CC BY
109
TERRA ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 4 Часть 2
ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДИНАМИКИ РАЗМЕРА СТРАХОВОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ ПО БАНКОВСКИМ ДЕПОЗИТАМ
КАЙВАНОВ А.В.,
аспирант,
Северо-Кавказский федеральный университет, e-mail: [email protected]
В статье проведен расчет системы показателей, отражающих объективную необходимость увеличения суммы страхового возмещения по вкладам. В результате выявлено несоответствие полученных значений мировым стандартам, что послужило основанием для разработки системы мероприятий в направлении повышения лимита страхового покрытия в отечественной практике.
Ключевые слова: система страхования вкладов; банковская система; размер страхового возмещения; страховая защита; достаточность фонда страхования вкладов.
In the article the calculation of indicators that reflect the objective necessity of increasing the amount of insurance compensation for deposits. Discrepancy in the results obtained values of international standards, which was the basis for the development of events in the direction of raising the limit of coverage in domestic practice.
Keywords: deposit insurance; banking, insurance compensation; insurance coverage; adequacy of the deposit insurance fund.
Коды классификатора JEL: G21, G22.
Размер страхового возмещения по банковским вкладам в определенной мере отражает уровень развития финансовой системы и общества в целом. Существует пять показателей, на которые следует ориентироваться, отслеживая необходимость и возможность увеличения суммы страхового возмещения (первые три характеризуют экономическую потребность, а остальные два — финансовые возможности системы страхования):
■ доля всех счетов граждан в банках страны, покрываемая системой страхования;
■ среднемесячная заработная плата;
■ доля от ВВП размера страхового возмещения;
■ показатель масштаба страховой защиты, рассчитываемый как отношение объема страховой ответственности агентства к совокупному объему вкладов;
■ показатель достаточности фонда страхования вкладов.
Сравнив полученные значения этих показателей с аналогичными показателями развитых зарубежных стран, можно сделать вывод об уровне развития современной системы страхования вкладов в России.
Одним из индикаторов экономической потребности является доля всех счетов граждан в банках страны, покрываемая системой страхования. Наша система охватывает 99,6% счетов; в мировой практике желаемый порог равен 90%. Евросоюз с 2011 г. повысил сумму покрытия до 100 тыс. евро, но и на таком уровне их система страхования покрывает только 90% вкладных счетов [2]. Таким образом, по этому показателю российская система страхования практически самая щедрая в мире.
Однако такой показатель, как доля полностью застрахованных вкладов, не является слишком информативным, поскольку, по данным ЦБ, почти половина вкладов в стране по размеру не дотягивают даже до 100 руб. Например, в обанкротившемся банке «Монетный дом» из 106 тыс. вкладчиков более 70% имели вклад размером до 100 руб.
На самом деле система страхования вкладов должна предотвращать возможность возникновения серьезных социальных последствий в результате банкротства банков. Потеря вклада на сумму 100 руб. не является существенной. Социально значимыми для населения являются накопления, которые делаются с целью приобретения жилья, автомобиля, получения образования. Защита таких вкладов является важнейшей задачей.
И поскольку в подавляющем большинстве регионов страны стоимость квартиры существенно превышает 700 тыс. руб., необходимость повышения уровня страховых возмещений становится очевидной. Максимальный уровень страхового возмещения в 1,5 млн руб. позволяет снять эту проблему практически во всех регионах страны, а в Москве и Петербурге, где стоимость жилья выше, доступность банковских услуг позволит гражданину разбить свои сбережения на несколько вкладов в разных банках, что во многих других регионах затруднительно.
© А.В. Кайванов, 2012
ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДИНАМИКИ РАЗМЕРА СТРАХОВОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ.
4 7
Следующий показатель экономической потребности — среднемесячная заработная плата. В 2011 г. она составляла 23 693 руб. — сумма страхового возмещения превышает этот показатель в 29,5 раз. Можно сказать, что нынешний порог страхового возмещения позволяет национальной системе страхования охватить не только мелкого вкладчика, но и средний класс. Однако в России существует достаточно высокий уровень межрегиональной и межотраслевой дифференциации заработной платы. В макроэкономике ключевым индикатором, определяющим неравенство в доходах граждан, является коэффициент Джини. Он характеризует степень отклонения линии фактического распределения общего объема доходов и заработной платы от линии их равномерного распределения. В России в 2011 г. коэффициент Джини составил
0,42, увеличившись по сравнению с 2010 г. В странах — членах ОЭСР на тот же период он равнялся 0,269, что почти в 2 раза ниже среднероссийского уровня. Таким образом, мы считаем, что данный показатель также не является информативным и оказывающим влияние на необходимость повышения уровня страхового возмещения.
