CC BY
84
Перспективы российско-индийского инвестиционного сотрудничества
УДК 336.714 (470+571+540) ББК 65.268 (2Рос+5Инд)
Т.В. Ахмадулина,
кандидат педагогических наук, Всероссийская академия внешней торговли, кафедра мировой и национальной экономики - доцент; В.М. Распопов,
доктор педагогических наук, Всероссийская академия внешней торговли, кафедра менеджмента и маркетинга - профессор
Аннотация
В статье проведено исследование динамики и структуры инвестиционных потоков между Россией и Республикой Индия. Авторы определяют основные ограничения, препятствующие расширению российско-индийского инвестиционного сотрудничества. Авторы определяют положительные последствия расширения российско-индийского инвестиционного сотрудничества для российской стороны. Также авторы указывают по каждой области сотрудничества существующие ограничения на инвестиции, применяемые индийской стороной. В заключении авторы предлагают конкретные мероприятия, способствующие стимулированию инвестиционного сотрудничества между Россией и Индией в приоритетных областях.
Ключевые слова: Россия, Индия, инвестиции, прямые инвестиции, энергетика, фармацевтика, пищевая промышленность, освоение космоса, информационно-коммуникационные технологии, биотехнологии, нанотехнологии.
Prospects for investment cooperation between
Russia and India
T. V. Akhmadulina,
Candidate of pedagogical sciences, Russian Foreign Trade Academy Department of world and national economy - Associate Professor, V. M. Raspopov,
Doctor of pedagogical sciences, Russian Foreign Trade Academy, Department of management and marketing - Professor
Abstract
The article analyzes the dynamics and structure of investments between Russia and India. The authors determine the main constraints limiting the expansion of Russian-Indian investment cooperation. The authors define a positive impact of the expansion of Russian-Indian investment cooperation for the Russia and determine the existing restrictions on investment applied by India's government in each field of cooperation. In the conclusion the authors suggest the actions that should stimulate the investment cooperation between Russia and India in most priority areas.
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
112
Keywords: Russia, India, investments, direct investments, power, pharmaceutics, food industry, space exploration, information and communication technologies, biotechnologies, nanotech-nologies.
По объемам инвестиционных потоков Россия и Индия не являются друг для друга ключевыми партнерами. Так, по данным Росстата, объем накопленных российских инвестиций в Индии (см. таблицы 1, 2) к концу 2013 года составил 826,7 млн долл., что в 36 раз больше аналогичного показателя 2005 года. Более 60% из этого объема приходится на прямые инвестиции. Более 90% всех российских инвестиций в Индию составляют капиталовложения в ценные бумаги. Речь идет об инвестиционном проекте АФК «Система» по созданию паниндийского оператора мобильной связи Sistema Shyam Teleservices (SSTL, MTS India).
Индийские инвестиции в России более значительны и разнообразны - 3,3 млрд долл. накопленных инвестиций на конец 2013 года.
Таблица 1
Накоплено инвестиций, направленных из России в Республику Индия (млн долларов)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Всего инвестиций 23,067 35,355 21,727 12,154 787,782 863,184 861,053 608,805 826,654
в том числе: Капиталовложения в ценные бумаги - - - - 764,579 787,821 807,017 545,074 762,225
Производство машин и оборудования (без производства оружия и боеприпасов) - 33,670 18,098 10,409 21,295 73,653 49,188 59,083 60,806
Всего прямых инвестиций 1,600 1,641 0,891 0,891 535,470 558,697 577,944 546,001 533,308
Источник: Накоплено инвестиций, направленных из России за рубеж. Накоплено прямых инвестиций, направленных из России за рубеж. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.fedstat.ru/indicator/31224; https://www.fedstat.ru/indicator/31230
Почти все индийские инвестиции в Российскую Федерацию являются прямыми. Основная отрасль инвестиций - добыча сырой нефти и природного газа. Эти инвестиции обусловлены реализуемым с участием индийских партнеров на территории России проектом «Сахалин-1». На основе соглашения о разделе продукции компания «ONGC Videsh Ltd.» («OVL») имеет в нем долю участия в 20%. Начиная с 2006 года «OVL», как инвестор, получает свою долю добываемой про-
8 - 2016
Российский внешнеэкономический вестник
113 Q
дукции (сырую нефть, а с 2009 года - сжиженный природный газ)1, что наглядно демонстрирует рост инвестиций в указанные годы.
