CC BY
84_ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021 45
DOI: 10.47581/2021/PS92/IE.5.55.06 ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ Винникова Ирина Сергеевна, к.э.н., доцент (e-mail: [email protected]) Кузнецова Екатерина Андреевна, старший преподаватель (e-mail: [email protected]) Нижегородский государственный педагогический университет им. К.Минина, г. Нижний Новгород, Россия
В настоящее время на страховом рынке России проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций приобретает особую актуальность, определяемую, с одной стороны, стремительным ростом рынка, вызывающем предложение страховщиками новых страховых продуктов и введение новых объектов, а, с другой стороны, усилением конкуренции в уже развитых сегментах страхового рынка. В настоящей статье рассмотрено понятие финансовой устойчивости страховой организации, признаки и факторы финансовой устойчивости страховой организации, проведен анализ финансовой устойчивости страховой компании ООО «СК «Согласие».
Ключевые слова: страхование, финансовая устойчивость, нормативы, капитал, маржа, ликвидность, перестрахование.
Финансовая устойчивость страховой компании - это обеспеченность ее средствами для поддержания собственной деятельности в течение определенного периода времени с целью обеспечения обслуживания своих обязательств и реализации страховых продуктов [3].
Признаками финансовой устойчивости страховщика выступают:
- платежеспособность как возможность расплачиваться по своим обязательствам;
- финансовый потенциал в виде наличия финансовых ресурсов - собственного и привлеченного капитала [4].
«Картину» финансовой устойчивости страховщика составляют показатели платежеспособности, т.к. посредством их расчетов и сравнения в динамике за ряд периодов можно определить возможность у такой организации своевременно оплачивать свои обязательства
Финансовая устойчивость страховой компании находится под контролем Федерального закона РФ №4015-1 [1], который установил выполнение обязательных требований к размеру уставного капитала и к порядку использования страховых резервов страховщиком.
Для страховой компании характерно несколько состояний финансовой устойчивости, это:
- финансово устойчивое состояние (крайняя положительная точка);
- неустойчивое состояние (переходная точка);
- пограничное финансовое состояние (переходная точка). В данном финансовом состоянии страховщик не в состоянии осуществить выплату страховых премий, уплатить долги в бюджет и оплачивать текущие долги;
- банкротство (несостоятельность) страховой компании - это противоположное состояние ее финансовой устойчивости (крайняя отрицательная точка).
Финансовая устойчивость страховой компании зависит от различных внешних и внутренних факторов. К внешним (неуправляемым) факторам, влияющим на состояние финансовой устойчивости страховщика, относятся: состояние экономики страны, развитие отраслей народного хозяйства, уровень государственного регулирования страховой деятельности, конь-юктура страхового рынка, инфраструктура страхового рынка, тенденции фондового рынка и уровень доходов и платежеспособность населения и др.
К внутренним (управляемым) факторам, влияющим на финансовую устойчивость страховщика, относят следующие: размер и специализация страховой компании, размер и устойчивость базы клиентов, вид организационно-управленческой структуры, уровень сбалансированности страхового портфеля, уровень и состав страховых резервов, политика тарифов, политика перестрахования, политика инвестирования и политика управления расходами и др.
В целом страховые компании нашей страны по итогам 2019 г. были устойчивы к внешним рискам, т.к. вели политику наращивания страховых резервов [2].
В отношении методики оценки финансовой устойчивости страховых организаций существует множество различных точек зрения, но все они сходятся в том, что оценку финансовой устойчивости страховщика нужно проводить комплексно (анализируется страховая, инвестиционная и прочая деятельность компании), т.к. только так можно получить достоверную и полную «картину» о его финансовом состоянии, сделать адекватные выводы и принять верные решения по повышению финансовой устойчивости.
ООО «СК «Согласие» - крупная универсальная страховая компания федерального масштаба, ключевой участник группы «Онэксим» М. Прохоров, создана в 1993 г.
Ежегодно у ООО «СК «Согласие» наблюдается прирост новых клиентов, за счет того, что многие автолюбители, застрахованные ранее в другой страховой компании, всё чаще принимают решение о смене страховщика по определенным причинам.
