CC BY
19
Ы.Ъ. Ыпатова, Оабеёьникова
ОЦЕНКА СОГЛАСОВАННОСТИ ДВИЖЕНИЯ ЦЕН НА РЫНКАХ СТРАН ЕАЭС КАК ИНДИКАТОР УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ'
Введение. В настоящее время в мире создаются новые и расширяются существующие экономические объединения стран для извлечения выгоды от партнерства в рамках этих объединений. Целесообразность присоединения к подобным структурам определяется всесторонним изучением эффектов интеграции как положительных, так и отрицательных, которые меняются в процессе развития объединения и могут быть противоположными на разных стадиях этого развития.
Данная работа посвящена определению степени интеграции стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС) (Республика Армения, Республика Беларусь, Республика Казахстан, Кыргызская Республика и Российская Федерация) посредством анализа согласованности движения цен на отдельных рынках. ЕАЭС был создан в начале 2015 г. В силу данной объективной причины в современной экономической литературе слабо освещена проблема оценки степени интеграции рынков союзных стран. При этом спрос на подобные работы растет из-за непрекращающихся разговоров о необходимости существования данного объединения и количественной оценке его влияния на социально-экономические показатели стран-участниц, что определяет высокую актуальность настоящего исследования.
Согласованность движения цен используется как один из важнейших индикаторов интеграции отдельных рынков и экономической интеграции в целом. Предполагается, что в ЕАЭС при снятии ограничений на торговлю товарами и услугами цены на
1 Статья подготовлена при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований в рамках проекта № 16-06-00557а «Оценка потенциала торгово-экономической интеграции в отдельных видах экономической деятельности (на примере экономик ЕАЭС и БРИКС) и выделение видов экономической деятельности, обладающих высоким интеграционным потенциалом».
140
них постепенно сближаются и имеют схожую динамику - процессы, которые в будущем должны углубиться.
Данное предположение основывается на том, что образование единого рынка делает возможным влияние одних и тех же факторов на колебание цен в государствах-членах. Если общего рынка нет, то влияние специфичных для страны факторов преобладает, поэтому цены могут двигаться разнонаправленно.
Несмотря на довольно короткую историю сотрудничества в рамках нового экономического союза, данное исследование представляется не лишенным оснований из-за унаследованных от Советского союза связей между странами, а также взаимодействия в рамках СНГ, ЕврАзЭС, ЕЭП и других интеграционных объединений рассматриваемых стран.
Отметим, что анализ согласованности движения цен является одним из шагов целостного анализа степени интеграции рынков, сконцентрированного главным образом на анализе движения товаров и услуг между странами для определения, являются ли эти товары и услуги взаимозаменяемыми или взаимодополняемыми.
Обзор существующих подходов к оценке интегрированно-сти рынков. В современной экономической литературе для оценки интеграционных эффектов на уровне отраслей (рынков) применяются разнообразные подходы: гравитационные модели; модели частичного равновесия; вычислимые модели общего равновесия. Более подробно эти вопросы рассмотрены в статье [1]. Данные подходы, как правило, используются для того, чтобы количественно оценить выгоды/потери в терминах основных макроэкономических и отраслевых показателей (экспорт, импорт, выпуск и проч.) от членства в интеграционном объединении. В случае, если целью ставится оценить уровень интегрированности пространственно разделенных национальных рынков, применяются другие подходы, одним из которых является анализ согласованности движения цен.
В качестве критерия интегрированности рынков в данном подходе используется выполнение закона единой цены (law of one price), согласно которому при отсутствии каких либо препятствий для движения товара между пространственно разделенными рынками на всех рынках должна установиться одна и та же цена. Механизмом поддержания равновесия на пространственно интегрированных рынках товара выступает товарный арбитраж.
141
Слабая формулировка данного закона предполагает, что рынки какого-либо товара пространственно интегрированы в случае, если между ценами на данный товар имеется каузальная связь. Иными словами, допускаются отклонения от равновесной цены в рамках определенного «коридора».
