CC BY
19
Б01 10.24411/2077-7639-2019-10026
Повышение конкурентоспособности промышленных структур редкоземельной сферы с помощью интеграционных процессов
Зыкова В.Е.
За последние годы многими учеными по всему миру уже не раз отмечалось, что основным драйвером растущих экономик являются мощные корпорации и объединенные бизнес-группы, имеющие характер крупных предпринимательских систем. Мировой опыт свидетельствует, что единственный путь, ведущий к становлению конкурентоспособных промышленных структур - концентрация капитала и производственных мощностей, их интеграция по технологическому принципу, что повышает эффективность производства за счет снижения производственных и транзакци-онных издержек, уменьшения косвенного налогообложения промежуточных продуктов. Учитывая сложившуюся ситуацию в отрасли разведки, добычи и производства редкоземельных металлов и проблемы ее развития, интеграционные процессы крайне необходимы в данной сфере. При этом необходимо создание эффективно управляемой организации производства и сбыта готовой продукции, учитывающей природные, технологические и экономические факторы. Потребуются содействие интеграции данной компании в мировой рынок и обеспечение ее конкурентоспособности на мировом рынке для роста капитализации. Поэтому инициатором создания интегрированной компании должно выступить само государство, которое уже имеет подобный опыт.
для цитирования гост 7.1-2003
Зыкова В.Е. Повышение конкурентоспособности промышленных структур редкоземельной сферы с помощью интеграционных процессов // Дискуссия. - 2019. - Вып. 92. - С. 66-72.
ключевые слова
Редкоземельные металлы, Россия, Китай, промышленная интеграция, эффект масштаба, иностранные инвестиции, государство.
На современном этапе степень развитости производства редкоземельных металлов (РЗМ) и готовой продукции, изготовленной на их основе, является индикатором развития высокотехнологичного сектора в стране. РЗМ имеют обширное применение в атомной, военной, электронной, металлургической и других стратегически важных сферах. На данный момент сложилась ситуация, когда Китай полностью контролирует все этапы производства и ценообразование на редкоземельном рынке. В связи с чем многими странами были инициированы различные программы и проекты
по выведению редкоземельной отрасли на более совершенный уровень. Однако для этого необходимо выбрать оптимальный сценарий её развития. Оставив ситуацию без изменений в данной стратегически важной отрасли, со временем мы можем прийти к дефициту редкоземельных металлов и еще большей зависимости от китайских ресурсов [1], утечке РЗМ-сырья за рубеж, отставанию отрасли, в которой останутся нерешенными системные проблемы. Структура редкоземельного рынка определяется Китаем, а невмешательство и краткосрочная ориентация на прибыль в данной
DOI 10.24411/2077-7639-2019-10026
Rare-earth sphere industrial structures' competitiveness growth by means of integration processes
Zykova V. E.
During recent years a lot of scientists around the world have marked out that the basic driver of growing economies is powerful corporations and united business groups with a character of big entrepreneur systems. The world experience shows that the only one way which leads to formation of competitive industrial structures is a capital concentration and production powers, their integration according to technological principles, what improves efficiency of production by means of reduction of productive, transaction expenditures and indirect taxes for intermediate products. Taking into account the present situation in the field of exploring, mining and production of rare-earth metals and its development problems the integration processes are necessary in this sphere. Besides, it is obligatory to create efficiently-managed production organization and sell of products, regarding natural, technological and economic factors. It needs assistance of this company's integration in the world market and maintenance of competitiveness at the world market for the capitalization's growth. That is why the initiator of an integrated company must be the state with this kind of experience.
for citation apa
Zykova V. E. Rare-earth sphere industrial structures' competitiveness growth by means of integration processes. Diskussiya [Discussion], 92, 66-72.
keywords
Rare-earth metals, Russia, China, industrial integration, scale effect, foreign investments, state.
отрасли в других странах - потенциальных производителях РЗМ усиливают китайскую монополию и рыночный контроль [2, 3]. Такие факторы ставят редкоземельный рынок России в еще менее благоприятные условия, что снижает доверие инвесторов и угрожает безопасности поставок. Ситуация определяет острую необходимость структурных преобразований в редкоземельной сфере, которые, как показывает мировая практика, лежат в основе интеграционных процессов, способных увеличить рыночную концентрацию, создать единую маркетинговую стратегию, повысить синер-гетический эффект, обеспечить контроль рынков сбыта и защиту от преобладания иностранных инвестиций.
