CC BY
146
DOI: 10.24412/2304-6139-2022-48-1-26-33
И.А. Бабалыкова - к.э.н, доцент кафедры теории бухгалтерского учета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
I.A. Babalykova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Accounting Theory, FSBEI HE Kuban SAU;
В.В. Башкатов - к.э.н, доцент кафедры теории бухгалтерского учета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
V.V. Bashkatov - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Accounting Theory, FSBEI HE Kuban SAU;
М.В. Ананьева - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
M.V. Ananyeva - student of accounting and finance faculty, FSBEI HE Kuban SAU;
А.В. Чубарева - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, с[email protected],
A.V. Chubareva - student of accounting and finance faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: ВИДЫ И РАСКРЫТИЕ В ОТЧЕТНОСТИ CASH FLOWS: TYPES AND DISCLOSURES IN THE REPORTING
Аннотация. Для успешной предпринимательской деятельности экономического субъекта большую роль играет его платежеспособность, для контроля которой учитываются и анализируются потоки денежных средств. Денежные средства организации включают в себя деньги, хранящиеся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах в банках, денежные документы, переводы в пути. Они относятся к оборотным активам с абсолютной ликвидностью, так как способны выступать немедленным средством платежа по обязательствам организации. В рыночной экономике к подобным активам относятся также денежные эквиваленты, которые представляют собой краткосрочные высоколиквидные инвестиции.
Для отражения информации об источниках поступления денежных средств и направлениях их вложений используется отдельная форма финансовой отчетности - отчет о движении денежных средств. В мировой учетной практике применяется МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».
Отчет о движение денежных средств по МСФО 7 - это принятый на международном уровне стандарт финансовой отчетности, который демонстрирует изменения в объеме денежных средств и их эквивалентов в таких разрезах, как операционная деятельность, инвестиции и финансовое состояние за отчетный период.
В российской учетной системе действует Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), который во многом соответствует международным требованиям формирования информации о денежных средствах и их эквивалентах.
В статье рассмотрены потоки денежных средств в разрезе видов деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), дан сравнительный анализ положений МСФО 7 и ПБУ 23/2011, а также на примере конкретной организации проанализированы денежные потоки.
Abstract. For the successful entrepreneurial activity of an economic entity, its solvency plays an important role, for the control of which cash flows are taken into account and analyzed. The organization's cash includes money kept at the cash desk, on settlement, currency and special accounts in banks, money documents, transfers in transit. They refer to current assets with absolute liquidity, as they are able to act as an immediate means of payment for the obligations of the organization. In a market economy, such assets also include cash equivalents, which are short-term highly liquid investments.
To reflect information about the sources of cash receipts and directions of their investments, a separate form of financial reporting is used - a cash flow statement. In the world accounting practice, IAS (IAS) 7 "Statement of Cash Flows" is applied.
The IFRS 7 Cash Flow Statement is an internationally accepted financial reporting standard that shows changes in the volume of cash and cash equivalents in such sections as operating activities, investments and financial condition during the reporting period.
The Russian accounting system has the Accounting Regulation "Cash Flow Statement" (PBU 23/2011), which largely complies with international requirements for the formation of information on cash and their equivalents.
The article discusses cash flows by type of activity (current, investment and financial), provides a comparative analysis of the provisions of IFRS 7 and PBU 23/2011, and analyzes cash flows using the example of a particular organization.
Ключевые слова: денежные потоки, приток, отток, международные стандарты финансовой отчетности, отчет о движении денежных средств, анализ.
Keywords: cash flows, inflow, outflow, international financial reporting standards, cash flow statement, analysis.
Осуществление производственно-финансовой деятельности экономического субъекта тесно связано с поступлением и выплатой денежных средств. Тем самым формируются денежные потоки, раскрытие информации, о которых имеет весьма большую ценность для пользователей. При этом, денежными потоками организации не являются, например, платежи денежных средств, связанные с инвестированием их в денежные эквиваленты, валютно-обменные операции (за исключением потерь или выгод от операции) и т.п.
Для получения максимально аналитических данных о денежных потоках, их рассматривают в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой (рисунок 1).
