CC BY
54
РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА
REGIONAL ECONOMY
УДК [332.14:336.581](470.620) ББК 65.049(235.7)-56 А 72
А.В. Антошкина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры отраслевого и проектного менеджмента Кубанского государственного технологического университета, г. Краснодар. Тел.: + 7 (962) 871-04-95, e-mail: [email protected]
Д.И. Ефанова,
специалист 1-го разряда Инспекции Федеральной налоговой службы № 2 по г. Краснодар. Тел.: + 7 (953) 102-51-41, e-mail: [email protected]
ОЦЕНКА РЕГИОНАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ
(Рецензирована)
Аннотация. В статье определены подходы к оценке инвестиционного потенциала региона, проведён анализ основных показателей развития и дестабилизации инвестиционного потенциала Краснодарского края, дана оценка перспектив его укрепления.
Ключевые слова: инвестиционный потенциал, угрозы инвестиционного потенциала, инвестиционная привлекательность, инвестиционная безопасность, сильные и слабые стороны.
A.V. Antoshkina,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Sectoral and Project Management, Kuban State Technological University, Krasnodar. Ph.: + 7 (962) 871-04-95, e-mail: [email protected]
D.I. Efanova,
Specialist of the 1st category of the Inspection of the Federal Tax Service No. 2 in Krasnodar. Ph.: + 7 (953) 102-51-41, e-mail: [email protected]
ASSESSMENT OF REGIONAL INVESTMENT POTENTIAL OF KRASNODAR REGION
Abstract. In this the article the approaches to assessing the investment potential of the region isdefined, the main indicators of the development and the destabiliza-tion of the investment potential of Krasnodar region is analysed, the estimation of prospects of its strengtheningis given.
Keywords: investment potential, threats of investment potential, investment attractiveness, investment security, strengths and weaknesses.
В нестабильной экономической ситуации одной из ключевых задач становится привлечение инвестиций в экономику, как отдельного региона, так и страны в целом. Эффективное решение данной задачи осуществимо посредствомпоэтапногопроцесса. Псреониеоентой зсдадей ясрсются антиит и оцтнвн ннвестицсоеногс иотенцаала,чтопрзсоут[иправилвно определить приоритеты и акцентировать внимание на преимуществах региона для потенциальных инвесто-рив, а теслсена тиоасщихсн и возможною кргзрсныхсиеуациие о сфвто диатзтиниoнтвзoпoтeкциaлт.
АнооСЛВНОСТИ ТТМЫ ИССОерСВа-
ния, выдвшсенного о о^^^ь^тсдйс^'^^т^ь^^, обусловлена ещ и тем, что на основе оценки и анализа региональной отраслевой структуры развития эко-немив^и сделана гфоинцат нв ]этз-витне инвeттахиoниелс пооенцдвра
в установленных условиях, под воздействием дестабилизирующих факторов.
Целью настоящей статьи является обоснование подходов и оценка инве-евициoнмедспетенцивле ивтивдм (оо миоерсaлро[ Краснодарскогокраи^).
В двсвотщее сремт сущевтеуео мтржвттво толкований понятия «ин-оссттинаинвш пвтедтнал». HриСсдеe подходящим для дальнейшего исследования темы, относительно современных реалий, является следу-ющив сщидеитние: т^е^Е^ос^тит^!^*^]^^-^]3 потенциал -этссооо^иностс есех иедоразиемы-внeшних и внуодвн-нит исcypcoв,зовхетв иидабенностей конкретной территории, функционирующих на и новационной осн ве в целях обеспечения устойчивого экономического развития региона.
Нт ридоcтициоихвIe и иннино-циеннывпроцессы в ]теоионе слииот
Факторы, влияющие на инвестиционный потенциал
ресурсно-сырьевой (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов)
производственный (совокупный результат хозяйственной деятельности в регионе)
потребительский (совокупная покупательная способность населения региона)
инфраструктурный (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обустроенность)
интеллектуальный (образовательный уровень населения)
институциональный (степень развития ведущих институтов рыночной экономики)
инновационный (уровень внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе)
Рис. 1. Факторы, влияющие на инвестиционный потенциал региона
целый комплекс условий и факторов, которые необходимо учитывать при оценке инвестиционного потенциала региона [1]. В данном аспекте также существует ряд подходов ких опреде -лению. Так, С.В. Зенченконсжоей работе выделяет ряд факторов[2],ока-зывающих наибольшее влияние на инвестиционный потенциал региона, в соответствии с рис. 1.
