CC BY
8
УДК 336.76:339.72(447)
ОЦЖКА СТАНУ РИНК1В HEBAHKiBObKMX Ф1ИАИСОВИХ ПОСЛУГ ЗПДИО 3 СЦЕНАР1ЯМИ РОЗВИТКУ СИТУАЦ11 ЗА РЕЗУЛЬТАТАМИ KОГHiТИBHОГО AHAЛi3У
® 2017 БАЧО Р. Й.
УДК 336.76:339.72(447)
Бачо Р. й.
Оцшка стану ринкiв небанкiвських фшансових послуг згiдно з сценарiями розвитку ситуацп за результатами когнiтивного аналiзу
Досл'джено зм/ни стану ринюв небанювських фшансових послуг nid впливом ¡нструмент1в державного регулювання. У результатi застосування dia-гностичного нструментарю оцнювання змни стану ринюв небанювських фшансових послуг, тд(рунтям якого е прогнозування сценарИв змiни стану ринку кредитних послуг, ринку недержавного пенсйного забезпечення та страхового ринку, з врахуванням впливу заход'в Регулятора та зовтштх фактор'в, оцнено та спрогнозовано змну досл'джуваних ринюв. Зроблено висновок про необхiднiсть застосування розробленого Ыагностичного 'тструментар'т при визначент пр'юритетност'! впливу заход'ю Регулятора з метою твелювання негативного впливу зовтштх фактор'в на стан ринюв небанювських фнансових послуг.
Ключов слова: ринки небанювських фшансових послуг, ефективтсть, когттивн'1 карти, державне регулювання, управляют фактори. Рис.: 5. Формул: 1. Б'бл.: 21.
Бачо Роберт Йосипович - кандидат економiчних наук, доцент, зав'дувач кафедри облку i аудиту, Закарпатський угорський нститут iменi Ференца Ракоц ii (пл. Кошута, 6, Берегово, Закарпатська область, 90202, Украна) E-mail: escanor@yandex.ru
УДК 336.76:339.72(447)
Бачо Р. И. Оценка состояния рынков небанковских финансовых услуг согласно сценариям развития ситуации по результатам когнитивного анализа
Исследованы изменения состояния рынков небанковских финансовых услуг под влиянием инструментов государственного регулирования. В результате применения диагностического инструментария оценки состояния рынков небанковских финансовых услуг, основой которого являются прогнозирования сценариев изменения состояния рынка кредитных услуг, рынка негосударственного пенсионного обеспечения и страхового рынка, с учетом влияния мероприятий Регулятора и внешних факторов, оценено и спрогнозировано изменение исследуемых рынков. Сделан вывод о необходимости применения разработанного диагностического инструментария при определении приоритетности влияния мероприятий Регулятора с целью нивелирования отрицательного влияния внешних факторов на состояние рынков небанковских финансовых услуг.
Ключевые слова: рынки небанковских финансовых услуг, эффективность, когнитивные карты, государственное регулирование, управляющие факторы. Рис.: 5. Формул: 1. Библ.: 21.
Бачо Роберт Иосифович - кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой учета и аудита, Закарпатский венгерский институт имени Ференца Ракоци ii (пл. Кошута, 6, Берегово, Закарпатская область, 90202, Украина) E-mail: escanor@yandex.ru
UDC 336.76:339.72(447)
Bacho R. J. Assessing the Condition of Non-Banking Financial Services Markets According to Scenarios of the Situation Development Based on the Results of Cognitive Analysis
The changes in the condition of markets of non-banking financial services under the influence of state regulation instruments are investigated. As a result of using diagnostic tools for assessing the condition of markets of non-banking financial services based on forecasting scenarios of changes in the condition of the credit services market, the market of private pension provision and the insurance market, the influence of the Regulator's activities and external factors has been evaluated and forecasted. There made a conclusion about the necessity of using the developed diagnostic tools in determining the priority of the influence of the Regulator's activities with the aim of leveling the negative influence of external factors on the condition of markets of non-banking financial services.
Keywords: markets of non-banking financial services, efficiency, cognitive maps, state regulation, control factors. Fig.: 5. Formulae: 1. Bibl.: 21.
Bacho Robert J. - Candidate of Sciences (Economics), Associate Professor, Head of the Department of Accounting and Auditing, Ferenc Rakoczi II Tran-scarpathian Hungarian Institute (6 Koshuta Square, Beregovo, Zakarpatska oblast, 90202, Ukraine) E-mail: escanor@yandex.ru
Постановка проблеми. Заходи оргашв державно! влади, що спрямоваш на реформування державного регулювання ринюв небанювських фшансових послуг Украши, здшснюють в умовах невизначеност як для ш-нуючих оргашв державного регулювання ринками, так i для самих професшних учасниюв цих ринюв. Постшш спроби здшснення таких реформктських заходiв знижу-
ють довiру самих фшансових установ до оргашв державного регулювання i водночас негативно сприймаються споживачами фшансових послуг. Багаторiчнi дискуси з приводу «сплиу» функцш Нацкомфшпослуг мiж НБУ та НКЦПФР не виршують основну проблему в регулю-ванш, а саме оцшку ефективност i"i проведення. Для цього необх^но спочатку ощнити вплив застосованих
iнструментiв регулювання на стан ринкiв небанкiвських фшансових послуг.