Рисунок 1 - Виды денежных потоков
Основные источники формирования денежных потоков от текущих операций представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Притоки и оттоки денежных средств от текущих операций
Текущие операции касаются, в основном, выручки и платежей по основной деятельности организации. Это то, что формирует финансовый результат от продаж. Денежные потоки от текущих операций показывают, насколько организация готова генерировать денежный поток для поддержания обычной деятельности, покрытия кредитов и своего развития.
Основные источники формирования денежных потоков от инвестиционных операций представлены на рисунке 3.
- приобретение, создание, реконструкция, модернизация нематериальных активов и основных средств:
- приобретение ценных бумаг других организации;
- предоставление займов;
- уплата процентов по заемным средствам, которые включаются в стоимость инвестиционных активов
V___;
Рисунок 3 - Притоки и оттоки денежных средств от инвестиционных операций
К инвестиционным операциям относится приобретение и продажа внеоборотных активов, за исключением финансовых вложений, предназначенных для перепродажи в краткосрочной перспективе. Здесь фиксируются данные о финансовой массе, которую организация инвестирует в ресурсы, которые сформируют будущие денежные потоки.
Основные источники формирования денежных потоков от финансовых операций представлены на рисунке 4.
Рисунок 4 - Притоки и оттоки денежных средств от финансовых операций
К финансовым операциям относят вклады учредителей, займы и банковские кредиты, поступления от выпуска акций и прочее. Это потоки финансов, изменяющих состояние капитала и заемных средств.
В мировой практике основным источником информации о денежных потоках организации является отчет о движении денежных средств.
Основное назначение данной формы отчетности заключается в том, чтобы показать изменения, произошедшие с денежными средствами и денежными эквивалентами в течение отчетного периода в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
Отчет о движении денежных средств является важным источником информации для внутренних и внешних пользователей, которые по результатам его построения и анализа могут просмотреть фактические доходы и расходы, а также оценить:
- в каком объеме, и из каких источников получены денежные средства;
- основные аспекты их использования;
- способно ли предприятие обеспечить поступление денежных средств, превышающее выплаты и обслуживание своих обязательств;
- достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности;
- в какой степени предприятие может обеспечить свои инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств;
- чем объясняется разность между суммой полученной прибыли и объемом денежных средств.
Отчет о движении денежных средств дополняет информацию бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. При анализе финансового состояния коммерческой организации зачастую предпочтение отдается именно отчету о движении денежных средств.
В отличие от Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, Отчет о движении денежных средств составляют не все организации, ведущие бухгалтерский учет. Организации - субъекты малого предпринимательства могут не составлять данный отчет, если сочтут, что он не содержит важных для оценки их деятельности показателей.
В мировой практике уже многие годы используется международный стандарт финансовой отчетности МСФО 7 (IAS 7) «Отчет о движении денежных средств». Под денежными средствами понимаются наличные деньги и банковские счета (иногда краткосрочные депозиты до востребования), а к денежным эквивалентам стандарт МСФО относит краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску изменения стоимости.
Подтверждением растущего интереса к денежным потокам в российском учете, в рамках реформирования бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с МСФО, является принятое в 2011 г. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), аналогичное МСФО (IAS) 7.
Впервые в российской практике появился учетный стандарт, в котором определен порядок отражения денежных средств и их потоков в отчете о движении денежных средств. ПБУ 23/2011 в первую очередь предназначено для подробного раскрытия понятий и принципов классификации денежных потоков. Однако, в отличие от МСФО (IAS) 7 ему не хватает методов формирования денежных потоков.
Проведем сравнительный анализ законодательных актов, регулирующих порядок раскрытия информации о движении денежных средств в российской практике и на международном уровне в таблице 1.
Следовательно, российская форма Отчета о движении денежных средств, несмотря на значительное сближение с международным стандартом, все еще не в полной мере соответствует требованиям МСФО.
Так же можно отметить, что значительная часть вопросов остается на профессиональном суждении бухгалтера при применении ПБУ 23/2011. Но не стоит забывать о том, что бухгалтерская отчётность должна соответствовать принципам ведения бухгалтерского учета, а именно давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении, быть прозрачной и понятной пользователю.
