CC BY
15DOI 10.47576/2712-7516_2022_11_3_238 УДК 336.7
ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА КАК ОСНОВОПОЛАГАЮЩИЙ ФАКТОР ОПТИМИЗАЦИИ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Исраилова Залина Руслановна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности, анализа и аудита, Чеченский государственный университет им. А. А. Кадырова, г. Грозный, Россия, e-mail: ali-vahaev@mail.ru
Айгунова Раиса Саидовна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности, анализа и аудита, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: raisaamir@mail.ru
Ибрагимова Паизат Алиевна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности, анализа и аудита, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: paizat_i@mail.ru
В статье анализируется основополагающий фактор оптимизации ресурсов предприятия - оценка ликвидности баланса. Финансовая устойчивость предприятия является важнейшим условием его существования. Выделяются факторы устойчивости, основанные на анализе финансовой устойчивости компании путем управления ее потенциалом, происхождением или зонами влияния. На основе анализа таких факторов разрабатывается методология управления устойчивостью компании. Основные позиции в этом направлении занимают анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
Ключевые слова: финансовая устойчивость; платежеспособность; ликвидность; финансы.
UDC 336.7
BALANCE SHEET LIQUIDITY ASSESSMENT AS A FUNDAMENTAL FACTOR IN OPTIMIZING ENTERPRISE RESOURCES
Israilova Zalina Ruslanovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department, Chechen State University. A. Kadyrova, Grozny, Russia, e-mail: ali-vahaev@mail.ru
Aigunova Raisa Saidovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Economic Security, Analysis and Audit, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: raisaamir@mail.ru
Ibragimova Paizat Alievna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Economic Security, Analysis and Audit, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: paizat_i@mail.ru
The article analyzes the fundamental factor in the optimization of enterprise resources - the assessment of balance sheet liquidity. The financial stability of the enterprise is the most important condition for its existence. The sustainability factors are identified based on the analysis of the company's financial stability by managing its potential, origin or areas of influence. Based on the analysis of such factors, a methodology for managing
the company's sustainability is developed. The main positions in this direction are occupied by the analysis and assessment of the liquidity and solvency of the enterprise. Keywords: financial stability; solvency; liquidity; finance.
Основной целью финансовой деятельности компании является увеличение ее активов и поддержание стабильной позиции на рынке. Соответственно, компания должна следить за сохранением платежеспособности, прибыльности, балансового капитала и оптимальной структуры обязательств.
Основной целью анализа ликвидности компании является своевременное выявление и устранение любых финансовых недостатков.
При этом необходимо решить следующие задачи:
- составить отчет о финансовом положении в результате анализа причинно-следственной связи между отраслевыми, торговыми и различными финансовыми показателями, оценки ликвидности и платежеспособности субъекта хозяйствования;
- прогнозирование потенциальной финансовой и экономической эффективности хозяйствующего субъекта с учетом его фактического экономического состояния и наличия заемных средств;
- предпринять конкретные шаги по эффективному расходованию финансовых ресурсов компании.
Внешним признаком финансовой стабильности является платежеспособность. Общество обладает ликвидностью, осуществляет краткосрочные финансовые вложения (иные объекты) ценных бумаг и временную финансовую помощь, а также не взимает с заемщиков плату за краткосрочные обязательства [6].
Ликвидность для удовлетворения промышленных потребностей производственных планов и спроса весьма позитивна. Нацелена на получение и обеспечение системы денежных ресурсов, поддержание дисциплины в оценках, поддержание достаточности акционерного и долгового капитала и обеспечение наиболее эффективного использования.
Анализ кредитного рейтинга и кредитоспособности проводится не только корпоративными менеджерами и смежными службами, но и ее учредителями и инвесторами. Банк использует такие инструменты, как отсле-
живание эффективности платежей, оценка текущего состояния кредита, установление уровня кредитного риска, своевременное получение платежей своим поставщикам, реализация плана бюджетных компенсаций. Соответственно, анализ делится на внутренний и внешний [8].
