CC BY
24
движения на рынке и других приемов добавления ценности, ее правая рука разрабатывает продукт нового поколения».
Управление, при котором соблюдаются вышеуказанные принципы, может по праву считаться стратегическим.
1 См.: ГОСТ Р ИСО 9004-2001 «Системы менеджмента качества. Рекомендации по улучшению деятельности».
2 См.: Казанцева М.И. Основные принципы взаимосвязи стратегического и оперативного управления производством // http://iii04.pfo-perm.ru/Data/kazanc/kazanc.htm.
3 См.: Стратегическое управление / Под ред. А.Н. Петрова. СПб., 2006. С. 19 - 20.
4 См.: Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М., 1985. С. 16 - 44.
5 См.: Зайцев Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент: Учебник. М., 2002. С. 73 - 74.
6 Например, предмета стратегического управления. Предмет стратегического управления все больше расширяется. Новыми идеями можно считать развитие ключевых компетенций как предмета (Г. Хамел, К. Прахалад) или включение сюда подсистем корпоративного менталитета, культуры и т.п.
7 См.: Томпсон А.А.-мл, Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов / Пер. с 9-го англ. изд. М., 2001. С. 377.
8 См.: Бойетт Д.Г., Бойетт Д.Т. Путеводитель по царству мудрости. Лучшие идеи мастеров управления // www.management.com.ua.
УДК 338.26:63
ПЛАНИРОВАНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ
А.В. Братчев,
соискатель кафедры коммерции и маркетинга, СГАУ
ВЕСТНИК 2007. № 16(2)
В период становления рыночных отношений в агропромышленном комплексе существенно уменьшилось производство продукции, сократился ресурсный потенциал. Нередко производство продукции в объеме, приносящем прибыль тому или иному хозяйству, невозможно из-за отсутствия какого-либо ресурса или недостаточности средств на его покрытие. Речь в данном случае идет о денежных средствах, выделение которых в качестве отдельного ресурса является нецелесообразным, поскольку они не отражаются в конечном продукте, но являются важным инструментом в обеспечении хозяйственной деятельности предприятий.
В то же время успешное управление сельскохозяйственными предприятиями напрямую зависит от качества менеджмента, в связи с чем возникает необходимость в оценке эффективности использования ресурсов сельхозпредприятий, а также средств, позволяющих приобретать данные ресурсы, т.е. в оценке финансовой деятельности хозяйства.
Управление денежными средствами является важнейшим направлением деятельности финансового планирования. Оно предполагает анализ и планирование движения денежных средств, разработку программы кредитования, а также определение оптимального уровня остатков денежных средств на расчетном счете. Особенно это необходимо в сельском хозяйстве, поскольку производство сельскохозяйственной продукции является неритмичным, что подразумевает под собой неравномерное использование ресурсов в течение года, неодинаковое поступление и использование денежных средств. Поэтому часто у сельскохозяйственных предприятий возникает дефицит денежных средств.
Оперативное планирование денежных средств на предприятии необходимо свести к их оценке по приходу и расходу, что достигается составлением годового бюджета, который определяется в соответствии с планом по производству и реализации продукции. В данном документе следует определить сроки погашения обязательств по каждой статье, оптимальные сроки погашения кредиторской задолженности в соотношении со сроками погашения дебиторской задолженности. Также необходимо выявить имеющиеся недостатки в денежных ресурсах, определить потребность в кредитовании на год.
Доходная часть бюджета денежных средств формируют, исходя из помесячных поступлений за реализованную продукцию, поступлений по опе-
рационным и внереализационным доходам, планируемым к получению кредитам и займам.
Расходная часть бюджета денежных средств формируют, исходя из направлений затрат и расходов денежных средств (например, расходы по оплате труда, налогам). Формирование расходной части бюджета денежных средств имеет ряд особенностей:
- в состав расходной части бюджета денежных средств включаются не все расходы из сметы затрат, т.е. при составлении бюджета необходимо разделять все затраты на неденежные (например, амортизацию) и денежные;
- некоторые статьи расходов бюджета денежных средств не имеют отражения в смете затрат, но подлежат включению в бюджет (примером таких расходов могут выступать расходы по капитальным вложениям).
