ПЕРСПЕКТИВЫ ЭКСПОРТА РОССИЙСКОГО ГАЗА В НОВЫХ УСЛОВИЯХ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 622.691

DO110.46920/2409-5516_2022_6172_6

EDN: CQCPMX

Перспективы экспорта российского газа в новых условиях

Prospects for Russian gas exports in the new conditions

Алексей БЕЛОГОРЬЕВ Заместитель главного директора по энергетическому направлению Фонда «Институт энергетики и финансов» e-mail: millarion@gmail.com

Alexey BELOGORIEV

Deputy Chief Director

for Energy Direction of the Foundation

«Institute of Energy and Finance»

e-mail: millarion@gmail.com

Выход на берег «Северного потока» в Германии Источник: gazprom.ru

Аннотация. В статье рассматриваются краткосрочные и среднесрочные перспективы экспорта российского трубопроводного и сжиженного газа в Европу и Азию в условиях введенных против России международных санкций и стремления стран ЕС отказаться от импорта российских энергоресурсов.

Ключевые слова: природный газ, СПГ, Россия, ЕС, санкции, энергетическая политика, декарбонизация, ВИЭ.

Abstract. The article discusses the short- and medium-term prospects for the export of Russian pipeline and liquefied natural gas to Europe and Asia in the context of international sanctions imposed against Russia and the desire of EU countries to abandon the import of Russian gas. Keywords: natural gas, LNG, Russia, EU, sanctions, energy policy, decarbonization, renewable energy.

//

Основной проблемой текущего кризиса является не снижение объемов экспорта, а демонтаж, разрушение стратегического партнерства

Топливно-энергетический комплекс России начал приобретать экспортно-ориентированный характер еще в 19601970-е годы с началом широкомасштабной добычи нефти в Западной Сибири. Несмотря на то, что в структуре спроса на российский газ традиционно преобладает внутренний рынок (около 68 % в 2021 г., с учетом затрат газа на нужды ГТС), экспортные поставки, как правило, значительно маржинальнее внутренних. Применительно к ним часто можно услышать слово «сверхдоходные». Поэтому развитие газовой отрасли России, не только инфраструктурное, но и институциональное, определялось большой долей экспорта в общей структуре спроса.

В рамках низкоуглеродного развития природный газ, как известно, занимает двусмысленное положение. Многие годы,

особенно в Европе, ведется политическая и академическая дискуссия о том, является ли он «чистым», «грязным» или «переходным» топливом с точки зрения удельных выбросов парниковых газов. При этом почти не ставился под сомнение тот факт, что масштабные поставки российского газа в страны ЕС (ключевой для России рынок сбыта) для энергетических нужд сохранятся до 2040-х гг., а в качестве сырья для промышленности (включая производство «голубого» или «бирюзового» водорода) и после 2050 года. Наглядным свидетельством этой уверенности был проект «Северный поток-2».

Геополитический кризис 2022 года решительным образом меняет эти планы. Он требует от участников и регуляторов российского газового рынка взвешенной оценки и своевременной адаптации к новой экономической реальности.

СЧ СЧ

<

О

СХ

<

Доля российского трубного газа достигала 40% в потреблении ЕС Источник: GETTY IMAGES

сч сч

<

о

СЦ <

Стратегический демонтаж

Мы являемся свидетелями начала травматического разрыва европейских энергетических связей, многие из которых были сформированы еще в 1970-х и 1980-х гг., когда не было ни современного Европейского союза, ни постсоветских России и Украины. Этот «бракоразводный» процесс будет болезненным для всех сторон и повлечет за собой множество юридических, экономических и политических последствий, многие из которых еще не до конца изучены и даже осознаны. Наиболее драматичной ситуация выглядит именно в газовой отрасли, где ЕС и Россия больше

Энергетические отношения между ЕС и Россией долгие годы рассматривались обеими сторонами как комплексное, многоуровневое, стратегическое партнерство с множеством обратных связей

всего зависят друг от друга, где сложнее всего выстроить альтернативные цепочки поставок.

