Построение модели управления ликвидностью в рамках общего управления финансовыми потоками коммерческого банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Экономические науки Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского, 2010,3(1), с. 253-255)

УДК 336.6

ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В РАМКАХ ОБЩЕГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

© 2010 г. А.С. Кокин, К.А. Мудрак

Нижегородский госуниверситет им. Н.И. Лобачевского ksenya.fnb@mail.ru

Поступила в редакцию 11.09.2009

Поднимается вопрос об управлении ликвидностью в коммерческом банке, рассматривается модель управления ликвидностью на основе метода разрывов ликвидности, излагается перспектива применения данной модели на практике.

Ключевые слова: управление ликвидностью, метод разрывов ликвидности, «временные корзины».

В настоящее время для каждого коммерческого банка более чем актуальной является задача «выживания» в условиях мирового финансового кризиса. Это во многом зависит от качества и оперативности принятия стратегически важных решений топ-менеджментом банка. Причем если менеджером учитывается только текущая ситуация на рынке без прогноза возможных колебаний различных рыночных факторов, то подобная политика управления несомненно приведет к банкротству, а кризис только ускорит его наступление.

Каждый топ-менеджер сейчас в первую очередь нацелен обеспечить и поддерживать тот уровень ликвидности в банке, при котором достигается баланс между стремлением обеспечить максимальную эффективность вложений и риском неплатежеспособности, поскольку ликвидность - первый и важный индикатор финансового состояния банка. При этом управленец использует свой метод из существующих. Один из них - метод разрывов ликвидности - позволяет построить модель управления ликвидностью, в которой реализуются стратегии управления ликвидностью и учитываются возможные инструменты управления ею [1].

Данная модель разрабатывается в несколько этапов. На первом выделяют временные интервалы («временные корзины»), в пределах которых оценивается величина требований и обязательств к погашению. Обозначим их W/•,

где j = 1, п - номер «временной корзины», а п -номер максимально удаленного периода, на который составляется прогноз. Для оперативного управления ликвидностью целесообразнее рассматривать «временные корзины» с разни-

цей в сроках в 1 день, следовательно, количество дней до наступления даты прогноза от настоящего момента времени совпадает с номером периода [2].

Второй этап заключается в следующем: каждый актив и пассив с конкретным сроком выбытия отслеживается отдельно в соответствии с договорными сроками по привлечению и размещению средств. Совокупность всех активов по срокам выбытия можно представить матрицей А = (а,у) размерности т х п (формула 1),

где г - порядковый номер сделки банка, г = 1, т (т - общее количество сделок по активам банка, а j - номер «временной корзины»), j = 1, п (п - количество «временных корзин»).

' а11 а12 а1«Л А = «21 а22 а2« (1)

\®т1 2 ^т« /

Также мы можем представить совокупность выбытия пассивов банка в виде прямоугольной матрицы Ь=(1 у) размерности к х п (формула 2).

Её элементы - абсолютные величины выбытия пассивов. При этом г - порядковый номер сделки банка, г = 1, к (к - общее количество сделок по пассивам банка, а j - номер «временной корзины»), j = 1, п (п - количество «временных корзин»).

^ = ( ц ). (2)

Далее, на третьем этапе определяем совокупную величину активов, имеющих на текущий момент времени I срок до погашения, при-

надлежащий у'-той «временной корзине». Совокупность всех активов, сгруппированных по срокам выбытия, может быть выражена матрицей размерности I х п (формула 3):

А = (а}). (3)

Каждый элемент указанной матрицы а^ получается как сумма элементов одного столбца матрицы в формуле 1 (формула 4):

(4)

где а у - элементы j-го столбца матрицы (1); j =

= 1, п (п - количество «временных корзин»); т -количество активных операций по заключенным договорам.

Также определяется величина пассивов, имеющих на текущий момент времени t срок до погашения, принадлежащий у-той «временной корзине». Матрица - строка размерности I х п с группировкой пассивов по срокам погашения ^) (формула 5) будет состоять из элементов, каждый из которых получается как сумма элементов одного столбца матрицы в формуле

2, j = 1, п , а п - количество «временных корзин»):

( к

Л

(5)

I 1п , I /,2 I /й

V г=1 г=1 г=1

где к - количество пассивных операций по за ключенным договорам.

На этапе четвертом определяем разрывы ли квидности для каждой из выделенных «времен ных корзин» по формуле 6:

ных средств за счет роста обязательств и уменьшение досрочно погашаемых требований, отток - в результате увеличения неликвидных активов и досрочного изъятия привлеченных средств. На основе предварительных заявок на кредит и предварительного уведомления о досрочном закрытии срочного счета формируется матрица А^ = (а^) (формула 7), элементы которой могут считаться как положительными (досрочное погашение требований превышает досрочное погашение обязательств), так и отрицательными.

*Г2 , ауп;,

где п - рассматриваемое количество «временных корзин».

В свою очередь каждый элемент матрицы в формуле 7 может быть представлен как (формула 8):

(7)

_у

= I

/У

(8)

(6)

где 0№ = ^) /хя - строка размерностью I х п,

элементы которой представляют собой величины разрывов ликвидности в настоящий момент времени t для временных корзин Ш^ . Положительное значение данного показателя означает избыток ликвидности, а отрицательное - дефицит.