Сильная формулировка закона предполагает, что цены на данный товар на различных интегрированных рынках полностью выровняются при исключении транспортных издержек, торговых ограничений и других трансакционных издержек. Для верификации гипотезы об интегрированности рынков в рамках анализа согласованности движения цен применяются методы анализа временных рядов и методы многомерного статистического анализа.
Одним из используемых методов является тестирование на единичный корень вектора разности цен на двух рынках исследуемого товара, цены при этом скорректированны на валютный курс, т.е. проверяется, являются ли временными отклонения от устойчивого равновесного уровня. Это эквивалентно проверке того, являются ли вектора цен коинтегрированными с заданным коинтегрирующим вектором.
При реализации метода главных компонент сначала выделяются главные компоненты, представляющие собой ортогональные вектора, которые являются собственными векторами ковариационной матрицы исходных рядов данных. Эти вектора задают оптимальную гиперплоскость, в которой лежат наблюдения. Каждая главная компонента представляется как линейная комбинация анализируемых рядов цен. Согласованность движения цен при применении данного метода определяется, во-первых, количеством главных компонент (определяемого экспертно как достаточного для объяснения большей части вариации), во-вторых, кластеризацией весов в полученном пространстве главных компонент.
Методы анализа временных рядов используются в работе [2], целью которой выступает выявление интеграционных эффектов на рынке сельскохозяйственной продукции трех стран, вступивших в ЕС с 1 января 1995 г., - Австрии, Финляндии и Швеции. Оценивается как уровень интеграции между новыми странами-членами попарно, так и уровень их интеграции с общим сельскохозяйственным рынком ЕС.
Поскольку долгосрочное равновесие цен на рынках одного и того же товара не исключает возможности краткосрочных отклонений от состояния равновесия, используется модель коррекции ошибок.
142
Эмпирическое исследование проводится на помесячных данных (цены производителей) для двух периодов: до вступления в ЕС (1975-1994 гг.) и после вступления в ЕС (1995-2004 гг.). Рассматриваемые товары: рожь, пшеница мягкая, ячмень, овес и картофель. Данные до 1995 г. представлены министерствами сельского хозяйства выбранных стран, данные с 1995 г. представлены Евростатом. В качестве репрезентативного представителя стран ЕС была выбрана Германия, поскольку она является основным торговым партнером трех упомянутых стран.
Результаты попарного анализа согласованности движения цен между рынком ЕС и рынками анализируемых стран свидетельствуют об отсутствии интегрированности до вступления этих стран в ЕС и высокой интегрированности рынков - после вступления.
Так, тест Йохансена, примененный на интервале до вступления в ЕС, показал отсутствие коинтегрирующих векторов практически для всех пар временных рядов, за исключением ржи, пшеницы и ячменя для пары Австрия-Германия, что свидетельствует об интегрированности данных рынков и до вступления страны в ЕС.
На периоде после вступления в ЕС гипотеза о существовании ко-интегрирующего вектора была принята в большинстве случаев (за исключением пшеницы в паре Финляндия-Германия и овса - в парах Германия-Финляндия и Германия-Швеция). Таким образом, в целом можно говорить о высоком уровне интегрированности сельскохозяйственных рынков трех стран и ЕС на втором отрезке времени.
При анализе коинтеграции между рынками Австрии, Финляндии и Швеции гипотеза о существовании коинтегрирующего вектора была отвергнута в большинстве случаев. Авторы предположили, что рынки еще не пришли в состояние равновесия, поскольку были защищены протекционистскими мерами до вступления в ЕС. Для тестирования гипотезы о том, что данные отклонения от состояния долгосрочного равновесия временные, применяется векторная модель коррекции остатков - VEC-модель (Vector Error Correction Model). Результаты оценивания свидетельствуют об отсутствии общего долгосрочного равновесия для анализируемых стран.
