CC BY
70
УДК 336.7
ПОЗИТИВНОЕ свойство РИСКА - РЕСУРС БАНКА
н. с. пронская,
кандидат экономических наук, доцент кафедры корпоративных финансов и банковской
деятельности E-mail: nina5506@mail. ru волгоградский государственный университет
В статье отмечается, что традиционное восприятие риска как опасности и вероятности потерь не является абсолютно верным. Стремление банков предупредить и минимизировать потери от рисковых операций создает основу для принятия эффективных управленческих решений. Риск представляет собой не только опасность потерь, он содержит в себе и позитивный фактор, так как стимулирует банковского менеджера на поиск наиболее рациональных способов осуществления банковских операций, компромисса между их доходностью, ликвидностью и рискованностью. Актуальным становится исследование позитивного воздействия риска на банковскую деятельность и формирования на этой основе эффективной системы управления банковскими рисками. Сделан вывод о том, что в современных условиях целесообразно воспринимать риски как ресурс банка, обеспечивающий высокое качество совершаемых операций.
Ключевые слова: банк, риск, ресурс, позитив, управление, эффективность.
Поиск новых способов управления банковскими рисками, определение перспектив совершенствования риск-менеджмента требуют выявления не только условий и факторов, влияющих на степень рискованности банковских операций, но и пересмотра традиционных взглядов на категорию «риск» как на неизбежное зло. Управление банковскими рисками, как динамичный процесс, осуществляется с учетом происходящих изменений в среде функционирования банка. Банковские риски имеют место не только в периоды экономических кризисов, но и при благоприятных экономических условиях, являясь тем важнейшим фактором, который стимулирует
банковских специалистов тщательно, всесторонне анализировать исходную информацию, прежде чем принять окончательное управленческое решение, позволяющее не только избежать потерь, но и получить рассчитанный доход от осуществления операции или сделки. Поэтому тема исследования позитивного содержания категории «риск» и восприятие его как управленческого ресурса в деятельности банка становится особенно актуальной.
Распространенным является восприятие риска как негативного явления в банковской деятельности, проявляющегося в высоком уровне вероятности потерь размещенных в активные операции денежных средств. Глубокое исследование многогранного содержания категории «риск» позволило выявить не только его отрицательные качества, но и позитивное влияние на деятельность современного банка.
Однако следует признать, что при определенных обстоятельствах реализация отдельных вариантов банковских сделок содержит в себе не только опасность потери всей или части прибыли, но и вероятность получить сверхприбыль. Сочетание возможности значительных потерь и получения особо благоприятных результатов является отличительной характеристикой риска и причиной нескончаемого интереса ученых-экономистов к этой категории.
Экономический прогресс зависит от готовности менеджера идти на риск, а руководитель, избегающий принятия рискованных решений, считается опасным для организации, так как обрекает ее на застой.
В жестких условиях рынка такая позиция руководителя банка может быть уместна только в исклю-
чительных случаях, например в период финансового кризиса, когда «... в условиях удорожания ресурсов резко усилились конкурентные позиции крупных банков. Привлечение корпоративных клиентов дает им возможность поддерживать более дешевую ресурсную базу. Остальным приходится работать с населением, которое стало в условиях отсутствия дешевого зарубежного рефинансирования заметно менее выгодной и более рискованной клиентурой» [3, с. 7]. Чтобы выжить среди конкурентов, менеджер вынужден решаться на внедрение различных новшеств, совершать неожиданные, нестандартные операции, усиливающие вероятность риска потерь банка, но одновременно и предполагающие получение дополнительного дохода или иных выгод. Отсюда вывод: менеджер банка должен не избегать риска, а уметь оценивать его величину и вероятность, он должен найти способы управлять им, достигая тем самым роста прибыльности банка.
