CC BY
151
3.5. ПОДТВЕРЖДЕНИЕ СТАТУСА АКЦИОНЕРА В ПРАВООТНОШЕНИЯХ, СВЯЗАННЫХ С ПОЛУЧЕНИЕМ ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА
Безпрозванный В.И., аспирант. Место учебы: Российский государственный гуманитарный университет. E-mail: [email protected]
Аннотация: Федеральным законом от 26.12.1995г. № 208-ФЗ ««Об акционерных обществах» регулируются вопросы представления акционерам информации о деятельности акционерного общества. Сложившаяся на сегодняшний день судебная практика исходит из того, что правом на получение указанной информации обладают только акционеры общества. По мнению автора, правовой механизм подтверждения статуса лица как акционера на законодательном уровне не урегулирован должным образом, что приводит к возникновению коллизий и многочисленных судебных споров. В настоящей статье автор обратит внимание на основные проблемы, связанные с вопросами подтверждения статуса акционера.
Ключевые слова: акционерное общество, информация, подтверждение статуса акционера.
CONFIRMATION OF THE STATUS OF THE SHAREHOLDER IN THE LEGAL RELATIONSHIP ASSOCIATED WITH OBTAINING INFORMATION ON THE ACTIVITIES OF COMPANY
Bezprozvanny Vladimir, postgraduate student. Place of study: Russian state humanitarian university. E-mail: [email protected]
Annotation: Federal Law of 26.12.1995 g. № 208-FZ "On Joint Stock Companies" regulates the presentation of information on the shareholders of the company. Established to date case law comes from the fact that the right to receive such information possessed only by shareholders of the company. The author argues that the legal mechanism to confirm the status the person as a shareholder in law is not settled properly, it can lead to numerous conflicts and litigation. In this article the author will draw attention to key issues relating to questions to confirm the status of the shareholder.
Keywords: Joint Stock Company, the information, to confirm the status of the shareholder.
В соответствии со ст. 91 Федерального закона от 26.12.1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон об акционерных обществах) (1) правом на получение информации о деятельности общества обладают акционеры общества. К данной информации относятся документы, которые образуются в ходе хозяйственной деятельности общества и обязаны храниться определенный срок или же постоянно. Обязанность хранения таких документов установлена ст. 89 Закона об акционерных обществах, «Положением о порядке и сроках хранения документов акционерных обществ», утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 16.07.2003 N 03-33/пс (2), а также «Перечнем типовых управленческих архивных документов, образующихся в процессе деятельности государственных органов, органов местного самоуправления и организаций, с указанием сроков хранения», утвержденным
приказом Минкультуры России от 25.08.2010 № 558 (3). Изложенное также подтверждается позицией Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, изложенной в п. 16 Информационного письма Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18.01.2011г. №144 «О некоторых вопросах практики рассмотрения арбитражными судами споров о предоставлении информации участникам хозяйственных обществ» (4) (далее - Информационное письмо).
Из прямого прочтения ст. 91 Закона об акционерных обществах следует, что для получения информации о деятельности общества лицо должно обладать статусом акционера. Следовательно, указанное лицо должно быть владельцем определенного вида ценных бумаг общества, а именно акций. Действующим законодательством предусмотрено две категории (типа) акций - акции обыкновенные и акции привилегированные. Поскольку иного из содержания ст. 91 Закона об акционерных обществах не следует, правом на получение документов обладают владельцы обоих категорий акций.
Кроме того, как следует из разъяснений, изложенных в пп. 2, 6 Информационного письма лицо, запрашивающее информацию о деятельности акционерного общества, должно обладать статусом акционера не только на момент направления соответствующего запроса, но и на момент получения документов.
По мнению автора, данная правовая позиция является правильной и соответствующей целям и задачам корпоративных отношений. Подавляющий объем информации о деятельности акционерного общества обладает статусом информации с ограниченным доступом в силу объективных причин и вопросов конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. Акционер, в свою очередь, является инвестором данного хозяйствующего субъекта и непосредственно заинтересован в финансовом благосостоянии и экономическом развитии своего акционерного общества. Данная презумпция коррелируется с правом акционера участвовать в принятии решений по основным вопросам, касающимся деятельности акционерного общества. Ввиду того, что принятие рациональных решений без доступа к соответствующей информации невозможно, акционер как субъект корпоративных отношений наделен правом на получение указанной информации.
Следовательно, лицо, которое не является акционером, уже фактически не заинтересовано в благосостоянии и экономическом развитии данного акционерного общества.
Более того, будучи акционером, лицо несет ответственность за судьбу своих инвестиций, поскольку осознает, что принятие нерациональных решений, либо разглашение сведений, имеющих существенное значение для конкурентоспособности акционерного общества, приведет к ухудшению финансового состояния хозяйствующего субъекта, а, следовательно, к ухудшению финансового состояния данного лица, как инвестора.