В работе [3] исследуется степень интеграции рынков природного газа ЕС, Японии и США с помощью нескольких методов.
Для эмпирического анализа используются помесячные данные по импортным ценам на газ для ЕС, Японии и США (оценивается как средняя цена всех стран-экспортеров), по ценам на нефть марки
143
Brent (средняя за месяц) за период с ноября 1993 г. по март 2004 г. (источники данных: International Energy Agency, Oil and Gas Journal Energy Database).
Для тестирования рядов на стационарность было проведено три теста на единичный корень: расширенный тест Дики-Фулера, тест Филлипса-Перрона и тест KPSS2, по результатам которых все анализируемые ряды в логарифмах интегрируемы первой степени.
Коинтеграционные вектора ищутся на основе процедуры Ио-хансена методом максимального правдоподобия3. Результаты подтвердили интеграцию между европейским и японским рынками и отсутствие их интеграции с рынком США.
Полученные результаты сравниваются с результатами применения метода главных компонент. Авторы предполагают, что если рынки интегрированы, то динамика движения цен сближается и, следовательно, большая часть дисперсии может быть объяснена одним фактором (одной главной компонентой). Если же таких факторов будет больше одного, можно разбить временные ряды на группы с похожей динамикой цен, что в терминах коинтегра-ционного анализа будет означать идентификацию набора коин-тегрируемых векторов. При применении метода главных компонент обнаружено, что для объяснения разброса требуется два фактора (95% дисперсии). Дальнейший анализ позволил сделать вывод о близком движении цен в Европе и Японии, но при этом о наличии существенных различий между Европой и США.
Делается два основных вывода. Во-первых, рынок Европы в меньшей степени либерализован, чем рынок США, что связано с тем, что долгое время европейские страны сталкивались с рыночной властью олигополистических поставщиков. Во-вторых, на европейском рынке еще существует значимая связь между ценами на нефть и ценами на природный газ. На более либерализованном американском рынке разделение цен на данные энергоресурсы уже произошло.
Особенностью верификации закона единой цены является тот факт, что по ряду товаров можно провести исследования на большом временном промежутке, прежде всего это относится к сельскохозяйственным товарам. В частности, в [4] изучается согласованность динамики цен на временном интервале в несколь-
2 Kwiatkowski—Phillips—Schmidt—Shin.
3 Johansen Full Information Maximum Likelihood Cointegration Framework
144
ко столетий для Англии и Голландии для семи товаров - ячмень, масло, сыр, овес, горох, пшеница и серебро - на основе метода анализа временных рядов. Авторами показано, что за указанный период не наблюдается значительного уменьшения отклонений от закона единой цены, даже несмотря на то, что произошло снижение транспортных издержек и тарифных барьеров.
Пшеница в целом является очень «популярным» примером для исследований выполнения закона единой цены и отклонений от него. Это обусловлено тем, что ее можно хранить, она давно является «торгуемым» товаром, зачастую цены на пшеницу фиксируются в том или ином стандарте длительное время. Примерами подобных работ являются [5-7].
Отдельные исследования посвящены факторам, влияющим на интеграцию рынков в разрезе сближения цен. В частности различные меры пограничной политики и протекционисткой государственной политики ослабляют любые связи между отечественным и международным рынками. К числу таких мер относятся механизмы поддержания цен, курсовая политика, нетарифные меры [8]. Помимо собственно мер государственной протекционистской политики, отрицательно влияют высокие транспортные и
4
трансакционные издержки, ведущие к росту торговой наценки , а также рыночная власть фирм.
Методология исследования. В данном разделе описывается методология исследования интеграции рынков в странах ЕАЭС. Среди упомянутых методов для настоящего исследования был выбран метод главных компонент, который, во-первых, позволяет проводить анализ на отдельном рынке одновременно для всех рассматриваемых стран, во-вторых, достаточно прост в техническом плане, и, в третьих, предлагает интуитивно понятную интерпретацию (в том числе графическую) согласованности динамики рядов.