Страховщик предоставляет россиянам профессиональные услуги, как в рамках ОСАГО, так и КАСКО, в равной степени. Спектр услуг, которые предлагает страховщик, достигает порядка 90 разновидностей перестрахования и страхования, работая с гражданами и юридическими лицами (организациями). Работая на мировом уровне, компания ООО «СК «Согласие» показывает потрясающие результаты, заслуживающие уважение кли-
_ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021 47
ентов. Компания входит в топ-10 лидирующих страховщиков, наравне с «Ингосстрах» и «СОГАЗ».
Компания сотрудничает с крупными брокерами по перестрахованию, обеспечивающими активное взаимодействие с российскими и международными партнерами: RFIB Group, JLT, Малакут и MARSH.
Принимая активное участие на рынке страховых услуг, компания «Согласие» по итогам 2018 г. смогла заслужить рейтинг финансовой устойчивости на уровне «В+». Прогноз по рейтингу - «Стабильный» (Fitch Ratings).
Рейтинг отражает слабую капитализацию компании с корректировкой на риск, историю существенных отрицательных пересмотров отчетности по МСФО за предыдущие годы и слабое качество инвестиционного портфеля компании. Истощению капитала препятствовали существенные взносы капитала со стороны единственного акционера компании (физического лица), сообщает агентство.
В 2018 г. ООО «СК «Согласие» имело чистую прибыль текущего года и в отличие от предыдущих лет не заявляла о каких-либо существенных пересмотрах отчетности за предыдущие годы. Чистая прибыль в размере 3,2 млрд. руб. в 2018 г. подкреплялась положительным андеррайтинговым результатом, инвестиционным доходом и некоторой прибылью от валютной переоценки - рис.1.
2 1,5 1
0,5 0
2017 г. ■ 9 мес.2018 г. В9 мес.2019 г.
Рис.1. Динамика чистой прибыли ООО «СК «Согласие»
Размер портфеля ООО «СК «Согласие» и существенный вес низколиквидных инвестиций по настоящее время не позволяли компании генерировать более сильный инвестиционный доход, чтобы поддержать доходность на капитал - рис.2. Компания имеет низкий уровень покрытия ликвидными активами технических резервов-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни, говорится в пресс-релизе агентства.
1,7 1,7
0,6
млрд. руб.
100 80 60 40 20 0
Рис.2. Динамика отношения низколиквидных активов, включая ценные бумаги связанных сторон и участки земли, к собственному капиталу
ООО «СК «Согласие»
В 2016 г. ООО «СК «Согласие» имело достаточный уровень регулирования уставного капитала, т.к. фактическая маржа платежеспособности составила 4165053 тыс.руб. и превышала ее нормативный уровень на 2399169 тыс.руб. или на 135,86%. Но в 2017 г. положение страховщика ухудшилось до критического, т.к. фактический размер маржи платежеспособности снизился на 738348 тыс.руб. до 3426705 тыс.руб. и был ниже нормативного на 22,78% (-1010647 тыс.руб.) - рис.3.
7000000 6000000 5000000 4000000 3000000 2000000 1000000 0
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рис. 3. Динамика маржи платежеспособности ООО «СК «Согласие» за
2016-2018 г., тыс.руб.
В 2018 г. ситуация у страховщика улучшилась по причине роста фактической маржи платежеспособности страховой организации на 2787768 тыс.руб. по сравнению с 2017 г. и она превысила нормативный ее уровень на 114,23% или на 3313621 тыс.руб.
В 2016 г. году достаточность покрытия собственными средствами обязательств страховой организации ООО «СК «Согласие» оценивалась как от-
6214473
Нормативный размер маржи Фактический размер маржи
платежеспособности платежеспособности
_ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021 49
личная (135,86%>75%), в 2017 г. как недостаточная (-22,78%<0), а в 2018 г. положение организации улучшилось (114,23%>75%) и оценивалось как отличное.