Основанием для включения статьи затрат в бюджет денежных средств может выступать график погашения обязательств по той или иной статье.
График погашения обязательств должен представлять собой документ, в котором отражаются затраты или доходы по конкретной статье сметы затрат (с учетом НДС, если продукция или услуги облагаются налогом) в соответствии с помесячным погашением обязательств по конкретной статье сметы затрат. Помесячная сумма погашения обязательств по статье «Сметы затрат» пред -ставляет собой выплаты по статье бюджета денежных средств. При составлении графика погашения обязательств необходимо учесть, что обязательства должны погашаться по неоплаченным в текущем году расходам, т.е., если какие-либо затраты (например, подписка) были оплачены в предыдущем году, в расходную часть бюджета денежных средств они попадать не должны.
Дальнейшее составление бюджета денежных средств сводится к помесячному сопоставлению доходной и расходной частей, недопущению образования дефицита в денежных средствах.
Анализ отклонений по движению денежных средств позволяет оперативно реагировать на изменившиеся условия, осуществлять оперативное финансирование, отслеживать изменение и состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, оперативно принимать решения о необходимости кредитования.
Однако составление бюджета денежных средств на год не позволяет решать задачи оперативного планирования в изменяющихся условиях. Более детальный контроль за поступлением и расходованием денежных средств достигается путем составления оперативного платежного календаря, в котором планируются приток и отток денежных средств за короткий период (месяц, декаду) на основе заключенных или планируемых к заключению доходных и расходных договоров. В платежном календаре должен соблюдаться принцип платежеспособности, т.е. у предприятия должно быть достаточно денежных средств для погашения планируемой кредиторской задолженности.
Доходную и расходную части платежного календаря необходимо сопоставлять с доходными и расходными частями бюджета денежных средств, анализируя отклонения бюджета денежных средств за соответствующий месяц платежного календаря. Внесение данных о расходах денежных средств в платежный календарь необходимо осуществлять на основе платежной заявки, ру-
ководствуясь утвержденным бюджетом денежных средств.
Нужно оценивать каждую поступающую платежную заявку и выяснять, не превышает ли она лимит по соответствующей статье бюджета денежных средств.
В дальнейшем планирование финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий должно сводиться к построению прогнозной оценки платежеспособности и ликвидности, а также управлению ликвидностью баланса.
Оценка ликвидности и платежеспособности - одно из важнейших направлений анализа финансового состояния сельскохозяйственного предприятия. Этот аспект можно также рассматривать с позиций интересов как внутренних, так и внешних пользователей информации, которые принимают решения о возможности инвестирования капитала в деятельность организации или сотрудничества с ней. Уровень ликвидности и платежеспособности имеет большое значение для стабильной работы предприятия.
Существующие в настоящее время методики по оценке ликвидности и платежеспособности основываются на показателях за прошлые периоды без конкретизации сроков погашения обязательств, что дает оценку ликвидности и платежеспособности предприятия за прошлые периоды без учета текущего и будущего финансового состояния предприятия. Это, в свою очередь, может привести к неверным управленческим решениям, что достаточно часто приводит к банкротствам.
Решить данную проблему можно, применяя существующие методики оценки ликвидности и платежеспособности с прогнозными показателями, получение которых возможно на основе бюджета денежных средств, платежного календаря и прогнозного баланса.
Рассчитывать перспективные коэффициенты ликвидности целесообразно на 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев и 1 год. Для этих периодов необходимо производить расчеты коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности. Нормативные значения данных коэффициентов следующие: для коэффициента абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,5, что означает (при условиях равномерного поступления платежей) погашение кредиторской задолженности в течение 2 - 5 дней, для коэффициента критической ликвидности - 0,8, коэффициента текущей ликвидности - 2,01.
На следующем этапе прогноза ликвидности предприятия необходимо произвести группировку активов и пассивов прогнозного баланса по срокам погашения.
