CC BY
78
ФИНАНСЫ, ЛИЗИНГ, СТРАХОВАНИЕ
УДК 336 .7-368
Потенциал различных видов страхования для снижения рисков на рынке лизинговых услуг
В статье выделены факторы и определена степень их влияния на развитие лизинговой деятельности . Подробно раскрывается механизм применения видов страхования, который позволяют обеспечить защиту по нескольким направлениям Во-первых, снизить материальные потери Во-вторых, снизить финансовые риски через страхование дополнительных рисков не связанных с самим имуществом напрямую
Ключевые слова: финансовый лизинг, субъекты лизинга, договор лизинга, отрицательные факторы, страхование, страхование руководителей и ответственности должностных лиц (D&O) .
И.И. Нуртдинов
С каждым годом лизинг все в большей степени используется в реализации инвестиционных проектов предпринимателей, малых и средних предприятий, крупных хозяйствующих субъектов. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей, поскольку насыщенность и разветвленность лизинговых операций является своеобразным определителем развитости всей экономики страны . На 01 октября 2013 года, по данным Рейтингового агентства (РА) «Эксперт», совокупный лизинговый портфель в России составил 2,65 трлн рублей (+12,8% по сравнению с 01 октября 2012 года, ранее Е.А. Охонина +47%) . Как и в любом бизнесе, в лизинге существуют различные виды рисков как со стороны лизинговых компаний, так и лизингополучателя [5]. Исторически сложилось, что самым эффективным способом защиты лизинговых операций от рисков является страхование. Универсальность страхования позволяет снизить практически любой риск, вернее компенсировать убытки или потери в результате неблагоприятных ситуаций . Хотя, согласно Федеральному закону о лизинге, страхование не является обязательным условием при заключении лизинговой сделки, практикой сложилась традиция включать в условия страхования предмет лизинга [1] .
Обязательства страхования предусматриваются практически в каждом договоре лизинга Таким образом лизинговая компания создает условия для © Нуртдинов И . И . , Охонина Е.А. , 2014
119
Потенциал различных видов страхования
облегчения выполнения требований по обеспечению сохранности имущества, переданного лизингополучателю, которое на весь период действия договора лизинга является его гарантом . [6]
Необходимо отметить, что лизинговые компании не имеют проблем с заключением договора страхования, но это не подтверждается данными Росстата [10] (таблица 1) .
Таблица 1
Факторы, отрицательно влияющие на деятельность организаций в области финансового лизинга в России, в процентах от общего числа организаций
Фактор 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Среднее значение
Отсутствие страхования рисков лизинговой деятельности 20,3 16,2 1,7 н/д н/д н/д 10,8
Информационная непрозрачность деятельности потребителей 10,5 18,5 6,2 8,2 11,7 54,3 18
Существующий уровень налогообложения 28,3 24,7 11,6 27,9 43,5 27,2 32,3
Сложность в получении кредита 20,3 34,3 22,4 12,3 13,5 10,9 18
Несовершенство нормативно-правового регулирования 41,8 40,7 75,2 64,1 50,5 51,4 54,9
Недостаток финансовых средств 16,7 41,4 14,8 43,0 17,8 8,2 22,4
Высокий процент коммерческого кредита 50,7 42,8 87,2 60,1 34,8 31,7 54,9
Недостаточный спрос на предметы лизинга н/д н/д 0,3 8,4 3,3 13,0 5,6
Из таблицы видно, что лизинговые компании в первую очередь выделяют финансовые причины, которые негативно действуют на развитие отрасли . На протяжении рассматриваемого периода с 2007 года по 2012 год лизинговая деятельность тормозилась в основном из-за высокого процента коммерческого кредита и несовершенства нормативно-правовой базы, в меньшей степени из-за уровня налогообложения
Необходимо отметить, что за три последних года изучаемого периода не выделяется фактор отсутствия страхования рисков лизинговой деятельности . Отсутствие статистических данных по этому вопросу не позволяет сделать вывод о том, что страхование имеет возможности защитить лизинговые операции от всех рисков
120
Потенциал различных видов страхования
Практика страхования лизинговых операций сводится к защите имущества от рисков хищения и уничтожения . Поэтому традиционными стали договоры страхования каско для различных транспортных средств и спецтехники, а также страхования имущества юридических лиц, то есть оборудования, зданий и сооружений [3].