Энергетическая торговля между Россией и Евросоюзом не была просто суммой коммерческих операций. В 2010-е гг. доля российского трубопроводного газа в потреблении ЕС составляла, в среднем, 30-40 %. В энергетике (как инфраструктурной основы экономики) ни один импортер не может позволить себе такой зависимости, если не уверен твердо и обоснованно в надежности поставщика. Поэтому энергетические отношения между ЕС и Россией долгие годы рассматривались обеими сторонами как комплексное, многоуровневое, стратегическое партнерство с множеством обратных связей. Мало кто уже помнит, но в марте 2013 г. в результате развития энергетического диалога России и ЕС была подписана дорожная карта энергетического сотрудничества России и ЕС до 2050 года - еще один памятник уходящей эпохи. Стратегической целью дорожной карты было обозначено «создание общеевропейского энергетического пространства с функционирующей интегрированной сетевой инфраструктурой, с открытыми, прозрачными, эффективными и конкурентными рынками, вносящими необходимый вклад в обеспечение энергетической безо-

пасности и достижение целей устойчивого развития ЕС и России».

Двусторонние газовые отношения в 2000-2010-е гг., как мы все помним, вовсе не были безоблачными. Европа была шокирована прекращением транзита российского газа в январе 2009 года в результате второго российско-украинского газового кризиса. Одновременно Россия негативно восприняла «антигазпромовский» третий энергетический пакет. Вряд ли будет преувеличением сказать, что с тех пор энергетический диалог занял центральное место в отношениях между ЕС и Россией. Даже крымский кризис (2014 г.) и вооруженный конфликт на Донбассе (2014-2021 гг.) не смогли затмить противоречий в энергетической сфере, включая антимонопольные претензии Еврокомис-сии кдолгосрочным контрактам «Газпрома», риски транзита газа через Украину, проекты газопроводов «Южный поток», «Турецкий поток» и «Северный поток-2», доступ к газопроводу Opal и т. д. Однако на этом политизированном фоне поставки российского газа в ЕС, после 2015 г., росли, что говорило о сохранении стратегического характера отношений.

Между странами ЕС в 2000-2010-е гг. существовали значительные противоречия

В 2022 г. с начала периода закачки по22 мая уровень запасов в ПХГ ЕС повысился на 17,7%, до 43,21 %. Это лучше, чем было в тот же период в 2021 г., но заметно меньше, по сравнению с 2020 г.

относительно энергетического сотрудничества с Россией. Позиция Еврокомиссии не всегда совпадала с мнением отдельных стран. Основными сторонниками глубокой энергетической интеграции ЕС и России традиционно были Германия, Италия, Нидерланды, Франция, Австрия, Венгрия, Словакия и Финляндия. А основными критиками энергетического сотрудничества с Россией обычно выступали Польша и страны Балтии. Единства позиции нет и сейчас, что хорошо видно по обсуждению вопроса о переходе оплаты за российский газ в рубли во исполнение Указа Президента РФ № 172 от 31.03.2022 г. Однако, на наш

m <

Газопровод «Турецкий поток» Источник: gazprom.ru

m <

сч сч

Желательным уровнем запасов, который стоило бы накопить в ПХГ ЕС к 1 ноября для безболезненного прохождения зимы, является 90%. Для этого ЕС нужно накопить еще около 46 млрд м3 газа

взгляд, было бы ошибочным преувеличивать эти разногласия.

Основной проблемой текущего кризиса является не снижение объемов экспорта (такое уже наблюдалось, например, в первой половине 2010-х гг. на фоне резкого сокращения спроса на газ в ЕС), а демонтаж, разрушение стратегического партнерства. Даже если предположить, что политические отношения России и ЕС в ближайшее время нормализуются, «разворот» в энергетической сфере не случится: стабилизируются поставки по ряду долгосрочных контрактов, возможно, будут ограниченные спотовые сделки, но вернуть стратегическое доверие, по всей видимости, уже не удастся.