Одной из основных целей производителя редкоземельных элементов является реализация синергетических эффектов, включая увеличение распределения эффективности ресурсов (труда,
оборудования, финансов), и соответствующая диверсификация в несколько производственных процессов, обеспечение качества, количества и, следовательно, повышения конкурентоспособности. Существует ряд исследований А.Ю. Кнобеля, В.А. Крюкова, Е.В. Непринцевой, Н.П. Похиленко, Н.Ю. Самсонова, А.В. Толстова, С.А. Шубина, а также компании Б&У [4, 5, 6, 7 ], где подтверждается гипотеза о большей эффективности крупных интегрированных структур на начальном этапе развития отрасли, к которым и относится на данный момент редкоземельная. В связи с этим, представляется возможным выявить пять преимуществ интеграции в РЗМ-сфере:
1) Увеличение рыночной концентрации. Процесс слияния предприятий, действующих в одной и той же сфере, как правило, усиливает рыночную концентрацию и власть. По такой логике начали образовываться крупные государ-
ственные редкоземельные корпорации в Китае. Канада, заинтересованная в развитии сферы РЗМ, также заявила об инициативе создания компании «от добычи до магнитов», что является весьма разумным шагом в условиях неконтролируемой китайской монополии [ 8 ].
2) Единая маркетинговая стратегия. Интегрированная фирма по сравнению с отдельно функционирующими предприятиями, во-первых, приобретает себе «имя», пользующееся доверием со стороны покупателей, а во-вторых, экономит на рекламе и стимулировании сбыта [ 9 ].
3) Эффект синергии. Консолидация активов и завоеванных позиций на рынке иногда позволяет создать лидирующее предприятие в регионе с такими преимуществами, которые ни один из участников не мог бы получить, действуя в одиночку. Это означает следующее:
а) Экономия от масштаба. Здесь стоит учитывать, что выигрыш в данном случае проявится в долгосрочном периоде, когда общее производство будет сконцентрировано, а неделимые затраты на единицу продукции уменьшены, таким образом будет реализована экономия [10]. К таким затратам могут относиться, например, затраты на транспортировку, экстракционные колонны или аппараты, освоение технологии производства того или иного РЗМ, где данный ресурс тратится вне зависимости от значения выпуска продукции.
То есть становится очевидным, что при производстве большего количества продукции неделимые затраты будут значительно меньше.
б) Инвестирование в НИОКР. В некоторых случаях компании не готовы полностью принимать на себя ответственность за рисковые капиталовложения (недоказанные запасы, непроверенные технологии или инвестиции в НИОКР). Стимулами инвестирования в НИОКР в условиях интегрированной фирмы могут быть возможности более эффективного использования свободных ресурсов. К тому же, стоит отметить большую способность крупномасштабных НИОКР привлекать лучший исследовательский и инженерный персонал.
в) Экономия при получении финансовых ресурсов: крупные компании имеют преимущества в привлечении средств. Зачастую компании не могут позволить себе финансирование проекта собственными силами ввиду ограниченного доступа к капиталу или слишком высоких рисков, связанных с превышением бюджета. Обращение к рынку капитала влечет за собой транзакци-онные затраты, многие из которых постоянны. Удельные затраты, следовательно, будут ниже для больших проектов. Снижение рисков также видится в более низкой стоимости капитала. К тому же крупные корпорации, как правило, пользуются большим доверием у властей, населения и инвесторов [11].
г) Устранение транзакционных затрат. В интегрированной фирме могут снизиться затраты в связи с заменой долгосрочных рыночных контрактов (преобладающих в отрасли РЗМ, преимущественно между средним и нижним переделом), планированием и координацией внутри самой фирмы. Рыночные сделки включают время руководства, потраченное на поиски информации и проведение переговоров, а также время на произведение расчетов между фирмами. Интегрированное предприятие будет иметь доступ к лучшей информации при более низких затратах, так как контролировать деятельность внутри фирмы легче, чем получать информацию о деятельности другой фирмы. Производственные связи между отдельными подразделениями фирмы на «входе» и «выходе» осуществляются на основе обычного управления производством, уровень запасов промежуточных продуктов (компонентов) может быть более низким, поскольку производственные связи между участниками, находящимися под общим контролем, оказываются более определенными. Следовательно, имеет место экономия на стоимости оборотного капитала.
