CC BY
92
УДК 339.56.055
Юлия Викторовна Макарова, аспирант кафедры мировой экономики, ФГБОУ ВО «Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова» e-mail: j.savunova@gmail.com
ПЕРСПЕКТИВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ГЛОБАЛЬНОГО РЫНКА ГАЗА: РОЛЬ СЖИЖЕННОГО ПРИРОДНОГО ГАЗА (СПГ)
В статье анализируется процесс формирования глобального рынка газа как совокупности региональных рынков, а также роли рынка СПГ в этом процессе на основе использования концепции глобальной производственной сети. Исследование дополняет существующую модель глобальной производственной сети концепциями территориальности, точки трансформации ресурсов и деловой практики. Исследована эволюция сектора СПГ от «плавучего» аналога трубопровода, функционирующего в жестких рамках нескольких крупных контрактов, до высококонкуретного и ликвидного рынка со сложными торговыми связями, обилием различных участников, являющегося ключевым фактором становления глобального рынка газа. Представлен также обзор динамики межрегиональной и внутрирегиональной торговли газом, подкрепляющий выводы о роли рынка СПГ в процессах интеграции региональных рынков в единую структуру. Объектом является мировой рынок газа и рынок СПГ как его составляющая. Целью исследования является выявление специфических особенностей современного этапа развития сектора СПГ в условиях формирования глобального рынка газа. Методология: в исследовании использованы методы анализа и синтеза, вторичные исследования, а также метод экспертных оценок. К числу наиболее значимых результатов стоит отнести: выявление потенциала применения модели глобальных производственных сетей для анализа рынка СПГ; анализ ключевых направлений организационных и территориальных трансформаций производственных сетей СПГ; определение интеграционного потенциала рынка СПГ и роли производственных сетей в трансляции региональных особенностей на мировой уровень и создании системы координат формирования глобального рынка газа.
Ключевые слова: глобальный рынок газа, межрегиональная торговля, ценообразование газа, СПГ, глобальные производственные сети.
Современные энергетические рынки переживают турбулентный период политических и экономических перемен. Причиной тому сложная комбинация целей экономической политики (например, либерализация рынков и развитие конкурентоспособности предложения), геополитических и геоэкономических сил (и связанные с ними вопросы энергетической безопасности), а также ужесточение экологических требований.
Экономисты и ранее отдавали должное значимости энергетических рынков, изучая особенности их развития и динамики в рамках анализа географии экономической деятельности. Так, в Oil and World Power (1970) Питер Оделл особо подчеркивал роль нефтяных рынков в формировании геополитических отношений в кризисные 1973-1974 гг.; в Geography and Energy: Commercial Systems and National Policies (1989) Джон Чапман изучал организационную и территориальную структуру рынков газа, нефти и электричества. После длительного перерыва лишь совсем недавно интерес экономического сообщества вновь обратился к территориальной структуре и географии энергетических рынков.
Мировые рынки природного газа сейчас находятся в состоянии значительной трансформации -дерегуляция, активное развитие инфраструктуры (трубопроводные сети и принимающие терминалы), ужесточение мер экологической политики и
так далее. Наибольший вклад в эти процессы, что подчеркивается в данной статье, привносит именно растущая интеграция прежде географически разрозненных региональных рынков и все более отчетливо проявляющиеся перспективы формирования глобального рынка, схожего с рынком нефти. Особым образом фокус анализа концентрируется именно на роли развития торговли СПГ, как на мощном интегрирующем факторе. Производственно-сбытовые цепочки от добычи исходного газа до потребления СПГ конечным пользователем представляют собой трансграничные производственные сети, которые, с одной стороны, способствуют становлению глобального рынка природного газа как совокупности региональных рынков, с другой стороны, же транслируют на мировой рынок местные тенденции и особенности торговли, формируя условия и правила, в которых будет существовать этот глобальный рынок.