В условиях конкуренции и борьбы за клиента, страхование, как способ минимизации рисков, используется в упрощенном варианте. В таблице 2 представлены виды страхования согласно Федеральному закону об организации страхового дела, классификации видов страхования, применяемые для различного имущества с целью защиты от рисков лизинговой сделки [2]
Таблица 2
Соответствие вида имущества видам страхования
Вид имущества Применяемые виды страхования
Здания (кроме жилых) и сооружения страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования
Техническое и технологическое оборудование
Автомобили (включая автобусы и троллейбусы) страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта)
Суда страхование средств водного транспорта
Железнодорожные транспортные средства страхование средств железнодорожного транспорта
Аппараты летательные воздушные страхование средств воздушного транспорта
Продуктивный и племенной скот сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных)
Кроме указанных видов страхования лизингового имущества необходимым условием работы лизингополучателя является заключение договоров страхования, предусмотренных законами России .
Использование других видов страхования в лизинге обусловливается и изменением политики лизингодателей . Обычно основными лизингополучателями являются крупные предприятия . Как правило, мелкий и средний бизнес практически не задействован, так как соотношение затрат времени и средств на заключение лизинговой сделки не всегда оправдывает старания в получении такого клиента [4] .
Кроме того, для индивидуальных предпринимателей не всегда лизинг настолько интересен как иные финансовые инструменты В силу особенностей лизингового механизма не все его положительные стороны достижимы для всех потенциальных лизингополучателей В рассматриваемом
121
Потенциал различных видов страхования
случае индивидуальные предприниматели не смогут воспользоваться вычетами НДС, что является одним их главных достоинств лизингового механизма
Договор лизинга с индивидуальным предпринимателем заранее позиционируется как более рискованный . И это правильно, так как сфера деятельности мелкого и среднего предпринимательства обычно не позволяет получать крупные доходы . Более того, индивидуальный предприниматель полностью отвечает за свой бизнес и обязательства . Большая часть индивидуальных предпринимателей работает «на себя», поэтому лизинговой компании важно, чтобы клиент мог оплачивать лизинговые платежи в течение всего периода лизинга
На наш взгляд, в такой ситуации отработанный и зачастую имеющий обязательный характер в банковском секторе механизм обеспечения кредита с помощью страхования жизни и здоровья заемщика актуален и применим в лизинге. Кроме того, если проводится дополнительное страхование, то заемщик, как правило, получает бонусы от банка-кредитора, которые выражаются в снижении ставки по кредиту. Обычно экономия за счет снижения ставки по кредиту существеннее, чем затраты на страхование. Причем при таком страховании банк претендует лишь на ту часть суммы страховых выплат, которая необходима для погашения задолженности по кредитному договору. В случае использования лизинга, соответственно, лизинговая компания претендует на страховую выплату в пределах суммы задолженности по договору лизинга
Страхование жизни и здоровья лизингополучателя, если он является индивидуальным предпринимателем, должно стать существенным фактором для привлечения клиентов и расширения использования лизинга Кроме экономической составляющей использование этого вида страхования в лизинговых операциях несет в себе социальную защищенность
Другой вид страхования характерен для юридических лиц и является самым нераспространенным в российской практике. Это страхование руководителей и ответственности должностных лиц (далее D&O) . Стремительные темпы интеграции требуют множества ответственных и оперативных решений от управленцев, которые в меняющихся условиях могут привести к непредсказуемым результатам, сопровождаемым непредвиденными расходами В связи с этим все чаще акционеры, партнеры, поставщики и потребители вынуждены защищать свои права и предъявлять требования по возмещению вреда, причиненного действиями руководителей и членов органов управления организации
Данный вид страхования выгодно иметь крупным и средним компаниям, поскольку D&O обеспечивает защиту баланса в ситуациях, когда экономический кризис и увеличение доли государственного регулирования и правоохранительной деятельности по-прежнему представляют тяжелый климат для компаний, их директоров и должностных лиц . [8]
122
Потенциал различных видов страхования
Страхование D&O в лизинге должно компенсировать ущерб в результате неполного раскрытия информации или раскрытия недостоверной информации; одобрения финансовой отчетности, содержащей ошибки и неточности; отсутствие должной осмотрительности при принятии решений; судебные или иные расходы, связанные с наступлением страхового случая На наш взгляд, возможно применение типовых полисов D&O с самым простым набором вероятных рисков . Такие полисы должны быть призваны защищать интересы лизингодателя в сохранении финансового благополучия лизингополучателя и его платежеспособности, для обеспечения обязательств по уплате лизинговых платежей . При этом основными параметрами для формирования цены страхования D&O являются объем покрытия, организационно-правовая форма, география распространения деятельности, управленческий состав, условия страхового покрытия .
