CC BY
11связанных с рынком авиаперевозок и аэропортового обслуживания, представители должны быть из разных стран [7].
Создание международного органа будет способствовать решению следующих задач:
- проведению анализа и мониторинга рынка авиаперевозок и рынка аэропортового обслуживания стран;
- разработке мероприятий, направленных на развитие и интеграцию рынка авиаперевозок и рынка аэропортового обслуживания;
- проведению исследований (в том числе маркетинговых) рынка авиаперевозок и рынка аэропортового обслуживания стран;
- разработке научно-методических и практических рекомендаций по развитию рынка коммерческих авиаперевозок и рынка аэропортового обслуживания стран.
В рамках данного органа предлагается проведение ежегодных конференций по актуальным проблемам и перспективам развития рынка коммерческих авиаперевозок и аэропортового обслуживания [6].
Таким образом резюмируя, стоит отметить быстрое восстановление отрасли в первом квартале 2021 года. По данным IATA внутренние авиаперевозки пассажиров во многих странах уже вернулись на допандемийный уровень, особенно позитивны цифровые показатели в Китае и Российской Федерации.
Предложенные рекомендации будут способствовать интеграции и развитию рынка авиаперевозок и аэропортового обслуживания в различных странах.
Список литературы
1. Данные статистического отдела ООН // Официальный сайт статистического отдела ООН. [Электронный ресурс]: URL: https://unstats.un.org/unsd (дата обращения: 16.11.2021).
2. Перечень 30 крупнейших аэропортов Европы по числу обслуженных пассажиров в 2019 году // Официальный сайт ACI EUROPE. [Электронный ресурс]: URL: https://www.aci-europe.org/44-industry-data/40-airporttraffic.html (дата обращения: 16.11.2021).
3. Соколов О.В., Холопов К.В. Современные факторы и тенденции развития международных рынков пассажирских и грузовых воздушных перевозок и место России на рынках авиауслуг // Российский внешнеэкономический вестник. - 2017. -№6. - С. 121.
4. Рынок транспортнологистических услуг: итоги 2018 и перспективы до 2020 года // 4- я международная конференция «Грузовые автоперевозки: вызовы и возможности 2019» - Москва - 27 марта 2019 г.
5. Официальный сайт Международной Ассоциации воздушного транспорта (IATA). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.iata.org/ (дата обращения: 16.11.2021).
6. Официальный сайт Международной организации гражданской авиации (ИКАО). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.icao.int/Pages/default.aspx (дата обращения: 16.11.2021).
7. Официальный сайт компании Аэрофлот. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ar2019.aeroflot.ru/reports/aeroflot/an-nual/2019/gb/Russian/2020/.html (дата обращения: 16.11.2021).
ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ АГРАРНЫХ ФОРМИРОВАНИЙ
Вронская А.А.
студентка факультета «Финансы и кредит» Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина, Краснодар Назарова О.В. ассистент кафедры финансов Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина, Краснодар
ASSESSMENT OF POTENTIAL FINANCIAL RISKS OF AGRICULTURAL FORMATIONS
VronskayaA.
student of the faculty of Finance and credit Kuban state agrarian University named after I. T. Trubilin, Krasnodar
Nazarova O.
Assistant of the Department of Finance Kuban State Agrarian University named after I. T. Trubilin, Krasnodar
Аннотация
В современных экономических условиях предприятия часто сталкиваются с проблемой финансовой устойчивости, что негативно отражается на деятельности и функционировании организации. А резкие изменения финансово-экономических условий, появление новых финансовых инструментов, изменения в конъюнктуре рынка могут оказывать воздействие на финансовое положение компании, и даже ставить вопрос о его дальнейшем существовании. Именно поэтому в последнее время наиболее актуально для предпринимателя обратить свое внимание на финансовые риски. Правильная идентификация, оценка и контроль финансовых рисков позволяет предприятию снижать возможные издержки и быть прибыльным. Все финансовые риски носят многовариантный характер, и большое количество методов их идентификации дает возможность совершенствования системы оценки и контроля рисками.
Abstract
In modern economic conditions, enterprises often face the problem of financial stability, which negatively affects the activities and functioning of the organization. And sudden changes in financial and economic conditions, the emergence of new financial instruments, changes in market conditions can have an impact on the financial position of the company, and even raise the question of its continued existence. That is why recently it is most important for an entrepreneur to pay attention to financial risks. Proper identification, assessment and control of financial risks allows the company to reduce possible costs and be profitable. All financial risks are of a multivariate nature, and a large number of methods of their identification makes it possible to improve the risk assessment and control system.
Ключевые слова: финансовые риски, классификация, управление, оценка риска, методы снижения рисков.
Keywords: financial risks, classification, management, risk assessment, risk reduction methods.