Современная наука обладает широким спектром моделей и теорий для анализа экономических аспектов глобализации, в частности, механизмов координации территориально рассредоточенной экономической деятельности. По сравнению с прочими подходами концепция глобальной производственной сети наибольшее внимание уделяет именно пространственной составляющей - различным «масштабам» деятельности с точки зрения географии, многообразию экономических субъектов, не-
равномерности регионального развития [5]. Фокус делается на взаимосвязи расширения географии экономической активности и координации и интеграции связанных с ней организационных процессов. Накопленный опыт её использования в изучении совершенно разных отраслей экономики (от самолётостроения [4] до видеоигр [9]) позволяет сделать предположение о применимости к анализу эволюции сектора СПГ и его роли интегратора региональных рынков в единую структуру. Для целей настоящего анализа преимущественно географический подход модели производственных сетей был дополнен концепциями территориальности, точки трансформации ресурсов, а также деловой практики внутри сетей.
Потенциал использования концепции территориальности в рамках анализа глобальных производственных сетей был подробно изучен Нилом Коу и Генри Юном [6]. Экономистами было предложено понимание территориальности как совокупности вертикального (масштабы экономических субъектов сети от локального до глобального) и горизонтального (характер производства от высоколокали-
зованного до регионального кластера) параметров глобальной производственной сети.
Изменения в секторе СПГ сегодня выходят далеко за рамки привычного анализа торговых потоков от поставщика к покупателю, числа экспортеров и импортеров. Должного внимания не получает тот факт, что организационные изменения производственных сетей через региональные рынки оказывают существенное влияние на мировой рынок СПГ. Применение инструментов концепции территориальности способно в большей степени проанализировать и раскрыть в этом свете интеграционный потенциал сектора СПГ.
Основная масса исследований, посвященных ресурсной составляющей глобальных производственных сетей, во главу угла ставила именно точку трансформации, перехода ресурсов из одного состояния в другое и образования производственных сетей и центров на базе подобных процессов. Использование концепции позволяет наглядно разбить производственно-сбытовую цепочку СПГ на простейшие элементы и выделить основные моменты конверсии ресурса, что представлено на рисунке 1.
Рисунок 1. Схематичное изображение производственной сети СПГ. (Примечание: составлено автором)
Безусловно, современный сектор СПГ изобилует проектами, в основе которых более сложные и рассредоточенные схемы, например, в случае плавучих проектов хранения и регазификации ресурса, тем не менее, с рядом допущений такая модель позволяет сфокусироваться на основных моментах трансформации ресурса и проанализировать производственную сеть СПГ.
Исследования глобальных производственных сетей достаточно подробно изучали вопросы деловой практики и организации экономической деятельности [8]. В рамках выбранного способа исследования анализ деловой практики между различными субъектами рынка СПГ позволяет в большей мере оценить, как организационные и географические трансформации, так и интеграционный потенциал динамики сектора. Наибольший интерес здесь представляют особенности и развитие способов ценообразования и вопросы нефиксированного направления поставок.
На сегодняшний день исследования геоэкономики сектора СПГ весьма малочисленны. Суще-
ствует большое число различных статистических сборников (например, ежегодные публикации IGU, GIIGNL, BP и так далее), а также ряд аналитических обзоров консалтинговых компаний, международных агентств и независимых исследовательских центров (IEA, HIS, Wood Mackenzie и прочие). Тем не менее, большинство из них представляет собой в большей степени анализ торговых потоков или оценку существующих трендов, при этом теоретическим основам, динамике, структурной и географической трансформациям сектора СПГ, как правило, должного внимания не уделяется. Другой проблемой таких исследований зачастую является заведомое смещение оценок перспектив и тенденций в целях повышения привлекательности сектора для инвесторов.
Первоначально торговля СПГ представляла собой в упрощенном виде «плавучий трубопровод», ограниченная двумя конкретными точками (поставщик-покупатель), а также небольшим числом крупных и независимых проектов [10, с. 67]. Производственная сеть ресурса была весьма ограничена.
Расширение мировой СПГ-инфраструктуры, и, как следствие, рост числа поставщиков и потребителей, а также снижение себестоимости транспортировки, регазификации и сжижения по-настоящему запустили процессы развития межрегиональных поставок и трансформации производственных сетей. Со временем эволюционировали не только маршруты
Если обратиться к анализу структуры торговли ресурсом в региональном разрезе, то по таблице 1 хорошо заметно, насколько значительнее доля
газовозов, но и условия торговли, организационные методы, механизмы ценообразования и институциональная среда. Прежние «замкнутые» связи между потребителями и продавцами ресурса в рамках одного регионального рынка превратились в потенциальное сотрудничество участников рынка из совершенно любых точек мира [3].
