ПЕРЕДУМОВИ ВИКОРИСТАННЯ СЦЕНАРНОГО ПіДХОДУ ДО ФіНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ і ПРОГНОЗУВАННЯ НА ЗАЛіЗНИЧНОМУ ТРАНСПОРТі Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Summary. In the article the problems of development and introduction are explored, new organizatsionno-pravovih forms of management by the railway transport of Ukraine taking into account market transformations of economy of Ukraine.

Keywords, railway transport, confluence, stock association.

Рецензент д.е.н., професор УкрДАЗТДейнека О.Г. Експертредакцшног колегп к.е.н., доцент УкрДАЗТ Токмакова 1.В.

УДК 336.144

ПЕРЕДУМОВИ ВИКОРИСТАННЯ СЦЕНАРНОГО П1ДХОДУ ДО Ф1НАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ I ПРОГНОЗУВАННЯ НА ЗАЛ1ЗНИЧНОМУ ТРАНСПОРТ

Кравченко О.О., к.е.н., доцент (ДЕТУТ)

В cmammi розглянуто загальт положення i принципи сценарного планування, його основнi переваги i недолЫи, проведено порiвняння ефекmивносmi iснуючого i сценарного пiдходiв до планування в умовах несmaцiонaрного зовтшнього середовища. Видiленi переваги i mруднощi впровадження сценарного фшансового планування на зал1зничному mрaнспорmi.

Ключовi слова: фшансове планування, прогнозування, сценарне планування.

Постановка проблеми. Одним з основних чинниюв, що визначають як ефективтсть, так 1 приваблив1сть фшансового планування 1 прогнозування, е реальтсть 1 практична реалзуем1сгь фшансових платв. Це е справедливим для вах вида платв: стратеггчних, довгострокових, короткострокових, а також й для бюджетування. Фшансове планування 1 прогнозування в Укра!т здшснюеться на основ1 методик, яю передбачають використання формальних метода анал1зу, заснованих на вже виявлених законом1рностях змш явищ 1 процеав. Але в умовах тдвищення нестащонарност! зовтшнього середовища використання формальних метода не дозволяе отримувати достов1рт фшансов1 прогнози 1 плани, що значно знижуе ефективтсть фшансового планування як шструменту управлшня фшансово-економ1чною даяльтстю зал1зничного транспорту.

Аналiз остантх до^джень i публтацш. Фшансове планування як напрямок наукових дослвджень знаходиться в центр1 уваги багатьох проввдних заруб1жних та вггчизняних науковщв: I. Т. Балабанова, Р. Брейл1, В. С. Марцина, С. Майерса, Дж. К. Хорна [1-4] та багатьох ш. Особливий штерес викликае поява публшацп, присвячених впровадженню бюджетування 1 фшансового планування у практику управлшня зал1зничним транспортом Укра1ни, таких фах1вщв як Ю. П. Труханов, В. О. Мельник, Г. В. Журавель [5-6]

та íh.

Але, необхвдно зазначити, що питанням удосконалення методики фiнансового планування i прогнозування на залiзничному транспорт!, як й методологи планування взагал^ прцдiляeться недостатньо уваги. Бiльшiсть наукових публшацш присвяченi або загальнотеоретичним питанням впровадження фшансового планування i бюджетування або методичним i оргатзацшним аспектам врахування впливу ринкових чинник1в при здшснент внутрiшньофiрмового фiнансового планування, що не сприяе тдвищенню його ефективносп в умовах нестац1онарного зовнiшнього середовища. Тому проблема розробки методичних щдхода до фiнансового планування е дуже актуальною.

Метою даног статтi е аналiз передумов використання сценарного щдходу до фшансового планування i прогнозування на залiзничному транспорт! в умовах тдвищення невизначеносп нестащонарного зовнiшнього середовища.

Виклад основного матерiалу. Розробка фiнансових платв заснована на прогнозах, в яких повинне бути вiдображене не лише очшуване або бажане майбутне, а й врахован ризики планування, напрямок i стутнь 1хнього впливу, а також рiвень невизначеносп, що ш вiдповiдае. Тому в умовах нестац1онарного зовнiшнього середовища однiею з основних вимог до фiнансового планування i прогнозування мае стати здаттсть адаптуватися до можливих змiн у майбутньому. Пвдвищення рiвня

© Кравченко О.О.

Вкиик економiки транспорту i промисловостi № 37, 2012

адаптаци зал1зничного транспорту за рахунок фшансового планування може бути отримано 2 шляхами:

1) найповтше визначення, анал1з 1 врахування ризик1в при фшансовому плануванн 1 прогнозувант;

2) потенцiйна спроможтсть швидко! реакци на виникнення змш у внутршньому 1 зовтшньому середовищi шляхом корегування фшансових платв.

