Практические аспекты стабилизации финансового состояния организации в условиях кризиса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №01-1/2017 ISSN 2410-6070_

5. Региональная экономика: природно-ресурсные и экологические основы: учебное пособие / под ред. В.Г. Глушковой и Ю.А. Симагина. - М.: КНОРУС, 2016. - 320 с.

6. Региональная экономика: учебное пособие / А.Л. Полтарыхин, И. Н. Сычева — М.: Альфа- М, 2016. - 400 с.

© Гафарова К.Э., Осадчий Е.И., 2017

УДК 658.14: 338.124.4

О.В. Герасименко

ассистент кафедры «Финансы» Кубанский государственный аграрный университет

А.В. Петривская студентка 4 курса факультета «Финансы и кредит» Кубанский государственный аграрный университет г. Краснодар, Российская Федерация

ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАБИЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

Аннотация

Статья посвящена вопросам стабилизации финансового состояния организации в современных условиях. В ходе исследования рассмотрена динамика основных относительных показателей финансовой устойчивости. Особое внимание уделено оборачиваемости оборотных средств и применению факторинга в организации. Предложены мероприятия по повышению экономического эффекта и поддержанию финансового состояния.

Ключевые слова

Финансовое состояние, финансовая устойчивость, относительные показатели, экономический аспект, кризис, экономический эффект.

Одним из направлений оценки финансового состояния организации является определение ее финансовой устойчивости, то есть уровня обеспеченности хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами, их наличия, размещения и использования.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что устойчивость экономики организации во многом зависит от результатов ее операционной, финансовой и инвестиционной деятельности при условии достижения стабильного превышения доходов над расходами, свободного маневрирования денежными средствами и экономического роста.

Существует тесная зависимость финансовой устойчивости организации от уровня кредиторской и дебиторской задолженности, что делает уязвимым финансовую устойчивость организации от внешних факторов, на которые не всегда могут влиять внутренние органы управления.

Что касается торговых организаций, то их эффективность ещё в большей мере зависит от размеров и оборачиваемости дебиторской задолженности, что акцентирует внимание на необходимости анализа финансовой устойчивости деятельности таких организаций [3, с. 335].

Поэтому объектом исследования данной статьи является финансовое положение организации ПО «Заготконтора», Славянского района, Краснодарского края, которая занимается розничной торговлей.

Целью работы является оценка основных показателей финансовой устойчивости ПО «Заготконтора» и разработка мероприятий по ее повышению в условиях кризиса.

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:

- изучение основных теоретических аспектов финансового состояния организации;

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №01-1/2017 ISSN 2410-6070_

- проведение оценки основных показателей финансовой устойчивости организации;

- разработка мероприятий по улучшению финансового положения организации.

ПО «Заготконтора» расположено в Славянском районе Краснодарского края, было создано в 1993 году. Данная организация осуществляет различные виды деятельности: розничная и оптовая торговля, переработка и консервирование продуктов питания, заготовительная деятельность, которая включает в себя закупку сельхозпродукции у населения и сельхозпроизводителей края, реализация закупленного сырья другим организациям, детским и лечебным учреждениям города и края и др.

Под финансовой устойчивостью организации следует понимать ее платежеспособность с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заёмными средствами [2, с. 49].

Максимальная доходность финансовых ресурсов, размещенных в активах организации, может быть обеспечена за счет минимизации их стоимости в расчете на результативные показатели хозяйственной деятельности (чистый доход, добавленная стоимость, прибыль), оптимизации структуры, исходя из собственных и привлеченных источников формирования, что дает возможность получения наиболее высокого уровня прибыли.

Финансовая устойчивость характеризует степень финансовой независимости организации при владении своим имуществом и его использованием. Эту степень независимости можно оценивать с помощью разных критериев:

- уровня покрытия материальных оборотных средств (запасов) стабильными источниками финансирования;

- платежеспособностью организации (ее потенциальной способностью покрыть срочные обязательства мобильными активами);

- долей собственных или стабильных источников в совокупных источниках финансирования.

Этим критериям соответствует совокупность абсолютных и относительных показателей финансовой

устойчивости, где учтены нормативные требования относительно характеристики финансового состояния организаций в России [1, с. 347].

Общепринятой формулой определения собственных оборотных средств является разница между оборотными активами организации и ее краткосрочными обязательствами, или разница между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и необоротными активами. Таким образом, собственные оборотные средства являются частью оборотных средств, которая финансируется за счёт собственных средств и долгосрочных обязательств. При этом последние приравниваются к собственным средствам, хотя они таковыми не являются.