межрегиональной торговли в секторе СПГ, чем в трубопроводных поставках: по данным за 2016 год эти показатели составляют 57,5 % (199,02 млрд м3)
Таблица 1. Структура торговли природным газом (включая реэкспорт), млрд м3
Трубопроводные поставки СПГ
\ Из В\ б ЮЦА W СНГ m С <С а б ЮЦА W СНГ m С <С а
СА 142,8 - - - - - - 0,7 6,1 0,2 - 1 0,6
ЮЦА - 16,8 - - - - - 1,5 7,6 1,7 - 1,8 2,8 0,1
Е - - 196,5 174,7 7,7 36,9 - 0,5 3,2 4,6 0,02 23,8 24,2 -
СНГ - - 11,1 49 0,7 - - - - - - - - -
СВ - - - 6,9 20 - - 0,5 1,1 1 - 5,8 4,6 1
А - - - - - 8,8 - 0,1 0,5 1,2 - 6,4 1,5 0,5
АТР - - - 34,2 - - 31,5 1 1,9 1,8 13,9 84,6 11,4 127
Внутри региона 142,8 16,8 196,5 49 20 8,8 31,5 0,7 7,6 4,6 - 5,8 1,5 127
За пределы - - 11,1 215,8 8,4 36,9 - 3,6 12,8 5,9 13,92 116,6 44 2,2
Источник: BP statistical review of world energy 2017 [Electronic resource] - Access: https://www.bp.com/ content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-full-report.pdf - (reference date: 10.02.2018). Примечание: составлено автором; СА - Северная Америка, ЮЦА - Южная и Центральная Америки, Е - Европа, СВ - Средний Восток, А - Африка, АТР - Азиатско-Тихоокеанский регион.
Таблица 2. Динамика региональной торговли природным газом, млрд м3
2010 2016
Импорт Экспорт Импорт Экспорт
Трубопровод СПГ Трубопровод СПГ Трубопровод СПГ Трубопровод СПГ
СА 123,59 19,95 123,59 1,64 142,8 8,7 142,8 4,4
ЮЦА 14,25 9,22 14,25 22,20 16,8 15,5 16,8 20,4
Е 470,03 87,75 189,72 5,28 415,8 56,4 207,6 10,5
СНГ 92,22 0,00 238,14 13,40 60,8 264,8 14
А 4,91 0,00 54,51 58,42 8,8 10,2 45,6 45,5
СВ 31,46 2,94 27,57 100,61 26,9 14,2 28,4 122,5
АТР 33,35 177,77 29,80 96,09 65,6 241,6 31,5 129,3
Источник: BP statistical review of world energy 2011 [Electronic resource] - Access: https://www.bp.com/ content/dam/bp-country/de_de/PDFs/brochures/statistical_review_of_world_energy_full_report_2011.pdf -(reference date: 10.02.2018); BP statistical review of world energy 2017 [Electronic resource] - Access: https:// www.bp.com/content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-full-report.pdf - (reference date: 10.02.2018). Примечание: составлено автором; СА - Северная Америка, ЮЦА - Южная и Центральная Америки, Е - Европа, СВ - Средний Восток, А - Африка, АТР - Азиатско-Тихоокеанский регион.
против 36,9 % (272, 2 млрд м3). Данные свидетельствуют о стремительном выходе торговли СПГ с регионального на глобальный уровень. Безусловно, объем такой торговли природным газом пока значительно ниже традиционных трубопроводных поставок и составляет около 32 % всего торгового оборота анализируемого вида энергоресурсов. Однако данные таблицы 2 позволяют оценить динамику за последние пять лет: ниша СПГ расширилась с около 28 % в 2010 году до почти 32 % в 2016.
