Национальная безопасность / nota bene
Правильная ссылка на статью:
Шабанова Л.Б., Морозова И.Г. — Перспективы инвестиционного развития России и стран мусульманского мира // Национальная безопасность / nota bene. - 2022. - № 6. DOI: 10.7256/2454-0668.2022.6.38433 EDN: RPETNE URL: https://nbpublish.com'Hbrary_read_article.php?id=38433
Перспективы инвестиционного развития России и стран мусульманского мира
Шабанова Лодмила Борисовна
доктор экономических наук
профессор, кафедра гостиничного и туристического бизнеса, Казанский инновационный университет
им.В. Г.Тимирясова
420000, Россия, республика Татарстан, г. Казань, Альберта Камалеева, 34, кв. 44
ЕЗ shaban-50@mail.ru
Морозова Ирина Геннадиевна
кандидат экономических наук
доцент, кафедра маркетинга и экономики, Казанский инновационный университет им. В.Г. Тимирясова
420111, Россия, республика Татарстан, г. Казань, ул. Московская, 42
И igmorozova@ieml.ru
Статья из рубрики "Экономическое обеспечение национальной безопасности"
DOI:
10.7256/2454-0668.2022.6.38433
EDN:
RPETNE
Дата направления статьи в редакцию:
12-07-2022
Аннотация: Обеспечение инвестиционной привлекательности является одним из наиболее важных аспектов экономической деятельности страны в современных международных отношениях. Иностранные инвестиции позволяют не только обеспечить расширенное общественное воспроизводство в стране, но и расширяют возможности технологического и экономического развития государства. Цель работы состоит в анализе прямых иностранных инвестиций в Российской Федерации в целом и Республике Татарстан в частности. В ходе анализа и оценки статистических данных было выявлено сокращение количества проектов с участием прямых иностранных инвестиций в России в 2017 - 2020-е гг. В современных условиях необходимо признать снижение инвестиционной привлекательности России со стороны инвесторов США и Европы, что
может повлечь еще большее сжатие иностранных инвестиционных потоков. Альтернативой иностранным инвестициям из Соединенных Штатов Америки и Европы могут стать иностранные инвестиции из стран мусульманского мира. Уже сегодня Россия имеет дружеские связи со странами мусульманского мира, кроме того на территории Российской Федерации присутствуют целые регионы с высокой плотностью проживающего мусульманского населения. Так Республика Татарстан, уже сегодня являющаяся одним из наиболее инвестиционно привлекательных регионов Российской Федерации и занимающая 3 место в списке регионов РФ наиболее востребованных у иностранных инвесторов, смогла бы сыграть важную роль в увеличении количества прямых иностранных инвестиций.
Ключевые слова:
инвестиции, валовые инвестиции, прямые иностранные инвестиции, инвестор, инвестиционный проект, промышленность, агропромышленный сектор, инвестиционная инфраструктура, особая экономическая зона, страны мусульманского мира
Вводная часть. В настоящее время в экономической литературе не существует единого подхода к пониманию определения «инвестиции», в связи с чем, приведение однозначного определения данного понятия в экономической теории невозможно. Ситуацию усугубляет также деление экономической науки блоки микроэкономики и
макроэкономики -Ш.
Одно из наиболее удачных определений дает И.Я. Лукасевич. Он считает, что с точки зрения макроэкономики инвестиции - это часть общих расходов, перенаправленных на создание новых средств производства, приращение запасов товарно-материальных ценностей, строительство инфраструктурных объектов и т.д. Это, в общем виде, часть валового внутреннего продукта, не использованная (сбереженная) в настоящем периоде
времени, но направленная на увеличение стоимости капитала в рыночной экономике
Принято выделять валовые и чистые инвестиции на макроэкономическом уровне. Валовые инвестиции - это сумма амортизационных отчислений за год и чистых инвестиций, которые, в свою очередь, увеличивают величину основного капитала. Далее, чистые инвестиции определяются как разница валовых инвестиций за год и
амортизации
Общая величина валовых инвестиций представляет собой важный показатель развития экономики. Если валовые инвестиции не превышают амортизационные отчисления, то размер общественного воспроизводства сокращается. В случае равенства показателей возникает простое воспроизводство. При соблюдении условия превышения валовых инвестиций над амортизационными отчислениями общественное воспроизводство
приобретает характер расширения
Результаты исследования. В условиях развития международных отношений и международного сотрудничества становится невозможным основывать определение инвестиций только на понятии валового внутреннего продукта определенной страны. Причиной становится появление прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые направляются, как правило, в реальный сектор экономики и становятся капиталообразующими
Прямые иностранные инвестиции в случае сложения с величиной валовых инвестиций конкретной страны априори обеспечивают преобладание над амортизационными отчислениями, подталкивая расширение общественного воспроизводства.