Внутренний анализ осуществляется через службу компании и использует результаты для планирования, прогнозной информации и мониторинга. Цель этого состоит в том, чтобы установить плановое движение актива и установить собственные и кредитные источники таким образом, чтобы сохранить нормальные функции корпорации, увеличить прибыль и избежать банкротства.
Соответствующие органы подлежат внешнему анализу на основе отчетов инвесторов, источников финансирования и поставщиков. Цель состоит в том, чтобы создать возможности для выгодного инвестирования, возможности для увеличения прибыли и снижения риска потерь.
Основным источником информации для анализа ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о финансовых результатах (форма 2).
Анализ ликвидности важен не только для оценки финансовых результатов и прогнозирования деятельности компании, но и для иностранных инвесторов. Прежде чем выдавать кредит заемщику, банк должен проверить ваше удостоверение личности. Очень важно знать финансовые возможности партнера в случае выдачи и получения коммерческого кредита с отсрочкой платежа [7].
Средства могут быть внезапными или систематическими, такими как недостаточные или просроченные платежи. Поэтому при анализе ликвидности предприятия необходимо учитывать причины возникновения финансовых затруднений, периодичность и сроки возникновения просроченной задолженности до их формирования.
Ликвидность определяется исходя из способности предприятия своевременно расплачиваться наличными деньгами. Рассчитывается на определенный период времени. Анализ ликвидности должен быть сопостав-
лен с важными источниками платежей и полученными суммами. Платежеспособность наиболее четко выявляется при анализе за короткий промежуток времени (неделя, полмесяца) [1, с. 122].
Для оценки финансовой устойчивости предприятия может быть использована система показателей:
- структура корпоративного капитала по месту нахождения и источникам образования;
- преимущества использования капитала и энергии;
- банкротство и корпоративный кредитный рейтинг;
- запасы корпоративной финансовой устойчивости [9].
Оценка финансового положения корпораций основывается на относительных показателях, поскольку инфляционные ситуации трудно привести в сопоставимую форму с абсолютным балансовым показателем. Показатели анализа финансового положения предприятия сопоставляются с аналогичной информацией от других компаний, которая позволяет выявить компанию, ее потенциал и слабые стороны [2].
Для того чтобы не допустить банкротства, необходимо систематически анализировать финансовую ситуацию, позволяющую выявить болевые точки и предпринять конкретные шаги по улучшению финансового состояния компании [4].
Методом диагностики развития проблемы банкротства предприятия является использование ограниченного числа независимых показателей:
- коэффициенты текущей ликвидности;
- безопасность оборотного капитала;
- текущее состояние восстановления ликвидности (убыток).
Еще один способ определения вероятности банкротства - это интегральная оценка финансовой устойчивости на основе балльного анализа. Оценка проводится в рамках классификации и анализа на уровне риска, определяемом оценкой как показателей финансовой устойчивости на основе рейтингов, так и экспертных оценок.
Основными источниками информации о финансовом положении компании являются бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении капитала; отчет о
движении денежных средств; бухгалтерский баланс; а также интерпретация [3, с. 142].
Оценка финансового положения компании начинается с «прочитанного» баланса при выявлении наиболее важных признаков, выявленных на этапе анализа финансовой отчетности:
- общая стоимость активов компании;
- сопутствующие расходы;
- размер собственного капитала и долга компании и т. д.
Горизонтальный анализ позволяет сравнивать и определять стоимость той или иной статьи баланса в абсолютном и относительном выражении с течением времени, отслеживая их изменение в данном периоде. Таким образом, анализ финансовой отчетности фактически позволяет судить о количественной оценке финансового положения предприятия и характере использования финансовой устойчивости и ресурсов.
Таким образом, результаты производственной и финансовой деятельности во многом зависят от того, каково финансовое положение предприятия и какова величина оборотных средств, валюты и материалов, а также насколько адекватны коэффициенты. В связи с этим, прежде всего, перед проведением анализа корпоративных активов необходимо исследовать их структуру и изменение состава и дать им оценку.
В ходе последующего анализа большая часть активов необходима для определения изменений в текущей статье актива баланса. Рост средств на банковских счетах обычно свидетельствует об укреплении финансового состояния фирмы. Их сумма должна быть такой же, как при предоставлении всего приоритетного платежа по погашению долга.