д) Доступ к ресурсам и технологиям. Зачастую участие фирм, обладающих необходимыми средствами или опытом, играет ключевую роль в реализации потенциала проекта. К тому же владельцы запатентованных технологий могут отказать в предоставлении к ним свободного доступа в случае, если компания не является звеном в интегрированной цепи. Кроме того, производители конечной продукции зачастую заинтересованы в партнерстве с владельцами технологий, особенно когда от ноу-хау зависит успех проекта, а значит, и возможность получения дополнительных конкурентных преимуществ.
е) Наиболее слабое звено в технологической цепи может передавать часть рисков наиболее сильному звену с целью устранения потенциальных сбоев поставок [12]. Распределение рисков и получение доступа к дополнительному финансированию определяют привлекательность такой формы сотрудничества для редкоземельных компаний, которым сегодня приходится реализовывать сложные наукоемкие проекты в условиях растущей геополитической неопределённости и ценовой волатильности. К тому же, согласно данным Е&У, около 70% от всего объема инвестиций в разведку и добычу осуществляется в рамках альянсов или крупных интегрированных предприятий [7].
ж) Так как при интеграции предприятий, работающих в редкоземельной отрасли, просматривается сложная технологическая цепочка, состоящая из нескольких переделов, то следует учитывать, что на верхнем переделе может сложиться ситуация, когда цена на промежуточные продукты не покроет расходы и предприятия получат убыток от хозяйственной деятельности. Тогда встанет вопрос о механизме компенсации затрат за счёт добавленной стоимости. В условиях производства продукции из редкоземельных металлов цена продукта на любом из переделов технологической цепочки будет рассчитываться по формуле
Р, = Рм + + , где , - номер передела;
d¡ - добавленная стоимость ¡-го передела; - транзакционные издержки ¡-го передела.
Вместе с тем, затраты на верхнем переделе в технологической цепочке можно оценить по формуле
С1 = Р1 + ^ + ^ + d2 + .
Таким образом, затраты на верхнем переделе в технологической цепочке редкоземельной отрасли можно компенсировать за счёт добавленной стоимости нижнего передела. Здесь компания вертикальной интеграции получает заметные конкурентные преимущества за счёт возможности устанавливать более низкую цену на промежуточные продукты на верхнем переделе. Однако также можно отметить, что имеются наиболее широкие пределы её изменения, что положительно скажется как на нижнем, так и на среднем переделе.
4) Контроль над мировыми сырьевыми рынками сбыта как сырья, так и готовой продукции. Интеграция на начальных этапах развития отрасли снизит издержки на ее осуществление и позволит избежать ошибок китайского руководства, потратившего много сил и времени на борьбу с «серым» экспортом мелких разрозненных производителей [13].
5) Протекционизм от иностранных инвестиций. Основной угрозой российской редкоземельной промышленности является мелкомасштабная концентрация малых предприятий. Такая фирма на рынке больше подвержена риску стать подконтрольной зарубежным инвесторам. В этом случае произойдет так называемый захват рынка путем доступа к природным ресурсам, который недопустим в данной отрасли, важной для обороноспособности страны. Как заявляет китайский бизнес-консультант И. Сун, правительство Китая
всё больше поддерживает экономическую экспансию: «Они хотели бы контролировать больше мировых гигантов, <...>, а покупка - самый быстрый и эффективный способ добиться этого» [13]. К тому же значительная часть иностранных инвестиций приходится на добывающие отрасли (до 60-75% от общего объёма), но при этом недостаток инвестиций испытывают секторы отечественной экономики, которые способны изменить внешнеэкономическую специализацию страны в стратегической перспективе (речь идет о перерабатывающих отраслях, без которых не может быть реализован полный технологический цикл производства РЗМ) [14]. Соответственно, потребности в инвестиционных ресурсах редкоземельной отрасли должны быть покрыты только за счет внутренних источников.