Исходя из представленных факторов, экономическое процветание и упадок регионов я яется саморазвивающимся процессом, усиливаю -щим неравномерностьуениональноэо развития.
Для оценки регионального инвестиционного потенциала в научных кругах рассматриваются несколько подходов и методик, позволяющих в той или иной степени пр водить разносторонний анализ потенциала с учетом влияния на него разных групп факторов, рассмотренных вынне,а поскольку многие из ннененюуоеются количественному измерению, возно-кает сложность такого анализа.
При условии сохранелия максимальной комплексности оленка иаве-стиционного потенциала территории, следует обратить внимание ал лодхеу к оценке потенциала через определение инвестиционной прнеескчоенежо-сти региона. Действительно, иноэрни-ционная привлекательеожтн нолнетсе обобщённой характеристикой целой совокупности организационных, политических, правовых, социальных, социокультурных, экономических и других предпосылок, прсдожфедеояющид привлекательность и чыyeжнoCннжтюеет инвестирования в ту илиинуюхоедО-ственную систему (эконом икустраоы, региона, корпорации) [У-.
Одним из максимально объективных подходов к количественной оценке инвестиционной привлекательности региона, включающим экономическую и рисковую составляющую, согласно Н.А. Асановой [4], является следующий расчет:
И = К(1 - К2), (1)
пр-ть 1ч 2" 4 '
где Ипр ть - инвестиционная привлекательность; К1 - экономическая
составляющая потенциала; К2 - рисковая составляющая потенциала.
Экономическая составляющая инвестиционного потенциала может бытьрассчит анакакотношение п]эи-бь^ли осинвестицийврегьоне к вло-жсонымсредотвам:
сс1=^г^кдесььч^, (20
И
где ВРП -валовой региональный продукт, рублей; Д - дефицит бюджета, в долях единицы; Т - средняя ставканалогообйожения, %; ВС -объём инвестиций, рублей.
Рисиоьтв соссавчьющкя повснои-ала носит взвешенный характер:
где п - число показателей; Р. - характеристика показателей; Ji - вес показателя.
При этом, согласно данному подходу, регионы в зависимости от значения показателя инвестиционной привлекательности классифицируются следующим образом:
К > 0,4 - высокая инвестиционная привлекательность;
0,2 < К < 0,4 - инвестиционная привлекательность выше среднего; ь 0,1 < К < 0,2 - средняя инвестиционная привлекательность;
0,05 < К < 0,1 - инвестиционная привлекательность ниже среднего;
К < 0,05 - низкая инвестиционная привлекательность.
Необходимо отметить тот факт, что показатель инвестиционной привлекательности региона позволяет определить его кризисные ситуации и в некоторой степени оценить готовность региона к созданию, освоению и развитию нововведений, а также к реализации результатов инвестиционной деятельности.
С учетом рассмотренных выше подходов к оценке, дадим характеристику инвестиционного потенциала Краснодарского края, который на сегодняшний день является одним из наиболее экономически, инфра-структурно развитых регионов РФ. За
анализируемый нами период (20122016 гг.) инвестиционный потенциал и инвестиционная привлекательность региона претерпевали позитивные и негативные воздействия, при этом они были как внутренними, так и внешними [5, 6].
Некоторые итоги влияния факторов инвестиционного потенциала и кризисных ситуаций различных отраслей можно представить в обобщённой табл. 1, в которой показана динамика индикаторов инвестиционного потенциала Краснодарского края.