В современной рыночной экономике термин «финансовый риск» используется во многих областях и может быть широко применен при изучении тех или иных вопросов. В целом, деятельность любого предприятия взаимосвязано с бесчисленным количеством разных рисков. Любой риск рассматривается через понятие неопределенности. Данное понятие характеризует некую нестабильность и вероятность наступления различных событий. Неопределённость, связанная с нестабильностью условий финансово-хозяйственной деятельности организации и вероятность наступления различных событий, может выступать не только как свойство, но и как основная причина возникновения большинства финансовых рисков. Возникновение рис-
Выявление стратегии управления
финансовыми рисками \_/
ковых ситуаций в процессе финансово-хозяйственной деятельности связанно с неоднозначным влиянием изменения величины активов и обязательств организации на ее финансовые результаты.
И. А. Бланк характеризует финансовые риски следующим образом: «Финансовый риск представляет собой результат выбора собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого результата финансовой деятельности при вероятности получения экономического ущерба (финансовых потерь), в силу неопределенности условий его реализации» [2].
Механизм минимизации финансовых рисков включает в себя несколько этапов (рис.1).
(- -^
Воздействие на риск, с помощью выбранных методов
с N
Оценка рисков
ч У
Выбирают методы минимизации рисков
Рисунок 1 - Механизм минимизации финансовых риск
Определение рисков
Согласно проведенному анализу и полученному отчету риск-менеджер принимает решение по управлению риском в организации
Составляется первичный отчет с анализом ключевых рисков для деятельности предприятия
Вторичный отчет о рисках
Контроль достигнутых и запланированных значений
овых рисков [4]
Управление финансовыми рисками имеет важное значение в системе финансового менеджмента, поскольку обеспечивает финансовую безопасность организации и способствует предотвращению снижения его рыночной стоимости. К способам снижения степени риска относятся диверсификация, лимитирование, хеджирование, страхование и т. п. [4, 7].
Преимуществом диверсификации финансовых рисков является эффективная борьба с несистематическими финансовыми рисками. В свою очередь, для устранения систематических рисков он практически бесполезен, что ограничивает его использование.
Метод лимитирования является часто используемым большинством риск-менеджеров. Ярким преимуществом выступает то, что затраты на использование очень невелики. Его суть заключается в установлении ограничения на разные строки расходов в организации, часто применяется при предоставлении отсрочек и кредитов или финансовых вложениях. Играет очень важную роль в формировании системы контроля финансовыми рисками [3, 9].
Повышение уровня информационной обеспеченности позволит более оперативно вносить коррективы в систему контроля финансовых рисков. Данные, которые организация получает за счет налаженной информационной сети, дают возможность следить за конкурентами, рыночными тенденциями, что, в свою очередь, открывает простор для корректировок и изменения стратегических планов [5].
Разукрупнение рисков включает в себя уменьшение одного значения риска среди многих других.
При методе распределения рисков происходит распределение имеющихся в организации рисков между участниками, с которыми связаны данные риски. Каждый партнер принимает на себя ту часть риска, на которую он способен повлиять. Очевидным плюсом в данном случае является возможность передачи существенной части рисков поставщикам и партнерам, но далеко не каждая организация согласиться принимать на себя чужие финансовые риски [8].
Метод изоляции опасных взаимно усиливающих факторов друг от друга представляет собой изолирования несколько влияющих друг на друга
рисков, чтобы уменьшить негативные финансовые последствия.
Сокращение опасного поведения факторов включает в себя в контроле над состоянием и поведением сотрудников, которые посредством своих ошибок создают или увеличивают уже имеющиеся финансовые риски [1].
Проведем оценку потенциальных финансовых рисков на примере аграрного предприятия АО «Аг-рокомплекс» им. Н. И. Ткачева, а так же рассмотрим основные риски АО «Агрокомплекс» и мероприятия по их минимизации.
Методика анализа финансовых рисков организаций, предлагаемая в работе, предусматривает проведение дополнительной оценки финансово-хозяйственной деятельности с целью оценки риска банкротства организаций и уточнения уровня: процентных рисков, инфляционных рисков, кредитного риска, валютного риска, депозитного риска, риск роста расходов [6].
«Оценка риска основывается на использовании моделей комплексной оценки финансового риска (риска банкротства). В качестве базовой модели используются модель Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова, использующая рейтинговое число для оценки риска банкротства.
Ъ = 2КобеС + 0,1КТЛ + 0,45Крр + 0,08Коб + КрСК (1)
где Кобес - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
Крр - коэффициент рентабельности реализации продукции;
Коб - оборачиваемость активов;
КрСК - коэффициент рентабельности собственного капитала [3].
Результаты оценки риска банкротства представлены в таблице 1.
АО «Агрокомплекс» имеет очень высокий риск вероятности банкротства. Для того чтобы найти причину данной ситуации, необходимо провести подробный анализ уточняющих финансовых рисков: процентных, инфляционных, кредитных, валютных, депозитного, роста расходов.
Сразу отметим, что по результатам анализа финансовой отчетности АО «Агрокомплекс» было выявлено, что она не имеет процентных рисков, потому что все денежные средства находятся в национальной валюте.