Сопоставление необходимо производить в следующей последовательности:
- на I этапе оценивается соотношение денежных средств с кредиторской задолженностью, задолженностью перед учредителями, прочими краткосрочными обязательствами и ссудами (А1 и П1);
- на II этапе оценивается соотношение краткосрочной и прочей дебиторской задолженности с краткосрочными кредитами и займами, подлежащими погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (А2 и П2);
- на III этапе оценивается соотношение долгосрочной дебиторской задолженности и долгосрочных кредитов и займов (А3 и П3);
- на IV этапе оценивается соотношение внеоборотных активов и капитала и резервов, доходов будущих периодов (А4 и П4).
Предприятие считается ликвидным, если текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Реальная ликвидность предприятия определяется на основании анализа ликвидности баланса, который считается ликвидным, если имеет место следующее соотношение активов и пассивов2:
Л => пп Л2 => П2; А3 => П3; Л4 <= П4.
Проведение прогнозного анализа ликвидности позволяет выявить изменения в финансовом состоянии предприятия в будущем, что дает возможность управлять балансом и ликвидностью предприятия и предусматривает поддержание пропорций между краткосрочными разделами баланса - оборотными активами и краткосрочными обязательствами. В этих целях принимаются меры, направленные на:
- минимизацию текущих обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности);
- поддержание целевого уровня оборотных активов, предполагающее, с одной стороны, недопущение зани-
жения коэффициента текущей ликвидности, что повышает риск неплатежеспособности и банкротства, с другой - исключение чрезмерно высоких значений коэффициента текущей ликвидности, что приводит к замораживанию оборотных средств и замедлению их оборачиваемости.
Таким образом, составление бюджета денежных средств, платежного календаря, оценка перспективного уровня ликвидности и платежеспособности позволят предприятию избежать финансовых затруднений, связанных с неверными управленческими решениями, преодолеть риск неопределенности. Применять существующие методики оценки ликвидности и платежеспособности необходимо, используя данные не за прошлые периоды, а прогнозные данные, что позволит выработать единую финансовую политику, минимизировать риски неплатежеспособности.
1 См.: Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ, управления финансами: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., пе-рераб. и доп. М., 2006. С. 330.
2 См.: Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. Мн., 1999. С. 639.
УДК 330.131
СТОИМОСТЬ КАК КРИТЕРИЙ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРНЫМИ ПРЕОБРАЗОВАНИЯМИ ПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
H.A. Бушуев,
докторант кафедры экономики труда и управления персоналом, СГСЭУ
ВЕСТНИК 2007. № 16(2)
Для того чтобы оценить, движется ли система в необходимом направлении или направление нуждается в корректировке, пользуются определенным критерием. В теории и на практике критерием измеряется расстояние от исходного состояния, в котором находится система, до состояния (или состояний), выбранного в качестве цели.
Именно благодаря наличию критерия у специалиста появляется возможность оценить степень достижения цели в каждый конкретный момент и при необходимости из всего множества управляющих воздействий выбрать именно то, которое позволит достичь желаемого состояния и удовлетворить критерий. Как правило, критерий - это показатель, сконструированный или выбранный из показателей, характеризующих функционирование системы, для оценки ее состояния и служащий целям управления ею1. Обязательным условием существования любого показателя, в том числе критериального, является требование его наблюдаемости, что дает возможность измерить его величину и включить, например, в расчет других комплексных показателей.
К показателям, характеризующим деятельность конкретного предприятия, можно отнести размеры прибыли и убытков, количество проданного товара, величину дохода, уровень заработной платы, сумму налогов, состояние балансовых счетов и т.д. Все они имеют конкретное количественное выражение и, как правило, строятся на базе других показателей, например, доход от продаж выводится из количества продаваемых товаров, цен на них и уплачиваемых налогов.
В современном финансовом анализе для оценки состояния бизнеса как системы применяется множество комплексных относительных и аддитивных показателей, таких как рентабельность продаж и активов, прибыль-