Таблица 1
Показатели влияния факторов на инвестиционный потенциала Краснодарского края
Индикаторы влияния факторов 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. Абс. откл., +/— Темп роста, %
1 2 3 4 5 6 7 8
Производственный фактор (эффективность производства)
Объём ВРП на душу населения, руб. 274 996 309 838 328 771 352 601 363 731 +88 735 132,3
Финансовые результаты коммерческих организаций, млн руб. 197 931,8 96 953 -36 725,2 202 166,7 506 529,7 +308 597,9 256,0
Удельный вес убыточных предприятий, % 22,4 21,9 22,4 23,1 22,6 +0,2 100,9
Производственный фактор (состояние основных средств)
Основные фонды, млн руб., всего 2 821 779 3 639 608 4 208 926 4 770 758 5 481 558 +2 659 779 194,3
Введено в действие новых основных фондов, млн руб. 346 664 789 538 598 096 462 633 378 496 +31 832 109,2
Выбыло основных фондов за год, млн руб. 3 662 82 291 -28 778 99 199 332 304 +328 642 9 074,4
Наличие основных фондов на начало года, млн руб. 2 471 453 2 821 779 3 639 608 4 208 926 4 770 758 +2 299 305 193,0
Наличие основных фондов на конец года, млн руб. 2 821 779 3 693 608 4 208 926 4 770 758 5 481 558 +2 659 779 194,3
Коэффициент обновления основных фондов, % 12,3 21,8 14,4 9,8 7,1 -5,2 -
Коэффициент выбытия основных фондов, % 0,7 0,8 0,6 0,7 0,5 -0,2 -
Степень износа основных фондов, % 39,9 34,6 33,7 35,2 35,4 -4,5 -
Производственный фактор (инвестиционная активность)
Объём инвестиций в основной капитал, млн руб. 798 476 955 208,1 750 235,9 579 908,2 435 095,3 -520 112,8 45,5
Темп роста инвестиций в основной капитал, % 102,3 107,8 78,9 73,6 70,7 - -
Продолжение таблицы 1
1 2 3 4 5 6 7 8
Отношение объёма инвестиций к ВРП, % 54,7 54,7 42,0 30,4 21,3 -33,4 -
Иностранные инвестиции, млн долл. 1 340,0 1 925,2 888,2 1 519,3 1 339,1 -0,9 99,9
Курс 1 доллара в среднем за год, руб. 26,8 31,8 38,4 60,9 66,7 +39,9 248,9
Иностранные инвестиции, млн руб. 35 912,0 61 221,4 34 106,9 92 525,4 89 318,0 +53 406 248,7
Доля иностранных инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал 4,5 0,2 4,5 0,3 20,5 15,8 -
Инновационный фактор
Доля инновационной продукции по отношению к ВРП,% 14,1 13,9 14,0 14,3 14,3 +0,2 101,4
Количество научно- исследовательских организаций 52 56 66 106 105 +53 201,9
Численность персонала, занятого исследованиями и разработками 6 504 6 872 7 585 9 265 7 532 +1 028 115,8
Анализируя данные табл. 1, приходим к выводу, что для Краснодарского края характерны следующие тенденции.
Рост объема ВРП на душу населения, финансовых результатов коммерческих организаций, а также снижение удельного веса убыточных предприятий свидетельствует об экономическом росте региона, прибыльности предприятий, что в совокупности говорит об обеспечении и росте эффективности производства в регионе.
Снижение степени износа основных фондов, снижение коэффициента их выбытия, рост ввода в действие новых основных фондов непосредственно свидетельствует о росте основных фондов, однако имеется тенденция роста выбытия основных фондов и снижения коэффициента их обновления, что в совокупности говорит о недостаточном обеспечении эффективного состояния основных средств.
Снижение объема инвестиций в основной капитал, а также их темпа роста в результате высокого уровня
расходов бюджета на проведение олимпиады в Сочи свидетельствует о снижении удельного веса данных инвестиций по отношению к ВРП, что в совокупности говорит о снижении уровня инвестиционной активности и возникновении риска кризисной ситуации. Объём иностранных инвестиций в 2016 году превысил пороговое значение - не более 17% от общего объёма вложений в основной капитал.
Рост количества научно-исследовательских организаций и стагнация изменения численности персонала, занятого исследованиями и разработками, свидетельствует о незначительном, даже неизменном увеличении доли инновационной продукции по отношению к ВРП, что, в свою очередь, говорит о застое и неразвитости инноваций из-за технологической и технической отсталости региона в данной сфере.