Таблица 2
Накоплено инвестиций, направленных из Республики Индия в Россию (млн долларов)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Всего инвестиций 726,628 452,015 700,808 1001,774 1364,491 1887,322 2523,746 3051,038 3413,161
Всего прямых инвестиций 15,185 366,114 592,608 895,085 1327,144 1815,476 2422,726 2959,867 3372,039
В том числе:
Добыча сырой нефти
и природного газа; предоставление услуг в этих областях - 345,860 565,013 876,552 1271,740 1776,865 2351,313 2832,410 3294,405
Обработка алмазов - - - - 33,154 16,474 16,475 16,475 22,670
Оптовая торговля
непродовольственными потребитель- 1,382 5,476 10,436 1,828 13,373 10,705 12,948 78,024 48,834
скими товарами
Оптовая торговля
текстильными и галантерейными - - - - - - 0,227 0,424 26,769
изделиями
Оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими - 5,323 8,784 0,206 13,345 8,061 12,683 76,916 21,067
товарами
Оптовая торговля,
включая торговлю
через агентов, кроме торговли 9,281 13,940 21,021 15,390 19,901 20,242 51,726 104,658 49,368
автотранспортными
средствами и
мотоциклами
Источник: Накоплено иностранных инвестиций. Накоплено прямых иностранных инвестиций. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.fedstat.ru/indicator/31225; https://www.fedstat.ru/indicator/31231
Тем не менее, индийские иностранные инвестиции представлены не только в добывающей промышленности, но и в обработке алмазов, оптовой торговле текстильными и галантерейными изделиями и фармацевтическими препаратами.
Следует отметить, что в российско-индийском инвестиционном сотрудничестве практически отсутствует инновационная составляющая. Совместные проекты в высокотехнологичных отраслях единичны.
1 Обзор торгово-экономических отношений Индии и России за 2014 год. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ved.gov.ru/exportcountries/in/in_ru_relations/in_ru_trade/
^ 114
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
К ограничениям общего характера с индийской стороны, препятствующим развитию российско-индийского инвестиционного сотрудничества, относятся:
□ бюрократические задержки реализации инвестиционных проектов;
□ несовершенство и недостаточная систематизация законодательной базы;
□ слабое развитие инфраструктуры во многих штатах страны;
□ низкая квалификация местного персонала;
□ высокий уровень налогообложения;
□ зарегулированность сферы финансовых и банковских услуг.
Специфические ограничения, сдерживающие развитие инвестиционного сотрудничества между Россией и Индией в приоритетных областях, обобщены в таблице 3.
Таблица 3
Приоритетные области и имеющиеся ограничения инвестиционного сотрудничества России и Индии
п/п Область сотрудничества Возможности для России Ограничения, применяемые индийской стороной
1 Энергетика Существует неудовлетворенный спрос на российские нефть и природный газ. Индия -пятая страна в мире по количеству производимой и потребляемой энергии. Совокупный спрос к 2022 году оценивается в размере 1905 тераватт. Не существует ограничений на НИИ в производство электроэнергии, ее передачу и распределение. Практически отсутствуют ограничения в нефтегазовом секторе и добыче, за исключением нефтепереработки на предприятиях государственного сектора (лимит ПИИ - 49% с одобрения правительства).
2 Атомная энергетика Индия планирует увеличить производство атомной энергии с 4 гигаватт до 20 гигаватт к 2020 году. К 2050 году доля атомной энергетики должна составить 25 % от всей производимой в стране энергии. Частные инвестиции запрещены (мировая практика). Инвестиции в добычу, обогащение и комплексную переработку радиоактивных минералов до 74% - автоматический режим; свыше 74% - по специальному разрешению Комиссии по атомной энергии.
8 - 2016
Российский внешнеэкономический вестник
115 ^
3 Индия является пятой Инвестиции в размере до 100%
л" страной в мире по допускаются в автоматическом
д е р е совокупной мощности режиме.
