CC BY
4
Путятинская Ю.В. старший преподаватель Зиангирова А.Р. студент 4го курса ФГБОУ ВПО БашГА У Россия, г. Уфа ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОЕНИЯ
Управление ликвидностью формирует эффективную деятельность организации и обеспечивает его платежеспособность. Что достигается за счет грамотного планирования поступлений и использования ликвидных ресурсов таким образом, чтобы осуществлять выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактом.
В экономической науке ликвидность рассматривают с двух позиций, ликвидность баланса и ликвидность организации.
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [3]. При этом под ликвидностью организации понимают возможность предприятия обеспечивать платежные обязательства за счет как собственных, так и привлеченных средств.
Управление ликвидностью основывается на оценке структуры баланса организации; группировке активов и пассивов, и оценке соотношения указанных групп; расчете и анализе показателей ликвидности.
Объектом анализа в рамках данного исследования является баланс ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов».
Проанализируем структуру и динамику статей баланса ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов».
Таблица 1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов»_
Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклонение
тыс.руб % тыс.руб % тыс.руб % тыс.руб %
АКТИВ
Основные средства 78827 0,02 80153 0,02 78538 0,01 -289 -0,01
Прочие внеоборотные активы 2116 0,5 2691 0,6 3110 0,6 994 0,1
Итого внеоборотные активы 155730 35,5 139046 30,7 113223 21,6 -42507 -13,9
Запасы 216301 49,3 244154 53,8 312615 59,9 96314 10,6
Дебиторская задолженность 60797 13,8 64125 14,1 92797 17,6 32000 3,8
Денежные средства 4499 1 1018 0,3 371 0,1 -4128 -0,9
Итого оборотные 283216 64,5 314486 69,3 410434 78,4 127218 13,9
активы
БАЛАНС 438946 100 453532 100 523657 100 84711 -
ПАССИВ
Уставный капитал 82200 18,7 82200 18,1 82200 15,7 0 -3
Резервный капитал 4110 0,9 4110 0,9 4110 0,8 0 -0,1
Нераспределенная прибыль 28272 6,5 83877 18,5 167421 31,9 139149 25,4
Итого капитал и 141940 32,3 197003 43,4 280346 53,5 138406 21,2
резервы
Заемные средства 4506 1 0 0 0 0 -4506 -1
Итого долгосрочные обязательства 22220 5,1 2200 0,5 827 0,2 -21393 -4,9
Заемные средства 88633 20,2 66427 14,6 89480 17,1 847 -3,1
Кредиторская 174454 39,7 182370 40,2 130401 24,9 -44053 -14,8
задолженность
Итого краткосрочные обязательства 274786 62,2 254329 56,1 242484 46,3 -32302 -15,9
БАЛАНС 438946 100 453532 100 523657 100 84711 -
Из таблицы 1 видно, что оборотные активы в динамике увеличиваются, а краткосрочные обязательства снижаются, это является положительным фактором для организации.
Денежные средства в динамике снижаются, а дебиторская задолженность повышается, для организации это является отрицательным фактором.
Группировка активов и пассивов проведена в таблице 2.
Таблица 2 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения_
Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ. период, % Норм. соотно шение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Приро ст за анализ перио д, % Излишек/ недостаток платеж. сре дств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1. Высоколикви дные активы (ден. ср-ва + краткосрочн ые фин. вложения) 371 -91,8 > П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченны е средства) (текущ. кред. задолж.) 130 401 -25,3 -130 030
А2. Быстрореали зуемые активы (краткосрочн 92 797 +52,6 > П2. Среднесрочн ые обязательства (краткосроч. 112 083 +11,7 -19 286
ая деб. задолженност ь) обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 317 266 +45,6 > П3. Долгосрочные обязательства 827 -96,3 +316 439
А4. Труднореали зуемые активы (внеоборотн ые активы) 113 223 -27,3 < П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 280 346 +97,5 -167 123
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 130 030 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (83% от необходимой величины).
С целью дополнительного анализа был проведен анализ коэффициентов ликвидности.
Таблица 3 Показатели ликвидности предприятий машиностроения
Показатели Года Показатели Достаточный Отклонение
2011 2012 2013 ликвидности по отрасли [1] коэффициент ликвидности [3] 2013 г. от отрасли 2013 г. от нормат. значения
Коэффициент 1,13 1,16 1,48 1,28 1,69 -0,2 0,21
текущей
ликвидности
Коэффициент 0,06 0,01 0,05 0,07 0,002 0,02 -0,048
абсолютной
ликвидности
Коэффициент 0,29 0,25 0,48 0,36 0,38 -0,12 -0,1
быстрой
ликвидности
Несмотря на то, что все показатели имеют динамику к росту, они не
достигают своей нормы.
Проанализировав показатели ликвидности, мы также обнаружили следующие проблемы на предприятии:
- снижение денежных средств;
- большой удельный вес дебиторской задолженности (17,6 %);
- большой удельный вес запасов (59,9 %);
Следовательно, мы можем сделать вывод о том, что предприятие теряет свою платежеспособность.
В целях повышения платежеспособности ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» необходимо:
- исключить из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска (собрать информацию о покупателях, т.е. данные о их финансовых результатах; тщательно проанализировать ее);
- проводить постоянную работу с дебиторами (звонки, письма с напоминаниями; начисление штрафов, пени; передача долга в агентство по сбору платежей);
- следует провести оптимизацию товарных запасов (необходимо реализовать залежалые товары; необходимо сократить расходы на приобретение товаров. Так как затраты на заготовление товаров составляют по данным бухгалтерского учета до 10% их договорной стоимости). Для этого нужно организовать централизованные закупки товаров, осуществить закупки товаров по прямым договорам, исключать приобретение товаров по взаиморасчетам.
Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо принять меры, способствующие увеличению прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и дебиторской задолженности, а также оптимизации структуры капитала предприятия.
Использованные источники:
1.Анализ финансового состояния предприятия [Текст] : учебник / М. : ЮРАЙТ, 2005. - 252 с.
2. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка и прогноз [Текст] : учебник / Т.И. Григорьева. - М. : ЮРАЙТ, 2011. - 462 с.
3. Федеральная служба государственной статистики [электронный ресурс] / -режим доступа: http://www.gks.ru/ - 05.12.14 г.
4.ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» [электронный ресурс] / -режим доступа: www.tza.com - 05.12.14 г.