В настоящее время подавляющее большинство стран мира стремятся к привлечению прямых иностранных инвестиций. Исключением не стала и Российская Федерация, движение иностранных инвестиций которой изображено в таблице 1.
Таблица 1
Движение прямых иностранных инвестиций Российской Федерации
Показатель 2017 2018 2019 2020
Приток прямых иностранных инвестиций (FDI inflows), млн. долл 25 954 13 228 32 076 9 676
Отток прямых иностранных инвестиций (FDI outflows), млн. долл 34 153 35 820 22 024 6 311
Входящие прямые иностранные инвестиции, млн. долл. 446 656
Исходящие прямые иностранные инвестиции, млн. долл. 379 637
Источник: World Investment Report 2021
В 2020 году Российская Федерация представляла собой инвестиционно привлекательную страну, входящие прямые инвестиции в которую составляли около 450 миллионов долларов. Финансовое положение страны характеризовалось устойчивостью, что позволяло также инвестировать в зарубежные страны более 350 млн. долларов. Таким образом, входящие и исходящие потоки стремились к общему равенству, при этом обеспечивая прирост общественного воспроизводства в Российской Федерации.
Несмотря на общую инвестиционную привлекательность, темпы притока и оттока прямых иностранных инвестиций в диапазоне 2017-2020-е гг. сокращались. Если в 2017 году в страну было привлечено почти 26 млн. долларов, в 2020 году данный показатель составил всего 9,7 млн. долларов, что на 62,7% меньше показателя 2017 года. Наиболее значительный спад затронул 2020 год, что было обусловлено общемировым экономическим спадом на фоне COVID-19.
Современная экономическая ситуация еще более усугубляется. Политические разногласия со странами США и Европы, а также последовательное введение все новых пакетов санкций против России неизбежно подталкивают Российскую Федерацию к отказу от сложившихся инвестиционных взаимоотношений со странами Европы и США в пользу стран Азии и Ближнего Востока.
Анализ прямых иностранных инвестиций РФ. За период времени с 2017 года по 2020 год наблюдается сокращение прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. В 2020 году был реализован 141 проект с участием прямых иностранных инвестиций, тогда как в 2017 году этот показатель составлял 238 проектов. По сравнению с 2019 годом количество иностранных инвестиций (ПИИ) сократилось на 26%.
Однако, несмотря на ухудшение общей ситуации и снижение инвестиционной привлекательности, Россия заняла одиннадцатую позицию среди стран наиболее привлекательных для инвестиций со стороны Европейских государств.
Таблица 2
Количество проектов с участием прямых иностранных инвестиций в РФ
2017 2018 2019 2020
Количество проектов, шт. 238 211 191 141
Источник: EY European Inwestment Monitor 2020
Среди стран - лидеров, инвестирующих в Российскую экономику, первые три места заняли Германия, Китай и США.
Среди стран с мусульманской экономикой, Турция вышла на 9 место, вложив в 2020 году средства в 4 проекта на территории РФ, что свидетельствует о незначительном использовании направления взаимодействия со странами исламской экономикой в международном сотрудничестве.
40
30 25 20 15 10
5 □
I | [
1 1
1 ■ □ L >
III J 1
I 1 1 111 в
1 г 1 Лш
1 ! 1 1 ttflfl Vlll л.
ЛП8 IÏQ19 2 020
* * * J- >
л^- ..Л ЧГ
/
jf "F" лЛ10"
sV ^ У
/
Рисунок 1. Страны-лидеры, инвестирующие в экономику РФ
Наиболее привлекательной в отраслевом разрезе отраслью для инвестиций в Россию является производство. В 2020 году в производственной сфере было реализовано 107 проектов. В производство предпочитали вкладывать денежные средства Германия, Китай, Италия и США; 20 проектов, 13 проектов, 13 проектов и 11 проектов с о о тв е тс тв е нно .