Планы ЕС по отказу от российского газа

Еврокомиссия 8 марта 2022 г. опубликовала сообщение «Совместные европейские действия по обеспечению более доступной, безопасной и устойчивой энергети-

ки» (REPower EU). Оно представляет собой набросок плана по обеспечению независимости Европы от российского ископаемого топлива, начиная с газа, «задолго до 2030 года». В нем поставлена амбициозная цель - сократить импорт российского газа в ЕС на две трети (т. е. на 101,5 млрд м3 в год) уже в 2022 году. Достичь этого планируется путем реализации целого комплекса мер - от сокращения потребления (включая снижение температуры воздуха в жилых помещениях в зимний период) и послаблений в отношении угольной и атомной генерации до форсированного развития ВИЭ, производства биометана и привлечения на европейский рынок газа из всех возможных альтернативных России источников, прежде всего, с рынка СПП

Также план включает в себя запрет на заключение новых контрактов на поставку газа с «Газпромом», законодательное закрепление обязательного заполнения ПХП в ЕС к началу отопительного сезона минимум на 90 %.

Планы Еврокомиссии на 2022 г. пока не подтверждаются международными оценками, особенно в части целевых значений дополнительного импорта СПП (+50 млрд м3 в год в 2022 г.). Значительно более консервативное видение представило в начале марта МЭА. Авторитетный Оксфордский институт энергетических исследований (OIES) выпустил подробный критический разбор предложений ЕС, где подверг сомнению реалистичность большинства параметров заявленного плана.

Одним из наиболее очевидных недостатков этого плана является игнорирование необходимости дополнительной закачки газа в ПХП как фактора общего

Рис. 1. План Европейской комиссии от 08.03.2022 г. по сокращению импорта российского газа в 2022 году

Источник: автор по данным Европейской комиссии

<

О

СЦ <

160 140

120 100 80 60 40 20 0

155

-50

-10

-3,5

-14

-1,5

-22,5

2021 г. СПГ Газопроводы Биометан Газо- Тепловые

сбережение насосы

19 72,5

ВИЭ Закачка 2022 г. в ПХГ

-20

-10

-2,5

-12

-2

160 140 120 100 80 60 40 20 0

2021 г. СПГ Газопроводы Биометан Газо- Тепловые

сбережение насосы

Рис. 2. План Международного энергетического агентства от 03.03.2022 г. по сокращению импорта российского газа в 2022 году

-19

ВИЭ

19

Закачка в ПХГ

108,5

2022 г.

Источник: автор по данным МЭА

11

m <

роста импорта. Фактическое потребление газа в Европе (без учета Турции) снизится, по нашей оценке, в 2022 г. под влиянием теплой зимы и высоких цен на газ примерно на 15-20 млрд м3 в год (-3-4 % г/г). Однако это снижение может быть почти полностью компенсировано необходимостью дополнительной закачки газа в истощенные ПХГ. Страны ЕС постараются заполнить хранилища в 2022 году выше многолетнего среднего уровня из-за опасений срыва поставок со стороны России в следующий отопительный период. Поэтому условный общий спрос в 2022 г. почти не изменится.

25 марта 2022 г. было принято совместное заявление Еврокомиссии и США об энергетической безопасности в Европе. В нем была уточнена цель - достичь независимости от российского газа уже к 2027 году. Для этого намечены следующие шаги, от которых Еврокомиссия ранее решительно отказывалась:

• дополнительные поставки СПГ из США вЕС в объеме не менее 15 млрд м3 в 2022 г. с ожидаемым увеличением в будущем до 50 млрд куб м3 к 2050 г.;

• США обязуются оперативно рассматривать заявки на разрешение любых дополнительных экспортных мощностей по производству СПГ а Еврокомиссия - на строительство инфраструктуры для импорта СПГ;

• Еврокомиссия будет поддерживать институт долгосрочных контрактов;

• Еврокомиссия признала, что ценовая формула на поставки СПГ в ЕС должна отражать долгосрочные рыночные основы и обеспечивать стабильный баланс спроса и предложения. В частности, формула должна

включать учет спотовой цены Henry Hub;

• Еврокомиссия будет работать для обеспечения дополнительных объемов предложения газа в период с апреля по октябрь 2022 г.;

• Еврокомиссия нацелена на заполнение ПХГ в ЕС на 90 % к 1 ноября каждого года.