Три важнейших региональных рынка газа из существующих сегодня оказали наибольшее влияние на формирование современного состояния мирового рынка природного газа и тех условий, в которых происходит процесс его глобализации. Посредством производственных сетей региональные особенности постепенно перешли на мировой уровень.
Так, конечный продукт эволюции различных моделей регулирования и ценообразования в США, сложившийся в условиях развитой системы сбыта и транспортировки ресурса, формирует один из столпов мирового рынка - систему Хенри-Хаб. Ценообразование на едином узле, являющемся действительным местом физического пересечения нескольких трубопроводов, представляет собой наиболее справедливую систему, поскольку отражает конкуренцию между разными производителями, а потому и является предметом живого интереса многих участников сектора на прочих региональных рынках, где применяются иные методы.
Рынок природного газа Великобритании обращает на себя внимание, в первую очередь, примером демонополизации. Ее результатом стало формирование своеобразной вариации североамериканского ценообразования, а также создание МБР - «Национальной точки балансирования», единого центра торговли, в отличие от Хенри-Хаб являющейся точкой условной, определенной нормативно-правовыми актами.
Ключевым наследием развития европейского рынка газа являются стандарты договорных отношений. Предложенные поставщиками с нидерландского месторождения Гронинген условия договоров - ценообразование на основе стоимости замещения ресурса, условие «бери или плати», долгосрочный характер договоров, «положения о пункте назначения» - в том или ином виде присутствуют до сих пор на многих рынках.
Рынок Азиатско-Тихоокеанского региона формировался не на основе трубопроводных поставок, а на базе торговли СПГ, чем и объясняется его относительная «молодость». Исторически контракты на поставку ресурса в регионе заключались преимущественно на основании привязки к цене нефти, однако со временем покупатели стали все активнее пытаться изменить ситуацию, используя «справедливый» опыт американских и европейских потребителей. Так на Азиатско-Тихоокеанском рынке на-
чала быстрыми темпами развиваться краткосрочная торговля и её различные формы, что представляет ещё один фундаментальный фактор развития глобального рынка природного газа. Кроме того, регион является одним из пионеров технологий в секторе СПГ: активное расширение плавучих проектов, а также добычи ресурса из труднодоступных месторождений сообщают мировому рынку природного газа векторы будущего развития.
Усложнение торговых потоков и взаимоотношений между контрагентами можно отнести к одному из косвенных свидетельств процесса формирования глобального рынка природного газа. Как показывает опыт, например, рынка нефти, именно вовлечение все большего числа участников, увеличение числа трансграничных потоков создавали предпосылки для формирования ликвидного и высококонкурентного глобального рынка [1].
Расширение производства СПГ, переменчивый характер динамики спроса привели к ужесточению конкуренции и, как следствие, трансформации и диверсификации организационных и территориальных форм производственных сетей. В основе таких процессов лежит стремление к оптимизации затрат, повышению эффективности и удержанию своей позиции на рынке. СПГ-проекты исторически развивались как интегрированная цепочка взаимосвязанных процессов и мощностей - от добычи и сжижения газа в стране-экспортере до транспортировки. Порой, в эту схему входили и регазифи-кация, и распространение в стране-импортере, хотя чаще эта половина производственного цикла представляла собой такую же интегрированную модель, но уже на стороне потребителя ресурса (например, KOGAS в Южной Корее). Создание сжижающих мощностей является достаточно капиталоемким процессом, что обуславливало специфику традиционной производственной сети - долгосрочные договоры (как правило, «бери или плати») между национальным поставщиком и национальными или региональными покупателями обеспечивали необходимое финансирование. В рамках таких контрактов ценовые риски оставались за поставщиком, в то время как риски объемов поставок переходили на потребителя, связывая между собой различные элементы производственно-сбытовой цепи СПГ [7, с. 29].
Подобная традиционная схема превалировала на рынке долгие годы, однако сейчас отрасль переживает период бурного развития, что оказывает влияние и на производственные сети. Наибольший интерес представляют следующие типы организационных трансформаций (представленные на рисунке 2): специализация, прогрессивная интеграция, регрессивная интеграция.