Основным направлением в работе с рисками является создание в банке системы управления рисками с целью обеспечить наилучший финансовый результат деятельности банка при наличии неопределенности во внешней среде и в условиях его функционирования. Система управления банковскими рисками (СУБР) - это совокупность элементов, находящихся во взаимосвязи и воздействующих на процесс риск-менеджмента в банке в рамках определенных принципов, методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или минимизации негативных последствий этих событий. Сложность, многоплановость и роль СУБР в стабильном развитии российских банков уже достаточно подробно освещена [4, 5]. Отсутствие риска исключило бы необходимость формирования такой системы, а также разработку мероприятий по предупреждению возможных потерь, свойственных банковским операциям. В связи с этим воздействие риска на банковскую деятельность следует воспринимать как важный фактор, наличие которого заставляет менеджера принимать обдуманные, верные решения, т. е. риск можно рассматривать как управленческий ресурс банка. Весьма ценна рекомендация М. В. Грачевой и А. Б. Секерина: «... совокупность факторов риска должна быть структурирована по видам риска таким образом, чтобы для каждого отдельного вида риска могла быть выбрана одна из трех концепций управления им в зависимости от
специфики проявления факторов данного риска -минимизация риска, снижение уровня риска до приемлемого значения или же поддержание данного риска на оптимальном уровне» [1, с. 316].
Фактор риска в банковской деятельности напрямую связан с возможностью получить доход, главным образом от совершения активных операций, в результате проведения которых у банка оказывается большее количество финансовых ресурсов, чем было первоначально в них размещено. В экономической литературе обычно выделяют следующие виды ресурсов:
- производственные ресурсы (средства производства, предметы труда, т. е. основные и оборотные фонды предприятия);
- природные ресурсы (полезные ископаемые, вода, почва, т. е. объекты естественного происхождения);
- финансовые (денежные) ресурсы;
- человеческие ресурсы (трудовые, управленческие, интеллектуальные);
- информационные ресурсы (бухгалтерская, статистическая отчетность, базы данных).
Управленческое решение банковского менеджера базируется не только на названных ресурсах, но также обязательно и на результатах анализа возможных последствий от осуществления решения, т. е. проведения операции, сделки, которым свойственны определенные виды рисков и на которые влияют разные факторы. На это обстоятельство обращают внимание А. В. Гукова и Д. А. Вишенин: «... низкий риск обусловлен не фундаментальными факторами проекта или активов, а основан на знании конкретных людей, индивидуальных условий и гарантий сделки» [2, с. 45]. Следовательно, риск побуждает менеджера выбирать наилучший вариант использования имеющихся ресурсов - в этом состоит его позитивная роль в обеспечении рентабельной деятельности банка и его финансовой устойчивости, которая, по словам И. Н. Рыковой и А. А. Чернышева, «обуславливается как состоянием экономической среды, так и результатами функционирования банка, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов» [6, с. 11]. При этом И. Н. Рыкова и А. А. Чернышев особо подчеркивают важнейшие параметры надежности банков: конкурентоспособность; уровень риска; достаточный спектр и высокое качество услуг; гибкость и оперативность менеджмента; инновационность. Поэтому очень важно знать, в каких ситуациях какие
банковские риски являются преобладающими. Это необходимо для того, чтобы акцентировать усилия специалистов в данных областях и рационально использовать инструменты управления. Деятельность банка всегда подвергается влиянию различных угроз и рисков, даже если в целом в стране экономическая ситуация благоприятна. Наиболее значимые угрозы и риски банка перечислены в табл. 1.
Неблагоприятная экономическая ситуация в стране формирует иные угрозы и преобладающие риски деятельности банка, наиболее значимые из которых перечислены в табл. 2.
Следовательно, управление банковскими рисками можно представить как системное экономическое
пространство, содержащее множество ресурсов, условий формирования и взаимодействия факторов, влияющих на процесс проведения активных и пассивных операций банка в любых экономических условиях. При этом управление банковскими рисками можно также рассматривать как потенциал банка, необходимый ему для стабильного функционирования. В процессе взаимодействия различных факторов при определенных условиях банк воссоздает в новом качестве используемые финансовые ресурсы, содержащие в себе такой элемент, как риск.