Помогут ли долгосрочные контракты?

«Газпром» не раскрывает полностью данные по величине своих действующих долгосрочных контрактов. Предварительно на конец 2021 г. их можно оценить в 170175 млрд м3 в год (ЕС без учета Прибалтики, а также Турция и балканские страны, не входящие в ЕС). Согласно контрактам, покупатели должны отобрать не менее 120-130 млрд м3 в год (70-90 % от фактического уровня поставок 2021 г., в зависимости от условий конкретного контракта), в том числе, вероятно, около 110 млрд м3 в год - в странах ЕС. С учетом завершения

Япония, Южная Корея, Тайвань и КНР имеют некий предел сжатия внутреннего потребления СПГ, дальше которого они пойти не могут. Так что осенью эти страны начнут покупать газ по любым ценам

СЧ СЧ

<

О

СХ

<

п <

сч сч

<

о

СЦ <

в 2022 г. ряда контрактов, а также прекращения с 27 апреля поставок в Польшу и Болгарию и с 21 мая 2022 г. в Финляндию, величина «бери или плати» на текущий момент опустилась на уровень чуть ниже 100 млрд м3 в год. Если не произойдет новых остановок поставок, она будет более-менее стабильной до 2026 г. включительно, после чего начнет дальнейшее снижение.

Уровень «бери или плати» по долгосрочным контрактам часто рассматривается как нижняя граница возможного падения экспорта российского газа в ЕС. На наш взгляд, в текущей политической реальности рассчитывать на это как на надежный защитный механизм не приходится. Разрешение споров по контрактам будет происходить постфактум в Стокгольмском арбитраже, который ранее (в частности, по искам «Газпрома» к НАК «Нафтогаз Украины») уже отказывал в удовлетворении требования «бери или плати», если полагал, что произошли резкие изменения экономических условий.

К сожалению, долгосрочные контракты являются актуальным защитным механизмом, пока они выгодны (обеспечивают надежность поставок) покупателям.

ПХГ

В этом году закачка газа в ПХГ ЕС идет без промедлений, но и не быстрее обычного. В данном случае не совсем правильно сравнивать уровни запасов разных лет на конкретную дату, поскольку они сильно зависят от того, с какими запасами ПХГ закончили отопительный сезон и когда начался период закачки (в 2021 г., например, он начался совсем поздно - только 21 апреля). В 2022 г. с момента начала периода закачки - с 20 марта по 22 мая

Общий баланс на рынке СПГ останется напряженным, особенно осенью-зимой 20222023 гг., что будет удерживать цены на относительно высоком уровне, но ниже экстремальных показателей 2021 г.

Компрессорная станция «Портовая» газопровода «Северный поток» Источник: gazprom.ru

(т. е. чуть более чем за два месяца) - уровень запасов в ПХГ ЕС повысился на 17,7 % (с 25,51 до 43,21 %). Это лучше, чем было в 2016-2017 гг. (15,1 и 14,2 %), а также в 2019 (16,6 %) и в 2021 г. (16,1 %), но заметно меньше по сравнению с 2018 г. (20,3 %) и 2020 г. (19,5%).

Следует отметить, что на динамику закачки довольно сильно влияют ценовые факторы. Экономика хранения газа строится на том, что газ закачивается, когда цены на рынке низкие, а отбирается, когда они высокие. Это приносит владельцам газа неплохую маржу и сглаживает для них высокую сезонную волатильность цен. В те годы, когда цены весной остаются высокими (как, например, было в 2021 г.), операторы ПХГ склонны откладывать закачку, дожидаясь их снижения. Сейчас на фоне экстремально высоких цен идет интенсивная закачка. Это косвенно говорит о том, что участники рынка не верят в возможность существенного снижения цен в июне-сентябре.