Не обладая статусом акционера, лицо не имеет вышеуказанных сдерживающих факторов, а, следовательно, может без ущерба для себя использовать информацию о деятельности акционерного общества во вред. Мотивы такого поведения в данном случае не имеют никакого значения.
Соответственно, если к моменту предоставления лицу информации о деятельности акционерного общества данное лицо не обладает статусом акционера,
отказ в предоставлении ему запрашиваемой информации будет являться правомерным.
На основании изложенного, достаточно важным моментом данных правоотношений является вопрос о подтверждении статуса акционера. Из положений Закона об акционерных обществах не следует, что лицо обязано подтверждать свой статус акционера. Однако в соответствии с п. 13 Информационного письма до исполнения обязанности по предоставлению информации акционерное общество вправе запросить у лица, требующего предоставления информации, доказательства, подтверждающие наличие у него статуса акционера.
Развивая данное положение, Высший Арбитражный Суд Российской Федерации указывает, что лицо, обращающееся с требованием о предоставлении информации акционерным обществом, должно представить в доказательство своего статуса акционера выписку из реестра акционеров либо выписку со счета депо, за исключением случаев, когда акционерное общество самостоятельно осуществляет ведение реестра акционеров. При непредставлении по требованию общества этих документов отказ акционерного общества в предоставлении документов и (или) их копий будет являться правомерным.
По мнению автора, данная правовая позиция, построенная на нормах действующего законодательства, на сегодняшний день является целесообразной и отвечающей целям и задачам акционерных правоотношений. Однако нельзя говорить о том, что данная модель правоотношений между акционерным обществом и его участниками является идеальной.
Относительно представления выписки по счету депо, автор полностью поддерживает позицию Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации и считает, что необходимость в законодательных корректировках по настоящему вопросу отсутствует. При этом автор исходит из следующего. Депонирование (зачисление ценных бумаг на счет депо номинального держателя) ценных бумаг является волей непосредственно самого акционера. В соответствии с «Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения», утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 16.10.1997г. № 36 (5) (далее - Положение № 36) депозитарий является альтернативной и более эффективной системой учета ценных бумаг, основной целью которой является упрощение процедуры купли-продажи ценных бумаг различных акционерных обществ, позволяющее исключить необходимость посещать при каждой сделке с ценными бумагами реестродержателя того или иного эмитента, а производить все операции непосредственно по счету депо. При этом деятельность депозитария строится на принципах конфиденциальности информации.
В соответствии с нормами Положения № 36 депозитарий предоставляет акционерному обществу или регистратору информацию о своих клиентах (владельцах акций) только при составлении эмитентом списков владельцев именных ценных бумаг для реализации прав владельцев: получения доходов по ценным бумагам, участия в общих собраниях акционеров и иных прав. Данное положение исходит из триады акционерных прав, закрепленных в ст. 31, 32 Закона об акционерных обществах, а именно право на участие в общем собрании акционеров, право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества. Получение информа-
ции о деятельности общества в данную триаду не входит.
Кроме того, Положение № 36 допускает возможность открытия счета депо другому депозитарию. Достаточно часто встречаются ситуации, когда владельцы регистрируют свои ценные бумаги в нескольких депозитариях. Следовательно, если возложить обязанность по уточнению статуса акционера на акционерное общество в том случае, когда ценные бумаги учитываются на счете депо, то получится негативный результат. Во-первых, будет нарушен принцип конфиденциальности учета ценных бумаг по счету депо, во-вторых, на акционерно общество будет возложена обязанность направления запроса неограниченному числу депозитариев, что сделает невозможным исполнение обязанности по представлению акционеру информации о деятельности акционерного общества в установленный законодательством срок.
Однако в части представления выписки из реестра акционеров, в случае если реестр был передан профессиональному регистратору, действующее законодательство нуждается в доработках.
В соответствии с п. 1 ст. 65 Закона об акционерных обществах утверждение регистратора общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним относится к компетенции совета директоров. Следовательно, напрямую акционер/акционеры никоим образом не могут повлиять на решение данного вопроса. Справедливой, по мнению автора, будет являться позиция относительно того, что в таком случае акционер не должен нести какие-либо дополнительные обязанности, связанные с передачей реестра профессиональному регистратору.
Однако, на сегодняшний день, во-первых, данный механизм возлагает на акционера обязанности, не предусмотренные действующим законодательством, и устанавливает ограничения, также не предусмотренные действующим законодательством.