Анализируя финансовую устойчивость необходимо рассчитать комплекс относительных показателей, таких как коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, маневренность рабочего капитала, маневренность собственных оборотных средств, коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами и другие.

Важным экономическим аспектом является определение границ финансовой устойчивости. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства и вообще финансово-экономической деятельности. Избыточная финансовая устойчивость также негативно влияет на деятельность организации, поскольку замедляет темпы её развития, увеличивая затраты избыточными запасами и резервами [4, с. 129].

Показатели финансовой устойчивости ПО «Заготконтора» приведены в таблице 1.

Таблица 1

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ПО «Заготконтора», тыс. руб.

Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. Отклонение 2015 г. от 2013 г.

1. Собственные оборотные средства 9841 13578 12912 +3071

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,45 0,52 0,51 +0,06

3. Маневренность рабочего капитала 0,78 0,59 0,70 +0,08

Продолжение таблицы 1

4. Маневренность собственных оборотных средств 0,13 0,13 0,42 +0,29

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 1,28 0,68 1,06 -0,22

6. Коэффициент покрытия запасов 2,88 2,86 3,92 +1,04

7. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,56 0,60 0,64 +0,08

8. Коэффициент финансовой зависимости 1,78 1,68 1,56 -0,22

9. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,63 0,72 0,58 -0,05

10. Коэффициент концентрации заёмного капитала 0,44 0,40 0,36 -0,08

11. Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования) 1,28 1,48 1,80 +0,52

12. Коэффициент финансовой устойчивости 0,56 0,66 0,77 +0,21

Анализ финансовой устойчивости ПО «Заготконтора» указывает на то, что организация является финансово устойчивой, в 2015 г. она имела собственные оборотные средства в сумме 12912 тыс. руб., это означает, что организация способна платить текущие долги и имеет возможность расширить производство. Именно поэтому коэффициенты обеспеченности оборотных активов собственными средствами, маневренность рабочего капитала, маневренность собственных оборотных средств и коэффициент покрытия запасов в 2015 г. увеличились и имеют позитивные значения.

Сумма показателя обеспеченности собственными оборотными средствами в организации увеличилась на 3071 тыс. руб. за анализируемый период, а коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составляет 0,51 (при нормативном значении 0,1).

Коэффициент покрытия запасов в отчетном 2015 г. составил 3,92, что свидетельствует о наличии собственных средств в организации.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) в исследуемом 2015 г. в организации ПО «Заготконтора» был сравнительно высоким, что указывает на возможность организации выполнять внешние обязательства за счет собственных активов.

Соответственно, коэффициент финансовой зависимости в организации уменьшился в рассматриваемом 2015 г. на 0,22, что свидетельствует о снижении зависимости ПО «Заготконтора» от кредитов и обязательств.

Таким образом, финансовое положение исследуемой организации является финансово устойчивым.

ПО «Заготконтора» имеет нормальное устойчивое финансовое состояние, однако учитывая постоянные изменения рыночного сектора, потребительских способностей к покупкам товара, кризисное состояние экономики государства в связи с действием секторальных санкций, данная организация также имеет риски к снижению финансовых показателей.

Поэтому необходимо принять меры по поддержанию стабильной финансовой устойчивости, а также по улучшению ее основных показателей:

1. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность оборота находится в тесной взаимосвязи от суммы выручки и средней величины оборотных средств. Для расчета влияния этих факторов можно использовать способ цепной подстановки. В соответствие с планом организации на 2016 г. рост выручки и средней величины оборотных средств составит 13,5 %. Исходя из этого роста, произведем прогноз изменения оборачиваемости оборотных средств (таблица 2).

Таблица 2

Расчетные данные, тыс. руб.

Показатель Объем реализации Средняя величина оборотных средств Количество дней

Фактическая величина 148723 25783,5 360

Прогнозная величина 168723 45783,5 360

1) Тфак. = 25783,5*360/148723 = 62 дня;

2) Тусл. = 45783,5*360/148723 = 111 дней;

3) Тпрог= 45783,5*360/168723 = 98 дней;

а) Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала:

АТ: = Тпрог-Тусл. = 98-111 = -13

За счет изменения суммы оборотного капитала продолжительность оборота уменьшилась на 13 оборотов.

б) Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средней величины оборотных средств:

АТ2 = Тусл-Тфак. = 111-62 = 49

За счет изменения средней величины оборотных средств продолжительность оборота увеличилась на 49 оборотов.

в) Изменение фактической величины продолжительности оборота относительно прогнозной величины:

АТ = Тпрог-Тфак. = 98-62 = 36

Продолжительность оборота в прогнозном периоде по сравнению с фактическим периодом увеличилась на 36 дней, что отражает эффективность введения данного мероприятия по улучшению финансовой устойчивости в организации ПО «Заготконтора».