Наибольший риск для страховой организации представлял собой страховой риск и риск дефолта контрагентов, поэтому организации необходимо поддерживать достаточный уровень капитала.
В системе страхования ООО «СК «Согласие» рекомендуется особое внимание уделять сбалансированности страхового портфеля. Такой портфель страховщика выражается совокупностью всех принятых им рисков в стоимостном выражении и выражается в виде отношения обязательств к доходам страховой организации. Развитие услуг перестрахования позволит ООО «СК «Согласие» увеличить показатели финансовой устойчивости через рентабельность и разделить принятые риски с другими участниками рынка.
Преимущества развития перестрахования для ООО «СК «Согласие» следующие:
- уменьшение вероятности разорения из-за возмещения убытков;
- увеличение возможности заключения страховщиками договоров на более крупные суммы;
- регулирование соотношения между собственным капиталом и теми средствами, которые участвуют в его страховых операциях;
- оказание различных услуг, направленных на улучшение работы данной компании [3].
Перестрахование ООО «СК «Согласие» в отношении конкретного клиента может проводиться неограниченное количество раз: страхователь купил полис, затем страховщик перестраховал риск в другой организации, та перестраховала его ещё раз и так далее (этот процесс называется ретроцес-сия). При этом цепочка перестрахования может быть довольно длинной, из-за этого возникает риск, что часть обязательств перед клиентом останется у компании-банкрота.
Таким образом, под финансовой устойчивостью страховщика можно понимать наличие возможности у него выполнять принятые финансовые обязательства. Чтобы достичь высокого уровеня или повысить финансовую устойчивость как относительный финансовый показатель эффективности и надежности страховой компании, необходима периодическая ее оценка с целью выработки рекомендаций по повышению рассматриваемой категории. Процедура перестрахования поддержит устойчивость ООО «СК «Согласие» в условиях, когда ей будет необходимо производить крупные выплаты.
Список литературы
1. Федеральный закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 02.12.2019) // СПС Консультант-Плюс-2020.
2. Банк России дал оценку устойчивости финансовой системы страны. [Электронный ресурс].- Режим доступа: https://долг.рф/news/economy/ Ьапк_го88п_ёа1_ 018епки_ш1;0усЫу0811_Г1пап80У0у_8181ету_81;гапу/(дата обращения: 09.09.2021).
50 ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021_
3. Винникова И.С., Кузнецова Е.А. Финансовый анализ в страховой организации. Учебное пособие. Мининский университет. Нижний Новгород, 2017.-162 с.
4. Орланюк-Малицкая Л. А. Страховые операции / Л. А. Орланюк-Малицкая. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 95 с.
5. Щекина Н.С. Особенности оценки финансовой устойчивости страховой организации // Молодой ученый. - 2018. - №15. -С. 43-46. [Электронный ресурс].- Режим доступа: https://moluch.ru/archive/201/49338/ (дата обращения: 09.09.2021).
6. Официальный сайт ООО «СК «Согласие»: https://www.soglasie.ru/company/security/(дата обращения 09.09.2021).
Vinnikova Irina Sergeevna, Cand.Econ.Sci., associate professor (e-mail: [email protected]
Minin Nizhny Novgorod State Pedagogical University, N.Novgorod, Russia Kuznetsova Ekaterina Andreevna, senior lecturer (e-mail: [email protected]
Minin Nizhny Novgorod State Pedagogical University, N.Novgorod, Russia INCREASING THE FINANCIAL STABILITY OF THE INSURANCE ORGANIZATION
Abstract. At present, in the Russian insurance market, the problem of ensuring the financial stability of insurance organizations is acquiring special relevance, determined, on the one hand, by the rapid growth of the market, which causes the offer of new insurance products by insurers and the introduction of new facilities, and, on the other hand, by increased competition in already developed segments. insurance market. This article discusses the concept of financial stability of an insurance organization, signs and factors offinancial stability of an insurance organization, analyzes the financial stability of the insurance company LLC IC Soglasie.
Keywords insurance, financial stability, standards, capital, margin, liquidity, reinsurance.