Пятый этап позволяет перейти от метода пассивной эволюции, который представляет собой модель затухания потоков платежей банка, к полной дискретной модели управления платежным календарем, учитывающей появление новых требований и обязательств, а также возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случаях непредвиденного прекращения договорных обязательств. Другими словами, банк прогнозирует поправочный поток денежных средств для каждой «временной корзины», предполагающий приток денеж-

где р - количество предварительных уведомлений о проведении активных и пассивных операций; j =1, п, а - рассматриваемое количество «временных корзин»; а^ - сумма конкретной

заявки для у'-той «временной корзины».

Получить прогноз появления новых требований и обязательств банка предлагается путем экспертных оценок в форме нечеткого треугольного числа на перспективу с учетом совокупной величины риска. Результат представляем в виде матриц, аналогичных указанным в формуле 3 и формуле 5. Их элементами являются оценки экспертов для рассматриваемой совокупности «временных корзин». Особенность оценки новых требований в форме нечеткого треугольного числа состоит в том, что эксперт называет минимальную величину вновь возникающего требования (отрицательное значение) или минимальную величину погашения вновь возникнувшего требования (положительное значение) для «временной корзины» Ш^, равную апеКу ш1п, наиболее реальную величину для рассматриваемого параметра - апек ^ геа1 и максимально возможную величину апежу тах. Таким образом, получается (формула 9):

Ае* = (апем,у ) . (9)

Следующий вид примет размерность q х п:

Апгму (апгш/ тш ’ Апемугга1, Апгму та.х) , (10)

где г = 1, ц ( q - общее количество предполагаемых сделок по активным операциям банка);

а

а

а

j = 1, п (п - рассматриваемое количество «временных корзин»).

Совокупность экспертных оценок новых обязательств банка в форме нечеткого треугольного числа будет представлена матрицей Ьпек размерности г х п (формула 11):

ек ~ ^пе'му'), (1 1)

где г = 1, г (г - общее количество предполагаемых сделок по пассивным операциям банка); j = = 1, п (п - рассматриваемое количество «временных корзин»); I пеку - элемент матрицы в

форме нечеткого треугольного числа, который при образовании новых обязательств является положительным, а при погашении - отрицательным.

Для вычисления предполагаемых новых разрывов ликвидности по вновь заключаемым договорам нужно преобразовать матрицы в формулах 9 и 11 в матрицы одинаковой размерности I х п. Так, каждый элемент матрицы в формуле 13 - ар - представляет собой сумму элементов одного столбца матрицы в формуле 9 в форме нечеткого треугольного числа (формула 12):

Я.

а а = X а ; (12)

г = 1

А = к, )• о3)

Каждый элемент матрицы Ьр = (/ .) представляет собой сумму элементов одного столбца матрицы в формуле 11 в форме нечеткого треугольного числа (формула 14):

Г

1 р] = 1 пет] ■ (14)

г =1

Новые предполагаемые разрывы ликвидности, полученные на основе экспертных оценок в

форме нечеткого треугольного числа, могут вычисляться по формуле 15:

Gnew = Ap - Lp = (gnewj ) . (15)

Учитывая поправочный поток денежных средств для каждой «временной корзины» (формула 7), разрывы ликвидности по заключенным договорным обязательствам (формула 6), а также новые предполагаемые разрывы ликвидности (формула 15), построим прогноз разрывов ликвидности в форме нечеткого треугольного числа (формула 16):

G = Gw + Gnew + Af . (16)

Каждый элемент матрицы G = (g) размерности 1 х n представляет собой нечеткое треугольное число

G j = (G j min, G jreal, G j max ) , где j = 1. N (n -

количество «временных корзин»).

Указанная модель, позволяющая определять разрывы ликвидности, является одним из возможных инструментов управления ликвидностью, и, в свою очередь, финансовыми потоками коммерческого банка. Реализация модели на практике позволит банковским менеджерам обеспечить высокую надежность деятельности большинства российских банков и каждого конкретного банка в отдельности.

Список литературы

1. Волошин И.В. Подготовка данных для анализа разрывов ликвидности // Банковские технологии. 2004. Май. С. 46-48.

2. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций. Письмо Центрального банка Российской Федерации от 27.07.2000 г. № 139-Т // Вестник Банка России / Центральный банк Российской Федерации от 02.08.2000. № 42.

3. Хил Лафуенте А.М. Финансовый анализ в условиях неопределенности: Пер. с исп. Под редакцией Е.И. Велесько, В.В. Краснопрошина, Н.А. Лепешин-ского. Мн.: Технология, 1998. (Новые математические модели и методы в управлении.)

CONSTRUCTING A MODEL FOR LIQUIDITY MANAGEMENT WITHIN THE FRAMEWORK OF GENERAL MANAGEMENT OF FINANCIAL FLOWS IN A COMMERCIAL BANK

A.S. Kokin, K.A. Mudrak

The authors consider the management of liquidity in a commercial bank and examine a model for liquidity management based on the method of liquidity gaps. The prospects for application of this model in practice are discussed.

Keywords: liquidity management, method of liquidity gaps, «time baskets».