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении средств из оборота.

± Э = 148723/360*36 = 14872,3 тыс. руб.

Положительный результат данного показателя свидетельствует о том, что высвобожденные средства из оборота на сумму 14872,3 тыс. руб. образовались благодаря дополнительно привлеченным средствам в оборот.

2. Получение дополнительного долгосрочного кредита в банке на сумму 5000 тыс. руб.

Данный способ улучшения финансовой устойчивости увеличит заемный капитал, что отразится при расчете эффекта финансового левериджа.

ЭФЛфакт= (1-0,2) * (23,5-13,2) * (12375/22234) = 0,6 %

ЭФЛпрог= (1-0,2) * (23,5-13,2) * (17375/22234) = 0,8 %

Увеличение данного показателя за счет привлечения дополнительных заемных средств свидетельствует о росте рентабельности собственного капитала. Поэтому данное предложение можно считать экономически выгодным.

3. Применение факторинга.

Рассмотрим образование дополнительного дохода в ПО «Заготконтора» при использовании факторинга. Для этого используем следующие данные:

Рентабельность продаж: 6,3 %

Средняя поставка в адрес одного покупателя: 900 тыс. руб.

Комиссия Банка-Фактора: 1,8 % * 900 тыс. руб. = 16,2 тыс. руб.

Финансирование со стороны Банка-Фактора в размере 85 % от стоимости поставки: 765 тыс. руб.

Доход с каждой поставки при рентабельности продаж 6,3 % составит:

Без использования факторинга: 900 тыс. руб. * 6,3 % = 56,7 тыс. руб.

Эффективность использования факторинга:

(56,7-16,2) + 765 * 6,3 % = 88,695 тыс. руб.

Итого получаем дополнительный доход в размере 31,995 тыс. руб.

Таким образом, применение предложенных мероприятий позволит организации ПО «Заготконтора» получить общий экономический эффект в размере 14904,295 тыс. руб. Список использованной литературы:

1. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие. / В. Р. Банк, С. В. Банк, Л. В. Тараскнна - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. - С. 344-359.

2. Герасименко О. А., Миронова Д. А. Диагностика кризисных явлений в управлении финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации // Инновационная наука. 2016. № 4-2. - С. 48-51.

3. Герасименко О. А., Орлов А. А. Источники финансирования как ключевой элемент устойчивого финансового развития корпорации // Молодой ученый. 2016. № 1 - С. 335-340.

4. Яковлева А. А., Герасименко О. В. Мероприятия, способствующие увеличению финансовой устойчивости предприятия / В сборнике: Экономика. Теория и практика. Перспективы XXI века. Материалы международной научно-практической конференции. 2014. - С. 126-133.

© Герасименко О.В., Петривская А.В., 2017

УДК33

Гладилин В.А.

К. э. н. доцент., СФ МПГУ. Ставрополь, РФ

ИННОВАЦИИ В БИЗНЕСЕ, КАК ОДИН ИЗ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

Аннотация

Термин «инновация» применяется сейчас практически ко всем направлениям экономических и социальных процессов, но в данной статье будет рассмотрено влияние новых идей на экономику и бизнес.

Ключевые слова Инновации, экономика, государство, бизнес.

Современную экономику во многих научных изданиях, статьях и интервью называют инновационной, поскольку процесс развития и созидания чего-то нового играет главную роль во всех сферах жизнедеятельности, в том числе и в экономике [9]. Под инновацией в самом простом смысле понимают что-то новаторское, ранее не применявшееся [8]. При этом новшество должно иметь полезные свойства, превосходящие по качеству характеристики уже используемых материалов, методов и технологий [7].

Термин «инновация» применяется сейчас практически ко всем направлениям экономических и социальных процессов, но в данной статье будет рассмотрено влияние новых идей на экономику и бизнес [6].

В бизнесе инновации можно классифицировать по направлениям:

- идеи и технологии,

- методы управления бизнесом,

- новаторские или опережающие развитие нововведения.

Инновационные идеи, направленные на модернизацию технологий, совершенствование качества продукции, сокращение времени производства и увеличение объема, способствуют сокращению себестоимости продукции, товаров и услуг, повышению конкурентоспособности и, как следствие, увеличению доходности [5]. Поскольку цель ведения бизнеса - получение собственной выгоды в виде прибыли, заинтересованность предприятий и организаций в инновационных идеях вполне очевидна [2].

Под методами управления бизнесом понимают подходы к организации рабочего процесса на предприятии. С одной стороны, инновационное управление - это непосредственно менеджмент и установка