Желательным уровнем запасов, который стоило бы накопить в ПХГ ЕС к 1 ноября для безболезненного прохождения зимы, является 90 % (средний уровень в 2016-2020 гг. на эту дату составлял 91,6%, в 2021 г. - всего 77,1 %). Не сложно посчитать, что для этого нужно накопить еще около 46 млрд м3 газа (46,8 % от номинальной мощности ПХГ). Это не какая-то экстраординарная величина. Для сравнения в 2017-2018 гг.

за аналогичный период (с 22 мая по 1 ноября) закачка достигала 52,6-53 %. И даже в провальном 2021 г. было накоплено 42 %. Поэтому данная задача вполне выполнима при условии стабильного предложения газа, в том числе из России по «Северному потоку», «Балканскому потоку» и украинскому коридору через Суджу.

Говорить о том, чей газ (какой страны-экспортера) закачивается в ПХГ как правило, сложно. В целом, пока по данным за май поставки из всех основных источников (Норвегия, Алжир, Россия, СПГ) остаются примерно такими же, какими были в апреле. Некоторое снижение, и то пока вовсе не фатальное отмечается в отношении российского газа. Но общее предложение на европейском рынке стабильно и близко к максимальным среднегодовым значениям за 2015-2020 гг.

СПГ как альтернатива российскому газу

Предложение СПГ на рынке ЕС в январе-мае 2022 г. остается значительно выше среднегодовых значений. Объясняется это тем, что с конца 2021 г. на европейском рынке работает, по сути, модель «премиального» ценообразования, которая до этого в течение десятилетий была характерна для Японии и других стран Северо-Восточной Азии. Иными словами, европейцы предлагают такие высокие

Германия обладает одной

из самых широких сетей газопроводов в ЕС Источник: вЕТТУ 1МАСЕ8

В Европе, помимо недружественных стран, российский газ поставляется в Турцию, Сербию, Боснию и Герцеговину. Это около 29 млрд мЗ в 2021 г. с перспективой увеличения на 3-4 млрд м3 в год

цены на газ, что они оказались не подъемными даже для богатых азиатских стран. Существенную роль играют и внутренние факторы в Китае (жесткие «локдауны», политика благоприятствования в отношении потребления угля, ставшая ответом на энергетический кризис прошлой осени, и пр.). В первом квартале импорт СПГ в КНР упал на 9,1 % по сравнению с 2021 годом, до 17,3 млн т,ав марте снижение составило и вовсе 18 % (4,63 млн т в месяц). Не улучшилась ситуация и в апреле.

Но бесконечно такая модель «перетягивания одеяла на себя» работать не сможет. Свободного предложения на рынке СПГ в 2022-2023 гг. мало. С начала отопительного периода спрос на СПГ в Азии должен начать расти. Япония, Южная Корея, Тайвань, КНР и другие страны имеют некий предел сжатия внутреннего потребления СПГ дальше которого они пойти не могут. В результате, осенью эти страны начнут покупать газ по любым ценам.

Мировое предложение СПГ (с учетом прироста в 2021-2022 гг. на 15 млн т в год) может закрыть потребности Европы при условии отсутствия аномалий спроса в других регионах (аналогичного росту в Бразилии в 2021 г.). При этом общий баланс на рынке СПГ останется напряженным, особенно осенью-зимой 2022/2023 гг., что будет удерживать цены на относительно высоком уровне, но ниже экстремальных показателей 2021 г.

Увеличение поставок СПГ в Европу в 2022 г. выше 15-20 млрд м3 в год (и соответственно снижение экспорта российского трубопроводного газа в Европу, без учета Турции, ниже 120 млрд м3 в год) может привести к дефициту предложения и существенному росту спотовых цен как в Северо-Восточной Азии, так и в Европе.