Таблица 1 - Сравнительный анализ отдельных положений РСБУ и МСФО
Сравнительные МСФО (IAS) 7 «Отчет ПБУ 23/2011 «Отчет
характеристики о движении денежных средств» о движении денежных средств»
1 2 3
Метод Прямой Прямой
составления отчета Косвенный
Денежные Деньги в кассе и депозиты до востребо- Деньги в кассе и на расчетных счетах, в
средства вания том числе валютных
Денежные Краткосрочные высоколиквидные инве- Высоколиквидные финансовые вложе-
эквиваленты стиции, легко обратимые в заранее из- ния, легко конвертируемые в заранее из-
вестные денежные суммы и подвержен- вестные денежные суммы и подвержен-
ные незначительному риску изменения ные незначительному риску изменения
стоимости стоимости
Выплаченные Предприятия самостоятельно определяют Денежные потоки от текущих операций
проценты в учетной политике, к какой деятельности Если проценты капитализируются в сто-
по долговым - операционной или финансовой - отно- имости инвестиционного актива, то их
обязательствам сятся выплаченные проценты уплата классифицируется как денежные потоки от инвестиционных операций
Выплаченные Предприятия самостоятельно определяют Денежные потоки от финансовых опера-
дивиденды в учетной политике, к какой деятельности - операционной или финансовой - относятся выплаченные дивиденды ции
Полученные Предприятия самостоятельно определяют Денежные потоки от инвестиционных
проценты и в учетной политике, к какой деятельности операций, за исключением процентов по
дивиденды - операционной или инвестиционной - дебиторской задолженности и процентов
относятся полученные проценты и диви- по финансовым вложениям, приобретен-
денды ным для продажи в краткосрочной перспективе (текущие потоки)
Приобретение и Денежные потоки от инвестиционной Денежные потоки от инвестиционных
продажа деятельности, за исключением денежных операций
внеоборотных выплат по приобретению и денежных
активов поступлений от продажи объектов основных средств, указанных в МСФО (IAS) 16 «Основные средства»
Затраты на Затратами на НИОКР на этапе исследо- Затратами на НИОКР на всех стадиях
осуществление вания признаются денежные потоки от признаются денежные потоки от инве-
НИОКР операционной деятельности. Затратами на НИОКР на этапе разработки признаются денежные потоки от инвестиционной деятельности компании. стиционных операций.
Сфера Данный стандарт требует от всех компа- Положение устанавливает правила со-
применения ний составление отчета о движении де- ставления отчета о движении денежных
нежных средств, так как денежные сред- средств коммерческими организациями,
ства нужны каждой компании независимо которые являются юридическими лицами
от специфики ее деятельности. по законодательству РФ, за исключением кредитных организаций.
Пересчет Пересчет осуществляется по курсу на Пересчет осуществляется по курсу Цен-
денежных дату возникновения потока или, где это трального Банка Российской Федерации
потоков возможно, по среднему курсу за отчет- на день поступления или выплаты де-
в валюте ный период. нежных средств, а где это возможно, по среднему курсу, исчисленному за месяц или более короткий период.
Неденежные Требуют раскрытия информации, но, как Не включаются в отчет о движении де-
операции правило, не включаются в отчет о движе- нежных средств и не требуют раскрытия
нии денежных средств. информации.
Продолжение таблицы
1 2 3
Денежные потоки, возникающие в результате приобретения или потери контроля над дочерними предприятиями или другими бизне-сами Данные денежные потоки представляются отдельной строкой в составе потоков от инвестиционной деятельности компании. Не урегулировано в нормативном акте.
Классификация денежных потоков, которые не могут быть однозначно отнесены к текущей, инвестиционной или финансовой деятельности Не определено Денежные потоки от текущих операций
Главы компаний в первую очередь заинтересованы в экономической защищенности, финансовой безопасности, прочности и стабильности бизнеса, которая во многом ориентируется генерируемым денежным потоком. Денежный поток - это сумма поступлений и платежей за конкретный промежуток времени, разбивающийся на отдельные интервалы.
Денежные потоки необходимы для обеспечения нормального функционирования фирмы во всех аспектах. Для достижения поставленных целей, финансовому менеджеру нужно оптимально и рационально организовать управление денежными потоками. С этой целью удобно классифицировать денежные потоки на виды, которые были представлены выше.
Рассмотрим распределение денежных потоков по видам деятельности на примере АО фирмы «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева в таблице 2.
