрисдикциях, указывает на преобладающий консенсус в отношении того, что кодификация основополагающих концепций в законодательных текстах в сочетании с формулированием особенностей их гражданско- 5 правовых режимов принесла существенные выгоды. д
В частности, такие достижения привели к по- Ч вышению правовой определенности и созданию К надежной нормативно-правовой базы, регулиру- g ющей многочисленные аспекты цифровой эконо- А мики. К
В юрисдикциях, где цифровые права и валюты явно признаются и регулируются, заинтересованные стороны, включая потребителей, предприятия и финансовые учреждения, ощущают большую предсказуемость.
Такая правовая основа имеет решающее значение для снижения рисков, обычно связанных с цифровыми транзакциями и управлением активами, облегчая взаимодействие с новыми технологиями. Но простого объединения концепций в законодательстве недостаточно для содействия росту цифровой экономики, необходим многогранный подход к развитию регулирования.
Литература
1. Артемов, Н.М. Валютные рынки: учебное пособие / Н.М. Артемов. - Москва.: Профобразование, 2001. - 95 с. - ISBN 5-94297-017-3: Б. ц
2. Баддави Кадим, Каррар Джаафар. Опыт правового регулирования цифровых активов в международном законодательстве / Бадда-ви Каррар Джаафар Кадим. - Текст: непосредственный // Молодой ученый. - 2024. - № 15 (514). - С. 348-351.
3. Ёлохова И.В., Ахметова М.И., Крутова А.В. Подходы к определению правового статуса крипто-валют в ведущих странах мира / И.В. Ёлохова, М.И. Ахметова, А.В. Крутова // Вестник ПНИ-ПУ. Социально-экономические науки. - 2019. -N 1. - С. 201-209.
4. Сидоренко, Э.Л. Криминологические риски оборота криптовалюты в проблемы ее правовой идентификации / Э.Л. Сидоренко // Библиотека криминалиста. - 2019. - N 3. - С. 148155.
5. Сидоренко, Э.Л. Криптовалюта как новый юридический феномен / Э.Л. Сидоренко // Общество и право. - 2019. - N 3 (57). - С. 193-197.
6. Федеральный Закон Российской Федерации от 24.07.2023 г. № 340-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Текст: электронный - Режим доступа: - URL: https://fssp.gov.
ru/storage/77cd70cd-ba78-4085-83e9-f8d447fb-3b6e/00npa2024/prikaz_fssp_340_1.pdf (дата обращения 20.08.2024).
LEGAL REGULATION OF DIGITAL CURRENCIES AND ASSETS IN FOREIGN JURISDICTIONS
Mikhalenko N.A.
Samara State University of Economics
In this article, the author suggests getting acquainted with the study of the legal regulation of digital currencies and cryptocurrencies in Russia and other countries. To achieve this goal, the author conducts a comparative legal analysis of foreign jurisdictions and analyzes the regulatory framework in the field of regulation of digital currencies and assets. The paperless digital currencies are characterized. There are several main approaches: active control and management, passive attitude, prohibitive position. The projects of Singapore, Canada and Venezuela are cited as an example, as an important stage in the study of digital currencies. The legal initiatives of Malta, Liechtenstein and Russia are also being considered. It is noted that the codification of basic concepts in legislation contributes to legal certainty and the formation of a reliable regulatory framework for the digital economy. The author concludes that there is currently no single unified strategy for the legal regulation of virtual currencies.
Keywords: digital security, information, system, legal regulation, assets, jurisdictions.
References
1. Artyomov, N.M. Currency markets: a textbook / N.M. Arty-omov. - Moscow.: Vocational education, 2001. - 95 p. - ISBN 5-94297-017-3: B. ts
2. Baddawi Kadhim, Karrar Jaafar. Experience in the legal regulation of digital assets in international law / Baddawi Karrar Jaa-far Kadeem. - Text: direct // Young scientist. - 2024. - № 15 (514). - Pp. 348-351.
3. Elokhova I.V., Akhmetova M.I., Krutova A.V. Approaches to determining the legal status of cryptocurrencies in the leading countries of the world / I.V. Elokhova, M.I. Akhmetova, A.V. Krutova // Bulletin of PNRPU. Socio-economic sciences. - 2019. -N 1. - pp. 201-209.
4. Sidorenko, E.L. Criminological risks of cryptocurrency turnover in the problems of its legal identification / E.L. Sidorenko // Library of criminalist. - 2019. - N 3. - pp. 148-155.
5. Sidorenko, E.L. Cryptocurrency as a new legal phenomenon / E. L. Sidorenko // Society and law. - 2019. - N 3 (57). - pp. 193197.
6. Federal Law of the Russian Federation No. 340-FZ dated 07/24/2023 "On Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation". Text: electronic - Access mode: - URL: https://fssp.gov.ru/storage/77cd70cd-ba78-4085-83e9-f8d-447fb3b6e/00npa2024/prikaz_fssp_340_1.pdf (accessed 08/20/2024).
СЧ
о
CM