го <

сч сч

<

О

сх

<

m <

сч сч

<

о

СЦ <

Единственным новым рынком для трубопроводных поставок газа из России может стать Монголия. К 2025 г. спрос на газ в стране может достигнуть 2,2 млрд м3 в год, к 2050 г. - 5,7 млрд м3

Будущее российских СПГ-проектов

Евросоюз 8 апреля 2022 г. ввел санкции на поставку оборудования для крупнотоннажного производства СПГ в Россию (криогенные теплообменники, насосы и установки для сепарации углеводородов при производстве СПГ). По нашей оценке, вне зоны риска этих санкций остается только 1-я очередь проекта «Арктик СПГ-2», оборудование для которой, насколько известно, уже поставлено. При этом нельзя исключать перенос запуска проекта с 2023 на 2024 г. Для всех остальных строящихся и планируемых СПГ-заводов в России введенные санкции носят блокирующий характер в силу технологической монополии западных компаний и невозможности быстрого импортозамещения.

В России отсутствуют собственные эффективные технологии крупнотоннажного производства СПГ, морской и наземной транспортировки жидкого газа, в т. ч. транспортные криогенные резервуары, криогенное насосное оборудование, гибкие криогенные трубопроводы для перекачки СПГ криогенные трубопроводы с экранно-вакуумной и порошково-вакуумной изоляцией, компрессорное оборудование большой производительности с высокой степенью сжатия, детандер-компрессорные агрегаты большой мощности для работы на влагонасыщенном газе; газовые турбины большой мощности для механического привода, горячий тракт газовых турбин (в том числе рабочие и направляющие лопатки); терминальные стендеры для отгрузки СПГ и отвода отпарного газа; технологии производства газовозов ледового класса.

Наиболее критическая зависимость связана с криогенными теплообменника-

ми. Для обоих строящихся в России СПГ-за-водов «Арктик СПГ-2» и «Балтийский СПГ», их поставщиком выступает германская компания Linde (на 1-3 очередях «Ямал СПГ» использовалась технология ее основного конкурента - американской Air Products). Пока нет полной ясности, сможет ли проект «Арктик СПГ-2» получить уже законтрактованное оборудование для 2-й и 3-й очередей, еще менее ясно положение «Балтийского СПГ», поставки для которого должны были осуществляться с российского СП Linde и «Северстали» ООО «Линде Северсталь». В январе 2022 г. сообщалось, что первые 8 теплообменников на завод уже поставлены. Однако проблема усугубляется тем, что завод строится на основе ЕРС-контракта, заключенного в сентябре 2021 г., в рамках которого Linde GmbH и Renaissance Heavy Industries LLC обеспечивают проектирование, поставку оборудования и материалов и выполняют строительно-монтажные работы. Судьба этого контракта в условиях введенных санкций пока неизвестна.

«Атомэнергомаш» заявляет, что готов наладить производство теплообменников в России, однако речь идет, очевидно, в лучшем случае о периоде после 2025 года.

В 2021 г. экспорт российского СПГ по данным ЦДУ ТЭК, снизился до 29,9 млн т в год (-1,2 % г/г). В 2022 г. в силу наблюдаемых проблем с приемом судов можно ожидать сокращения экспорта ориенти-

Компрессорная станция «Минская» газопровода «Ямал-Европа» Источник: gazprom.ru

СПГ-терминал в Хамине, Финляндия Источник: news.cision.com

ровочно до 27-28,5 млн т (всё снижение придется на «Ямал СПГ»),

Санкции ЕС усугубляют среднесрочные проблемы дефицита на мировом рынке СПП поскольку на новые российские заводы приходится, по оценкам ИЭФ, 72,5 % ввода новых мощностей сжижения в мире в 2023 г., 41 % - в 2024 г. и 32 % - в 2025 г. Учитывая цели Еврокомиссии по ускоренному сокращению импорта российского трубопроводного газа (с полным его прекращением к 2027 г.), можно предположить, что, в случае деэскалации ситуации на Украине, санкции в сфере СПГ могут быть сняты одними из первых (по уже заключенным контрактам).

Альтернативные рынки трубопроводного газа

Россия связана газотранспортными сетями со странами Европы, СНГ и КНР («Сила Сибири-1»), Все остальные рынки либо слишком отдалены географически (Пакистан, Индия), либо ориентированы на поставки СПГ (Япония, Республика Корея). Прокладка газопроводов до них неоднократно признавалась экономически неэффективной.