Аналiз останнiх дослiджень i публiкацiй. Досль дженню шляхiв реформування вггчизняно! системи регулювання ринив фiнансових послуг присвяченi працi О. Барановського [3], Н. Внуково! [17], О. Гаманково! [6], В. Гончаренка [7], I. Рекуненка [16] та ш. Питанню оцшки державного регулювання на ринках небанкшських фь нансових послуг присвячеш науковi розробки науковщв 6. Бондаренко [5], Ч. Лентнера [21], Н. Пойди-Носик [15], М. Тимчак [15] та ш.
Аналiз робiт наведених вище науковцш дозволяе зробити висновок про недостатне дослдження питання оцiнки стану ринкш небанкшських фшансових послуг, вра-ховуючи вплив шструментш державного регулювання на !х розвиток.
Мета дослiдження. Метою науково! роботи е оцшка стану ринкш небанкшських фшансових послуг Укра!ни за сценарiями розвитку ситуацп, враховуючи вплив шстру-ментiв державного регулювання на !х розвиток, що спри-ятиме впровадженню кращих традицiй регулювання на ринки небанкшських фшансових послуг Украши в умовах евроштеграцй.
Виклад основного матерiалу дослiдження. Пiд не-банкiвськими фшансовими послугами в цiй науковiй пращ смд розумiти сукупнiсть надаваних небанивською фшан-совою установою професiйних видш на ринках небанив-ських фшансових послуг (НФП) (ринку страхових послуг, ломбардних послуг, недержавного пенсшного забезпечен-ня, ринку кредитного кооперування та ш.), безпосередньо не пов'язаних iз придбанням матерiальних об'ектiв, а спря-мованих, в силу договiрних зобов'язань, перерозподкити фiнансовi ресурси мiж фiзичними та / чи юридичними особами [4, с. 18].
Адмшктративний характер шструменпв Регулятора ускладнюе формалiзацiю i оцiнку змiни стану ринкш не-банкiвських фiнансових послуг тд !х впливом, що обумов-люе потребу застосування методiв когнiтивного аналiзу для оцiнки та прогнозування змши стану ринкiв фiнансо-вих послуг.
Використання когштивних карт, когнiтивних моделей, яю належать до моделей представлення уявлень екс-пертiв у формi структури причино-насл^кових впливiв, iмплементуеться при: розробщ концептуальних моделей, спрямованих на покращення структуризацй та об'ектив-ного бачення проблеми шляхом побудови загального, узгодженого уявлення про проблему як тдГрунтя для реалiзацi! практичних дш щодо 'й вирiшення; моделю-ваннi слабоструктурованих ситуацш. Для слабостук-турованих ситуацш властиво: поеднання та врахування факторiв рiзно! природи; застосування кiлькiсних даних iз абстрактними, якiсними змiнними, яю вiдображають бачення експертно! групи. До слабоструктурованих ситуацш можна взнести таи, яю е вiдносно новими та характеризуются недостатнiм досв^ом !х оцiнювання [1], що характерне для оцшювання змiни стану ринюв фшансових послуг.
Систему основних взаемозв'язкш параметров ринкiв НФП з шструментами Регулятора наведено у виглядi когштивно! моделi. У межах когштивно! моделi iнформацiю
про систему наведено у виглядi набору понять (факторiв), з вiдображенням причинно-наслiдкових зв'язив, що нази-ваеться когнiтивною картою [2; 8]. Когштивну карту при-йнято подавати у виглядi знакового (орiентованого графа, вершинам якого сшвставлеш фактори, а ребрам - знаки «+» або «-» ) або зваженого графа (в якому вершини спш-ставленi факторами, а ребра - ваги в тш чи шшш шкалi) над множиною факторiв [2, с. 30-31]. Розрiзняють рiзну модифiкацiю когнiтивних карт залежно в^ штерпретацй вершин, ребер, ваги на ребрах [12; 2, с. 30], а також рiзно-маштних функцш, якi визначають вплив зв'язкiв на фактори. Розрiзняють п'ять видiв когнiтивних карт за типом використаних в^носин [8]. Вибiр способу структурування слабоструктурованих систем пов'язаний з рiзноплановiс-тю процесш i явищ слабоструктуровано! системи, !х тен-денцiй, яи визначаються рiзною кiлькiстю факторiв, що впливають на шшу кiлькiсть факторш. Утворюються ме-режi причинних в^носин мiж ними [2; 13; 14]. У процеа структурування системи впливу шструментш Регулятора й шших зовншшх факторiв на стан ринкiв НФП побудова-но казуальну когнiтивну карту, яка в^ображае вплив, при-чиншсть i системну динамiку. Пiсля побудови когштивно! карти воображено когнiтивну модель для оцшювання змши стану ринив фшансових послуг. Досл^ження стану ринкш фшансових послуг на основi когштивно! моделi можливе за трьома основними напрямками [9]: прогноз саморозвитку ситуацп (без зовншнього впливу на проце-си ситуацп - ситуащя розвиваеться сама по собi); прогноз розвитку ситуацп з вибраним вектором управлшня; синтез вектора управлшня для досягнення необх^ного напрямку розвитку ситуацй.