Согласованность движения цен свидетельствует об интегрирован-ности рынков, иными словами, это означает существование единого рынка в странах ЕАЭС. Последовательность действий для верификации выдвинутой гипотезы включает в себя следующие этапы:
• формирование базы данных по индексам цен производителей для государств-членов;
• унификация сформированной базы данных;
4 Данный фактор особенно важен для стран, в которых недостаточно развита инфраструктура.
145
• применение метода главных компонент в каждой сфере экономики, для которой имеются сопоставимые данные по индексам цен для стран-участниц ЕАЭС;
• определение числа главных компонент, объясняющих достаточную долю общей дисперсии в отдельных сферах экономики;
• анализ полученных результатов и выделение сфер экономики с высокой степенью согласованности движения цен по государствам-членам.
Формирование базы данных по индексам цен производителей для государств-членов. Для формирования базы данных используется информация по индексам цен национальных производителей по сферам экономики государств-членов в максимально детализированном виде. Оптимальный уровень детализации - четырехзначный код.
Источниками информации выступают:
• данные статистических ведомств с использованием национальных классификаторов;
• данные международных организаций, национальных ассоциаций отраслевых производителей и т.п.
Отдельно встает вопрос достаточности данных для исследования с точки зрения количества наблюдений. Очевидно, что необходимо использовать данные за максимально доступный временной период, однако учитывая особенности статистического учета стран ЕАЭС, в отдельных случаях ряды могут быть слишком короткими. Минимальное количество точек для временного ряда рассчитывается как число участвующих в анализе стран, умноженное на 2.
Унификация сформированной базы данных. В силу существующих различий информации государств-членов по индексам цен национальных производителей для определения согласованности (несогласованности) движения цен требуется решить проблему унификации данных.
В случае отличающихся по государствам-членам классификаторов необходимо привести данные в сопоставимый вид. Для этого требуется сопоставить сферы экономики по названиям. За основу берется совпадающий у двух или более стран классификатор.
Затем необходимо агрегировать индексы цен производителей для сопоставимых сфер по каждому государству-члену на основе весов, получаемых из долей абсолютных объемов выпуска более мелких сфер экономики в общем объеме выпуска агрегированной
146
сферы экономики. Объемы выпуска выражаются в постоянных ценах. При этом ограничением выступает государство-член с наименее подробной классификацией.
Например, у нас есть сфера экономики, которая обозначается двухбуквенным кодом. При этом она состоит из двух сфер экономики, которые обозначаются двухциферными кодами. Если не по всем государствам-членам есть указанные сферы с двухциферными кодами, то ищутся данные по абсолютным объемам выпуска этих сфер в тех странах, для которых есть индексы цен для сфер с двухциферными кодами. Если такая статистика есть, то агрегирование осуществляется по следующей формуле:
1рКК = №?(1*р, + О? )?] + О?, (1)
где 01' - абсолютный объем выпуска сферы экономики с двух-
циферным кодом И в году t; I" - индекс цен сферы экономики с
Р ^
двухциферным кодом » в году 1КК - индекс цен сферы экономики с двухбуквенным кодом КК в году t.
Сферы экономики, индексы цен производителей по которым невозможно привести к сопоставимому виду по странам (то есть деление на сферы экономики сильно различается и невозможно агрегирование из-за отсутствия статистической информации по абсолютным объемам выпуска), не рассматриваются в дальнейшем анализе согласованности движения цен.
Применение метода главных компонент. Метод главных компонент применяется для отдельной сферы экономики, по которой есть информация о сопоставимых индексах цен производителей по государствам-членам за определенный период времени. Период времени составляет несколько лет в зависимости от имеющейся информации и при существовании ограничения на минимальное количество точек для анализа.
На этом этапе для рядов цен одинаковой длины для разных государств-членов с помощью метода главных компонент выделяют главные компоненты (далее ГК).