Процесс специализации привел к значительному увеличению числа субъектов и элементов производственной сети СПГ. Например, выросло
Рисунок 2. Примеры трансформации производственных сетей. (Источник: составлено автором. Примечание: 1 - традиционная схема; 2 - специализация; 3 - прогрессивная интеграция; 4 - регрессивная интеграция)
число независимых транспортировщиков ресурса (например, Dynagas, Golar, Teekay и другие). Такие участники рынка способствуют расширению краткосрочной и спотовой торговли. Кроме того, все чаще СПГ-проекты реализуются на базе торговых и толлинговых моделей [2]. В рамках торговой схемы компания-владелец завода закупает газ у добывающей компании, сжижает его и продает третьим лицам. Толлинговые компании предоставляют услуги по сжижению или регазификации владельцам ресурса за определенную плату.
Ключевым вкладом подобных трансформаций можно назвать расширение и диверсификацию участников производственной сети, а также увеличение организационной и территориальной гибкости.
Изменению традиционной парадигмы во многом поспособствовало расширение международных инвестиций. В большей степени это стало возможно благодаря либерализации национальных политик в отношении энергетических секторов. Именно такие процессы и послужили развитию прогрессивной и регрессивной интеграций. В целях хеджирования рисков и получения дополнительной прибыли добывающие компании стали инвестировать в компании по сбыту продукции и наоборот. Например, финансирование российского проекта по сжижению газа «Сахалин-2» японскими трейдин-говыми компаниями Mitsubishi и Mitsui или участие энергосбытовых компаний Engie и Gas Natural Fenosa в различных проектах по транспортировке СПГ.
Трансформацию претерпевают также и важнейшие элементы деловой практики производственной сети СПГ - договоры. В орбиту рынка попадает все больше участников, диверсифицируются организационные формы, вследствие чего контрактные взаимоотношения между контрагентами становятся сложнее, и позиции привычного долгосрочного договора с фиксированным направлением поставок постепенно слабеют. В целом, такие изменения отражают постепенную смену расстановки сил: из рынка продавцов СПГ становится рынком покупа-
телей. Конечно, на всех региональных рынках такие процессы происходят по-своему, о географической равномерности здесь говорить не приходится. В результате подобных изменений производственная сеть СПГ все больше отходит от традиционного образа «плавучего трубопровода», способствуя формированию ликвидного глобального рынка ресурса. Остановимся подробнее на двух наиболее значимых параметрах соглашений - гибкости направления поставок и ценообразовании.
Исторически покупатели СПГ в рамках традиционных соглашений не имели права на выгрузку ресурса в терминале, отличном от указанного в договоре. Так поставщики стремились ограничить возможности потребителя перепродать ресурс. Однако сейчас покупатели все чаще добиваются соответствующих изменений в контрактах. Наиболее успешно этот процесс протекает в Атлантическом бассейне, где Европа уже долгие годы сохраняет за собой лидерство по объемам реэкспортной активности. В оплоте традиционных долгосрочных договоров - Азиатско-Тихоокеанском регионе - подобные явления также распространяются, хотя и в меньших масштабах. Способствует таким переменам и более частое использование условий «франко-борт», когда покупатель обеспечивает транспортировку и несет все риски, по сравнению с характерной для традиционных договоров «поставкой с судна», когда продавец обеспечивает транспортировку и несет все риски.
Особенности территориальной структуры мирового рынка газа и особенности развития региональных рынков лежат в основе различий способов ценообразования. Так, в Северной Америке цена определяется балансом спроса и предложения самого ресурса, а наличие развитой инфраструктуры поддерживает конкурентные основы рынка. На рынке континентальной Европы преобладает система ценообразования на основании долгосрочных торговых соглашений на поставку газа от ключевых импортеров из региона и за его пределами. Торговля на хабах занимает незначительную, хотя и рас-
тущую со временем долю оборота. Газовый рынок Великобритании отличается от континентальных соседей большей степенью либерализации и более схож в вопросах ценообразования с Северной Америкой. На Азиатском же рынке превалирует способ ценообразования на основе контрактов с нефтяной привязкой, а котировки на небольшую часть поставок СПГ определяются на основе спотовых сделок. Из особенностей формирующихся региональных рынков стоит выделить СНГ, где цена на газ по большей части определяется на государственном уровне.