Основываясь на вышеизложенном, можно сказать, что наличие превышающих отрицательных тенденций, несмотря на рост эффективности производства, в совокупности отрицательно влияет на инвестиционный
потенциал региона, а также свидетельствует о предпосылках возникновения региональной кризисной ситуации в инвестиционной сфере развития региона.
Дополним данные характеристики определением инвестиционной привлекательности Краснодарского края, включающей экономическую и рисковую составляющую развития региональной экономики (табл. 2).
Таблица 2
Инвестиционная привлекательность Краснодарского края
Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г.
ВРП, млн руб. 1 792 048 1 946 760 2 015 935
Дефицит бюджета, млн руб. 36 856 12 312 10 411
Средняя ставка налогообложения, % 34,34 34,80 33,56
Объём инвестиций, млн руб. 75 023 586 902 435 095
Экономическая составляющая в потенциале (Кх) 0,25 0,83 3,48
Рисковая составляющая в потенциале (К2) 0,147 0,15 0,142
Инвестиционная привлекательность (Ипр-ть) 0,21 0,71 2,99
Согласно этим данным, можно сказать, что за анализируемый период Краснодарский край поднял свой рейтинг инвестиционной привлекательности на более высокий уровень. Это связано со снижением налогового бремени, повышением объёмов ВРП и уменьшением дефицита бюджета региона. Итог всего анализа, оценок и исследований сведен в таблицу 3, где обобщены сильные и слабые стороны по блокам (сферам), которые непосредственно в той или иной мере оказывают влияние на развитие инвестиционного потенциала Краснодарского края.
Таким образом, из данных табл. 3 следует, что слабых сторон, негативно влияющих на развитие инвестиционного потенциала, больше, чем сильных сторон развития. В большей степени стоит обратить внимание на проблемные аспекты трудовой, производственной, инновационной, инфраструктурной и внешнеэкономической составляющих. Как показал анализ существующих и потенциальных кризисных ситуаций, основным их глобальным последствием является сокращение инвестиционных вложений в экономику региона. Все слабые стороны потенциально предвещают развитие системы кризисов при взаимодействии сфер друг
с другом, поэтому подход к их минимизации должен быть комплексным и конструктивным.
Каждая из составляющих сфер инвестиционного потенциала, по которым была сделана оценка основных показателей, показала различные уровни воздействия на развитие инвестиционного климата, привлекательности и потенциала.
Инновационные разработки в любой сфере экономики будут положительно восприняты общественностью, так как Краснодарский край отличается восприимчивостью людей к новым идеям, готовностью и способностью принимать и приобретать новшества во всех сферах жизни. Но проблема заключается в том, что, несмотря на восприимчивость населением края каких-либо новшеств, объём инновационной продукции невелик и рынки сбыта развиты очень слабо. Для того чтобы готовность людей к принятию инноваций не пропадала впустую, для них следует создать инфраструктуру рынков сбыта, в которую должны входить объём, ассортимент, финансовая и нефинансовая мотивация к приобретению инновационных товаров и полезных моделей.
Итак, комплексная оценка инвестиционного потенциала региона и
Таблица 3
Сильные и слабые стороны составляющих инвестиционного потенциал
Краснодарского края
Сферы потенциала Сильные стороны Слабые стороны
1 2 3
Внешне-экономическая - увеличение доли несырьевых неэнергетических товаров; - международный транзитный потенциал региона, в первую очередь, обеспечивается морским и железнодорожным транспортом. - снижение внешнеторгового оборота; - снижение экспорта товаров и услуг; - уязвимость международных отношений под санкционным давлением.
Инновационная - высокое качество делового климата; - наличие сильных вузов; - развитая инфраструктура сектора «связь и информация». - низкий уровень конкурентоспособности инновационной системы; - низкий спрос на инновации со стороны государства и бизнеса; - низкий уровень затрат на НИОКР; - дефицит инновационных предпринимателей; - финансирование инновационной сферы по «остаточному принципу».