Значительная сумма остатка денежных средств в долгосрочной перспективе может быть результатом неправильного использования оборотных средств. Финансовое положение компаний часто зависит от того, какими средствами они располагают и куда инвестируют.
Потребности в собственном капитале обусловлены необходимостью самофинансирования предприятия. Акционерный капитал -это основа корпоративной независимости. Однако следует иметь в виду, что деятельность предприятия не всегда выгодна только из его источника, особенно в случае сезонно-
го характера производства. Затем, в какой-то момент, большой актив будет накапливаться на их банковском счете, в других случаях их будет недостаточно. Там, где более низкая цена финансовых ресурсов и более высокая отдача от инвестиций, можно привлекать кредитный источник.
В то же время, если фонд компании рассчитан в первую очередь за счет краткосрочных обязательств, то финансовая ситуация будет нестабильной, краткосрочные активы потому требуют постоянных действий, направленных на контроль и привлечение других активов, когда краткосрочные активы возвращаются вовремя. Таким образом, финансовое положение предприятия обычно зависит от того, насколько оптимальным является соотношение собственного и заемного капитала.
Прежде всего, необходимо проанализировать их структуру и изменение, а также оценить их при анализе ответственности компании.
Изменения в структуре капитала могут отличаться с точки зрения как инвесторов, так и предприятия. Для банков и других инвесторов ставки по активам клиентов гораздо надежнее, чем ситуация в 50 %. Это снимает финансовые риски. Имея низкий процентный источник заимствований из корпоративной прибыли, можно расширить производство, увеличить доходность актива.
Внутренний анализ финансового положения должен проводиться по структуре и динамике собственного капитала и быть доступен для оценки изменений, произведенных в течение отчетного периода.
Работа с кредитным оборотом компании помогает временно улучшить финансовое положение, когда активы, находящиеся в обращении в течение длительного периода времени, замораживаются и возвращаются. В противном случае просроченная кредиторская задолженность может привести к штрафам, ответственности и ухудшению финансового положения.
Следовательно, разумный размер капитала, предоставляемого кредитом, улучшает финансовое положение корпорации и ухудшает чрезмерную сумму. Поэтому компания обязана принимать во внимание любые обязательства, возникшие в ходе анализа, включая обязательства, заработную плату,
платежные обязательства, понесенные расходы, а также сумму обязательств, подлежащих начислению поставщику, статус платежей, продолжительность, периодичность и причину проведения анализа.
Структура балансовых обязательств необходима для проведения структурного анализа отчетности с целью оценки того, достойна ли компания предоставить источник финансирования для поддержания операционной деятельности и стабильности рынка.
Важным фактором, определяющим платежеспособность, является восстановление оборотного капитала таким образом, чтобы опережающее время выполнения операций, перечисленных в финансовом плане, могло произойти из-за необходимости получения прибыли и увеличения рабочего темпа оборотного капитала.
Таким образом, компания имеет возможность заявить, что у нее есть достаточные денежные ресурсы для погашения своих обязательств.
Кредитор может иметь возможность выплатить необходимую сумму свободных средств предприятия, если он имеет возможность понять свои текущие активы.
Платежный баланс будет взиматься в ходе анализа ликвидности для целей будущего финансового планирования. Как указывается в капитальном счете, показателями неплатежей являются: краткосрочная задолженность, бюджетные и иные документы, предусмотренные в кредитно-платежных документах.
Оценка ликвидности должна конвертировать их в наличные деньги, другими словами, на ликвидность текущего актива.
Ликвидность - это функция стоимости, основанной на деньгах. Экономическая ликвидность - это способность быстро погасить долг. Она определяется суммой долговых и ликвидных средств, то есть может быть использована для погашения долговых средств. Экономическая ликвидность означает ее балансовую ликвидность по отношению к условиям предприятия.
Для оценки ликвидности предприятия используется балансовый отчет.
Ликвидность баланса, конвертируемая в деньги, - это способность корпорации оплачивать свои платежные обязательства. Возможные платежные механизмы применяются
в зависимости от того, в какой степени покрывается сумма краткосрочного долгового обязательства.