Макроэкономический индикатор потребности говорит о том, какую долю от ВВП составляет размер страхового возмещения. Наши расчеты показали, что размер страхового возмещения в России ниже среднеевропейского в 5,7 раз, а его доля от ВВП ниже почти в 3 раза. Таким образом, повышение порога страхового возмещения мы считаем необходимой мерой с целью повышения эффективности существующей системы защиты вкладчиков.
Показатель масштаба страховой защиты позволяет оценить, какая часть общего объема застрахованных вкладов может быть выплачена Агентством при наступлении страховых случаев во всех банках — участниках системы страхования вкладов. Для целей расчета данного показателя общий объем застрахованных вкладов уменьшается на объем застрахованных вкладов в банках, кредитный рейтинг которых, присвоенный одним из международных рейтинговых агентств из числа Standard & Poor's, Moody's Investor Service, Fitch Ratings, не ниже соответствующего суверенного кредитного рейтинга РФ [1].
Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
Vo
Kz = — х 100 (1),
где: V — размер совокупных обязательств Агентства по выплате страхового возмещения во всех банках — участниках системы страхования вкладов;
Vd — объем подлежащих страхованию вкладов во всех банках — участниках системы страхования вкладов.
Показатель масштаба страховой ответственности характеризует соответствие целей и масштабов страхования вкладов через оценку размера страховой ответственности системы по отношению к общей сумме вкладов. По оценкам, с позиции принципа разумности он должен находиться в интервале от 40 до 60% суммы депозитов, размещенных в банковской системе. Данный ориентир соответствует зарубежному опыту. Так, в странах ЕС размер страховой ответственности в среднем находится на уровне 52% всей суммы вкладов в банках.
В России на настоящий момент без учета обязательств перед вкладчиками Сбербанка России данный показатель составляет 53,9% (со Сбербанком России — 67,7%).
В мировой практике применяются несколько показателей, позволяющих определить уровень достаточности фонда страхования вкладов. Наиболее простой из них — коэффициент резервирования, который рассчитывается как отношение сформированных резервов фонда к общему объему вкладов. В этом случае получается достаточно адекватная оценка, позволяющая сделать вывод об общем уровне обеспеченности системы резервами. В настоящее время в среднем по всем странам, в которых системы страхования вкладов построены по принципу аккумулирования средств для выплат в специальном фонде, эта величина составляет 1,44%.
Рассчитаем коэффициент резервирования по следующей формуле:
К = Yl х 1 00 = 1 53 8 МЛРд-руб- х 100 = 1,3 (2),
r Vd 11849,6 млрд.руб.
где: Vf — объем Фонда страхования вкладов, руб.;
Vd — общий объем депозитов, руб.
В России значение данного показателя в 2011 г. составило 1,3%, что характеризует национальную систему обязательного страхования вкладов как в целом соответствующую мировой практике. Однако данный показатель не позволяет оценить достаточность резервов по отношению к возможным рискам.
Мы считаем, что необходимо нарастить этот запас прочности до суммы, равной 2,5% от средств, размещенных на банковских вкладах.
Практически каждая страна, у которой существует система страхования вкладов, определяет для себя некий целевой уровень, долю средств, находящихся в фонде. Так, в США определен норматив — 2% средств от общего объема депозитов, в Евросоюзе — 1,5%. В России в настоящий момент норматив также близок к 1,5%, однако США и ЕС имеют другие рейтинги, другую экономику и другой уровень рисков. В связи с этим и российский норматив достаточности фонда средств страхования вкладов должен быть выше, чем в европейских странах.
Говорить о достаточности фонда необходимо в целом, независимо от видов использования средств. Более точным показателем является коэффициент, рассчитываемый как отношение фонда к общему объему страховой ответственности системы (общему объему всех потенциально возможных выплат) без учета Сбербанка России.
В этом случае, сравнивая коэффициенты, рассчитанные для различных уровней страхового возмещения, можно оценить уровень обеспеченности резервами системы в будущем и определить период времени, в течение которого она сможет достичь требуемого уровня устойчивости. Следует отметить, что указанный показатель используется не во всех странах из-за отсутствия необходимых статистических данных. Согласно оценкам Агентства и с учетом мирового опыта
TERRA ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 4 Часть 2
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 4 Часть 2
48
А.В. КАЙВАНОВ
указанный показатель должен составлять не менее 5%. Это означает, что изменение размера возмещения по вкладам не должно приводить к существенному отклонению от данного уровня.