ч о установленных Нормативно-правовые акты
2 ув ветрогенераторов (21 Индии предусматривают
р е па гигаватт, потенциал 102 значительные преференции
к 1а | § £ ир н ^ гигаватт). Мощность в части финансирования
солнечных батарей компаний, работающих в сфере
в ж рг эо 1,6 гигаватт при альтернативной энергетики.
е ор нт э те потенциале 6 гигаватт. Создан специальный институт
ая в на Страна обладает для развития альтернативной
в и т конкурентоспособными энергетики и привлечения
а н р технологиями. иностранных инвестиций в эту
е £3 сферу - Индийское агентство
л <с по развитию альтернативной энергетики.
4 Будут созданы 42 агропарка на ПИИ в пищевую промышленность разрешены без ограничений,
и т условиях частно- за исключением тех видов
с о н государственного деятельности, которые относятся
с а п партнерства с общим к малому и среднему бизнесу.
о з е б й о объемом инвестиций Так, автоматический режим
98 млрд индийских распространяется на ПИИ в
н н е рупий. По численности размере до 24% в капитале
в т с населения страна предприятий по производству
Л л о занимает второе место, маринованных огурцов, масла
в о д к 2050 году выйдет на арахиса, масло горчицы, хлеба.
о р п первое место в мире. ПИИ свыше 24% требуют
е и н специального разрешения.
е ч е Для производства алкогольной
п с е продукции необходимо получить
б О лицензию.
^ 116
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
5 К 2020 году Индия 11ИИ в создание новых
станет третьим предприятий разрешены в
фармацевтическим автоматическом режиме. ПИИ в
Л рынком в мире. реконструкцию существующих
ч о л Индия - крупнейший предприятий требуют специального
л н о производитель разрешения правительства.
и дженериков в мире Существует требование
о <и (20% от мирового значительного отличия нового
производства). объекта от существовавшего.
л Квалифицированный
& персонал. Обладает
© новейшими
технологическими
решениями в этой
области.
6 60% потребностей 11ИИ до 49% с разрешения
армии удовлетворяется правительства, ПИИ свыше
за счет импорта. Объем 49% рассматриваются на
запланированных индивидуальной основе
инвестиций в отрасль Правительственным Комитетом
250 млрд рупий в по национальной безопасности.
Военно- течение 7 - 8 лет. Портфельные инвестиции до 24%
разрешены в автоматическом
техническое
сотрудничество режиме. Для производства
оборонной продукции необходимо
получить лицензию.
Традиционно осуществляется
политика диверсификации
поставщиков вооружений и
военной техники.
8 - 2016
Российский внешнеэкономический вестник
117 ^
7 Освоение космического пространства Ежегодные затраты на космические исследования 1,2 млрд долл., Индия -первая страна, которая успешно вывела спутник на орбиту Марса. ПИИ в изготовление и эксплуатацию спутников разрешены в автоматическом режиме до 74%. Эта область регулируется Индийским аэрокосмическим агентством.
8 Индийский авиарынок ПИИ в строительство новых
занимает девятое аэропортов разрешены без
место в мире, к 2020 ограничений в автоматическом
году страна выйдет на режиме.
третье место, увеличив ПИИ в модернизацию имеющихся
авиапарк до 800 аэропортов разрешены в
единиц. Один из самых автоматическом режиме до
низких показателей 74%, свыше 74% требуется
авиаперелетов на разрешение правительства. ПИИ
одного жителя страны. в осуществление регулярных
авиатранспортных услуг
/ внутренних регулярных
Авиастроение пассажирских авиакомпаний
разрешены в автоматическом
режиме до 49%, в нерегулярные,
чартерные и грузовые до 49%
без ограничений, от 49% до
74% требуется разрешение
правительства. ПИИ в сектор услуг
вертолетов / морских самолетов, а
также организацию технического
обслуживания и ремонта,
авиационных и авиатехнических
учебных заведений - без
ограничений.
^ 118
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
60% грузовых и 90% пассажирских перевозок осуществляется наземным транспортом. 19 млрд долларов будет инвестировано в развитие
инфраструктуры с 2012 по 2017 год.