Определение числа главных компонент, объясняющих достаточную долю общей дисперсии в отдельных сферах экономики. Для определения числа рассматриваемых ГК проводится анализ их вклада в общую дисперсию. Отбираются те (и столько) первых ГК, суммарный вклад который объясняет значительную часть общей вариации цен в данной сфере экономики. При этом поро-
147
говое значение для суммарного вклада в общую дисперсию определяется экспертным путем. Как правило, в качестве порога принимается 70-80%.
Количество рассматриваемых ГК не ограничено и может варьироваться, поскольку, по сути, ГК, объясняющие большую долю общей дисперсии, представляют собой отражение секторальной динамики цен общей для всех стран.
Степень согласованности движения цен с помощью метода главных компонент определяют на основе кластеризации весов, стоящих перед переменными цен в выбранных ГК.
К примеру, если первая ГК объясняет 80% общей дисперсии, то необходимо рассматривать кластеризацию весов в одномерном пространстве. Некоторые точки могут лежать ближе друг к другу, чем остальные. Тогда делается вывод о высокой степени согласованности движения цен в тех странах, которым соответствуют близко лежащие точки. Другим гипотетическим примером является ситуация, при которой три точки находятся рядом, а две другие также располагаются близко друг к другу, но удалены от первых трех. В этом случае имеется два кластера стран со схожей динамикой движения цен и общими рынками.
Если предположить, что в том же примере первая ГК объясняет 50%, а вторая - 30%, то кластеризацию весов уже следует рассматривать в двумерном пространстве, где по одной оси будут располагаться веса первой ГК, а по другой - второй.
Принятие решения о степени согласованности цен основывается на расстоянии между точками, для которого не существует общепринятого порогового значения. Поскольку во многих статистических пакетах веса в ГК стандартизованы и лежат в пределах интервала от -1 до 1, то представляется разумным установить пороговое значение для разницы координат двух точек по каждой из осей размером 0,1, что составляет 5%.
Анализ полученных результатов и выделение сфер экономики с высокой степенью согласованности движения цен. Полученные результаты применения метода главных компонент вносятся в таблицу для удобства восприятия и анализа, и проводится ранжирование сфер экономики по степени согласованности движения цен в странах ЕАЭС. В случае наличия высокой степени согласованности движения цен по определенной сфере экономики у нескольких государств-членов, то в соответствующих ячейках про-
148
ставляется знак «+»,у государств-членов, в которых такая степень согласованности не прослеживается - проставляется знак «-».
Ранжирование сфер экономики по степени согласованности движения цен в государствах-членах осуществляется по наибольшему количеству знаков «+» в строках таблицы.
Результаты эмпирического анализа. Для проведения эмпирического исследования была сформирована база данных для стран-участниц, состоящая из индексов цен производителей по видам экономической деятельности. Как было сказано в предыдущем разделе, поиск был направлен на составление базы данных в максимально детализированном виде. Однако для всех без исключения стран ЕАЭС информация для четырехзначных кодов отсутствует. Имеющиеся данные по годам, источники информации, применяемые классификации в странах ЕАЭС обобщены в табл. 1.
Таблица 1
Имеющаяся статистическая информация по индексам цен производителей стран ЕАЭС
Государство-член Классификация Период Источник
Респ. Армения сферы экономики C, D и E промышленность - 2009-2013 гг. [9]
Респ. Беларусь ОКВЭД промышленность - 2000-2014 гг.; сельское хозяйство - 2011-2014 гг. [10]
Респ. Казахстан ОКЭД, базирующаяся на NACE промышленность - 1998-2014 гг.; сельское хозяйство - 1992-2014 гг. [11]
Кыргызская Респ. ГКЭД ГКЭД, версия 3 промышленность - 1994-2013 гг. промышленность - 2007-2014 гг. [12]
РФ ОКВЭД промышленность - 2002-2014 гг. (без пропусков - с 2005 г.); сельское хозяйство - 2004-2014 гг. [13]
Далее была проведена унификация данных разных классификаций. Информация, касающаяся Республики Армения, не была использована в ходе анализа в силу отсутствия данных по двух-циферным кодам сфер экономики. В России и Республике Беларусь индексы цен производителей в промышленности приведены в классификации ОКВЭД.