Моделювання змши стану ринкш НФП послуг тд впливом заходш Регулятора мютить визначену посл^ов-нiсть взаемопов'язаних етатв [10]:
■ визначення початкових умов, тенденцiй, що ха-рактеризують змшу стану ринкш фiнансових послуг i д1й iнструментiв Регулятора на початковому етат;
■ завдання щльових напрямкш (збкьшення, змен-шення) та сили (слабко, сильно) змши тенденцш процесiв у ситуацй (побудова когштивно! карти);
■ обгрунтування вибору факторiв управлiння, визначення !х сили та спрямованостi впливу на ситуацш (побудова когштивно! модел^;
■ вибiр вектора управлiння (факторiв) ситуацiею (покращення стану ринкш фшансових послуг), силу та спрямовашсть яких необх^но визначити, що враховано при побудовi когштивно! карти та модели
■ вибiр дослiджуваних факторiв (iндикаторiв), що характеризують результативний розвиток ситуа-цп (стан ринкш фшансових послуг), здшснюеться залежно вiд цкей аналiзу;
■ моделювання за одним з перерахованих вище трьох напрямкш (сценарне моделювання стану ринкш фшансових послуг залежно в^ змши ситуацп).
Система показниив стану ринку НПФ налiчуе 10 по-казникш, що характеризують параметри ринку, а саме: загальна кiлькiсть учасникiв НПФ (N2), загальна вартiсть
активiв НПФ (N3), пенсшш внески (N4), пенсшш внески bîa фiзичних oci6 (N5), пенсшш внески bîa фiзичних оаб-пiдприeмцiв (N6), пенсiйнi внески bîa юридичних осiб (N7), кiлькiсть учасниив, що отримали/ отримують пенсiйнi ви-плати (N9), чиста вартiсть a^rniB недержавних пенсiйних фондiв (N12), ккьисть НПФ на ринку (N14), ккьисть спо-живач1в ринку НПФ (N15).
Стан ринку кредитних послуг характеризують шють основних покaзникiв, до яких взнесено: загальну кiлькiсть установ, яи надають кредитнi послуги (К1); загальш активи установ, якi надають кредитш послуги (К2); загальну ккьисть кредит1в, наданих установами ринку кредитних послуг (К4); включення до Державного реестру (за перюд) установ, яи надають кредитнi послуги (К5); виключення з Державного реестру (за перюд) установ, яи надають кредитш послуги (K6); дохiд установ, яи надають кредитнi послуги (К7).
Система показниив, якi характеризують стан страхового ринку, сформована з 18 показникш, до яких взнесено: вaловi стрaховi премй (О4); рiвень валових виплат (О8); чистi стрaховi премй (О9); чистi стрaховi виплати (010); рiвень чистих виплат (О11); сплачено на перестрахування, перестраховикам-нерезидентам (О14); виплати, компен-соваш перестраховиками (О15); виплати, компенсоваш перестраховиками-нерезидентами (О17); отримаш страхо-Bi премй bîa перестрахувальникш-нерезидентш (О18); виплати, компенсовaнi перестрахувальникам-нерезидентам (О19); обсяг сформованих страхових резерв1в (020); об-сяг сформованих страхових резерв1в зi страхування жит-тя (О21); обсяг сформованих страхових техшчних резер-в1в (О22); зaгaльнi активи страховик1в (згiдно з формою 1 (П(С)БО 2)) (О23); активи, визначеш ст. 31 Закону Украши «Про страхування» для представлення кошпв страхових резервiв (О24); обсяг сплачених статутних каштал1в (О25); кiлькiсть (стрaховикiв) установ на ринку (О26); ккьисть споживaчiв страхового ринку (О28).
Оцiнювaння змши стану ринк1в НФП з викорис-тання когнiтивноï карти потребуе означення основних ïï елементiв, а саме: базових, щльових фактор1в, причинно-наслккових зв'язк1в мгж ними й шших елемент1в системи. Бaзиснi фактори - це фактори, яи визначають та обмеж-ують явища та процеси, яи спостерпаються в слабострук-турованш системi та оточуючому ïï середовищi та штер-претовaнi суб'ектом управлшня як суттев^ ключовi пара-метри, признаки цих явищ i процеав [1; 11]; до цiльових, тобто фактор1в, якi становлять нaйбiльший штерес [8], в1д-несено: зaгaльнi активи страховиив (О23); зaгaльнi активи установ, яи надають кредитнi послуги (К2); чисту вaртiсть aктивiв недержавних пенсшних фонд1в (N12). Окрiм того, для слабоструктуровано'1 системи хaрaктернi елементи, яи можуть подкятися на внутрiшнi (яи пiдвлaднi об'екту упрaвлiння, наприклад, шструменти Регулятора) та зо-внiшнi (яи частково або зовсiм не шдвладш об'екту управ-лiння i вкображають дiю на ситуaцiю або систему зовнш-нiх вплив1в). Базуючись на вксутност единого пiдходу до виявлення та розподку елементiв системи, яи дослкжу-ються, передбачаеться [8], що фактори ситуацп вiдомi екс-перту та вiн мае цiлiсне уявлення про 1х взaемозaлежнiсть. Згiдно з формaлiзaцiею причинно-нaслiдковоï зaлежностi показниив стану ринив фшансових послуг та шструменпв Регулятора, а також експертним баченням розвитку ситуа-
цп до внутршнк, управляючих фaкторiв взнесено шстру-менти Регулятора, яи здiйснюють вплив на ринки фшансових послуг, а саме: перевiрки Регулятора (Y1), штрафи (Y2), анулювання та зупинення лщензш (Y3), виключення фiнaнсових установ (Y4), повкомлення про вiдмивaння ко-шпв (Y5), законодавчу базу (Y6), ршення Регулятора (Y7), кадровий склад Регулятора (Y8); до зовншнк, часткового або повшстю неконтрольованих Регулятором фактор1в, належать: виконання бюджету (Х1), плиннiсть кадр1в (Х2), скарги bîa фiзичних оаб (Х3).