ПИИ в строительный сектор разрешены без ограничений, за исключением ряда ограничений в сфере железнодорожного транспорта.
о и н
о
X
ч
о о
о
«
о
Ё
о ^
ю о
В а
а
н
£
а
■е и в
! i
а
§
11ИИ до 100% осуществляются в автоматическом режиме.
10
>в 3 в в
о и
я
§
и
в
р о
■е в
И
р
рктое е с
ИТ - индустрия Индии занимает 7% от мирового рынка. Активные процессы урбанизации формируют устойчивый спрос на услуги ИТ - сектора. Высокий уровень квалификации работников в этой области.
9
Источник: составлено по материалам «Make in India». [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.makeinindia.com
Развитие российско-индийского инвестиционного сотрудничества:
1. В области энергетики возможно посредством:
□ расширения практики использования обменно-компенсационных соглашений;
□ организации системы послепродажного обслуживания импортного оборудования в России и в Индии;
□ строительства Индией энергетических объектов в регионах России в счет государственного долга Индии перед Россией;
□ координация действий национальных экспортных и страховых институтов поддержки участников ВЭД с целью реализации российско-индийских торгово-инвестиционных проектов;
8 - 2016
Российский внешнеэкономический вестник
119 Q
□ привлечения индийских компаний к заключению специальных инвестиционных контрактов с целью реализации Национальных программ России;
□ координации инвестиционной политики компаний в рамках деятельности российско-индийского делового совета.
Развитие научно-технического сотрудничества посредством:
□ создания научных центров ведущими российскими корпорациями в Индии;
□ участие российских энергетических корпораций, научного и экспертного сообщества в деятельности глобального центра партнерства по ядерной энергетике в Индии.
2. В области фармацевтики возможно посредством:
□ предоставления налоговых льгот совместным российско-индийским фармацевтическим компаниям, а также индийским компаниям, открывающим в России научно-исследовательские центры;
□ конвертации индийской задолженности в акции фармацевтических компаний Индии;
□ привлечения фармацевтических индийских компаний к заключению специальных инвестиционных контрактов в России для реализации Национальных программ;
□ упрощения доступа на фондовый рынок стран - партнеров венчурных инвесторов из стран БРИКС;
□ развития кооперации с использованием аутсорсинга.
В качестве возможных партнеров могли бы выступать: с российской стороны компании Ярославского фармацевтического кластера, Центр высоких технологий «ХимРар», «Инновационно-производственный технологический парк «Бийск», участники Технологической платформы «Медицина будущего», со стороны Индии компании J B Chemicals & Pharmaceuticals Limited, Suven Life Sciences Limited, Dr. Reddy's Laboratories, Aurobindo Pharma, Lupin Pharmaceuticals Inc., Ranbaxy, Ipca, а также резиденты фармацевтического кластера в городе Хадарабад.
Развитие научно-технического сотрудничества посредством:
□ организации российско-индийского Диалога по фармацевтике;
□ проведения совместных НИОКР в рамках интеграции России и Индии в Технологическую платформу БРИКС;
□ подготовку кадров через создание специализированных двусторонних рабочих групп с привлечением заинтересованных сторон, в том числе проведение вебинаров;
□ интеграция российского академического и научного сообщества в создаваемую Международную Академию наук БРИКС;
□ расширения участия российских и индийских научно-исследовательских центров, фармкластеров в реализации Комплексной российско-индийской долго-
^ 120
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
срочной программы сотрудничества в области науки, техники и инноваций (КД1) до 2020 года;
□ создания студенческих конструкторских бюро на базе ведущих профильных вузов России и Индии;
□ вовлечение российского научного и академического сообщества в инициативу Atal Innovation Mission, созданную Национальным институтом трансформации Индии.
3. В области освоения космического пространства возможно посредством:
□ реализации совместных проектов по освоению космического пространства в использованием площадки строящегося космодрома «Восточный»;
□ создания студенческих конструкторских бюро на базе ведущих профильных вузов России и Индии.