Во-вторых, следует помнить, что в соответствии с п. 4 ст. 44 Закона об акционерных обществах акционерное общество, поручившее ведение и хранение реестра акционеров общества регистратору, не освобождается от ответственности за его ведение и хранение. Общество и регистратор солидарно несут ответственность за убытки, причиненные акционеру в результате утраты акций или невозможности осуществить права, удостоверенные акциями, в связи с ненадлежащим соблюдением порядка поддержания системы ведения и составления реестра акционеров общества.
В идеале, акционер не обязан предпринимать никаких действий, подтверждающих его статус участника определенного акционерного общества, в то время как акционерное общество обязано самостоятельно уточнять данную информацию. Излагая данную позицию, автор исходит прежде всего из того, что любое акционерное общество обязано своему созданию и возможности осуществлять хозяйственную деятельность исключительно акционерам, которые вложили собственные денежные средства в данный субъект гражданских правоотношений. Как уже указывалась ранее, информация о деятельности акционерного общества необходима акционерам для принятия рациональных решений при реализации своего права на управление хозяйственным обществом. Таким образом, получается достаточно комичная ситуация, когда для осуществления действий, направленных на благо акционерного общества (принятие рациональных решений при голосовании на общем собрании акционе-
ров), акционер будет вынужден затрачивать время и денежные средства для получения доказательств, подтверждающих его статус акционера.
В соответствии с п. 5 «Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг», утвержденного Постановлением ФКЦБ РФ от 02.10.1997г. № 27 (6) (далее - Положение № 27) регистратор обязан предоставлять акционерному обществу, в том числе сведения о наличии или отсутствии у лица статуса акционера общества.
Тем не менее, в соответствии с п. 10.3 Положения № 27 сведения из реестра акционеров предоставляются в течение двадцати дней. С учетом того, что в соответствии с п. 2 ст. 91 Закона об акционерных обществах копии документов предоставляются акционеру не позднее семи дней с даты получения соответствующего запроса, срок для предоставления сведений из реестра акционеров, установленный п. 10.3 Положения № 27, безусловно, является необоснованно долгим и не позволяет должным образом реализовать право акционера на получение информации о деятельности общества. Учитывая тот факт, что на сегодняшний день ведение реестров владельцев ценных бумаг осуществляется исключительно при помощи компьютерной техники, процедура уточнения статуса лица на предмет наличия или отсутствия у него на определённую дату ценных бумаг не может занимать значительный период времени. Предоставление данных сведений акционерному обществу, с учетом возможности использования факсимильной связи, электронного документооборота, а также электронной почты, по мнению автора, не должна занимать более одного-двух дней.
Построение цивилизованной системы корпоративных отношений и финансовых рынков должно строиться на презумпции максимального освобождения акционера от исполнения различного рода обязанностей, в том числе и обязанностей по подтверждению его статуса как акционера.
Очевидно, что необходимо внести в Положение № 27 соответствующие изменения, в соответствии с которыми запрос акционерного общества о предоставлении информации о наличии или же отсутствии у лица ценных бумаг на определенную дату должен быть исполнен регистратором не позднее двух дней. Исполнение запроса, при этом, должно предусматривать получение акционерным обществом запрашиваемой информации в указанный срок.
Также следует принимать во внимание еще один важный аспект. Ввиду того, что Положением № 27 не установлен запрет взимание платы за предоставление выписок, многими регистраторами выписка из реестра акционеров предоставляется за плату. Так плата предусмотрена правилами ведения реестра таких специализированных регистраторов как ОАО «Реестр»
(7), ЗАО "Профессиональный регистрационный центр"
(8), ЗАО "Новый регистратор"(9), ООО "Реестр-РН" (10).
Данные специализированные реестродержатели входят в первую пятерку крупнейших регистраторов Российской Федерации по состоянию на первое полугодие 2011г. (11). Таким образом, если акционерное общество передало систему ведения реестра специализированному регистратору, то для получения информации о деятельности общества, акционер будет вынужден нести убытки, связанные с получением выписки из реестра. Однако в соответствии со ст. 91 Закона об акционерных обществах установлено, что ак-
ционер может понести только те убытки, которые непосредственно связаны с оплатой затрат акционерного общества на изготовление копий документов.
Существует еще один принципиальный момент. В соответствии с п. 13 Информационного письма в случае предъявления требования о предоставлении информации лицом, которое стало акционером в результате реорганизации, до внесения в реестр записи о размещении или конвертации ценных бумаг при реорганизации это лицо обязано по требованию общества представить иные имеющиеся у него документы, подтверждающие его права.
Данная позиция Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации представляется автору не до конца понятной. Вне зависимости от способа реорганизации, документация, возникающая при осуществлении данной процедуры, находится у лиц, осуществляющих управление текущей деятельностью реорганизуемых юридических лиц (генеральный дирек-
тор/правление/совет директоров).