На рис. 1 у Brn^Ai когнiтивноï карти структуровано та представлено вплив зaходiв Регулятора на стан ринк1в фiнaнсових послуг (ринок кредитних послуг, ринок НПФ, страховий ринок). Зпдно з рис. 1 до^джено структурну характеристику вплив1в зaходiв Регулятора на стан ринк1в фшансових послуг. Для детaлiзaцiï оцiнювaння змш стану ринк1в пiд впливом зaходiв Регулятора проaнaлiзовaно си-туaцiю вкносно несуперечностi дй iнструментiв Регулятора та змши стану ринив фшансових послуг, та несупереч-ност змши параметр1в стану ринкiв фiнaнсових послуг.
Вкповкно до власних розрахунк1в автора, серед внутршшх, управляючих фактор1в, яи пiдвлaднi дй Регулятора, збкьшення ккькосп перевiрок, накладання штра-фiв, зростання кiлькостi осiб, зайнятих у регулюванш, негативно впливають на показники, яи характеризують змiну стану ринку недержавних пенсшних фондiв. Збкьшення ккькост розглянутих скарг негативно вкображаеться на зростaннi кiлькостi учaсникiв, яи отримують пенсiйнi виплати, та споживaчiв на ринку НПФ. Водночас покращення стану ринку НПФ позитивно впливае на застосування Регулятором означених заход1в впливу.
Подiбним чином змшюеться стан ринку кредитних послуг тд дiею впливу iнструментiв Регулятора. Збкьшення ккькосп перевiрок Регулятора та повкомлень про вкми-вання кошпв, що надсилаються, справляе негативний вплив на стан ринку кредитних послуг iз наявним оберненим пози-тивним ефектом вк змiни стану ринку кредитних послуг.
Дiя заход1в Регулятора, що наведет внутрштми, управляючими факторами, мае аналопчний прояв на стан страхового ринку. До внутршнк фaкторiв, якi здшсню-ють негативний вплив на змши стану страхового ринку, належать: перевiрки Регулятора, штрафи, анулювання та зупинення лщензш, виключення фшансових установ, по-вкомлення про вкмивання кошпв, кадровий склад Регулятора. До зовншнк управляючих фактор1в, яи негативно впливають на стан страхового ринку, вкносяться: плин-нiсть кaдрiв; скарги BiA фiзичних осiб. У бкьшосп випадк1в основнi фактори стану страхового ринку, яи змiнюються тд дiею внутрiшнiх i зовнiшнiх управляючих фaкторiв, ма-ють обернену спрямовашсть дй на змiни при впровадженш засоб1в Регулятора.
Таким чином, за результатами структурного ана-лiзу когштивних карт (рис. 1) впливу заход1в Регулятора на стан ринкiв НФП: структуровано властивост ситуацй; проaнaлiзовaно цш на несуперечнiсть (застосування за-ходiв Регулятора сприяе забезпеченню стaбiльностi стану ринку кредитних послуг, ринку НПФ, страхового ринку); ощнено напрям впливу управляючих фактор1в на цiльовi з урахуванням узгодженост дй фaкторiв. Очшуваний по-зитивний напрям змiни фактора визначаеться показником,
а) когштивна карта впливу шструменпв Регулятора на стан ринку кредитних послуг
б) когнитивна карта впливу шструменпв Регулятора на стан ринку НПФ
в) когнитивна карта впливу Ыструменпв Регулятора на стан страхового ринку Рис. 1. Вплив заходiв Регулятора на стан ринюв НФП
що приймае значення «+1», якщо бажане збкьшення фактора; «-1», якщо бажане зменшення значення фактора; «0», якщо складно зазначити бажану динамку фактора.
Узгоджешсть вектора цкей полягае в тому, щоб ба-жана змша одного цiльового фактора не призвела до не-
гативних змiн шших цiльових факторiв. Тобто зростання ккькост договорш зi страхувальниками - фiзичними особами сприятиме зростанню збкьшенню обсягiв загальних активiв страховикiв. Збкьшення загально! кiлькостi уста-нов, що надають кредитнi послуги, сприятиме збкьшенню
загальних активш цих установ. Вiдповiдно, позитивнi змши обсягу пенсiйних внескш вiд юридичних осiб обумовлюють позитивнi змiни чисто! вартост загальних активш НПФ.
Вкповкно, узгодженiсть цiльових i управляючих факторш виражено аналогiчно. Погодженiсть управляючих факторш iз вектором цкей полягае в тому, що жодна змь на управляючих факторiв не викличе змши жодно! з цкей у небажаному напрямi [10].
Означивши структурну взаемозалежшсть стану ринкш фiнансових послуг iз заходами Регулятора й шшими факторами впливу, на основi когштивно! карти побудовано когнiтивну модель впливу заходш Регулятора на стан рин-
кш фiнансових послуг з визначеною силою (на основi коре-ляцшного аналiзу) та спрямованiстю впливу управляючих факторш на основш та цiльовi (рис. 2-4).