Таблица 2 - Распределение денежных потоков по видам деятельности АО фирмы «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева
Показатель Сумма По текущим операциям По инве стицио нным операциям По финансовым операциям Чистое увеличение денежных средств
Остаток на 31 декабря 2019 г. 320976 х х х х
Приток 102885056 60157388 6659450 36068218 х
Отток 100487637 52992883 4650292 42844462 х
Чистые денежные средства по видам операций х 7164505 2009158 -6776244 2397419
Остаток на 31 декабря 2020 г. 2718395 х х х х
Компания «Агрокомплекс» была создана в 1993 г. путем объединения комбикормового завода и комплекса по откорму крупного рогатого скота. На сегодняшний день АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева - это один из крупнейших аграрно-промышленных холдингов в России. Компания развивает все отрасли сельского хозяйства на высоком профессиональном уровне.
С момента основания «Агрокомплекс» является акционерным обществом. Акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
С каждым годом размер агрохолдинга растет. Именно поэтому актуально рассмотреть распределение денежных потоков на примере данного хозяйствующего субъекта.
Из представленной таблицы мы можем видеть, что остаток денежных средств и денежных эквивалентов на 31 декабря 2019 г. составил 320976 тыс. руб.
За исследуемый 2020 г. приток денежных средств и денежных эквивалентов составил 102885056 тыс. руб., в том числе за счет текущих операций приток равен 60157388 тыс. руб. Он включает в себя поступления от продажи по основной деятельности, авансы от покупателей, выручку по вспомогательной деятельности. За счет финансовых операций приток составил 36068218 тыс. руб. Включает в себя поступления кредитов и займов. Наименьший приток денежных средств и денежных эквивалентов получен за счет инвестиционных операций - 6659450 тыс. руб. Он включает в себя поступления, связанные с продажей внеоборотных активов, с возвратом предоставленных займов, а также с получением дивидендов.
Что касается оттока денежных средств, то за 2020 г. он составил 100487637 тыс. руб., в том числе за счет текущих операций - 52992883 тыс. руб. (погашение задолженности поставщикам, заработной платы, налоговых платежей в бюджет), за счет финансовых потоков - 42844462 тыс. руб. (погашение долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов), а за счет инвестиционных операций отток так же, как и приток оказался наименьшим - 4650292 тыс. руб. (приобретение внеоборотных активов, долговых бумаг, предоставление займов другим лицам).
Чистый денежный поток - разность между положительным и отрицательным денежным потоком за период времени по интервалам. Данный показатель является значимым результатом бизнеса, который определяет его рыночную стоимость и финансовое положение. Так, за исследуемый 2020 г. мы можем наблюдать положительный денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности соответственно 7164505 тыс. руб. и 2009158 тыс. руб. По финансовой деятельности выявлен отрицательный денежный поток в размере 6776244 тыс. руб. Это связано с тем, что поступления значительно ниже реальной потребности компании в их расходовании. Тогда чистое увеличение денежных средств в 2020 г. составило 2397419 тыс. руб.
Таким образом, за исследуемый период остаток денежных средств на 31 декабря 2020 г. составил 2718395 тыс. руб., что больше остатка на 31 декабря 2019 г. более чем в 8 раз за счет чистого увеличение денежных средств.
Проанализировав таблицу, следует сделать вывод, что АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева имеют избыточный денежный поток от текущих и инвестиционных операций, что характеризует высокую положительную величину чистого денежного потока. Положительный денежный поток показывает пользователям, прежде всего, возможность организации обслуживать свои обязательства. Финансовая деятельность показала дефицитный денежный поток. Следовательно, сумма чистого денежного потока не обеспечивает все потребности компании по расходованию денежных средств по финансовым операциям.
Таким образом, на основе отчета о движении денежных средств, можно проанализировать распределение денежных потоков организации по видам деятельности, провести анализ их структуры и объема, что в свою очередь позволяет сделать выводы о сильных и слабых сторонах хозяйствующего субъекта. Это в очередной раз подчеркивает необходимость составления данной формы отчетности российскими компаниями.