В Республике Казахстан индексы цен производителей в промышленности представлены в классификации ОКЭД, базирующейся на классификации NACE. Для сопоставимости с данными по России и Республике Беларусь некоторые индексы были взвешены с учетом объемов выпуска в сферах экономики в постоян-
149
ных ценах. Табл. 2 содержит наименования конкретных сфер экономики, по которым осуществлялось агрегирование индексов цен для получения в свою очередь индексов цен для сфер экономики с более низким уровнем детализации.
Таблица 2
Сферы экономики Респ. Казахстан, по которым осуществлялась агрегация индексов цен
№ Сферы экономики с более высоким уровнем детализации Сферы экономики с более низким уровнем детализации
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. * В вход нам 1. Добыча угля и лигнита; 2. Добыча сырой нефти и природного газа 1. Добыча металлических руд; 2. Прочие отрасли горнодобывающей промышленности 1. Производство пищевых продуктов; 2. Производство напитков 1. Производство пищевых продуктов, включая напитки; 2. Производство табачных изделий 1. Производство текстильных изделий; 2. Производство одежды 1. Металлургическая промышленность; 2. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования 1. Электроснабжение, подача газа, пара и воздушное кондиционирование; 2. Водоснабжение; канализационная система, контроль над сбором и распределением отходов Добычу топливно-энергетических полезных ис лт «Добыча урановой и ториевой руд». Однак Республике Казахстан не позволяет выделит Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых* Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических Производство пищевых продуктов, включая напитки Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака Текстильное и швейное производство Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий Производство и распределение электроэнергии, газа и воды -копаемых» согласно ОКВЭД также о существующая информация по це-ъ данную позицию.
В Кыргызской Республике в части промышленности имеются две классификации ГКЭД и ГКЭД, версия 3. Данные за 2014 г. по первой из них отсутствуют, по второй - ряд состоит из восьми точек. Ряды схожих сфер экономики по двум классификациям имеют коэффициенты корреляции не ниже 0,95, поэтому в анализе в целях получения более длинных рядов по большему количеству товарных групп будут использованы данные по обеим классификациям.
Ограничением для проведения анализа цен в сельском хозяйстве стали слишком короткие ряды статистики Республики Беларусь (4 года - см. табл. 1). Поэтому в дальнейшем речь пойдет только о промышленности.
150
Таким образом, была сформирована база индексов цен производителей для четырех стран ЕАЭС по сферам экономики.
Для каждой выделенной сферы экономики (с двухциферным или двухбуквенным кодом) применялся метод главных компонент. При этом, с учетом ограничения использования данного метода в анализе согласованности движения цен, для каждой рассматриваемой сферы экономики должны были быть данные хотя бы по трем странам (Россия, Республика Беларусь и Республика Казахстан), для которых имеется наиболее полная статистика по индексам цен.
В анализе не рассматривалась сфера экономики «Производство машин и оборудования», поскольку сфера экономики с таким названием по ОКВЭД не соответствует сферам экономики других классификаций, включающих в нее «производство транспортных средств».
После применения метода ГК для каждой сферы экономики было определено число главных компонент, на основании которых принималось решение о высокой согласованности цен стран-участниц в данной сфере экономики. Поскольку максимальное число стран равнялось четырем, то выделялось максимум две первые ГК. В случае трех стран две ГК брались, только если первая ГК объясняла меньше 65% общей дисперсии5.
После определения числа рассматриваемых главных компонент высокая согласованность цен признавалась для тех рядов, для которых веса в ГК отличались менее чем на 0,1.
Итоговая таблица с результатами составлена по сферам экономики и по странам (см. табл. 3). Знак «+», напомним, означает высокую степень согласованности движения цен в отмеченных странах-участницах.