Развитие научно-технического сотрудничества посредством:
□ создание Ассоциации между Роскосмосом и Индийской исследовательской организацией в области космоса;
□ проведение совместных российско-индийских НИОКР в области космоса в рамках финансирования национальных программ освоения космического пространства двух стран (основные агенты от России - Госкорпорация «Роскосмос», от Индии - Индийская исследовательская организация в области космоса, Госкорпорация «Антрикс»);
□ проведения совместного научно-технологического прогнозирования в области науки о космическом пространстве, в том числе в области борьбы с астероидной опасностью;
□ интеграции российских и индийских научно-исследовательских центров в области освоения космоса в технологическую платформу БРИКС;
□ создания студенческих конструкторских бюро на базе ведущих профильных вузов России и Индии;
□ заключения договоров о сотрудничестве между ведущими профильными вузами России и Индии, проведение мастер-классов профессионалами в соответствующей области.
4. В области информационно-коммуникационных технологий:
□ открытия филиалов российских ИТ - компаний в Индии и индийских в России;
□ организации взаимных визитов и презентаций российских и индийских технопарков, технополисов, ИТ - парков, технологических кластеров, в том числе организация вебинаров;
□ конвертации индийской задолженности перед Россией в акции ИТ - компаний Индии;
8 - 2016
Российский внешнеэкономический вестник
121 Q
□ обеспечения финансирования российско-индийских проектов через предоставление двусторонних кредитных линий в национальных валютах;
□ разработки и использования бизнес-тревел карт для бизнесменов из стран БРИКС;
□ использования на территории Индии системы ГЛОНАСС;
□ предоставление налоговых льгот индийским ИТ - компаниям, открывающим в России свои научно-исследовательские центры;
□ разработки проектов в ИТ-области и обеспечения финансирования в рамках Нового Банка развития БРИКС;
□ упрощения доступа на фондовый рынок венчурных инвесторов из стран БРИКС;
□ развития кооперации между российскими и индийскими ИТ - компаниями с использованием аутсорсинга;
□ унификации системы сертификации ИТ-продукции стран БРИКС.
Развитие научно-технического сотрудничества посредством:
□ организации ежегодного Форума ИТ - индустрии, с привлечением заинтересованных сторон из стран - партнеров (профильные министерства двух стран, российско-индийский Деловой совет, ТИП России, Федерация индийских ТПП);
□ вовлечение российских и индийских специалистов в работу Технологической платформы «Моделирование и технологии эксплуатации высокотехнологичных систем» (Промышленность будущего);
□ выпуска электронного каталога ИТ - компаний в России и Индии (ТПП России, Федерация индийских ТПП);
□ использования технологической платформы БРИКС для реализации российско-индийских проектов в области ИТ - технологий;
□ создания студенческих исследовательских центров на базе ведущих профильных вузов России и Индии.
5. В области пищевой промышленности:
□ использования контрактации как одной из схем сотрудничества между российскими и индийскими агропромышленными предприятиями;
□ предоставления льгот трудовым мигрантам, задействованным на совместных российско-индийских сельскохозяйственных предприятиях;
□ организации системы послепродажного обслуживания импортного оборудования;
□ привлечения российских компаний в создающийся промышленный коридор Дели - Мумбаи;
□ привлечения российских компаний в экспортноориентированные зоны Индии;
□ создание электронных каталогов предприятий пищевой промышленности стран БРИКС.
^ 122
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
В качестве возможных партнеров могли бы выступать: с российской стороны
- участники Технологической платформы «Технологии пищевой и перерабатывающей промышленности АПК - продукты здорового питания», резиденты агропромышленных парков и кластеров России, со стороны Индии - All India Food Processors Association, резиденты мега-парков по пищевой переработке.
6. В области биотехнологий и нанотехнологий:
□ создания российско-индийской лаборатории в области био и нанотехно-логий, поддержка со стороны Индии может осуществляться через программу Biotechnology Industry Partnership Programs(BIPP);
□ развитие сетевых сообществ стран БРИКС в сфере био и нанотехнологий;
□ участия российских научно-исследовательских центров и компаний в научных проектах по заказу индийского правительства;
□ развития научной и промышленной кооперации через реализацию совместных проектов с использованием возможностей консорциума, созданного РФПИ и Государственным банком Индии;
□ использования технологической платформы БРИКС для проведения совместных разработок в области нано и биотехнологий;
□ создания студенческих исследовательских центров на базе ведущих профильных вузов России и Индии.