Успешность и необходимость интеграции всегда определяются экономической целесообразностью. Приведем экономическое обоснование создания интегрированной компании - производителя продукции на основе РЗМ.
Сейчас редкоземельная отрасль России характеризуется отсутствием интеграции функционирующих в ней организаций. В данной работе такое положение рассматривается с позиции неблагоприятного влияния на развитие отраслевого рынка с помощью коэффициента интеграции, который показывает вероятность интеграционного процесса с последующим получением синергетического эффекта. Величина синергии больше тогда, когда максимизировано взаимодействие фирм между собой. Такой аспект присущ ситуации, в которой поставщик ресурсов (фирма верхнего передела в цепи) занимает большую долю в закупках сырья, но выручка от объединённых
компаний максимальна в аналогичном показателе поставщика. Таким образом, максимальное взаимодействие фирм обуславливает уменьшение затрат данного процесса, то есть у предприятий с максимальными долями выручки и издержек друг друга до начала интеграции уровень затрат взаимодействия ниже, чем у остальных. Именно это и выражает наибольшую вероятность предпринимательского успеха в получении синерге-тического эффекта после интеграции.
С экономико-математической точки зрения, коэффициент интеграции - это вероятность отношения благоприятного исхода к их совокупному количеству. Благоприятный исход - удельный вес выручки в аналогичном показателе объединённых компаний. Полученные вероятности с шагом 0,1 перемножаются между собой для получения события, которое говорит об успешности возможной интеграции в редкоземельной отрасли (таблица).
Из таблицы следует, что даже при интеграции компаний верхнего и нижнего переделов на 50% вероятность получения синергетического эффекта составит 25%. Данный факт свидетельствует об успехе интегрированной фирмы (в противовес ситуации без интеграции).
Объединение компаний в единое интеграционное поле даст синергетический эффект. Здесь синергия - дополнительная премия, которую получают компании посредством упорядочения предпринимательской системы. Следует учитывать, что упорядоченность и синергия находятся в прямой зависимости: чем меньше неопределённость компаний, тем больше упорядоченность. Неопределённость в предпринимательском поведении можно сократить только посредством со-
Вероятность успеха возможной интеграции в редкоземельной отрасли, %
Выручка Поставщик ресурсов
Коэффициент интеграции 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8
0,1 1 2 3 4 5 6 7 8
0,2 2 4 6 8 10 12 14 16
0,3 3 6 9 12 15 18 21 24
0,4 4 8 12 16 20 24 28 32
0,5 5 10 15 20 25 30 35 40
X (0 С 0,6 6 12 18 24 30 36 42 48
1 о * 0,7 7 14 21 28 35 42 49 56
а с с 0,8 8 16 24 32 40 48 56 64
у а 1_ 0,9 9 18 27 36 45 54 63 72
кращения участников отрасли, а данный процесс возможен только при интеграции.
Итак, для повышения конкурентоспособности промышленных структур в редкоземельной отрасли и выведения ее на более высокий уровень развития оптимальным методом, который сегодня находит активное применение почти во всех ведущих отраслях экономики, является создание интегрированных предприятий. Дезинтегрированные предприятия оказываются более уязвимыми на редкоземельном рынке, в то время как объединенные по всей производственной цепочке структуры способны увеличить рыночную концентрацию, создать единую маркетинговую стратегию, повысить синергетический эффект, контролировать рынки сбыта и защитить от преобладания иностранных
Список литературы
1. Редкоземельная зависимость [Электронный ресурс] // Коммерсантъ. Режим доступа: https://www.kommersant. ru/doc/3402488 (дата обращения: 15.01.2019).
2. Почему китайцы для США страшнее русских [Электронный ресурс] // РИА Новости. Режим доступа: https://ria. ru/20181005/1530012328.html (дата обращения: 15.01.2019).
3. Американскому производителю редких земель грозит крах из-за торговой войны с КНР [Электронный ресурс] // Редкие земли. Режим доступа: http://rareearth.ru/ru/ news/20181001/04102.html (дата обращения: 16.01.2019).
4. Создание сильной редкоземельной промышленности России: без госкорпораций не осилить / Н.П. Похиленко [и др.] // ЭКО. 2016. Т. 46, № 8. С. 25-36.