В умовах нестацюнарного зовтшнього середовища тдвищення р1вня адаптаци за рахунок фшансового планування 1 прогнозування при використанн формальних метода анал1зу стае неможливим у зв'язку з множинтстю можливих вар1ант1в майбутнього, так як стан зовтшнього середовища не може бути визначений однозначно.

Спроби зведення множини вар1анпв до единого не е т правильними, н доцiльними, тому що можуть привести, з одного боку, до нереальност розроблених фшансових платв 1 прогнозш, а, з шшого боку, до появи нерозтзнаних потенцшних можливостей, що також негативно позначиться на ефективносп як фшансового планування, так й функцюнування зал1зничного транспорту в цшому. Тому виникае проблема змши тдхода до фшансового планування 1 прогнозування в галузг

Таким тдходом до врахування можливих ризик1в 1 невизначеносп у фшансовому плануванн 1 прогнозувант е сценарне планування (або планування сценарив), яке представляе собою не спльки тдхвд до передбачення майбутнього, ск1льки до вивчення та мониторингу динамши стану зовтшнього середовища та и майбуттх вплив1в на функцiонування 1 розвиток конкретно! економ1чно! системи.

Незважаючи на досить значний досвщ використання сценарного планування в захвдних корпорацiях в науковш л1тератур1 не юнуе единого тдходу до визначення його сутносп. Так, Птер Шварц розглядае сценарне планування як шструмент упорядкування наявних уявлень про можлив1 умови дальностт в майбутньому, в яких прийняте ршення виявиться правильним [7, р. 6]. Пол Шумейкер зазначав, що сценарне планування е «рацюнальним методом подання ймов1рних вар1ант1в майбутнього, в яких можуть реал1зуватися прийнят1 оргатзащею ршення» [8, с. 25].

Таким чином, сценарне планування як шструмент дослщження е детальним науково обгрунтовании описом альтернативних ймов1рних вар1ант1в майбутнього.

На основ1 анал1зу публiкацiй провщних фахiвцiв, що займаються як теоретичними розробками, так i практичним впровадженням сценарного планування, можна видiлити наступш загальнi положення та принципи [7-13]:

1) майбутне завжди характеризуеться невизначетстю i в бiльшостi випадов не може бути точно спрогнозоване i сплановане;

2) одним з шструменпв зниження невизначеносп зовнiшнього i внутрiшнього середовища е можливi сценари розвитку подiй;

3) стратепя корпораци, розроблена i прийнята на основi аналiзу майбутнiх статв, повинна бути працездатною i приносить успiх при реалзацл будь-якого варiанту майбутнього (сценарш);

4) сценарне планування мае включати систему мониторингу довк1лля та короткосIроковi плани дiй, якщо поди почнуть розвиватися за тим або шшим сценарiем.

Основою сценарного планування е видшення та аналiз основних «рушшних сил» зовтшнього середовища корпораци (driving forces), метою якого е найбшьш повне виявлення та iдентифiкацiя як юнуючих тенденцiй, так i тих, що лише намчаються.

Аналiз «рушшних сил» передбачае видшення 2 груп факторш, подiй i тенденцiй, комбшуючи як1 i можна розробляти сценари майбутнього:

1) зумовлет елементи (predetermined elements) - це поди i тренди, розвиток яких вже не можна зупинити або змiнити в аналiзованому (плановому) перiодi. Зумовлет елементи характеризують невизначетсть, яка може бути усунена, тому вона повинна бути вдентифжована достатньо точно шляхом проведення аналiтичних дослвджень. Результат реалiзацii зумовлених елеменпв можна розглядати як неминучий, тому вони мають аналiзуватися в явному або неявному вигляд в уах розроблюваних сценарiях;

2) ключовi невизначеносп (key uncertainties) - це будь-яю фактори i тенденцii зовтшнього середовища, яю е визначальними для дано! корпораци. Визначення ключових невизначеностей мае здiйснюватися на основi ощнки !хнього потенцiйноrо впливу i ступеню невизначеносп.

Дослвдники, що займаються проблемами теори та практики сценарного планування, сходяться на думцi, що сценари не е прогнозами в загальноприйнятому сена i не е описом т^вняно передбачуваного майбутнього з позицш минулого i сьогодення, вони однак ттсно пов'язат з прогнозуванням майбуттх статв. М. Лгндгрен i Х. Бандхольд вiдзначають, що сценарiй не е i баченням, тобто бажаним майбутнiм [12].