На рис. 2-4 наведено силу впливу, спрямовашсть i взаемозв'язок заходш Регулятора та зовншнк факторiв на показники стану ринив фiнансових послуг. Формаль зацiю зв'язкш мiж заходами Регулятора та станом ринкш фiнансових послуг наведено у виглядi когнiтивно'¿ моде-лi (рис. 2-4). При застосуванш когнiтивного тдходу до управлiння слабоструктурованими системами, у процеа побудови когнiтивно'¿ моделей впливу заходiв Регулятора на змiну стану ринкш фшансових послуг виникае пробле-
Рiшення Регулятора (У7)
Повiдомлення про вщмивання коштiв (У5)
Рис. 2. Вплив заходiв Регулятора та зовнiшнiх факторiв на стан ринку недержавних пенсшних фондiв
ма визначення ступеня взаемовпливу '11 факторiв (визна-чення дуг i ваги дуг графа). Для виршення цiе'¿ проблеми побудовано матрицю узгодженост змiни стану ринив фь нансових послуг i заходiв Регулятора, осккьки для вста-новлення характеру взаемодЦ фактор1в використано по-зитивний пiдхiд.
Позитивний пiдхiд базуеться на врахуванш об'ек-тивного характеру взаемодЦ факторiв, дозволяючи провести дуги, присвоюючи 1м знаки «+» або «-» з !х точною вагою, тобто описуючи характер ще! взаемодп. Застосування цього тдходу можливе, якщо взаемозв'язок факторiв тд-даеться математичному описанню та формалiзащ¿ [11].
Концептуальнi основи застосування когштивного пiдходу передбачають перевiрку запропоновано! моделi впливу заходiв Регулятора на стан ринкш фшансових по-
слуг, на адекватшсть, на стабкьшсть за результатами застосування «кторичного методу». Сутшсть «iсторичного методу» полягае у використанш запропонованих моделей до подiбних реальних ситуацiй, з лагом у чай, та статис-тичних даних, що характеризують ситуащю, вiдомi й опри-людненi [10].
Таким чином, за умови адекватносп моделi отриманi результати тд час моделювання сп1впадають iз реальним розвитком подiй. Перевiрка ще! моделi на стабiльнiсть за результатами використання «кторичного методу» - тру-домiсткий процес. Для нiвелювання обтяженосп процесу оцiнювання когнiтивно! моделi на стабкьшсть В. В. Борисов та I. А. Бичков пропонують визначати характером ц зворотних зв'язкш [13, с. 55].
Рiшення Регулятора + (Y7)
Рис. 3. Вплив заходiв Регулятора та зовнiшнiх фактов на стан ринку кредитних послуг
При цьому можуть утворюватися як позитивш, так i негaтивнi зворотш зв'язки. У циклi iснуе позитивний (негативний) зв'язок, якщо в ньому парне (непарне) число зна-ив «-» або коли к взaгaлi немае. Посилити первiсну змшу первинно'1 iнформaцiï може позитивний зворотний зв'язок. Дестабшзувати ситуaцiю можуть деккька позитивних ци-кл1в, а стабшзувати ситуaцiю або викликати незнaчнi «ко-ливання» в системi - негативш зворотнi зв'язки.
Завдання aнaлiзу ситуацш на основi когнiтивних карт можна подкити на два типи: статистичш та динaмiчнi [19]. Статистичний aнaлiз (aнaлiз вплив1в) передбачае дослкжен-ня ситуацп за допомогою вивчення структури взаемовплив1в когнiтивноï карти. Динaмiчний aнaлiз лежить в основi гене-рацп можливих сценарпв розвитку ситуацп в час [18, с. 17].
Таким чином, оцшювання змши стану ринк1в фшансових послуг тд впливом зaходiв Регулятора та зовнiшнiх управляючих фaкторiв здiйснено за такими сценaрiями розвитку ситуацп: 1) прогноз змши стану ринив фшансових послуг ситуацп в цкому по УкраШ, без змши зовнш-нього впливу на ситуацп; 2) прогноз розвитку ситуацп зi зменшенням aдмiнiстрaтивного навантаження (на У серед-нього значення негативно фактор1в впливу заход1в Регулятора, тобто змша лише внутршнк, управляючих фaкторiв; 3) синтез вектора управлшня для досягнення необхкного напрямку розвитку ситуацп. Пословно, на кожен з факто-рiв впливають iмпульси, якi визначаються як середнi значення змши показниив та оцшюються у щлому по крашь
1мпульси дй зaходiв Регулятора та зовншнк факто-рiв в iмпульсному процеа впливу на стан ринкiв фшансових послуг, на когштивних картах, на еташ теоретичного дослiдження наведено впорядкованою послковшстю зна-чень х(п), х(п+1), в i вершинах без прив'язки до часу, яка може бути дана при штерпретацп результапв розрахунко-вого експерименту.
Для оцiнювaння змiни стану ринив фшансових послуг, з урахуванням iмпульсного впливу зовншшх i вну-трiшнiх фактор1в, формaлiзовaно цю взаемозалежшсть у виглядi формули 1 [2; 20]:
X,. (t +1) = X,. (t) + У , a j (Xj (t) -1 1 j ' (1)
- X, (t -1)), i = 1.....N,
де х,(0, x,(n+1) - значення /'-го фактора в момент часу t+1 i t в^пов^но;
Xj(t) - x,(t-1) = AXj(t) - прирощення фактора x, в момент часу t;
a, - вага впливу фактора Xj на фактор х;
I i - ккьисть фaкторiв, що безпосередньо впливають на фактор х.