Наибольшее число интегрированных рынков согласно анализу динамики цен имеют Россия и Казахстан - 8 из 21 представленной позиции. Все выявленные закономерности для этих двух стран соответствуют экономической интуиции: в первую очередь, это рынки добычи топливно-энергетических полезных ископаемых (Россия и Казахстан - экспортеры нефти), нефтепереработки, нефтехимии и производства прочих неметаллических минеральных продуктов. В области химической промышленности Россия и Казахстан ведут тесное сотрудничество. На рынке отрасли согласована динамика цен в производстве готовых металлических изделий.
5 В данном случае выбор основан на проведенном анализе и экономической обоснованности результатов.
151
Таблица 3
Сферы экономики с высокой степенью согласованности движения цен по странам-участницам
Сфера экономики Число ГК Российская Федерация Республика Беларусь Республика Казахстан Кыргызская Республика*
СА - добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 2 + - + 2
СВ - добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических 2 - - - 1
БА - производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 1 + - + + 1,2
15 - производство пищевых продуктов, включая напитки 2 + - + н/д
16 - производство табачных изделий 2 - - - н/д
БВ - текстильное и швейное производство 2 - - - 2
17 - текстильное производство 2 - - - н/д
18 - производство одежды; выделка и крашение меха 2 - - - н/д
БС - производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 2 - - - 2
ББ - обработка древесины и производство изделий из дерева 2 - - - 2
21 - производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них 2 - + + н/д
22 - издательская и полиграфическая деятельность, тиражирование записанных носителей информации 2 н/д
ББ - производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов 2 + - + + 1,2
БО - химическое производство 2 + - + 1,2
БН - производство резиновых и пластмассовых изделий 2 - - - н/д
Б1 - производство прочих неметаллических минеральных продуктов 2 + - + 2
БJ - металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 2 + + 1,2
27 - металлургическое производство 2 - - - н/д
28 - производство готовых металлических изделий 2 + - + н/д
БЬ - производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 2 - - - 1
ЕА - производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2 - - - 2
* Примечание: для Кыргызской Республики цифрами обозначена используемая классификация: «1» - ГКЭД, версия 3; «2» - ГКЭД. В случае если нет данных по ценам на указанном рынке, в ячейке - прочерк.
152
Рынки Беларуси слабо интегрированы в терминах динамики цен с рынками других стран ЕАЭС. Было выявлено только производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них, которое интегрировано с аналогичным рынком в Казахстане. Вероятнее всего, полученный результат связан со значительными колебаниями цен в Беларуси на протяжении анализируемого периода времени.
Киргизия имеет интегрированные с Россией и Казахстаном рынки производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака (судя по результатам для России и Казахстана, производство табачных изделий не играет особой роли) и производства кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов. При этом для Киргизии не выявлено других рынков, которые были бы интегрированы с какой-либо из стран.
Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака особо выделяется тем, что в отличие от остальных рынков, основную часть дисперсии цен объясняет первая ГК, что означает более высокую степень интегрированности. Данный результат также не противоречит экономической логике: этот рынок характеризуется высоким уровнем конкуренции между производителями и поставщиками и большим их числом.
Заключение. В работе проведен анализ согласованности движения цен на отдельных рынках стран ЕАЭС для определения степени их интегрированности в результате взаимодействия в рамках экономических объединений на протяжении достаточно длительного периода времени.
Временные ряды цен наполнялись информацией об индексах цен производителей и унифицировались по странам на базе ОКВЭД. В качестве используемого метода был выбран метод главных компонент, который позволяет анализировать отдельные рынки по всем государствам-членам одновременно.
Результаты свидетельствуют о высокой степени интеграции между рынками России и Казахстана, включая добычу топливно-энергетических полезных ископаемых, нефтепереработку, нефтехимию и производство прочих неметаллических минеральных продуктов. К ним примыкает Киргизия на рынках производства пищевых продуктов, включая напитки, и производства кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов. Беларусь интегрирована только на рынке производства целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них с Казахстаном. Высокие колебания цен в Беларуси, по всей видимости, не коррелируют с динамикой цен других стран.