Характерною особливiстю сценарив е виявлення, аналiз i управлшня ризиками, якi можуть iстотно вплинути на збалансоватсть грошових потокiв i, як наслвдок, привести до зниження ефективносп фiнансовоi дiяльностi залiзничноrо транспорту, його сплатоспроможносп та iн.

При цьому сценарне планування дозволяе, з одного боку, аналiзувати минулий досвщ фшансово-економiчноi дiяльностi для виявлення «проблемних» аспекпв i вироблення керуючих впливiв для !хнього вирiшення, а, з шшого боку, забезпечувати «випереджальний зв'язок з майбуттм» для облту потенцiйноrо майбутнього при розробцi фшансових

Вкиик економiки транспорту i промисловост № 37, 2012

платв 1 бюджета.

На ввдмшу в1д формальних метода анал1зу сценарЦ не е лшшним або мехашстичним описом майбутнього, а вщображають експоненщальн1 з'еднання р1зних фактор1в. П. Вак зазначав, що використання моделювання юнуючих реалш по прямш л1ни при розробщ сценарив безглуздо, так як «правила свпу» поспйно зм1нюються 1 стае неможливим отримання «правильних» прогжшв

[13].

При цьому Матс Лшдгрен 1 Ханс Бандхольд ввдзначають, що процес сценарного планування повинен бути безперервним для зниження ризик1в упущених можливостей 1 понесених втрат [12], так як анал1з все бшьш ввддаленого майбутнього дозволяе побачити значну к1льк1сть можливостей розвитку 1, як наслвдок, тдвищення ефективносп функцюнування корпораци.

Таким чином, застосування сценарного планування дозволяе:

1) дослвдити «складне» майбутне, тобто в процеа планування е можлив1сть дослщження юнуючих 1 майбуттх невизначеностей, вивчення та ощнювання можливостей, яю е потенцшними вже зараз, а також виявлення абсолютно нових;

2) розробляти гнучку стратегш розвитку, тобто, використовуючи ключов1 фактори устху 1 реальн вар1анти мислення, створювати стратегию, в

як1й будуть вр1вноважеш обставини 1 необх1дна гнучк1сть ршень ввдповвдно до юнуючо! 1 потенщйно! невизначеносп;

3) проводити мониторинг можливих ввдхилень ввд планово! стратеги: використання ранньо! системи попередження дозволить виявити та вдентифшувати ввдхилення, що виникають, для своечасного внесення ввдповвдних коректив у фшансов1 плани.

В умовах тдвищення нестацюнарносп зовншнього середовища сценарне планування мае суттета переваги перед формальним тдходом до планування:

1) ранне попередження: вивчення можливих змш зовтшнього середовища може значно вплинути на майбутню ефективтсть функцюнування зал1зничного транспорту;

2) нов1 можливосп: знаючи характер можливих змш зовтшнього середовища можна використовувати можливосп, що ввдкриваються, для щдвищення ефективносп у майбутньому;

3) зниження ризиюв: подготовка до можливих змш може зменшити негативний вплив на каптал та фшансов1 ресурси, що викликаеться невизначетстю та ризиками.

В таблиц 1 представлено пор1вняння формального 1 сценарного тдхода до фшансового планування 1 прогнозування.

Таблиця 1

Порiвняння формального i сценарного niдходiв до фiнансового планування i прогнозування

Ознака поршняння Формальний тдюд до фшансового планування Сценарний тдюд до фшансового планування

1 2 3

Розумшня майбутнього Майбутне е визначеним [ може бути представлене через сукуптсть видлених закономрностей розвитку Майбутне характеризуеться невизначетстю [ не може бути точно спрогнозовано [ сплановано

Основа фшансового планування [ прогнозування Законотрносп, що склалися в минулому [ сьогодент Видлення та анал1з основних «рушшних сил» зовншнього середовища

Перебгг процесу планування Дискретний Безперервний

Прогнозування як основа планування Планування здшснюеться на основ! единого прогнозного значення Планування здшснюеться на основ! сформувати множини сценарив розвитку

Облж ризиюв Нтвелювання ризиив Анал1з, управлшня та мониторинг ризиив зовншнього [ внутршнього середовища

Мониторинг зовншнього середовища Вщсутнш Здшснюеться постшно

Готовтсть до можливих змш Слабка, не передбачае можливють змш при реал1заци фшансових плаив Потенцшна готовтсть [ можливють внесення зм1н в фшансов1 плани [ прогнози