5. Кнобель А.Ю. Вертикальная интеграция и экономический рост: эмпирическое исследование // Проблемы экономической теории. 2010. № 54. С. 54-70.
6. Непринцева Е.В., Шубин С.А. Особенности оценки эффективности вертикально-интегрированных структур // Экономико-математическое моделирование. 2008. № 2 (107). С. 46-53.
7. Российские предприниматели оценили перспективы развития российской экономики [Электронный ресурс] // Официальный сайт Ernst & Young Global Limited. Режим доступа: https://www.ey.com/ru/ru/newsroom/news-releases/ ey-news-capital-confidence-barometer-russia-rus-jan-2018 (дата обращения: 16.01.2019).
8. Canada Rare Earth takes on a vertical integration strategy for vertical success? [Электронный ресурс] // Investorintel Corp. Режим доступа: https://investorintel.com/sec-
References
1. Redkozemel'naya zavisimost' [Rare earth dependence] [Electronic resource] // Kommersant". Access mode: https:// www.kommersant.ru/doc/3402488 (access date: 15.01.2019).
2. Pochemu kitajcy dlya SSHA strashnee russkih [Why the Chinese are worse for the US Russian] [Electronic resource] // RIA Novosti. Access mode: https://ria.ru/20181005/1530012328.html (access date: 15.01.2019).
3. Amerikanskomu proizvoditelyu redkih zemel' grozit krah iz-za torgovoj vojny s KNR [American manufacturer of rare
инвестиций. Как и в других отраслях, с помощью редкоземельной промышленной интеграции может достигаться ряд дополнительных преимуществ - начиная от распределения рисков и доступа к уникальным возможностям партнера внутри цепочки, заканчивая операционной гибкостью и налоговыми льготами. Внешние эффекты: контролируется общее производство редкоземельных минералов, защищены стратегические ресурсы, увеличивается ценность редкоземельных элементов, появляется доступ на новые рынки, уменьшается конкуренция со стороны внешних игроков. К тому же выстоять против полного поглощения смогут лишь крупные корпорации, которые активно поддерживаются государством с финансовой и законодательной точки зрения.
tors/technology-metals/technology-metals-intel/cana-da-rare-earth-corp-ve rtical-integration-strategy-vertical-suc-cess/ (дата обращения: 14.01.2019).
9. Жариков М.В. Маркетинговые стратегии ведущих китайских компаний // Экономика и управление. 2010. № 1 (62). С. 269-275.
10. Кожевников С.А. Институциональные и экономические основы вертикальной интеграции [Электронный ресурс] // Проблемы развития территории. Режим доступа: https:// cyberleninka.ru/article/n/institutsionalnye-i-ekonomicheskie-osnovy-vertikalnoy-integratsii (дата обращения: 03.02.2019).
11. Коптелов О.В. Особенности мотивации слияний и поглощений корпораций // Вестник Челябинского государственного университета. 2007. С. 88.
12. Алгазин Г.И., Алгазина Ю. Г. Механизм компенсации затрат на снижение уровня риска в корпоративных вертикальных маркетинговых системах [Электронный ресурс] // Известия Алтайского государственного университета. Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizmy-kompensatsii-zatrat-na-snizhenie-urovnya-riska-v-korporativnyh-vertikalnyh-marketingovyh-sistemah (дата обращения: 12.01.2019).
13. Китай усиливает меры по борьбе с нелегальной добычей [Электронный ресурс] // Редкие земли. Режим доступа: http:// rareearth.ru/ru/news/20160809/02364.html (дата обращения: 03.02.2019).
14. Позняков А.В. Китайские инвестиции как угроза [Электронный ресурс] // Euronews. Режим доступа: https://ru.euronews. com/2018/08/03/china-germany-investment-menace (дата обращения: 03.02.2019).
earths threatens to collapse due to the trade war with China] [Electronic resource] // Redkie zemli. Access mode: http:// rareearth.ru/ru/news/20181001/04102.html (access date: 16.01.2019).
4. Sozdanie sil'noj redkozemel'noj promyshlennosti Rossii: bez gos-korporacij ne osilit' [Creation of a strong rare-earth industry in Russia: not to master without state corporations]. N.P. Pohilenko [i dr.] // EHKO. 2016. T. 46, № 8. S. 25-36.