153
Дальнейший анализ позволит, во-первых, подтвердить или опровергнуть полученные результаты, а, во-вторых, следить за изменением ситуации на рынках в процессе углубления интеграции в рамках ЕАЭС. Как было отмечено, анализ согласованности движения цен является одним из шагов целостного анализа степени интеграции рынков. Для получения более точной картины происходящих процессов необходимо обратиться к методам, анализирующим потоки товаров и услуг между странами-участницами. Также целесообразно продолжить работу в направлении поиска более детализированной информации по динамике цен на рынках.
Литература и информационные источники
1. Сабельникова ЕМ. Подходы к оценке эффектов экономической интеграции на уровне отраслей: обзор мирового опыта //Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнози-рованияРАН.М.:МАКСПресс, 2016.С. 433-460.
2. Viju С., Nolan J., Kerr W. Common Markets Measuring Price Integration in European Agricultural Markets //Review of European andRussian Affairs. 2006. Vol. 2 (1). P. 33-56.
3. Neumann A., Siliverstovs B, L'Hégaret G., von Hirschhausen C. R International Market Integration for Natural Gas? A Cointegration Analysis of Prices in Europe, North America and Japan //Energy Economics. 2005. Vol. 27. P. 603-615.
4. RogofK., Froot K., Kim M. The Law of One Price over 700 Years. 2001. IMF WP/01/174.
5. Keller W, Shiue C. Tariffs, Trains, and Trade: The Role of Institutions versus Technology in the Expansion of Markets. 2008//NBER Working Paper 13913.
6. Pippenger J., Phillips L. Some Pitfalls in Testing the Law of One Price in Commodity Markets // Journal of International Money and Finance. 2008. Vol. 27. P. 915-925.
7. Jacks D. Intra- and International Commodity Market Integration in the Atlantic Economy, 1800-1913 //Explorations in Economic History. 2005. Vol. 42. P. 381-413.
8. Thompson R, Sul D, Bohl M. Spatial Market Efficiency and Policy Regime Change: Seemingly Unrelated Error Correction Model Estimation // American Journal of Agricultural Economics. 2002. Vol. 84. P. 1042-1053.
9. Цены и тарифы. Статистический ежегодник республики Армении 2014. Национальная статистическая служба Республики Армения. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.armstat.am/file/doc/99489258.pdf, свободный. Загл. с экрана. Яз. рус. (дата обращения 12.01.2016).
10. Индексы цен производителей промышленной продукции. Национальный статистический комитет Республики Беларусь. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/otrasli-statistiki/tseny/godovye-dannye_3/indekiy-tsen-proizvoditelei-promyshlennoi-produktsii/, свободный. Загл. с экрана. Яз. рус. (дата обращения 12.01.2016).
11. Цены и тарифы. Комитет по статистике Министерства Национальной Экономики Республики Казахстан.
http://stat.gov.kz/faces/publicationsPage/publicationsOper/homeNumbersPrices;jsessionid=rfl5WScf9B cp9qTJn5XlVG4qF8pxgNsqRGqSkTty0Kc3ChwzR4t7!1464808166?_adfctrl-state=1bxrolohx6_4&_ afrLoop=15932893396302347#%40%3F_afrLoop%3D15932893396302347%26_adf.ctrl-state%3D1738h8zy50_4, свободный. Загл. с экрана. Яз. рус. (дата обращения 13.01.2016).
12. Цены и тарифы. Национальный статистический комитет Кыргызской Республики. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.stat.kg/ru/statistics/ceny-i-tarify/, свободный. Загл. с экрана. Яз. рус. (дата обращения 13.01.2016).
13. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.gks.ru/, свободный. Загл. с экрана. Яз. рус. (дата обращения 13.01.2016).
154