В качестве возможных партнеров могли бы выступать: с российской стороны
- участники Технологической платформы ««Биоиндустрия и биоресурсы» (Био-Тех2030)», резиденты Технопарка Санкт-Петербурга, «Иннополиса» (Татарстан), Технопарка «Мордовия» (г. Саранск), со стороны Индии - Biotechnology Industry Research Assistance Council of India, в рамках которого работают 15 инкубаторов.
7. В области химической промышленности:
□ заключения рабочих соглашений между государственными организациями, научно-исследовательскими институтами, университетами и предприятиями с целью определения сроков и условий реализации конкретных программ и проектов сотрудничества, путей их осуществления, финансовых условий;
□ организации командировок ученых и специалистов для совместной работы и ознакомления с научными исследованиями и обмена опытом, участия в конгрессах, конференциях, совещаниях, других научно-организационных мероприятиях;
□ оказания содействия созданию центров, совместных коллективов, лабораторий для проведения совместных работ в области химии, а также для практического внедрения научных разработок и реализации новейших технологий;
□ привлечения российских компаний в экспортноориентированные зоны Индии;
□ обеспечения финансирования российско-индийских проектов через предоставление двусторонних кредитных линий в национальных валютах;
8 - 2016
Российский внешнеэкономический вестник
123 Q
□ привлечения российских компаний в создающийся промышленный коридор Дели - Мумбаи.
В качестве возможных партнеров могли бы выступать: с российской стороны - ОАО «Акрон», ОАО «Уралкалий», ЗАО «ФосАгро АГ», со стороны Индии -Indian Potash Limited, Indian Farmers Fertilizer Cooperative Ltd.
8. В области ювелирной промышленности:
□ привлечение индийских специалистов в совместную деятельность в рамках создающейся ТОСЭР «Бриллиантовая долина» (Якутия);
□ создание совместных российско-индийских гранильных предприятий;
□ строительство завода по производству оборудования для гранильной и ювелирной промышленности;
□ организация системы обучения специалистов ювелирной промышленности.
В качестве возможных партнеров могли бы выступать: с российской стороны - резиденты ТОСЭР «Бриллиантовая долина» (Якутия), со стороны Индии -участники проекта «Промышленного коридора Дели - Мумбаи», экспортноориен-тированных зон, крупнейшие ювелирные компании Индии (Gitanjali Group, Titan Company Limited, VNM Jewel Crafts Ltd.
БИБЛИОГРАФИЯ:
Арапова Е.Я. Перспективы экономической интеграции в формате БРИКС // Российский внешнеэкономический вестник. - 2016. - № 2. - С. 32-47 (Arapova E.Ja. Perspektivy jekonomicheskoj integracii v formate BRIKS // Rossijskij vneshnejekonomicheskij vestnik. -2016. - № 2. - S. 32-47).
Делай в Индии. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.makeinindia.com (Delaj v Indii. [Jelektronnyj resurs]. Rezhim dostupa)
Индия. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ved.gov.ru/exportcountries/in/ (Indija. [Jelektronnyj resurs]. Rezhim dostupa)
Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Индии
0 торговле и экономическом сотрудничестве. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// docs.cntd.ru/document/901872080 (Soglashenie mezhdu Pravitel'stvom Rossijskoj Federacii
1 Pravitel'stvom Indii o torgovle i jekonomicheskom sotrudnichestve. [Jelektronnyj resurs]. Rezhim dostupa)
Consolidated FDI Policy Circular of 2014 / Government of India Ministry of Commerce & Industry Department of Industrial Policy & Promotion. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://dipp.nic.in/English/Policies/FDI_Circular_2014.pdf
Trade Policy Review 2015. Report by India. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://docs.wto.org/dol2fe/Pages/FE_Search/FE_S_S006.aspx?Query=%28@Symbol=%20wt/ tpr/g/*%29%20and%20%28%28%20@Tide=%20india%20%29%20or%20%28@CountryCon-cemed=%20india%29%29&Language=ENGLISH&Context=FomerScriptedSearch&language UIChanged=true#
^ 124
Российский внешнеэкономический вестник
8 - 2016