Реакция на змши зовншнього середовища Змши в систему вносяться з затзненням, у наступному цишп планування та прогнозування Швидка [ гнучка реакция на виникаюч «виклики» нестационарного зовншнього середовища

Облгк потенщйних можливостей розвитку та тдвищення ефективносп функцюнування Вщсутшй Дозволяе виявляти [ ощнювати майбутн можливосп при розробщ сценарив розвитку

При цьому привабливють 1 поширетсть сценарного планування значною м1рою залежить ввд

Вiсник економжи транспорту i промисловостi № 37, 2012

142

piBra нестацюнарноста зовнiшнього середовища: чим вищим е piBeHb невизначеносп, тим меншi можливоста використання традиц1йних методiв i моделей планування i тим бшьша приваблив^ь сценарного пiдходу.

Пiдвищення невизначеностi зовтшнього середовища е характерною рисою економ^ Украшу що мае значний вплив на ефектившсть функцiонування як окремих структурних пiдpоздiлiв, так i Укpзалiзницi в цiлому. Кpiм цього, юнуе значна невизначенiсть i внутpiшнього середовища галуз^ пов'язана з необхiднiстю реформування i практичною вiдсутнiстю розроблено! та затверджено! стpатегiï розвитку залiзничного транспорту. Тому при юнуючому piвнi зовнiшньоï i внутpiшньоï невизначеностi залiзничного транспорту Украши сценарне планування може бути використано як ефективний шструмент фшансового планування, який дозволить «тдготуватися» до майбуттх негативних i позитивних змiн внутршнього i зовнiшнього середовища.

Застосування сценарного тдходу до фшансового планування на залiзничному транспорта в Украшу дозволить:

1) враховувати можливi змiни напpямiв i iнтенсивностi генеруються грошових потоков в довгостpоковiй пеpспективi. Це особливо цшно, оск1льки капiталовкладення на залiзничному тpанспоpтi характеризуються великою ваpтiстю, значною тривалютю iнвестицiйного циклу, яка може охоплювати до дек1лькох десятков рошв, i значними теpмiнами окупностi. Кpiм цього, вiдсутнiсть довгострокового аналiзу грошових потоков може привести до 1'х pозбалансованостi, що, в свою чергу, призведе до зниження лiквiдностi та платоспpоможностi, а також до недоотримання прибутку;

2) враховувати в стратепчних i довгострокових фiнансових планах можливiсть взаемодiï невизначеностей, пов'язаних з piзними аспектами функцюнування залiзничного транспорту, що може призводити до додатковоï складностi забезпечення як поточноï фiнансовоï стабiльностi, так i перешкоджати довгострокового розвитку;

3) використовувати piзнi комбiнацiï економiко-математичних моделей i евристичних методiв для найкращого облiку як наявного досвiду функцiонування i розвитку залiзничного транспорту Украши, складностi i динамiчностi зовнiшнього середовища, так i майбуттх можливостей i станiв залiзничного транспорту як складно1' виpобничо-економiчноï системи, а також майбуттх невизначеностей.

На наш погляд, сценарне фшансове планування може стати ефективним шструментом управлшня фiнансово-економiчною дiяльнiстю залiзничного транспорту в нестацюнарному

зовнiшньому сеpедовищi.

Висновки. Сценарний пвдхвд до фiнансового планування i прогнозування на залiзничному тpанспоpтi мае переваги перед формальними методами, що використовуються на залiзничному тpанспоpтi. Основними перевагами е наступш:

1) ефектившсть в умовах тдвищення невизначеносп зовтшнього середовища;

2) ранне попередження про можливi змiни зовнiшнього середовища;

3) виявлення, аналiз i використання нових можливостей розвитку;

4) зниження невизначеносп майбутнього зовтшнього середовища.

Однак, у сучасних умовах використання сценарного фшансового планування на залiзничному транспорта буде мати певш складнощi, як1, на наш погляд, пов'язат з як методолопчними проблемами, так й з проблемами його практичного впровадження:

1) вщсутшсть розроблених принцитв, логiки, методики i технологи сценарного фшансового планування на залiзничному транспорта;

2) складшсть розробки достовipних сценаpiïв майбутнього;

3) вщсутшсть досвiду розробки i використання сценарив розвитку;

4) необхщшсть постшного монiтоpингу зовнiшнього середовища;

5) необхщшсть змiни елементiв системи фiнансового планування.

В той же час, застосування сценарного тдходу до фшансового планування на залiзничному транспорта дозволить не тальки визначати можливi характеристики, але i видмти чинники, яш впливатимуть на piзнi аспекти фiнансово-економiчноï дiяльностi, виникаючi проблеми i потенцiйнi можливоста, що в умовах пiдвищення нестацюнарноста зовнiшнього i внутpiшнього середовища е дуже актуальним.

СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ

1. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. - М. : Финансы и статистика, 1999. - 109 с.

2. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. - М. : «ОЛИМП-БИЗНЕС», 1997. - 1120 с.

3. Марцин В. С. Планування як основна складова процесу фшансово1' дiяльностi /

B. С. Марцин // Фшанси Украши. - 2008. - № 4. -

C. 23-31.

4. Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Хорн. - М. : Финансы и статистика, 1996. - 383 с.

BiciiiiK економжи транспорту i промисловост № 37, 2012

5. Тpyxaнов Ю. П. Бюджетyвaння нa зaлiзничномy тpaнcпоpтi I Ю. П. Тpyxaнов II Зб. нayк. пpaць Деpжaвного економiко-теxнологiчного yнiвеpcитетy тpaнcпоpтy. Cеpiя «Економта i yпpaвлiння». - 2011. - Вип. 17. - С. 186-189.

6. Mельник В. О. Бюджетyвaння в cиcтемi cтpaтегiчного плaнyвaння дiяльноcтi пiдпpиeмcтв зaлiзничного тpaнcпоpтy I В. О. Mельник, Г. В. Жypaвель II Вicник економiки тpaнcпоpтy i пpомиcловоcтi. - 2009. - № 28. - С. 183-185.

7. Schwartz P. The Art of the Long View I P. Schwartz. - New York . Currency Doubleday, 1991. -274 p.

8. Schoemaker, P. J. H. Scenario Planning, A Tool for Strategic Thinking I P. J. H. Schoemaker II Sloan Management Review. - 1995. - Vol. 36 (2). -pp. 25-40.

9. Ogilvy J. Plotting Your Scenarios I J. Ogilvy, P. Schwartz. - New York , Global Business Network. - 2004. - 18 p.

10. Godet M. Creating Futures. Scenario Planning as a Strategic Management Tool I M. Godet. - London , Economica. - 2006. - 269 p.

11. Heijen van der K. Scenarios. the Art of Strategic Conversation I K. van der Heijen. - New York . John Wiley&Sons Limited. - 1996. - 306 p.

12. Линдгрен M. Cценapное плaниpовaние. Связь между 6удущим и cтpaтегией I M. Линд^ен, Х. Бaндxольд ; [^p.c arn^. И. Ильиной]. - M. . ЗАО «Олимп-Визжо), 2009. - 256 c.

13. Wack, P. Scenarios, shooting the rapids I P. Wack II Harvard Business Review. - 1985. -NovemberIDecember. - pp. 139-150.

Аннотация. В статье рассмотрены общие положения и принципы сценарного планирования, его основные преимущества и недостатки, проведено сравнение эффективности формального и сценарного подходов к планированию в условиях нестационарной внешней среды. Выделены основные преимущества и трудности внедрения сценарного финансового планирования на железнодорожном транспорте.

Ключевые слова: финансовое планирование, прогнозирование, сценарное планирование.

Summary. The article deals with the general thesis and principles of scenario planning, the basic advantages and disadvantages, is compared the effectiveness of formal and scenario approaches to planning in unsteady economy. Are dedicated advantages and difficulties of introducing a scenario financial planning in railroads.

Keywords, financial planning, forecasting, scenario planning.

Рецензент д. е. н., професор ДЕТУТБогомолова Н.1.

Експертредакцшног колегп к.е.н., доцент УкрДАЗТ Токмакова 1.В.

УДК 656.614/614.3078(262.5)

ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИНЕЙНОГО ГРУЗОПАССАЖИРСКОГО И КРУИЗНОГО СУДОХОДСТВА МЕЖДУ ПОРТАМИ ЧЕРНОГО

МОРЯ

Крысько С.Л., аспирант (ОНМА)

Стаття обтрунтовуе розвиток пасажирського зв 'язку портiв Чорного моря. Основним питанням являеться розрахунок рентабельностi i економiчноi цiлеспрямованостi функцiонування пасажирських кругзних лтш по Чорному морю.

Ключовi слова: РОП1Т, флот, рентабельшсть флоту.

Постановка проблемы. В условиях Черного моря. Эта тема крайне перспективна на современного развития мирового пассажирского фоне развивающегося рынка пассажирских флота и динамичного экономического развития перевозок.

Украины и России, становится актуальным вопрос Анализ последних научных исследований.

развития пассажирских линий между портами

© Крысько С.Л.

Вкник економжи транспорту i промисловост № 37, 2012