В заключении можно отметить, что в современных условиях необходимость предоставления информации о денежных потоках экономического субъекта признана создателями как международных, так и национальных учетных стандартов. При этом, отчет о движении денежных средств, как неотъемлемая часть финансовой отчетности, служит основным источником определенной информации для фактических и потенциальных инвесторов и позволяет принимать им эффективные экономические решения.
Источники:
1. Адаменко А.А. Проблемы перехода российского учета и отчетности на международные стандарты финансовой отчетности / А.А. Адаменко, И.А. Бабалыкова, Л.И. Симоненко // В сборнике: Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности. Материалы II Международной студенческой научной конференции, 2015.- С. 158-162.
2. Адаменко А.А. Отчет о движении денежных средств: международная и российская практика / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская, А.И. Смирнова // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 4 (26). - С. 235-240.
3. Алтунина Л.Н. Оценка эффективности управления денежными потоками коммерческой организации / Л.Н. Алтунина, Т.Е. Хорольская, А.И. Смирнова // Вестник академии знаний. -2020. - № 4 (39). - С. 41-46.
4. Бабалыкова И.А. Отчет о движении денежных средств в соответствии с МСФО / И.А. Баба-лыкова, Н.Н. Григорьева // В сборнике: Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности. Материалы II Международной студенческой научной конференции. 2015. С. 74-80.
5. Бабалыкова И.А. Современная бухгалтерская отчетность и ее аналитическое использование / И.А. Бабалыкова, М. О. Овсепян, Д.В. Клевцова, Е.А. Кузьмина // Естественно-гуманитарные исследования. 2021. № 38 (6). С. 387-395.
6. Башкатов В.В. Актуальные проблемы составления бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия / В.В. Башкатов, Э.А. Моисеенко // Деловой вестник предпринимателя. 2021. № 5 (3). С. 24-27.
7. Иванюта Д.Ю. Отчет о движении денежных средств в российской и международной практике / Д.Ю. Иванюта, И.А. Бабалыкова // В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение. 2014.С. 192-199.
8. Морозкина С.С. Анализ денежных потоков организации / С. С. Морозкина, А. В. Рыкало // Естественно-гуманитарные исследования. 2019. № 24 (2).- С. 55-59.
9. Приказ Минфина РФ от 2 февраля 2011 г. № 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)».
References:
1. Adamenko A.A. Problems of transition of Russian accounting and reporting to international financial reporting standards / A.A. Adamenko, I.A. Babalykova, L.I. Si-monenko // In the collection: Modern problems of accounting and reporting. Materials of the II International Student Scientific Conference, 2015.- P. 158-162.
2. Adamenko A.A. Cash flow statement: international and Russian practice / A.A. Adamenko, T.E. Khorolskaya, A.I. Smirnova // Natural Humanitarian Research. - 2019. - No. 4 (26). - S. 235-240.
3. Altunina L.N. Evaluation of the efficiency of cash flow management of a commercial organization / L.N. Altunina, T.E. Khorolskaya, A.I. Smirnova // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. -No. 4 (39). - S. 41-46.
4. Babalykova I.A. Statement of cash flows in accordance with IFRS / I.A. Babalykova, N.N. Grigorieva // In the collection: Modern problems of accounting and reporting. Materials of the II International Student Scientific Conference. 2015. S. 74-80.
5. Babalykova I.A. Modern accounting reporting and its analytical use / I.A. Babalykova, M.O. Ovsepyan, D.V. Klevtsova, E.A. Kuzmina // Natural-humanitarian research. 2021. No. 38 (6). pp. 387-395.
6. Bashkatov V.V. Actual problems of compiling accounting (financial) statements of the enterprise / V.V. Bashkatov, E.A. Moiseenko // Business Bulletin of the Entrepreneur. 2021. No. 5 (3). pp. 24-27.
7. Ivanyuta D.Yu. Cash flow report in Russian and international practice / D.Yu. Ivanyuta, I.A. Ba-balykova // In the collection: Formation of the economic potential of business entities: problems, prospects, accounting and analytical support. 2014. S. 192-199.
8. Morozkina S.S. Morozkina S. S., Rykalo A. V. Analysis of cash flows of the organization // Natural-humanitarian research. 2019. No. 24 (2).- P. 55-59.
9. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation dated February 2, 2011 No. 11n "On Approval of the Accounting Regulations "Statement of Cash Flows" (PBU 23/2011)".