В соответствии с п. 4 ст. 15 Закона об акционерных обществах общество считается реорганизованным, за исключением случаев реорганизации в форме присоединения, с момента государственной регистрации вновь возникших юридических лиц. При реорганизации общества в форме присоединения к нему другого общества первое из них считается реорганизованным с момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенного общества.
Следовательно, по завершении процедуры реорганизации, документация, касающаяся вопросов реорганизации переходит к новому руководству юридического лица и в соответствии с нормами, указанными в абзаце 1 настоящей статьи, обязана храниться в акционерном обществе.
К данной документации, в том числе относятся списки лиц, которым размещаются ценные бумаги реорганизованного юридического лица. Следовательно, у лиц, осуществляющих управление текущей деятельностью реорганизованного общества, имеется объективная возможность самостоятельно уточнить информацию относительно прав того или иного лица на получение информации о деятельности реорганизованного общества. Однако по непонятным причинам Высший Арбитражный Суд Российской Федерации, по сути, возложил на акционеров обязанность заранее предпринять ряд действий по получению документации, подтверждающей их права. Не лишним будет заметить, что такая обязанность в принципе не установлена Законом об акционерных обществах. Акционер вправе требовать получение информации в свободном порядке, что подразумевает получение им любой информации, которая нужна непосредственно акционеру. В сложившейся ситуации акционер вынужден будет нести затраты на получение информации, которая, возможно не представляет для него актуальности, как для инвестора в определенный момент времени. Указанное есть ни что иное, как существенное нарушение прав и законных интересов акционеров.
Кроме того, в соответствии с п. 10.3 Положения № 27 срок осуществления операции в системе ведения реестра составляет три дня. В том случае, если все документы, касающиеся вопросов перехода прав собственности на ценные бумаги реорганизованного юридического лица были переданы профессиональному реестродержателю для осуществления указанных
операций, то акционерное общество обязано уведомить акционера о данном факте и невозможности до завершения всех процедур осуществить проверку статуса лица на предмет владения ценными бумагами. После завершения все процедур, связанных с ведением реестра, акционерное общество обязано предоставить акционеру запрошенные документы. По мнению автора, данная правовая позиция отвечает целям и задачам корпоративных правоотношений.
Список литературы:
1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ"Об акционерных обществах". // Собрание законодательства РФ, 01.01.1996, N 1, ст. 1.
2. Постановление ФКЦБ РФ от 31.05.2002 N 17/пс (ред. от 07.02.2003) "Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров". // Российская газета", N 130, 18.07.2002.
3. Официальный сайт ОАО «Реестр» http://www. aoreestr.ru.
4. Официальный сайт ЗАО "Профессиональный регистрационный центр" http://www.profrc.ru
5. Официальный сайт ЗАО "Новый регистратор" http:// www.newreg. ru
6. Официальный сайт ООО "Реестр-РН" http://www.re estrrn.ru
7. Согласно данным Фонда развития финансовых исследований "Инфраструктурный институт" http://www.re estring.ru/rezults_.php
Literature list:
1. The Federal Law from 12/26/1995 N 208-FZ "About joint-stock companies". // Meeting of the legislation of the Russian Federation, 1/1/1996, N 1, item 1.
2. The Decision of Federal Commission on Securities of the Russian Federation from 5/31/2002 N 17/ps "About the Position statement about additional requirements to an order of preparation, convocation and carrying out of general meeting of shareholders". // The Russian newspaper, N 130, 7/18/2002.
3. Official site of Open Society "Register" http://www. aoreestr.ru.
4. Official site of Joint-Stock Company "Professional registration centre" http://www.profrc.ru
5. Official site of Joint-Stock Company "New registrar" http://www. newreg. ru
6. Official site of Open Company "Register-rn" http://www. reestrrn.ru
7. According to the data of Fund of development of financial researches "Infrastructural institute" http://www. reestring.ru/rezults_. php
Рецензия
на статью В.И. Безпрозванного «Подтверждение статуса акционера в правоотношениях, связанных с получением информации о деятельности акционерного общества»
В представленной к опубликованию статье проанализированы основные проблемы, связанные с вопросом подтверждения статуса акционеров, рассмотрены нормы действующего законодательства, регулирующего эту сферу, правоприменительная практика.
В связи с неурегулированностью на законодательном уровне должным образом правового механизма подтверждения и определения статуса лица как акционера, в статье акцентировано внимание на основных проблемах, связанных с подтверждением статуса акционеров.
Статья, безусловно, посвящена актуальной проблеме, представляет научный интерес, соответствует предъявляемым требованиям и рекомендуется к публикации.
д.ю.н., проф. Р.А. Курбанов