Вкповкно, використовуючи моделi оцшювання змь ни стану ринив фшансових послуг (рис. 2-4), з урахуванням iмпульсного впливу зовншшх i внутршшх фактор1в впливу (наведеними заходами Регулятора) означено змшу цкьових фaкторiв, якi характеризують стан ринку фшансових послуг.
Вкповкно до результат сценарного моделювання зроблено висновок, що за умови зменшення впливу нега-тивних фактор1в на У 1х середнього значення (3 сценарш), тобто скорочення плинностi кадр1в, зменшення скарг BiA фiзичних оаб, кiлькостi перевiрок регулятора та штраф1в, кiлькостi виключених фiнaнсових установ i полшшення кадрового складу Регулятора, досягаеться полшшення стан ринку НПФ (збкьшення цкьового показника пiд впливом зaходiв Регулятора й iнших зовншшх фaкторiв у середньо-му становить 2,42 %, що на 0,5 % бкьше BiA базового сценарш розвитку подш).
Оцшюючи змшу стану ринку кредитних послуг, за результатами сценарного моделювання виявлено, що зменшення адмшютративного навантаження зaходiв Регу-
Плинысть кадрiв (Х2)
Рiшення Регулятора
(У7)
'Перев^ка^ [Регулятора
(VI)
,0,7,
Сформовав [страховi технiчнi резерви (022).'
Концентрацiя ' ринку (027),
Виконання бюджету (Х1)
Виключення р фшансових 'станов (У4Ь
Рис. 4. Вплив заходiв Регулятора та зовнiшнiх факторiв на стан страхового ринку
лятора шляхом скорочення перевiрок Регулятора та по-вiдомлень про вiдмивання коштш, зменшення плинностi кадрiв Регулятора обумовлюють зростання цiльового по-казника на 1,63 %.
Застосовуючи результати сценарного моделювання змши стану страхового ринку, визначено, що збкьшен-ня цкьового показника (загальних активш страховиив) на 0,21 % можливе за умови реалiзацi¿ третього сценарiю. Третш сценарiй розвитку подiй передбачае: 1) скорочення илькосй перевiрок Регулятора, штрафiв, кiлькостi ану-льованих, зупинених лщензш i виключених фiнансових установ, зменшення пов^омлень про вiдмивання коштiв i полiпшення кадрового складу Регулятора; 2) збережен-ня позитивно! динамiки стану страхового ринку в^ упро-ваджених рiшень Регулятора та змiни законодавчо! бази; 3) ншелювання негативного впливу плинност кадрiв Регулятора та скарг в^ фiзичних осiб.
Таким чином, змша кожного внутрiшнього та зо-внiшнього управляючого фактора приводить до змш стану ринкш фшансових послуг, що наведено на рис. 5. Зпд-но з рис. 5а стан ринку НПФ з ранговою прюритетшстю в^пов^но до основних трьох сценаров у такому порядку реагуе на змшу: кадрового складу Регулятора; ршення Регулятора; пов^омлень про вiдмивання коштш; обсяг виконання бюджету; виключення фшансових установ; скарги в^ фiзичних ойб; законодавчо! бази.
Згiдно з результатами моделювання, наведеними на рис. 5б, зростання значення щльового показника в^-буваеться за рахунок: 1 - стабкьно! законодавчо! бази; 2 - зменшення плинност кадрiв Регулятора, 3 - зменшення пов^омлень про в^мивання коштiв, 4 - сприятливих ршень Регулятора, 5 - зменшення перевiрок Регулятора.
Як видно з рис. 5в, за основними сценарiями розвитку подiй стан страхового ринку реагуе у бкьш значному ккь-
У1
У1
Х1
У8
У4
У5
1 сценарш
2 сценарiй
3 сценарш
Х2
У5
1 сценарш
2 сценарш
3 сценарш
в) 4y™Biab стану ринку НФП тд впливом заходiв Регулятора та зовншшх фактсрв
б) 4y™Biob стану ринку кредитних послуг тд впливом заходiв Регулятора та зовншшх факторiв
У1
Х2
Х1
У3
У4
1 сценарiй
2 сценарш
3 сценарш
У7
в) чyтливiсть стану страхового ринку пiд впливом заходiв Регулятора та зовнiшнiх фактсрв
Рис. 5. Чутливiсть стану ринюв небанкiвських фiнансових послуг до заходiв Регулятора та впливу зовнiшнiх факторiв
кiсному вираженнi на: рiшення Регулятора, кадровий склад Регулятора; пов^омлення про в^мивання коштш; плиннiсть кадрш. Змша прiоритетностi впливу зовнiшнiх i внутршнк управляючих факторiв обумовлена змiною стану страхового ринку за в^пов^ними сценарiями розвитку ситуацп.