С 2008 года стоимость на разных региональных рынках значительно отличалась друг от друга, создавая широкие возможности для арбитража. Однако именно эта разница во многом и запустила процессы пересмотра механизмов ценообразования. Например, азиатские потребители стали обращать более пристальное внимание на хаб-ценообразова-ние, создавать альянсы покупателей для усиления своих позиций, заменять по мере истечения долгосрочные контракты кратко- и среднесрочными. Подобные явления отражают попытки продавцов и покупателей перераспределить риски, изменения производственных сетей СПГ и расстановку сил внутри них: «голос» потребителей звучит все громче и увереннее.
Безусловно, только наличие межрегиональных поставок, в частности СПГ, еще само по себе не говорит о наличии глобального рынка природного газа. Тем не менее, динамика и особенности развития современного сектора СПГ являются поворотным моментом в процессе интеграции региональ-
ных рынков в единую структуру. Большинство исследований, посвященных сектору, делали акцент на международных торговых потоках, в то время как не было уделено должного внимания глобальной производственной сети, лежащей в основе этой торговли. Настоящая статья посвящена именно изучению особенностей организации этой сети, взаимодействию различных элементов внутри неё. Теория глобальной производственной сети, дополненная концепциями территориальности, момента трансформации ресурсов, а также деловой практики, позволила в полной мере отразить процесс изменения традиционной производственной сети, а также её роль в формировании глобального рынка газа как совокупности региональных рынков. Именно организационные и территориальные трансформации позволили рынку СПГ отойти от привычной модели «плавучего трубопровода» и во многом способствовали активизации интеграционных процессов. Характер изменения деловой практики, новые организационные структуры, усложнение географии торговли - все это проявления глобализации мирового рынка газа, несущие в себе значительные геополитические и геоэкономические изменения. Расширение числа участников, диверсификация способов ценообразования, гибкость направления поставок, неравномерность регионального развития и изменений создают ситуацию неопределенности и ставят перед всеми субъектами совершенно новые стратегические задачи. Из регионально фрагментированного мировой рынок газа трансформируется в единую структуру.
Литература
1. Конопляник, А.А. Перспективы развития газового рынка: экспертное мнение. Часть №1 / А.А. Конопляник // Энергополитика. Нефть и газ. - 2012. - № 6. - С. 46-60.
2. Макарова, Ю.В. Ключевые особенности организации экспортных СПГ-проектов / Ю.В. Макарова // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 6. - С. 756-762.
3. Немов, В.И. Развитие международной торговли сжиженным природным газом - путь к формированию глобального газового рынка / В.И. Немов // Газовая промышленность. - 2011. - № 8. - С. 17-23.
4. Bowen, J. Global production networks, the developmental state and the articulation of Asia Pacific economies in the commercial aircraft industry / J. Bowen, Asia Pacific Viewpoint. - 2007. - Vol. 48 (3). - pp. 312- 329.
5. Coe, N. Geographies of production II: A global production network A-Z. / N. Coe, Progress in Human Geography. - 2012. - Vol. 36 (3). - pp. 389-402.
6. Coe, N., Yeung, H. Global production networks: Theorizing economic development in an interconnected world / N. Coe, H. Yeung. - Oxford: Oxford University Press, 2015. - 288 p.
7. Griffin, P. Liquefied natural gas: The law and business of LNG, Second Edition / P. Griffin. - London: Globe Law and Business, 2012. - 459 p.
8. Hess, M., Coe, N. Making connections: Global production networks, standards, and embeddedness in the mobile telecommunications industry / M. Hess, N. Coe // Environment and Planning. - 2006. - Vol. 38 (7). -pp. 1205-1227.
9. Johns, J. Video games production networks: Value capture, power relations and embeddedness. / J. Johnes, Journal of Economic Geography. - 2006. - Vol. 6 (2). - pp. 151-180.
10. Tusiani, M., Shearer, G. LNG: A non-technical guide. / M. Tusiani, G. Shearer. - Tulsa, OK: PennWell, 2006. - 458 p.
