Оценка стабильности привлеченных средств коммерческого банка с учетом синхронности денежных потоков при формировании ликвидной политики Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

30 (120) - 2012

Банковский сектор

УДК 336.717

ОЦЕНКА СТАБИЛЬНОСТИ ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С УЧЕТОМ СИНХРОННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ

о .

ЛИКВИДНОМ ПОЛИТИКИ*

Т. О. ПОДОЛЬСКАЯ,

ассистент кафедры коммерции Е-mail:podolskaya79@yandex. ш Нижегородский государственный университет имени Н. И. Лобачевского -Национальный исследовательский университет

В статье рассмотрена методика оценки стабильности привлеченных ресурсов коммерческого банка при разработке ликвидной политики. Особенностью методики является применение обобщенного показателя риска изменчивости привлеченных ресурсов с учетом коэффициента синхронности денежных потоков коммерческого банка.

Ключевые слова: ликвидность, привлеченные средства, коммерческий банк, правовые особенности.

Успех социально-экономических преобразований в стране во многом зависит от функционирования банковской системы. Ее практическая роль определяется тем, что она осуществляет в государстве систему платежей и расчетов. Для поддержания банковской системы на должном уровне необходимо эффективное управление банковскими учреждени-

* Статья подготовлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Нижегородском государственном университете имени Н. И. Лобачевского -Национальном исследовательском университете.

ями. Одной из задач управления банком является обеспечение необходимого уровня ликвидности.

Ликвидность коммерческого банка является важнейшей характеристикой финансовой деятельности и зависит от структуры ресурсной базы. При определении необходимого уровня ликвидности необходимо решить вопрос оптимизации структуры привлеченных банком средств для обеспечения оптимального уровня ликвидности, что будет способствовать, с одной стороны, повышению устойчивости функционирования кредитной организации, а с другой - активизации ее инвестиционно-кредитной деятельности.

Одним из основных критериев ресурсной базы коммерческого банка является их стабильность. Чем больше стабильная часть ресурсов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные средства не покидают банк. Увеличение стабильной части ресурсов снижает потребность банка в сумме поддерживаемых банком высоколиквидных активов.

Выполнение банком обязательств перед клиентами предполагает согласование сроков, на которые

30 (120) - 2012

Банковский сектор

инвестируются денежные средства, со сроками, на которые предоставили кредиторы. Несоблюдение этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком своих обязательств. Следовательно, одной из важных целей политики привлечения средств коммерческого банка является формирование стабильной и сбалансированной по срокам привлечения и размещения ресурсной базы для поддержания ликвидности и обеспечения платежеспособности.

Ресурсная база является количественным показателем, определяющим возможности, которыми банк располагает для проведения коммерческой деятельности, дальнейшего расширения и развития.

Таким образом, важным фактором, который следует учитывать при формировании ресурсной базы коммерческого банка, является то, что различные виды ресурсов (депозиты физических и юридических лиц, остатки на расчетных счетах клиентов, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и пр.) отличаются друг от друга не только характеристиками стоимости и срочности, но и стабильностью (изменчивостью) во времени, которую следует учитывать при формировании запаса ликвидных средств.

В этих видах можно выделить характерные подгруппы (по величине оборота, по типу владельца и пр.), которые, в свою очередь, будут также обладать различными характеристиками стабильности. Для большинства банков в стабильности ресурсной базы скрыт неиспользуемый потенциал получения дополнительных доходов, поддержания достаточной ликвидности и осуществления долгосрочных вложений, так как с учетом стабильности можно сократить запас ликвидных средств. Кроме того, именно стабильная ресурсная база создает необходимые условия для сохранения конкурентоспособности и обеспечения выживаемости коммерческого банка в долгосрочной перспективе.

На стабильность привлеченных средств оказывает влияние ряд факторов: срочность, чувствительность к изменениям процентных ставок, характер и тип клиентов и т. п.