Институциональная - низкое качество связей между институтами (бизнес, власть, общество); - система государственного управления Краснодар -ского края выстроена и является стабильной. - документы регионального развития не сфокусированы на новых приоритетах и направлениях, которые могли бы дать максимальный результат и более эффективно использовать сильные стороны и возможности Краснодарского края; - низкий рейтинг по уровню развития механизмов государственно-частного партнерства.
Инфраструктурная - по обеспеченности площадью парков и зеленых насаждений в расчете на жителя Краснодарский край среди регионов России занимает место в седьмом десятке; - кредитно-финансовая инфраструктура на высоком уровне. - текущее состояние железных дорог края не позволяет не только наращивать транзитный потенциал, но даже эффективно удовлетворять существующий транспортный спрос; - автодорожная сеть не в состоянии выдержать пиковые нагрузки в период курортного сезона; - многие города края по планировочной структуре представляют собой сильно разросшиеся в размерах сельские поселения -подобные тенденции ведут к растягиванию и удорожанию инфраструктуры; - регион не обеспечивает потребности в электроэнергии и нефтепродуктах; - не достигнута полная газификация территории; - инженерно-энергетическая инфраструктура коммунального хозяйства муниципальных образований региона характеризуется очень высокой степенью износа.
Продолжение таблицы 3
1 2 3
Потребительская - население региона легко принимает инновационные товары. - низкий по требительский спрос в некоторых отраслях экономики края.
Природно-ресурсная - достаточно богатые и эффективно используемые ресурсы; - 1-е место по природно-ресурсному потенциалу. - рост плотности населения и активная экономическая деятельность в дальнейшем могут привести к истощению природных ресурсов.
Производственная - обладание большим количеством ресурсов, расположенных на территории края. - недостаточное использование потенциала синергии ключевых комплексов и компонентов; - высокий износ основных фондов, низкий коэффициент обновления; - низкая вовлеченность инновационных разработок в производство.
Социальная - стабильный рост населения; - лидирование по численности обучающихся в образовательных организациях всех видов образования; - лидер по информатизации системы здравоохранения. - демографическая ситуация неоднородна на территории края; - недостаточный уровень качества инфраструктуры здравоохранения, образования и соц. услуг; - наличие экологических проблем; - дефицит медицинских кадров, территориальная дифференциация доступности и качества мед. помощи; - слабое взаимодействие с некоммерческими организациями в сфере соц. обслуживания; - низкая инвестиционная привлекательность соц. сферы; - сокращение расходов на соц. сферу.
Трудовая - относительно низкий уровень безработицы; - увеличение численности рабочих мест в сфере торговли. - сокращение численности занятых в отраслях сельского хозяйства, обрабатывающего производства, транспорта и связи, а также строительства; - высокий уровень неформальной занятости; - дисбаланс спроса и предложения на рынке труда; - несоответствие качества образования запросам работодателей.
Туристическая - уникальное географическое расположение региона, позволяющее реали-зовывать туристический потенциал; - 1-е место в сфере туризма среди субъектов РФ; - благоприятный климат для туристов. - низкий уровень развития туристической инфраструктуры; - высокая ценовая политика; - низкая конкурентоспособность по отношению к странам ближнего зарубежья.
Продолжение таблицы 3
1 2 3
Финансовая - развитая кредитно-финансовая инфраструктура; - большое количество взаимосвязанных финансовых институтов; - высокий уровень кредитования и относительно развитый рынок ценных бумаг. - для региона характерны низкие темпы роста доходов консолидированного бюджета; - низкая доля собственных средств в инвестициях в основной капитал; - недостаточное качество внутренней системы управления финансами и привлечения инвестиций, недостаточная сфокусированность органов государственной власти на вопросах привлечения и эффективности инвестиций; - отсутствие должной координации деятельности финансовых институтов и профессиональных инвесторов.
Экологическая - существуют программы по поддержанию благоприятной экологии в крае. - увеличение антропогенной нагрузки на природную среду.