Висновки та перспективи подальших дослiджень. Таким чином, у результатi застосування дiагностичного ш-струментарш оцiнювання змiни стану ринкш фшансових послуг, тдГрунтям якого е прогнозування сценарпв змши стану ринку кредитних послуг, ринку НПФ та страхового ринку, з урахуванням впливу заходiв Регулятора та зовншшх факторiв оцшено та спрогнозовано змшу стану ринив фшансових послуг. Застосування розробленого дiагностич-ного шструментарш дозволить: оперативно виявляти про-блемш аспекти тд час досягнення необхкного стану ринив фшансових послуг; визначати прюритеттсть впливу заходов Регулятора та твелювати негативний вплив зовнiшнiх факторш на стан ринкш фшансових послуг.
Л1ТЕРАТУРА
1. Авдеева З. К., Коврига С. В. О некоторых принципах и подходах к построению коллективных когнитивных карт ситуаций. Управление большими системами. 2014. № 52. С. 37-68.
2. Авдеева З. К., Коврига С. В., Макаренко Д. И. Когнитивное моделирование для решения задач управления слабоструктурированными системами (ситуациями). Управление большими системами: сб. тр. 2006. № 16. С. 41-54.
3. Барановський О. I. Фiлософiя безпеки: монографiя: у 2 т. Т. 2: Безпека фшансових шститупв. КиТв: УБС НБУ, 2014. 715 с.
4. Бачо Р. й. Ринки небангавських фшансових послуг: регулювання розвитку (шституцшш та аналiтичнi аспекти): моно-графiя. Ужгород: Вид-во ТОВ «Р1К-У», 2016. 448 с.
5. Бондаренко £. П. Мехашзм регулювання ринку фшансових послуг УкраТни: дис. ... канд. екон. наук: 08.00.08. Суми, 2011. 236 с.
6. Гаманкова О. О. Ринок страхових послуг УкраТни: тео-рiя, методолопя, практика: монографiя. Ки'в: КНЕУ, 2009. 283 с.
7. Гончаренко В. В., Климко О. Л., Пожар А. А. Вплив свгго-во'т' економiчноl' кризи на дiялынiсты кредитних спток УкраТни. B'ichuk Хмельницького национального унверситету. 2010. № 4. T. 4. С. 141-144.
8. Максимов В. И., Корноушенко Е. К. Аналитические основы применения когнитивного подхода при решении слабоструктурированных задач. Труды ИПУ РАН: сб. науч. тр. 1999. Т. 2. С. 95-109.
9. Максимов В. И. Структурно-целевой анализ развития социально-экономических ситуаций. Проблемы управления. 2005. № 3. С. 30-38.
10. Максимов В. И. Когнитивный анализ и управление развитием ситуаций // Когнитивный анализ и управление развитием ситуаций: материалы I Междунар. конф. (CASC 2001) ИПУ РАН. 2001. Т. 2. С. 10-21.
11. Кизим Н. А., Узунов В. В. Программно-целевой подход к государственному управлению социальной напряженностью в регионах страны: монография. Харьков: ИД «ИНЖЭК», 2007. 204 с.
12. Крячко £. М., Розгон I. В. Структурна дiагностика кон-курентоспроможностi регюшв на основi когнiтивного пiдходу. Проблеми економки. 2013. № 4. С. 219-228.
13. Борисов В. В., Бычков И. А., Дементьев А. В. Компьютерная поддержка сложных организационно-технических систем. М.: Горячая линия - Телеком, 2002. 154 с.
14. Корноушенко Е. К., Максимов В. И. Управление процессами в слабоформализованных средах при стабилизации графовых моделей среды. Труды ИПУ РАН: сб. науч. тр. М.: ИПУ РАН, 1999. Т. 2. С. 82-94.
15. Пойда-Носик Н. Н., Бачо Р. й., Тимчак М. В. Регулюван-ня та безпека розвитку страхового пщприсмництва в репонк монографiя. Ужгород: Мистецька ЛУя, 2012. 256 с.
16. Рекуненко 1.1. 1нфраструктура фшансового ринку: су-часний стан та перспективи розвитку: монографiя. Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2013. 411 с.
17. Розвиток ринив фшансових послуг в умовах свро-пейськоТ штеграцп: монографiя/ наук. ред. Н. М. Внукова. Хар-гав: ТО Ексклюзив, 2014. 218 с.
18. Савчук О. В., Ладанюк А. П., Гриценко Н. Г. Когштив-ний пщхщ до моделювання i управлшня слабоструктурова-ними органiзацiйно-технологiчними системами (ситуа^ями). Восточно-Европейский журнал передовых технологий. 2009. № 2/3 (38). С. 14-18.
19. Федулов А. С. Нечеткие реляционные когнитивные карты. Теория и системы управления. 2005. № 1. С. 120-132.
20. Хейс Д. Причинный анализ в статистических исследованиях. М.: Финансы и статистика, 1980. 255 с.
21. Lentner Cs. Bankmenedzsment: Bankszabalyozas -penzugyi fogyasztovedelem. Nemzeti Kozszolgalati es Tankonyv Kiado Zrt, Budapest, 2013, 526 o.
REFERENCES
Avdeyeva, Z. K., and Kovriga, S. V. "O nekotorykh printsi-pakh i podkhodakh k postroeniyu kollektivnykh kognitivnykh kart situatsiy" [Some of the principles and approaches to the construction of collective cognitive maps situations]. Upravleniye bolshimi sistemami, no. 52 (2014): 37-68.