Определив, какие из видов привлечения отличаются большей стабильностью остатков, а внутри этих видов выделив более стабильные их подвиды, кредитная организация может планировать свою работу по привлечению заранее определенных групп

клиентов (с заданным оборотом, определенной величиной дохода и др.), а также учитывать имеющиеся риски при управлении ликвидной позицией.

Привлеченные ресурсы коммерческого банка для оценки его стабильности можно классифицировать по следующим группам:

- депозиты физических лиц;

- остатки средств на счетах предприятий и организаций всех форм собственности;

- депозиты юридических лиц;

- векселя, облигации и другие ценные бумаги.

Особенностью этой классификации является

учет правовых особенностей современного банковского законодательства, которые оказывают непосредственное влияние на стабильность ресурсной базы кредитных организаций.

Депозиты физических лиц. При оценке стабильности этой группы ресурсов не делим депозиты на «срочные» и «до востребования» так, как это предложено у многих российских авторов [3, стр. 84]. Это делается в связи с тем, что независимо от вида депозита, вкладчик имеет право забрать вложенные средства в любое время, невзирая на установленный в договоре с банком срок [2]. Банк имеет право ввести штрафные санкции в виде пониженной ставки процента за досрочное расторжение договора, но это не меняет главного условия вклада - банк должен вернуть средства клиента по первому требованию. Условие договора банковского вклада об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию признается ничтожным. В результате банки не в состоянии четко планировать размещение привлеченных от вкладчиков денежных средств, поскольку всегда существует вероятность досрочного расторжения договора срочного банковского вклада. Планируя свою инвестиционную и кредитную политику, каждый банк опирается прежде всего на структуру пассивов, т. е. учитывает сроки привлечения, зафиксированные в договоре банковского вклада. Поэтому любое непредусмотренное, а тем более одностороннее со стороны вкладчика изменение условий договора банковского вклада влечет нарушение сформированной банком структуры движения средств. Данный фактор заставляет банки ограничивать свои активные операции преимущественно краткосрочным кредитованием торговых организаций. Кроме того, снижает возможность активного участия в инвестиционных и ипотечных проектах, тормозит развитие долгосрочного кредитования индивидуального и

Банковский сектор

30 (120) - 2012

кооперативного жилищного строительства, включая ипотечное кредитование.

Остатки средств на счетах предприятий и организаций всех форм собственности. Во многих банках это достаточно значимая группа привлеченных средств. Чаще всего модели, используемые для прогнозирования остатков на расчетных счетах, основываются на данных прошлых периодов. Финансовая грамотность юридических лиц выше, и они, как правило, лучше информированы о финансовом состоянии и надежности банка по сравнению с физическими лицами, быстрее реагируют на малейшую негативную информацию о финансовом состоянии банка. Поэтому при возникновении у банка малейших проблем, связанных со своевременным исполнением обязательств перед кредиторами, юридические лица реагируют на них посредством проведения платежей в значительных объемах (даже не характерных для них ранее) для минимизации своих средств в банке. Немаловажным фактором является еще то, что интересы вкладчиков физических лиц защищены Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», а юридические лица такой защиты не имеют.

Динамика остатков на счетах юридических лиц косвенно свидетельствует о финансовом состоянии самих клиентов. Как правило, если финансовое состояние предприятия улучшается, остатки средств на его расчетных счетах увеличиваются. Если же средние остатки по счетам юридических лиц в банке снижаются, особенно в условиях экономического спада, то это может косвенно свидетельствовать об ухудшении финансового положения обслуживаемых предприятий, что в конечном ито-

адекватный показатель при оценке устойчивости (ликвидности) по сравнению с остатками на счетах физических лиц, так как юридические лица лучше информированы и более чувствительны к платежеспособности банка.

Депозиты юридических лиц. Банк имеет право отказать юридическому лицу в досрочном расторжении договора банковского вклада (депозита) [2]. Это средства, на которые банк может рассчитывать, то есть более стабильный ресурс. У российских банков наметилась тенденция к росту привлеченных ресурсов в виде депозитов от юридических лиц, что можно считать положительным фактором при оценке стабильности ресурсов коммерческого банка (рис. 1).