Риск как ресурс стимулирует создание механизма защиты банка от возможных потерь посредством отслеживания критических показателей (например,
Таблица 1
характеристики деятельности банка при благоприятной экономической обстановке в стране
ситуация Угрозы преобладающие риски банка
Приток инвестиций в банки региона Захват контрольного пакета акций. Невозможность функционирования в прежнем качестве. Поглощение другим банком. Конфликт интересов инвестора и банка Стратегический риск
Снижение величины дивидендов на акцию. Падение показателя ROE. Недовольство прежних акционеров Финансовый, рыночный риски
Несбалансированные темпы роста собственного капитала, обязательств, рисковых активов. Кредитование инсайдеров и аффилированных компаний. Потеря финансовой безопасности Процентный, кредитный риски, риск ликвидности
Приток инвестиций в предприятия региона Отказ от банковских кредитов или снижение спроса со стороны предприятий, получивших инвестиции. Снижение процентной ставки по кредитам. Увеличение доли ссуд физическим лицам в кредитном портфеле банка. Снижение уровня диверсифицированности кредитных вложений Риск кредитования неэффективных проектов, процентный риск, риск мгновенной ликвидности, операционный риск
Усиление конкуренции между банками за выгодных клиентов -юридических лиц Рыночный риск
Падение показателя ROA
Увеличение масштабов деятельности хозяйствующих субъектов и повышение их деловой активности Отставание темпов роста ресурсной базы банка. Недовольство клиентов неполным удовлетворением их потребности в кредитах Депозитный, кредитный риски
Потери клиентов в связи с их переходом на обслуживание в другой банк, предоставляющий больше услуг Рыночный риск, риск потери части клиентской базы
Отставание в открытии новых филиалов и представительств по сравнению с ростом потребности клиентов в услугах банков Риск развития организационной структуры
Модернизация видов экономической деятельности Отставание в адекватной технической, коммуникационной обеспеченности банка Риск при электронной передаче денежных средств (ЭПДС)
Отставание в предоставлении новых видов банковских услуг по сравнению со спросом Риск потери части клиентской базы
Недостаток долгосрочных ресурсов для предоставления долгосрочных кредитов на техническое перевооружение и модернизацию
Таблица 2
характеристики деятельности банка в период экономического кризиса
ситуация Угрозы преобладающие риски банка
Прекращение инвестиционных поступлений в банки региона Исчерпание возможности роста масштабов деятельности банка. Исчерпание возможности роста объемов активов, в первую очередь кредитов. Достижение показателями экономических нормативов предельного значения. Неспособность банка удовлетворять потребность клиентов в кредитах. Конфликт интересов инвесторов и банка Стратегический риск, риск мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности
Потеря клиентов - потенциальных заемщиков. Уменьшение клиентской базы. Проблемы с проведением очередной эмиссии. Недовольство акционеров Рыночный, операционный риски
Поглощение другим банком. Недружественное слияние. Потеря финансовой устойчивости и безопасности Стратегический риск, риск ликвидности, риск банкротства банка
Прекращение инвестиционных поступлений в предприятия региона Снижение остатков денежных средств на счетах большинства предприятий. Снижение объема обязательств, валюты баланса банка. Необходимость повышения процентных ставок по привлекаемым ресурсам (вкладам). Падение уровня рентабельности, ROE банка Процентный риск, риск мгновенной ликвидности, операционный риск
Снижение потребности клиентов в банковских услугах Рыночный риск
Сокращение числа клиентов
Влияние финансового кризиса Сокращение объемов ресурсов банка. Сокращение объемов кредитования. Уменьшение клиентской базы, в том числе в связи с банкротством и прекращением деятельности Депозитный, кредитный риски, риск потери части клиентской базы
Рост курса иностранной валюты. Потеря средств, вложенных в ценные бумаги отечественных и зарубежных эмитентов Рыночный, валютный, финансовый риски
Снижение конкурентоспособности. Закрытие отдельных филиалов и представительств Рыночный риск, риск организационной структуры
Сокращение масштабов деятельности хозяйствующих субъектов Сокращение объемов кредитования. Трудности с возвратом заемщиками полученных кредитов. Сокращение объема депозитов. Досрочное изъятие вкладов. Рост стоимости ресурсов Кредитный, депозитный, процентный риски, риск ликвидности
Падение спроса на банковские услуги Рыночный, финансовый риски
Уменьшение числа хозяйствующих субъектов Уменьшение клиентской базы, в том числе в связи с банкротством и прекращением деятельности Рыночный, операционный риски
Сокращение доходов от расчетно-кассового обслуживания. Снижение по балансу банка абсолютной суммы денежных средств на счетах предприятий Финансовый риск
Падение уровня диверсифицированности кредитного портфеля Кредитный риск
Закрытие отдельных филиалов и представительств из-за отсутствия клиентов Стратегический риск, риск организационной структуры
фактический размер экономических нормативов, утвержденных регулятором; дополнительных лимитов, коэффициентов, утвержденных правлением банка) и принятия на этой основе оперативных решений по выполняемым банком операциям.