В Европе, помимо недружественных стран, российский газ поставляется только в Турцию, Сербию, а также Боснию и Герцеговину (суммарно - около 29 млрд м3 в 2021 г.). Долгосрочные перспективы уве-

личения поставок в эти страны можно оценить в 3-4 млрд м3 в год к уровню 2021 г. При этом экспорт в Турцию носит крайне неустойчивый характер (от 15,4 до 29 млрд м3 в год в 2017-2021 гг.).

Увеличение экспорта в страны СНГ (ЕАЭС, Молдавия, Грузия и Узбекистан) маловероятно, несмотря на ожидаемый рост спроса в Киргизии, Казахстане и Узбекистане. Возможное увеличение поставок (+35 млрд м3 в год) будет компенсироваться снижением спроса со стороны Белоруссии и Молдавии (поставки на Украину формально не осуществляются с ноября 2015 г.).

Поставки в Китай по «Силе Сибири-1», по предварительным данным, немного превысили в 2021 г. плановые 10 млрд м3 в год. Доведение до проектной мощности (38 млрд м3 в год) ожидается в 2025 г. В феврале 2022 г. «Газпром» и СЫРС подписали новый контракт на поставку дополнительных 10 млрд м3 в год по так называемому Дальневосточному маршруту (ответвление газопровода «Сахалин - Хабаровск» до Благовещенска). Официально дата начала поставок не объявлена, предположительно речь идет о 2026 годе. В январе 2022 г. была также завершена разработка ТЭО газопровода «Союз Восток» (продолжение «Силы Сибири-2» в Монголии). Но СЫРС, насколько нам известно, по-прежнему не гарантирует спрос по этому направлению (50 млрд м3 в год). Остаются также и традиционные ценовые противоречия. Начало поставок возможно, вероятно, не ранее 2032 года.

Единственным новым рынком для трубопроводных поставок из России может стать Монголия, где обсуждаются, но пока не утверждены планы по газификации (основу энергетического баланса в стране составляет уголь). По оценкам ИСЭМ СО РАН,

Экспорт трубопроводного газа из РФ снизится в2022г. на12 %, до 180 млрд м3 за счет сокращения поставок в ЕС и роста в Турцию и Китай при стабилизации экспорта в страны ближнего зарубежья

го <

СЧ IN

<

О

СХ

<

п <

сч сч

<

о

СЦ <

к 2025 г. потребление газа в стране может теоретически достигнуть 2,2 млрд м3 в год, к 2050 г. - 5,7 млрд м3.

Краткосрочные перспективы

Для переориентации с российского газа на другие источники поставок, а также существенного сокращения спроса на газ без травмирования собственной экономики, ЕС потребуется от 4 до 8 лет, в зависимости от применяемых мер, погодных условий и конъюнктуры мирового рынка СПГ При этом столь радикальное изменение газового баланса потребует поддержания высоких цен на газ в течение всего этого

Холодная зима 2022 г. в Риме, Италия Источник: m.libertaddigital.com

периода. Вероятно, цены будут менее экстремальными, чем в 2021-2022 гг., но значительно более высокими по сравнению с 2010 гг. В условиях неизбежного падения объемов поставок это будет поддерживать высокие стоимостные показатели российского экспорта, по крайней мере, в 2022-2024 гг.

Сокращение объемных показателей также будет постепенным. С точки зрения общего баланса, оно отчасти будет сглаживаться плановым ростом поставок в КНР и возможно, дополнительным спросом со стороны Турции.

По оперативным данным «Газпрома», в 2021 г. общий объем поставок российского трубопроводного газа в страны дальнего

зарубежья (без учета Прибалтики) составил 185,1 млрд м3, из которых на долю Европы (без учета Турции и Прибалтики) пришлось порядка 149 млрд м3, на Турцию - 26 млрд м3, на Прибалтику - 2,9 млрд м3 в год. Таким образом, поставки трубопроводного газа «Газпромом» в страны Европы (без учета Турции, но с учетом Прибалтики) снизились на 9,3 млрд м3 год к году, в Турцию - выросли на 9,6 млрд м3.