Векселя, облигации и другие ценные бумаги. Это относительно стабильный ресурс с фиксированным сроком предъявления. Доля этого источника в привлеченных средствах существенно различается у банков входящих в топ-30 и региональных кредитных организаций, но заметна тенденция ее увеличения в посткризисный период. Например, объем облигационных займов банков, находящихся в обращении на российском фондовом рынке, ежегодно удваивается [4]. Но, несмотря на наметившуюся тенденцию, их удельный вес в ресурсной базе банков по-прежнему не превышает 5 %.

На основе представленной классификации автором разработана методика оценки стабильности привлеченных средств коммерческого банка с учетом синхронности денежных потоков, которая используется при формировании запаса ликвидных

5 000-

4 000

3 000

ге может привести к резкому сокращению ресурсной базы банков и, следовательно, возникновению проблем с ликвидностью. Другими словами, динамика остатков на расчетных счетах предприятий, по мнению автора - более

2 000

1 000

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

01.01.2010

Рис. 1. Вклады (депозиты) юридических лиц, привлеченные российскими кредитными организациями в 2007-2010 гг., млрд руб. [5]

7х"

47

о

30 (120) - 2012

Банковский сектор

Шаг 1

ки

Шаг 2

ки

Шаг 3

ки

Шаг 4 Шаг 5

Расчет доли в привлеченных средствах каждой группы по представленной классификации

Расчет риска (изменчивости) каждой группы во времени

Расчет коэффициента корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени ККД.П.

Расчет обобщенного показателя риска изменчивости привлеченных ресурсов с учетом коэффициента синхронности денежных потоков коммерческого банка

Классификация коммерческих банков по уровню риска на основе условных значений обобщенного показателя

К

= 1'

1=1

Рис. 2. Алгоритм оценки стабильности привлеченных средств коммерческого банка с учетом синхронности денежных потоков

средств. Методика включает в себя ряд после дова-тельных шагов, ее алгоритм представлен на рис. 2.

Шаг 1. Расчет доли в привлеченных средствах каждой группы по представленной классификации.

Шаг 2. Расчет риска (изменчивости) каждой группы во времени. Для этого рассчитывается коэффициент вариации, который позволяет определить уровень колебания объемов различных денежных где потоков во времени, среднеквадратическое (стандартное) отклонение денежных потоков привлеченных средств.

Основной задачей расчета вариации остатков по представленным группам привлеченных средств коммерческого банка является выявление степени их стабильности. В случае стабильной ресурсной базы коэффициент вариации будет меньше, соответственно, потребность в формируемом запасе ликвидности для данной кредитной организации также требуется меньше.

Для оценки стабильности денежных потоков используется следующая зависимость:

в=1 :=1 ^,

где Q - показатель стабильности привлеченных ресурсов коммерческого банка с учетом веса каждого источника привлечения; 1 - индекс периода времени; п - число наблюдений;

Су - коэффициент вариации денежного потока каждой группы привлеченных ресурсов коммерческого банка;

t - вес данной группы в привлеченных средствах коммерческого банка (доля каждой группы привлеченных средств).

Шаг 3. Расчет коэффициента корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени К , что позволит д. п'

определить синхронность притоков и оттоков денежных средств. Под положительным денежным потоком в коммерческом банке рассматриваем сумму поступлений денежных средств на корреспондентский счет в банке в течение месяца. Под отрицательным денежным потоком рассматриваем сумму списаний с корреспондентского счета в течение месяца. Для расчета используем следующую формулу [3, с. 84]:

: ( ТГ —П V П

Пд.п, - Пд.п

стЯ

О - О

д.п, д.п

стО~

Кд.п - коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков коммерческого банка в рассматриваемом периоде; п - количество интервалов в рассматриваемом периоде времени;

Р - частота возникновения отклонений положительного и отрицательного денежных потоков в рассматриваемом периоде; Пдп - положительные денежные потоки в одном интервале рассматриваемого периода времени;

Ядп - средняя величина положительного денежного потока в одном интервале рассматриваемого периода времени; стПдп - среднеквадратическое (стандартное) отклонение положительного денежного потока в рассматриваемом периоде времени; Од.п - отрицательные денежные потоки в конкретных интервалах t рассматриваемого периода времени;

О п - средняя величина отрицательного денежного потока в одном интервале рассматриваемого периода времени;

стО п - среднеквадратическое (стандартное) отклонение отрицательного денежного потока в рассматриваемом периоде времени.