Таблица 3
Период Производство Продажи и маркетинг Бизнес-услуги Логистика Исследования и разработки
2017 178 21 - 23 6
2018 127 41 - 17 12
2019 107 52 - 18 8
2020 107 12 8 7 5
Источник: EY European Inwestment Monitor 2020
Лидером вложений прямых иностранных инвестиций является также агропродовольственный сектор. Такая динамика сохраняется последние три года.
Таблица 4
Количество реализованных инвестиционных проектов
Сектор 2018 2019 2020
Агропродовольственный сектор 32 41 42
Машины и оборудование 29 23 21
Мебель, дерево, керамика, стекло 3 4 11
Химическая продукция 21 19 11
Производство и поставка транспорта 19 11 8
Электроника 6 4 8
Оптовая и розничная торговля 6 1 5
Программное обеспечение 24 10 5
Строительство - - 5
Потребительские товары - - 4
Фармацевтические препараты 8 13 4
Здоровье 1 7 3
Металлы и минералы 10 3 3
Источник: EY European Inwestment Monitor 2020
В агропромышленный сектор было направлено 50% прямых иностранных инвестиций Германии, а также более половины прямых иностранных инвестиций американских компаний.
В отличие от США и Германии, Китай придерживался позиции вложения средств в высокотехнологичные направления. Наибольшее количество проектов, поддержанных прямыми инвестициями Китая, в 2020 году было реализовано в сфере электроники, а годом ранее - в отраслях программного обеспечения и 1Т-услуг.
Анализ инвестиционной привлекательности Республики Татарстан. В 2020 году Республика Татарстан заняла третье место в списке регионов РФ наиболее востребованных у иностранных инвесторов - 10 реализованных проектов с прямыми иностранными инвестициями, что на 11% выше, чем в 2019 году. Лидирующие позиции традиционно сохраняются у Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
в Москва и Московская область
И Санкт-Петербург и Ленинграде кая область
J Республика Татарстан У Калужская область Н Новосибирская область
Рисунок 2. Распределение ПИИ по регионам РФ в 2020г.
Объем частных инвестиций в Республику Татарстан за первое полугодие 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос в 1,3 раза, доля прямых иностранных инвестиций составила 7,8%
Таблица 5
Инвестиции в РТ по итогам 1 полугодия 2021 года
2020 год 2021 год
Частные инвестиции 108,2 млрд. руб. 140 млрд. руб.
Иностранные инвестиции 11 млрд. долл.
Основным акционером республики является Китай, среди инвесторов из стран ОИС активно представлена Турция (Turkish Airlines, KOLUMAN, ENKA) и Объединенные Арабские Эмираты (FlyDubai).
11 ноября 2020 был утвержден проект по производству в республике премиальных авто «Аурус» на территории особой экономической зоны (ОЭЗ) «Алабуга». Общий объем частных инвестиций в проект составил 6,6 миллиарда рублей. Только один из арабских фондов вложил в производство 110 миллионов евро. Это был первый проект с привлечением инвестиций из Объединенных Арабских Эмиратов.
В настоящее время в Республике Татарстан предпринимаются серьезные усилия по развитию инвестиционной инфраструктуры в которую входят особые экономические зоны, промышленные парки, технопарки и промышленные площадки.
Инвестиционная инфраструктура Татарстана представлена площадками разных уровней — brownfield с имеющейся инфраструктурой, и greenfield с возможностью устройства инфраструктуры по желанию инвестора. Число площадок растет и видоизменяется. На сегодняшний день их состав следующий:
■ территория опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) Менделеевск;
■ ТОСЭР Нижнекамск;
■ ТОСЭР Зеленодольск;
■ ТОСЭР Чистополь;
■ ТОСЭР Набережные Челны;
■ особая экономическая зона (ОЭЗ) «Алабуга»;
■ ОЭЗ «Иннополис».
Инвестиционная привлекательность поддерживается также созданием льготы и преференции для инвесторов, а также административной государственной поддержкой. Так в 2011 году было создано Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан, а в 2018 году - Клуб инвесторов Республики Татарстан. В сентябре 2011 года Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан вошло в состав Всемирной ассоциации инвестиционных агентств (WAIPA), став первым представителем России,
присоединившимся к WAIPA J10!.