Таким образом, рассмотренные виды страхования могут активно использоваться в лизинговой деятельности Страхование от несчастных случаев и болезней для индивидуальных предпринимателей может положительно повлиять на изменение ориентированности лизингодателей и клиентского состава в пользу мелкого и среднего бизнеса, а страхование руководителей и ответственности должностных лиц для организаций позволяет компенсировать вред, причиненный лизинговой компании
Литература
1 . Федеральный закон от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О финансовой
аренде (лизинге)» (с изменениями и дополнениями) .
2 . Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 года №4015-1 «Об ор-
ганизации страхового дела в Российской Федерации».
3 . Гомелля В . Б. Проблемы классификации страхования в российском за-
конодательстве / В. Б. Гомелля, Д.С. Туленты // Финансы. 2005 . №12 . С . 37-40.
4. Коломин Е. В. Основные предпосылки и направления повышения социально-экономической эффективности страхования // Финансы
2006. №5 . С. 49-53.
5 . Нуртдинов И . И . Лизинг. Учебное пособие: 2-издание / М. : ООО «Из-
дательский дом Центросоюза», 2013 .
6 . Нуртдинов И . И . Лизинг как инструмент развития бизнеса в современ-
ных условиях / Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения». М. : Изд-во «Финансы и кредит», №11(101), март 2012 года. С. 41-46.
7. Русецкая Э.А. Страхование как механизм обеспечения экономической безопасности России / Э А Русецкая, В А Арустамова, Е В Аксененко, М Г Русецкий // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. М. : 2010 . №15 . С. 52-59.
8 . Чернова Г В. Влияние вступления Российской Федерации в ВТО на российскую экономику через ее страховой сектор // Страховое дело 2013 №1 С 20-24
123
Потенциал различных видов страхования
9. Журнал «Worldleasingnews», США [Электронный ресурс] . URL:/http:// www.worldleasingnews. com/articles/the-directors-and-officers-liability-insurance-marketplace/ (дата обращения: 15 мая 2014 года) .
10. Gazman V. D. Russia, in: World Leasing Yearbook 2011 Issue 32 . L. : Euromoney, 2011 . Pp. 359—371 .
11 . Федеральная служба государственной статистики . [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks. ru/ (дата обращения: 15 мая 2014) .
References
1 . The federal law No. 164-FZ of October 29, 1998 “About financial rent (leas-
ing)” (with changes and additions) .
2 . The law of the Russian Federation of November 27, 1992 No. 4015-I “About
the organization of insurance business in the Russian Federation”
3 . Gomelya V B . Problemy of insurance classification in Russian legislation . Fi-
nansy [Finance Journal], 2005, no. 12, pp. 37—40 (in Russian).
4. Kolomin E .V. Main preconditions and directions of increase of social and economic efficiency of insurance. Finansy [Finance Journal], 2006, no . 5, pp . 49—53 (in Russian) .
5 . Nurtdinov I. I. Leasing [Leasing] . Manual: 2-edition. Moscow. JSC Publish-
ing House of Tsentrosoyuz, 2013 (in Russian) .
6 Nurtdinov I I Leasing as the instrument of development of business in modern conditions . Finansovaja analitika: problemy i reshenija [Financial analytics: problems and decisions], Moscow, Publishing house “Finance and credit”, 2012, no . 11 (101) March, pp . 41—46 (in Russian) .
7. Rusetskaya E .A. , Arustamova V.A. , Aksenenko E .V. , Rusetsky M.G. Stra-hovanie kak mehanizm obespechenija jekonomicheskoj bezopasnosti Rossii [Insurance as mechanism of ensuring economic safety Russia] . Nacional'nye interesy: prioritety i bezopasnost' [National . interests: priorities and safety], Moscow, 2010, no. 15, pp. 52—59 (in Russian) .
8 Chernova G V Influence of the entry of the Russian Federation in the WTO on the Russian economy through its insurance sector. Strahovoe delo [Insurance business], 2013, no. 1, pp. 20—24 (in Russian).
9 . Zhurnal «Worldleasingnews», SShA, jelektronnaja versija (ETAP: Magazine
“Worldleasingnews”, USA, electronic version) Available at: http://www world-leasingnews . com/articles/the-directors-and-officers-liability-insurance-mar-ketplace/ (accessed 15 May 2014) .
10 . Gazman V. D. Russia , in: World Leasing Yearbook 2011 Issue 32 . L . : Euro-
money, 2011 . Pp. 359-371 .
11 Federal'naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki [Jelektronnyj resurs] (Federal State Statistics Service. [Electronic resource]). Available at: http://www.gks. ru / (accessed 15 May 2014) .
124