Таблица 1
Результаты оценки риска банкротства по рейтинговой модели
Компания/Факторы кобес К Ктл Крр Коб К Крск Z
Нормативный показатель кг > 0.1 >2 ^э > 1 - > 12 Z > 1
АО «Агрокомплекс» -1,1 1,01 0,15 0,46 0,09 -
Коэффициент с учетом оценки -2,2 0,101 0,0675 0,0368 0,09 0,2953
Для оценки депозитных рисков обратимся таблице 2.
Таблица 2
Депозитные вклады на 31.12.2020 г., тыс. руб._
Кредитная организация Срок размещения Стоимость
ПАО «Сбербанк России» 27.12.2019-10.01.2020 187000
АО «Россельхозбанк» 31.12.2019-10.01.2020 688000
Итого: X 875000
Таким образом, мы видим, что величина депозитного риска составляет 875 тыс. руб. Данная денежная сумма не так велика в рамках организации.
Анализ денежных средств говорит о возможности возникновения риска инфляции. В сравнение
с 2019 годом сумма денежных средств в 2020 году увеличилась с 320 976 тыс. руб. до 2718395 тыс. руб. Проведем оценку инфляционного риска в таблице 3.
Таблица 3
Оценка инфляционного риска АО «Агрокомплекс», тыс. руб.
Остаток денежных средств на 31.12.2020 Уровень инфляции за 2021 г. Ущерб за 1 год
2718395 7,4 % 201161
Инфляционный риск на предприятии составляет около 201161 тыс. руб. В масштабах предприятия данный риск достаточно низкий. Чтобы провести оценку кредитного риска был проведен анализ структуры дебиторской задолженности. В организации отсутствует просроченная дебиторская задолженность. На предприятии создается резерв.
Для снижения риска банкротства имеет смысл провести диверсификацию контрагентов и ограничить использование заемных средств, чтобы минимизировать риски. Также, так как на расчетных счетах есть денежные средства, возможно страхование определенной части внешних рисков. Для всего этого необходимо проанализировать всю имеющуюся информацию и использовать стратегическое планирование.
Для снижения инфляционного риска, который присутствует в компании, следует определенную часть денежных средств с расчетного счета вложить в депозит. Так как официальный уровень инфляции в России по состоянию на 2021 год прогнозируется на уровне 7,4 %, то ставка по депозиту должна быть не менее 5%, а если учитывать реальную инфляцию, то не менее 12 %.
Для снижения риска ликвидности и платежеспособности организации необходимо создать резервы по ликвидным активам. Также, целесообразно сбалансировать уровень кредиторской и дебиторской задолженностей. Ко всему прочему, можно использовать факторинг для управления задолженностями.
Таким образом, политика управления финансовыми рисками предполагает создание системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов хозяйственной деятельности, и в связи с этим является одним из наиболее важных управленческих процессов фирмы.
Система оценки и контроля финансовых рисков предприятия является крайне важной для любой организации. Когда организация имеет выработанный план по идентификации, оценке и контролю финансовых рисков, то она будет финансово устойчивой, экономически эффективной и привлекательной для инвесторов. Необходимо, чтобы система оценки и контроля финансовых рисков но-
сила комплексный характер, чтобы классифицированный риск-менеджер мог владеть и правильно распоряжаться всей имеющейся информации для формирования эффективной системы оценки и контроля финансовых рисков.
Список литературы
1. Безручко Ю. С. К проблеме прогнозирования банкротства российских организаций // Ю. С. Безручко, О. А. Герасименко, Я. А. Ляшенко // Экономика и предпринимательство. - 2019. - N° 3 (104). - С. 1160-1165.
2. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками. Учеб. курс. - 6-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2014. - 582 с.
3. Данчук В. В. Финансовая несостоятельность организаций и способы ее диагностики / В. В. Данчук // Вектор экономики. - 2019. - N 5 (35). -С. 113.
4. Захарян А. В. Использование методов экономической защиты как способ снижения финансовых рисков организации АПК / А. В. Захарян, А. А. Сребный // Эпомен. - 2018. - № 15. - С. 98104.
5. Захарян А. В. Практические аспекты повышения уровня финансовой устойчивости организаций мясной промышленности Краснодарского края / А. В. Захарян, С. В. Бакланов, М. Г. Овчинников // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 103 (75-3). - С. 377-380.
6. Захарян А. В. Финансовый мониторинг предприятий-заемщиков с целью определения возможности наступления их кризисного состояния. -Вестник ИМСИТ, 2008. - № 3-4. - С. 4.
7. Кадыров А. Р. Влияние рисков на эффективность использования оборотных активов сельскохозяйственной организации / А. Р. Кадыров, О. А. Герасименко // Актуальные вопросы современной экономики. - 2019. - № 3. - С. 162-168.
8. Назарова О. В. Взаимосвязь между управлением дебиторской и кредиторской задолженностью и формированием денежного потока организации / О. В. Назарова, В. А. Ткаченко // Modern Science. - 2021. - № 5-3. - С. 108-112.
9. Юдина Л. В. Финансовая устойчивость организации и условия ее обеспечения / Л. В. Юдина, О. А. Герасименко // Актуальные вопросы современной экономики. - 2020. - № 2. - С. 325-336.