его кризисных ситуаций в большей мере направлена на решение следующих важнейших задач:
- повышение эффективности использования как имеющихся, так и привлеченных инвестиционных ресурсов региона;
- формирование наиболее оптимальных территориальных, отраслевых и других направлений инвестиционных потоков, наряду с созданием условий для развития инновационной деятельности;
- стратегическое планирование и формирование инвестиционной политики региона;
- создание благоприятных условий для развития регионального инвестиционного климата;
- совершенствование механизмов обоснования и привлечения инвестиций в регион;
- снижение уровня рисков, как для инвесторов, так и для кредиторов.
Таким образом, будет реализована стратегическая цель инновационного процесса - повысится инновационный потенциал и увеличится
первостепенно не объём инвестиций, а их результативность, которая и будет получена только за счёт развития инноваций в регионе,
Кроме этого, во-первых, это позволит сократить уязвимость инновационной сферы перед кризисными воздействиями, которые зеркально могут отражаться на инновационном потенциале. Во-вторых, это повлияет на стабилизацию самодостаточности региона, а это одно из определяющих условий экономической безопасности региона. В-третьих, такие результаты определят инновационный вектор развития, согласно Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ до 2020 г., и позволят отойти от ресурсно-сырьевой зависимости. В-четвёртых, такие эффективные решения инновационно-инвестиционного процесса позволят многим отраслям экономики, которые работали не на полную мощность, восстановить свою деятельность и впоследствии увеличить объёмы ВРП и количество рабочих мест.
Примечания:
1. Захарова Е.Н., Прохорова В.В., Ткаченко В.А. Инновационная парадигма развития современного предпринимательства // Вестник Адыгейского государственного университета, серия «Экономика». 2014. Вып. 3. С. 303-310.
2. Зенченко С.В. Формирование и оценка регионального финансового потенциала устойчивого развития экономики территории: теория и методология: автореф. дис. ... д-ра экон. наук. Ставрополь, 2009. 37 с.
3. Прохорова В.В., Коломыц О.Н. Матричные методы оценки уровня инновационно-инвестиционного развития региональных социально-экономических систем // Вестник Института дружбы народов Кавказа. 2017. № 2 (42). С. 10.
4. Асанова Н.А., Ешугова Ф.Р., Хут С.Ю. Оценка инвестиционной привлекательности Краснодарского края с учетом факторов риска // НАУКОВЕДЕНИЕ. 2016. Т. 8, № 2.
5. Солонина С.В., Ефанова Д.И. Оценка инвестиционно-инновационной деятельности Краснодарского края // Научный вестник Южного института менеджмента. 2017. № 4. С. 72-81.
6. Макроэкономические тенденции и параметры эффективного развития субъектов региональной экономики в контексте мер обеспечения экономической безопасности: коллективная монография / под ред. А.С. Молча-на, Ж.А. Шадриной, К.О. Тернавщенко [и др.]. Краснодар: Изд-во КубГТУ, 2016. 226 с.
References:
1. Zakharova E.N., Prokhorova V.V., Tkachenko V.A. Innovative paradigm of development of modern entrepreneurship // Bulletin of the Adyghe State University, series "Economics". 2014. Vol. 3. p. 303-310.
2. Zenchenko S.V. Formation and assessment of the regional financial potential of sustainable development of the territorial economy: theory and methodology: dis. ... Dr. Econ. Sciences. Stavropol, 2009. 37 p.
3. Prokhorova V.V., Kolomyts O.N. Matrix methods for assessing the level of innovation and investment development of regional socio-economic systems // Bulletin of the Caucasus Peoples' Friendship Institute. 2017. No. 2 (42). S. 10.
4. Asanova N.A., Yeshugova F.R., Khut S.Yu. Evaluation of the investment attractiveness of Krasnodar Region, taking into account risk factors // SCIENCE. 2016. V. 8, No. 2.
5. Solonina S.V., Efanova D.I. Evaluation of investment and innovation activity of the Krasnodar Territory // Scientific Bulletin of the Southern Institute of Management. 2017. No. 4. P. 72-81.
6. Macroeconomic trends and parameters for the effective development of regional economic entities in the context of measures to ensure economic security: a collective monograph / ed. A.S. Molchan, J.A. Shadrina, K.O. Ternavschenko [et al.]. Krasnodar: Publishing house KubGTU, 2016. 226 p.