Банковский сектор

30 (120) - 2012

Шаг 4. Расчет обобщенного показателя риска изменчивости привеченных ресурсов с учетом коэффициента синхронности денежных потоков коммерческого банка. Коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков коммерческого банка и показатель стабильности привлеченных ресурсов коммерческого банка с учетом веса каждого источника привлечения Q отражают однородный риск.

Выявление однородных рисков, т. е. таких, которые ведут себя одинаково (естественно, не в детерминистском, а в вероятностном смысле), является на данном этапе доминирующей задачей.

Исследование групп однородных рисков позволяет:

- комплексно и эффективно анализировать рисковые ситуации за счет выявления основных характеристик риска и тенденций изменения размера ущерба;

- разрабатывать сценарии неблагоприятных событий для создания стандартизированных наборов реакций на их возникновение;

- собирать статистические данные, необходимые для принятия управленческих решений в рамках процедур управления рисками.

Для того чтобы показатели были однонаправленные, необходимо взять обратную зависимость Кд п, значение которого чем ближе к единице, тем синхроннее денежный поток коммерческого банка.

Обобщенный показатель привлеченных средств рассчитывается по формуле

1

Таблица 1

Классификация привлеченных ресурсов по степени стабильности (риска)

ОП = Q

K

Значение обобщающего показателя Уровень стабильности привлеченных ресурсов

0,7 < ОП Низкая

0,3 < ОП< 0,7 Средняя

0 < ОП < 0,299 Высокая

Таблица 2 Сводная таблица полученных значений обобщенного показателя [1]

Банк Обобщенный показатель Уровень стабильности привлеченных ресурсов

ОАО КБ «Верхне-Волжский Нефтебанк» 0,22 Высокая стабильность привлеченных ресурсов

ЗАО КБ «Арзамас» 0,25

ОАО НКБ «Радиотехбанк» 0,38 Средняя стабильность привлеченных ресурсов

ОАО «НБД-Банк» 0,3

ОАО КБ «Химик» 0,49

ОАО АКБ «Саровбизнес-банк» 0,5

ЗАО «ФОРУС Банк» 0,58

ЗАО «Вокбанк» 0,59

ОАО КБ «Эллипс Банк» 0,6

ОАО КБ «Ассоциация» 0,8 Низкая стабильность привлеченных ресурсов

ООО «РегионИнвестБанк» 0,85

ЗАО КБ «Росбанк-Волга» 0,9

Таким образом, чем больше значение обобщенного показателя, тем ниже стабильность привлеченных ресурсов коммерческого банка.

Шаг 5. Классификация коммерческих банков по уровню риска на основе условных значений обобщенного показателя представлена в табл. 1 (границы определяются экспертным путем).

Результаты оценки стабильности привлеченных ресурсов с учетом оценки синхронности денежных потоков 12 нижегородских коммерческих банков за период с 2007 по 2011г. представлены в табл. 2.

Изложенный подход актуален при анализе стабильности привлеченных ресурсов для оптимизации запаса ликвидных средств.

Список литературы

1. Банк России - http://www. cbr. ru.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ.

3. Кокин А. С., Ясенев В. Н., Яшина Н. И. Методология и практика финансового менеджмента: учеб.-метод. пособие. Нижний Новгород, 2006.

4. Национальное рейтинговое агентство «Рус-Рейтинг» - http://www. rusrating. ru.

5. URL: //http://www.statinfo.biz/HTML/ M1F27839A15253L1.aspx.

проблемы и решения ' 49