Однако здесь скрыта одна интересная деталь. АСВ не учитывает средства вкладчиков в Сбербанке, который, как известно, является государственным и составляет половину всей банковской системы, поэтому риск его банкротства признается нулевым. Однако Сбербанк в 90-е годы оставил миллионы граждан, по сути, без их средств на вкладах. Хотя в то
же время Агентство полностью учитывает при расчетах средства вкладчиков в ВТБ, ВТБ 24, Россельхозбанке, которые по
факту также являются государственными.
Рассчитав показатель достаточности средств фонда страхования вкладов по формуле:
К д . ф . = ---—------ (3),
4 Vc. о. без СБ v '
где: Уф — размер Фонда страхования вкладов, руб.;
Vco СБ — размер страховой ответственности Агентства без учета Сбербанка России.
Таким образом, подставив необходимые значения, получим:
к д.ф, = 153,8 млрд- руб. х 1 00 = 2,4 (4).
6386,9 млрд. руб.
А если учитывать средства Сбербанка России, то
, 153,8 млрд. руб. , „ ,г.,
К д.ф. =---- ---- ——— х 1 00 = 1 , 9 (5).
8022,2 млрд. руб.
Наши расчеты показали, что коэффициент достаточности фонда в 2011 г., рассчитанный по методике АСВ, равен 2,4%, что отстает от норматива на 2,6%. Вклады Сбербанка не учитываются АСВ, возможно, по причине фактического повышения уровня достаточности фонда до целевого ориентира, равного 5%. Мы считаем, что в данный показатель необходимо вкладывать средства всех банков, только в этом случае можно оценить объективность и достоверность получаемого результата. Несоответствие значения данного показателя его нормативу индицирует необходимость повышения существующего в России лимита страхового возмещения.
Таким образом, мы рассмотрели пять показателей, которые характеризуют уровень и качество функционирования системы страхования депозитов в России. Значения рассчитанных нами коэффициентов существенно отстают от мировых стандартов, поэтому существующую систему гарантирования вкладов целесообразно реформировать. Одним из возможных направлений реформирования мы считаем повышение порога суммы страхового возмещения.
Существующая модель системы страхования вкладов в России способствует росту доли вкладов в банках, проводящих рискованную политику и предлагающих процентные ставки значительно выше рыночных. В результате складывается ситуация, когда банки различными активными рекламными компаниями привлекают клентов, обещая высокие ставки, поскольку эффективные механизмы, стимулирующие вкладчиков к выбору более надежного банка, отсутствуют, а контроль со стороны ЦБ за такими банками является недостаточным.
Мы предлагаем увеличить сумму страхового возмещения по вкладам граждан до 1,5 млн руб. и гарантировать гражданам ее возврат в полном объеме при размещения этих средств в банках РФ при условии, что ставки по таким вкладам не будут превышать ставку рефинансирования ЦБ плюс пять процентных пунктов по вкладам в рублях и ставку ЛИБОР плюс пять процентных пунктов по вкладам в иностранной валюте. В противном случае возможно лишь частичное возмещение вклада. Мы считаем, что это значительно повысит уровень доверия вкладчиков к отечественным банкам, а банкиров, в свою очередь, будет стимулировать устанавливать ставки по вкладам, ориентируясь на ставку рефинансирования ЦБ, исключив спекулятивные моменты.
Такой механизм, на наш взгляд, будет способствовать, во-первых, укреплению доверия вкладчиков к российской банковской системе, а дополнительный приток средств граждан в банки позволит им увеличить объемы кредитования реального сектора экономики. Во-вторых, ограничение процентной ставки как условие выплаты частичного страхового возмещения позволит снизить долю вкладов в кредитных организациях, проводящих рискованную политику и предлагающих необоснованно высокие ставки по депозитам. Таким образом, банки, проводящие взвешенную политику, получают преимущество, и банковская система в целом становится более финансово устойчивой и стабильной.
ЛИТЕРАТУРА
1. Турбанов А.В. На страже массового вкладчика — на страже интересов банков // Аналитический банковский журнал.
2012. №2 (196). C. 50-53.
2. Directive 2009/14/EC of the European Parliament and of the Council of 11 March 2009 amending Directive 94/19/EC on
deposit-guarantee schemes as regards the coverage level and the payout delay // OJ. L68. 13.03.2009. P. 3-7.