Avdeyeva, Z. K., Kovriga, S. V., and Makarenko, D. I. "Kogni-tivnoye modelirovaniye dlya resheniya zadach upravleniya sla-bostrukturirovannymi sistemami (situatsiyami)" [Cognitive modeling for solving problems of weak structural control systems (situations)]. Upravleniye bolshimi sistemami, no. 16 (2006): 41-54.
Baranovskyi, O. I. Filosofiia bezpeky [The philosophy of security]. Vol. 2. Kyiv: UBS NBU, 2014.
Bacho, R. I. Rynky nebankivskykh finansovykh posluh: rehuliu-vannia rozvytku (instytutsiini ta analitychni aspekty) [Markets nonBank financial services: regulation development (institutional and analytical aspects)]. Uzhhorod: RIK-U, 2016.
Bondarenko, Ye. P. "Mekhanizm rehuliuvannia rynku finansovykh posluh Ukrainy" [The mechanism of regulation of financial services market of Ukraine]. dys. ... kand. ekon. nauk: 08.00.08, 2011.
Borisov, V. V., Bychkov, I. A., and Dementev, A. V. Kompyuter-naya podderzhka slozhnykh organizatsionno-tekhnicheskikh sistem [Computer support for complex organizational-technical systems]. Moscow: Goryachaya liniya - Telekom, 2002.
Fedulov, A. S. "Nechetkiye relyatsionnyye kognitivnyye karty" [Fuzzy relational cognitive maps]. Teoriya i sistemy upravleniya, no. 1 (2005): 120-132.
Hamankova, O. O. Rynokstrakhovykh posluh Ukrainy: teoriia, metodolohiia, praktyka [The insurance market of Ukraine: theory, methodology, practice]. Kyiv: KNEU, 2009.
Honcharenko, V. V., Klymko, O. L., and Pozhar, A. A. "Vplyv svi-tovoi ekonomichnoi kryzy na diialnist kredytnykh spilok Ukrainy" [The impact of the global economic crisis on the activities of credit unions of Ukraine]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho univer-sytetu vol. 4, no. 4 (2010): 141-144.
Kizim, N. A., and Uzunov, V. V. Programmno-tselevoy podk-hod k gosudarstvennomu upravleniyu sotsialnoy napryazhennostyu v regionakh strany [Program and target approach to public management of social tension in the regions of the country]. Kharkiv: INZhEK, 2007.
Kriachko, Ye. M., and Rozghon, I. V. "Strukturna diahnostyka konkurentospromozhnosti rehioniv na osnovi kohnityvnoho pid-khodu" [Structural diagnostics of competitiveness of regions on the basis of cognitive approach]. Problemy ekonomiky, no. 4 (2013): 219-228.
Kornoushenko, E. K., and Maksimov, V. I. "Upravleniye protsessami v slaboformalizovannykh sredakh pri stabilizatsii gra-fovykh modeley sredy" [Business process management is a formalized environments in the stabilization of the graph models of the environment]. Trudy IPU RAN vol. 2 (1999): 82-94.
Kheys, D. Prichinnyy analiz v statisticheskikh issledovaniyakh [Causal analysis in statistical research]. Moscow: Finansy i statistika, 1980.
Lentner, Cs. Bankmenedzsment: Bankszabalyozas - penzugyi fogyasztovedelemBudapest: Nemzeti Kozszolgalati es Tankonyv Kiado Zrt, 2013.
Maksimov, V. I. "Strukturno-tselevoy analiz razvitiya sotsial-no-ekonomicheskikh situatsiy" [The structurally-target analysis of socio-economic situations]. Problemy upravleniya, no. 3 (2005): 30-38.
Maksimov, V. I., and Kornoushenko, E. K. "Analiticheskiye os-novy primeneniya kognitivnogo podkhoda pri reshenii slabostruk-turirovannykh zadach" [The analytical basis for the use of the cognitive approach in solving poorly structured problems]. Trudy IPU RAN vol. 2 (1999): 95-109.
Maksimov, V. I. "Kognitivnyy analiz i upravleniye razvitiyem situatsiy" [Cognitive analysis and management of development of situations]. Kognitivnyy analiz i upravleniye razvitiyem situatsiy. Vol. 2. 2001. 10-21.
Poida-Nosyk, N. N., Bacho, R. I., and Tymchak, M. V. Rehuliuvannia ta bezpeka rozvytku strakhovoho pidpryiemnytstva v rehioni [Regulation and safety the development of insurance business in the region]. Uzhhorod: Mystetska Liniia, 2012.
Rekunenko, I. I. Infrastruktura finansovoho rynku: suchasnyi stan ta perspektyvy rozvytku [Financial market infrastructure: current status and prospects of development]. Sumy: DVNZ «UABS NBU», 2013.
Rozvytok rynkiv finansovykh posluh v umovakh yevropeiskoi intehratsii [The development of financial services markets in the context of European integration]. Kharkiv: TO Ekskliuzyv, 2014.
Savchuk, O. V., Ladaniuk, A. P., and Hrytsenko, N. H. "Kohni-tyvnyi pidkhid do modeliuvannia i upravlinnia slabostruktur-ovanymy orhanizatsiino-tekhnolohichnymy systemamy (sytu-atsiiamy)" [Cognitive approach to modeling and management of semi structured organizational and technological systems (situations)]. Vostochno-Yevropeyskiy zhurnal peredovykh tekhnologiy, no. 2/3 (38) (2009): 14-18.