Роль стран мусульманского мира в развитии прямых иностранных инвестиций РФ. В
настоящее время страны мусульманского мира играют все более важную роль в системе международных экономических отношений. С ростом численности мусульман их влияние на состояние мировой экономики будет только возрастать. За сравнительно короткий промежуток времени странам исламского мира удалось создать свою экономическую модель, которая получила свое название - «исламская экономическая модель». Ключевым моментом исламской экономической модели является ориентация на решение социальных вопросов, обособление от ростовщичества в его классическом понимании, нивелирование рисков в крупном бизнесе. В условиях кризисных явлений 2020-2021 гг. исламская экономическая модель уже продемонстрировала свою жизнеспособность, привлекательность и желание в развитии взаимовыгодной инвестиционной деятельности.
Особую роль в развитии инвестиционной деятельности может сыграть Россия, на территории которой проживает более 20 млн. человек, исповедующих ислам.
Уже сейчас Российская Федерация имеет дружественные политические связи со странами мусульманского мира, кроме того, в России внедрены элементы исламской
экономической модели, прежде всего продукция халяль Хорошие перспективы
имеются и у регионов России с проживанием мусульманского населения: Республики Татарстан, Республики Башкортостан, Чеченской Республики, Республики Дагестан и других. В этих регионах уже сейчас сформировалась благоприятная среда для налаживания тесных контактов со странами мусульманского мира.
Важнейшую роль в развитии экономических связей России с государствами исламского мира играет Республика Татарстан, на территории которой исторически сформировалась позитивная практика межкультурного и межконфессионного взаимодействия народов. Расширение связей с компаниями из стран мусульманского мира возможно через использование механизмов СЭЗ «Алабуга». Являясь одним из инновационных лидеров России, Татарстан располагает необходимыми ресурсными возможностями для развития научно-технического сотрудничества с мусульманскими странами в сфере высоких технологий. Широкие возможности для налаживания взаимодействия с партнерами из мусульманских стран у Татарстана складываются и в туристической сфере.
Взаимовыгодным и перспективным направлением инвестиционного сотрудничества России и стран мусульманского мира может стать реализация совместных проектов в области инноваций и цифровой трансформации. На проходившем в мае 2022 года Казанском саммите KAZANSUMMIT 2022 «Россия - Исламский мир» в качестве гостей присутствовали официальные делегации значительного количества стран исламского мира. В ходе работы сессий внимание участников коснулось также таких вопросов как развитие медицины, финансового сектора и пищевой промышленности.
Библиография
1. Тютюкина, Е.Б. Инвестиции и инновации в реальном секторе российской экономики: состояние и перспективы [Электронный ресурс] : монография / под ред. д.э.н., проф. Е. Б. Тютюкиной. — Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 220 с.
2. Лукасевич, И. Я. Инвестиции : учебник / И.Я. Лукасевич. — Москва: Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2020. — 413 с.
3. Руденок О. Ю., Аненко А. В. Методика оценки эффективности использования инвестиционных ресурсов //Актуальные вопросы экономики и управления: теоретические и прикладные аспекты. - 2020. - С. 37-41.
4. Развитие предпринимательства: инновации, технологии, инвестиции : монография /
под ред. М. А. Эскиндарова. — 2-е изд..-Москва : Дашков и К, 2021.
5. Казанцев С. В. Санкции и прямые иностранные инвестиции: ущерб для России и стран-санкционеров //Мир новой экономики. - 2020. - №. 1. - С. 44-53.
6. World Investment Report 2021. Доклад о мировых инвестициях 2021. https ://unctad.org/system/files/official-document/wir2021_overview_ru.pdf
7. EY European Inwestment Monitor 2020. https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/en_ru/topics/attractiveness/ey-european-attractiveness-survey-2021-russia-eng.pdf
8. Состояние исламской экономики в регионах России и мире: учебное пособие / под общ. ред. А.Р. Нуриевой. - Казань: Издательство Казанского университета, 2022. -52 с.