По расчетам ИЭФ, в базовом сценарии экспорт трубопроводного газа из России составит в 2022 г. около 180 млрд м3 (-12 %) за счет снижения поставок в страны ЕС и роста в Турцию и КНР при стабилизации экспорта в страны ближнего зарубежья.

Общий баланс мирового рынка СПГ в ближайшие два года был бы напряженным и без украинского кризиса. Дополнительный и никем не планировавшийся рост спроса со стороны ЕС, по сути, привел рынок в состояние скрытого дефицита предложения. Скрытого, потому что крайне высокие цены, по всей видимости, подавляют спрос в развивающихся странах (даже таких зажиточных, как Китай). Вопрос эластичности спроса на газ по цене изучен для азиатских рынков плохо, поэтому фактически мы находимся внутри живого эксперимента, насколько должны быть высокими цены, чтобы привести к существенному сжатию спроса. В 2021 г. цены тоже не были такими уж низкими, но мировой спрос всё равно вырос на 4,5 % по сравнению с 2020 г.

По этой причине российский СПГ точно найдет себе место на мировом рынке. В отличие от нефтяного и угольного рынка, здесь пока нет даже потенциальной замены. Если развитые страны (ЕС, Япония, Корея) будут по политическим причинам снижать импорт СПГ из России, то весьма вероятно, что его потоки будут перенаправлены в развивающиеся страны Азии, включая КНР откуда другие поставщики уходят в поисках легкой и быстрой наживы на «премиальном» европейском рынке.

Переориентация на внутренний рынок

В целом, газовая отрасль России обладает, по нашей оценке, значительным запасом прочности, позволяющим ей пережить сжатие традиционных экспортных рынков

и санкционное давление со стороны западных стран. К ключевым факторам ее долгосрочной устойчивости можно отнести:

• доминирование внутреннего рынка в структуре спроса;

• хорошо развитую инфраструктуру транспортировки и хранения газа;

• высокую долю отечественных технологий и оборудования в основных производственных сегментах;

• относительно слабую зависимость от иностранного капитала;

• собственную, независимую от внешних рынков систему ценообразования (как в части регулируемых цен, так и постепенного развития биржевой торговли на базе СПбМТСБ).

Вместе с тем существует и много проблем, в числе которых:

• перспектива утраты экспортных «сверхдоходов» (резкое снижение удельной маржинальности экспорта), вероятно, уже во второй половине 2020-х гг.;

• сокращение в 2020-е гг. валовых объемов экспорта и, как следствие, добычи и транспортировки газа в зоне ЕСГ;

• критическая зависимость от импорта технологий и оборудования крупнотоннажного производства СПГ что замедляет или блокирует развитие экспорта сжиженного газа;

• критическая зависимость от импорта технологий и оборудования для

геологоразведки и добычи на шельфе, сейсморазведочных работ, геологических исследований и работ в скважинах, маркшейдерского обеспечения ГРР, и пр.;

• несбалансированная институциональная среда;

• требования низкоуглеродного развития, включая повышение энергетической эффективности российской экономики, что может привести кдолгосрочной стагнации, а затем и снижению спроса на газ на внутреннем рынке.

Всё это вместе, на наш взгляд, приведет к постепенному изменению экономической модели развития газовой отрасли России с повышением внимания участников газовой отрасли и регуляторов к внутреннему рынку газа, как в части стимулирования спроса (газохимические проекты, газификация, развитие рынка мини-СПГ и ГМТ), так и изменения его институциональных основ, включая поиск нового баланса между участниками рынка, вероятный отказ от регулирования цен для промышленных потребителей, дальнейшее развитие биржевой торговли и пр.

При этом ключевое значение с точки зрения поддержания и развития экспорта в 2020-2030-е гг. будут иметь усилия по ускоренному импортозамещению производства крупнотоннажного СПГ как наиболее «узкого» места для российской газовой отрасли в новых экономических условиях.

го <

Бованенковское месторождение

Источник: gazprom.ru

сч сч

<

о

сх

<