Традиционные методы минимизации риска (избежание, диверсификация, лимитирование, страхование, передача) под воздействием фактора риска дополняются более усовершенствованными методами (удержанием риска за инвестором, лока-
лизацией, стресс-тестированием). Эффективный механизм управления рисками позволяет банку иметь позитивный финансовый результат, поскольку отклонения финансовой цены актива от ожидаемого значения могут иметь разнонаправленный характер, т. е. благоприятные отклонения столь же вероятны, как и неблагоприятные.
Например, в операциях с иностранной валютой позитивное свойство риска проявляется, когда изменение валютного курса приносит банку дополнительную прибыль, а негативное проявляется в том, что неблагоприятное изменение курса валюты влечет за собой ухудшение финансовых результатов деятельности банка. При открытой валютной позиции за счет своевременного и оперативного реагирования на изменение курса (как в сторону снижения, так и в сторону роста) банк может получить дополнительную прибыль в виде положительной курсовой разницы, для чего при росте курса следует держать открытую длинную позицию, а при снижении - открытую короткую. При закрытой позиции любое изменение курса никак не отразится на финансовых результатах банка, но имеет место упущенная выгода, что в условиях рынка является негативным фактом.
Фактор риска стимулирует деятельность совета директоров и руководства банка, отвечающего за стратегию и тактику банка, за рост его прибыли при приемлемом уровне риска банковских операций. В настоящее время банками активно предпринимаются действия по внедрению передовых технологий в области идентификации риска, позволяющие выявить зоны риска, характерные для конкретных видов риска (например, зонами кредитного риска являются ухудшение качества кредитного портфеля, появление проблемных и безнадежных ссуд и т. д.), определить позитивные (высокий доход) и негативные (потеря ресурсов) последствия для банка, связанные с этими зонами. Если при этом банк не избегает совершать рискованные, но высокодоходные операции, то это свидетельствует, что банк реализовал позитивное свойство риска.
Под влиянием фактора риска банковский риск-менеджмент ориентирован на обеспечение текущей ликвидности банка, благодаря чему у банка достигается более сбалансированное движение и преобразование денежных потоков. Отрицательные денежные потоки возникают под воздействием не-
благоприятных внешних и внутренних факторов: колебаний активности вкладчиков, спроса на банковский кредит, оперативности и качества анализа платежеспособности заемщиков и т. п., способных усилить негативные последствия несбалансированности денежных потоков. При условии несбалансированности активных и пассивных операций по срокам и стоимости (процентным ставкам) может возникнуть ситуация, которая характеризуется тем, что чем больший объем денежных ресурсов привлек банк, тем большим может быть недополученный доход и даже убытки. Такая ситуация стимулирует банк к принятию превентивных действий для минимизации воздействия риска на финансовый результат деятельности банка.
Таким образом, можно сделать вывод, что позитивное свойство риска проявляется в том, что он стимулирует принятие банковскими специалистами исключительно верных управленческих решений и, соответственно, к традиционным банковским ресурсам справедливо можно добавить и риск (как управленческий ресурс), который обеспечивает получение дополнительного дохода (как платы за принятие банком на себя повышенного риска при размещении денежных ресурсов).
Список литературы
1. Грачева М. В., Секерин А. Б. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2009. 544 с.
2. Гукова А. В., Вишенин Д. А. Финансовые аспекты формирования инвестиционного капитала предприятия // Финансы и кредит. 2008. № 8.
3. Овчинникова О. П., Чеснокова В. Ю. Формирование системы критериев оценки деятельности кредитной организации и составление рейтинга филиалов // Финансы и кредит. 2008. № 33.
4. Пронская Н. С. Система управления банковскими рисками: организация, элементы, устойчивость, модернизация // Финансы и кредит. 2010. № 30.
5. Пронская Н. С. Диагональная система управления банковскими рисками: достоинства и перспективы // Финансы и кредит. 2011. № 5.
6. Рыкова И. Н., Чернышев А. А. Проблемы оценки финансовой эффективности и конкурентоспособности филиалов кредитных организаций // Финансы и кредит. 2007. № 35.