9. Инвестиционный портал Республики Татарстан. https://invest.tatarstan.ru
10. Агентство инвестиционного развития РТ. https://tida.tatarstan.ru/air/waipa.htm
11. Морозова И.Г., Тумашева М.В. Особенности финансовой системы в странах исламского мира // Глобальная экономика и образование. - 2021. - Т. 1. - № 4. -С. 55-61.
Результаты процедуры рецензирования статьи
В связи с политикой двойного слепого рецензирования личность рецензента не раскрывается.
Со списком рецензентов издательства можно ознакомиться здесь.
Предмет исследования. С учётом заголовка, статья должна быть посвящена определению перспектив инвестиционного развития России и стран мусульманского мира. Содержание статьи частично соответствует заявленной теме, т.к. в тексте раскрыты только отдельные аспекты инвестиционного развития Российской Федерации и одного из её субъектов Российской Федерации. Более того, инвестиционное развитие стран мусульманского мира не раскрыто вовсе, о чём ниже в рецензии более подробно будет отмечено в разделе «Стиль, структура, содержание».
Методология исследования. Исследование базируется на сборе основных макроэкономических показателей, характеризующих отдельные аспекты инвестиционного развития Российской Федерации и одного из её субъектов -Республики Татарстан. Ценно, что автор приводит графические объекты для наглядного представления собранных данных, однако рекомендуется также добавить в таблицах колонку «динамика за исследуемый период», чтобы наглядно было видно, на сколько изменились числовые значения выбранных показателей.
Актуальность. Вопросы инвестиционного развития любого публично-правового образования представляют огромный интерес для научного сообщества, экспертов, аналитиков и специалистов органов государственной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, т.к. от его уровня зависит обеспечение достижения национальных целей, определённых Указом Президента Российской от 21.07.2020 года. Данная тема будет интересна и для представителей органов государственной власти стран мусульманского мира, т.к. обеспечение развития государства на инвестиционной основе - залог конкурентоспособности отечественных товаров, работ и услуг на мировом рынке.
Научная новизна. Автору рекомендуется на основе представленных данных обозначить
проблемные зоны и предложить рекомендации по их решению.
Стиль, структура, содержание. Стиль изложения научный. Структура работы выстроена отчасти логично, что подтверждается следующим:
1) Во вступительной части автор приводит одно из определений инвестиций, отмечая его, как наиболее успешное, не обосновывая данное заявление: в чем преимущество выбранного определения по сравнению с другими? Более того, в теме статьи заявлено «инвестиционное развитие», а не «инвестиции». Рекомендуется в тексте указать связь между этими терминологическими единицами.
2) В рамках проведения аналитической части исследования автор приводит пример одного из регионов - Республики Татарстан, однако почему выбран именно Татарстан? В тексте автор говорит, что данный регион занимает 3 место в рейтинге, а почему не посмотреть те субъекты Российской Федерации, которые заняли 1 и 2 место? Рекомендуется добавить к анализу по Республике Татарстан также анализ и по двум регионам - лидерам рейтинга.
3) В тексте представлены только вступительная часть и частичный (по странам мусульманского мира какие-либо числовые значения показателей не приведены) подбор данных для проведения анализа с учётом заявленной темы.
Важно отметить, что инвестиционному развитию стран мусульманского мира отведено всего лишь 12 строчек. При доработке статьи для обеспечения соответствия содержания заявленной теме рекомендуется провести соответствующее аналитическое исследование.
Содержание статьи требует серьезного дополнения с учётом заявленной темы: проведения анализа собранных данных, обоснование существующих проблем, обоснование перспектив инвестиционного развития выбранных публично-правовых образований, разработки рекомендаций по их решению.
Библиография. Автором рассмотрен крайне ограниченный круг источников, несмотря на активную публикационную активность учёных и практиков в отечественных и зарубежных изданиях. Более того, исходя из библиографического списка, автором не изучены данные Росстата, характеризующие инвестиционное развитие публично-правовых образований в Российской Федерации.
Апелляция к оппонентам. Научной дискуссии и апелляции к оппонентам в тексте статьи не выявлено. Автору рекомендуется при доработке статьи и наполнению её конкретными и обоснованными проблемами и путями их решения сравнить полученные результаты с итогами исследований, полученными другими учёными и практиками.
Выводы, интерес читательской аудитории. Статья будет интересна для научного сообщества, финансовых аналитиков, специалистов органов государственной власти Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, иностранных государств.