5. Knobel' A.YU. Vertikal'naya integraciya i ehkonomicheskij rost:
ДИСКУССИЯ №1 (92) (ШРШ 2019
ENVIRONMENTAL ECONOMICS AND SOCIAL ECOLOGY
71
ehmpiricheskoe issledovanie [Vertical integration and economic growth: an empirical study] // Problemy ehkonomicheskoj teorii. 2010. № 54. S. 54-70.
6. Neprinceva E.V., SHubin S.A. Osobennosti ocenki ehffektivnosti vertikal'no-integrirovannyh struktur [Features of efficiency evaluation of vertically integrated structures] // EHkonomiko-matematicheskoe modelirovanie. 2008. № 2 (107). S. 46-53.
7. Rossijskie predprinimateli ocenili perspektivy razvitiya rossijskoj ehkonomiki [Russian entrepreneurs assessed the prospects for the development of the Russian economy] [Electronic resource] // Oficial'nyj sajt Ernst & Young Global Limited. Access mode: https://www.ey.com/ru/ru/newsroom/news-releases/ ey-news-capital-confidence-barometer-russia-rus-jan-2018 (access date: 16.01.2019).
8. Canada Rare Earth takes on a vertical integration strategy for vertical success? [Electronic resource] // Investorintel Corp. Access mode: https://investorintel. com/sectors/technology-metals/technology-metals-intel/ canada-rare-earth-corp-vertical-integration-strategy-vertic-al-success/ (access date: 14.01.2019).
9. ZHarikov M.V. Marketingovye strategii vedushchih kitajskih kompanij [Marketing strategies of leading Chinese companies] // EHkonomika i upravlenie. 2010. № 1 (62). S. 269-275.
10. Kozhevnikov S.A. Institucional'nye i ehkonomicheskie osnovy vertikal'noj integracii [Institutional and economic framework for
vertical integration] [Electronic resource] // Problemy razvitiya territorii. Access mode: https://cyberleninka.ru/article/n/insti-tutsionalnye-i-ekonomicheskie-osnovy-vertikalnoy-integratsii (access date: 03.02.2019).
11. Koptelov O.V. Osobennosti motivacii sliyanij i pogloshchenij korporacij [Features of motivation of mergers and acquisitions of corporations] // Vestnik CHelyabinskogo gosudarstvennogo universiteta. 2007. S. 88.
12. Algazin G.I., Algazina YU. G. Mekhanizm kompensacii zatrat na snizhenie urovnya riska v korporativnyh vertikal'nyh marketin-govyh sistemah [Mechanism of compensation of costs for risk reduction in corporate vertical marketing systems] [Electronic resource] // Izvestiya Altajskogo gosudarstvennogo universiteta. Access mode: https://cyberleninka.ru/article/n/meha-nizmy-kompensatsii-zatrat-na-snizhenie-urovnya-riska-v-kor-porativnyh-vertikalnyh-marketingovyh-sistemah (access date: 12.01.2019).
13. Kitaj usilivaet mery po bor'be s nelegal'noj dobychej [China strengthens measures to combat illegal extraction] [Electronic resource] // Redkie zemli. Access mode: http://rareearth.ru/ru/ news/20160809/02364.html (access date: 03.02.2019).
14. Poznyakov A.V. Kitajskie investicii kak ugroza [Chinese investment as a threat] [Electronic resource] // Euronews. Access mode: https://ru.euronews.com/2018/08/03/china-germany-in-vestment-menace (access date: 03.02.2019).
Информация об авторе
Зыкова В.Е., аспирант кафедры экономики, учёта и финансов, Санкт-Петербургский государственный горный университет (г. Санкт-Петербург, Российская Федерация). Почта для связи с автором: spmi.vita@gmail.com
Информация о статье
Дата получения статьи: 13.01.2019
Дата принятия к публикации: 15.02.2019
© Зыкова В.Е., 2019.
Author Info
Zykova V. E., postgraduate, the department of economics, accounting and finances, Saint-Petersburg Mining University (St. Petersburg, Russian Federation). Corresponding author: spmi.vita@gmail.com
Article info
Received for publication: 13.01.2019 Accepted for publication: 15.02.2019
© Zykova V. E., 2019.