Ликвидность баланса определяется как срок погашения обязательств предприятия, по которому отражаются суммы с активами и сроком погашения [5, с. 113].
Анализ ликвидности для баланса состоит из сравнения активов, сгруппированных и затем опущенных в отчете о совокупном сроке погашения. В соответствии с этим аналитические результаты дают ответы на вопросы о том, что является наиболее важным способом повышения статуса предприятия. Однако наиболее важным является поиск путей своевременного устранения недостатков финансовой деятельности и мобилизации ресурсов для укрепления платежеспособности.
Оценочным показателем краткосрочной перспективы с точки зрения финансового
положения предприятия является быстрая ликвидность и платежеспособность, а также наиболее вероятные контрагенты по его краткосрочным обязательствам.
Корпоративная финансовая стабильность не может быть достигнута, если ключевые активы или оборотные средства используются неэффективно.
Оценка финансовой устойчивости включает в себя расчет ключевых факторов в различных показателях, инвестиционной и прочей операционной рентабельности, коэффициентов собственного капитала и др. Анализ экономической устойчивости корпоративных финансов базируется на внутренних факторах, но без внешних показателей невозможно оценить долгосрочное развитие корпорации. Дополнительный анализ данных компании позволяет в полной мере оценить все финансовые возможности.
Список литературы_
1. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория экономического анализа. М. : Финансы и статистика, 2019. 536 с.
2. Бойко Е. А. Методические аспекты анализа и оценки ликвидности бухгалтерского баланса коммерческой организации // Трибуна ученого. 2020. № 12. С. 811-817.
3. Гладышев Д. А. Особенности оценки финансового состояния предприятия на основе коэффициентного анализа // StudNet. 2020. Т. 3. № 10. С. 37.
4. Бухгалтерский финансовый учет : учеб. пособие / Н. А. Лытнева и др. М. : ИД «Форум»; ИНФРА, 2017. 625 с.
5. Никитенко А. А., Киричук Д. В. Бухгалтерский баланс как основа оценки ликвидности и платежеспособности предприятия // Финансы. Учет. Банки. 2021. № 1-2 (34-35). С. 76-84.
6. Пласкова Н. С. Анализ финансовой отчетности : учеб. М. : ЭКСМО, 2018. 384 с.
7. Рахматуллин Ю. Я., Давлетова З. Р. Анализ ликвидности оборотных активов предприятия // Эпоха науки. 2020. № 24. С. 256-257.
8. Сенин А. С. Сущность и методология финансового анализа предприятия // Экономика и социум: современ -ные модели развития. 2019. № 8. С. 138-151.
9. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учеб. 3-е изд., доп. М. : ИНФРА-М, 2019. 352 с.
References _
1. Bank V.R., Taraskina A.V. Theory of economic analysis. M. : Finance and Statistics, 2019. 536 p.
2. Boyko E. A. Methodological aspects of the analysis and evaluation of the liquidity of the balance sheet of a commercial organization. Tribune of the scientist. 2020. No. 12. pp. 811-817.
3. Gladyshev D. A. Features of assessing the financial condition of an enterprise based on coefficient analysis. StudNet. 2020. Vol. 3. No. 10. P 37.
4. Accounting financial accounting : textbook. manual/N. A. Lytneva et al. M. : Publishing house "Forum"; INFRA, 2017. 625 p.
5. Nikitenko A. A., Kirichuk D. V. The balance sheet as a basis for assessing the liquidity and solvency of the enterprise. Finance. Accounting. Cans. 2021. No. 1-2 (34-35). Pp. 76-84.
6. Plaskova N. S. Analysis of financial statements : textbook. M. : EKSMO, 2018. 384 p.
7. Rakhmatullin Yu. Ya., Davletova Z. R. Liquidity analysis of current assets of the enterprise. The era of science. 2020. No. 24. Pp. 256-257.
8. Senin A. S. The essence and methodology of financial analysis of the enterprise. Economy and society: modern models of development. 2019. No. 8. Pp. 138-151.
9. Sheremet A.D. Theory of economic analysis : textbook. 3rd ed., add. M. : INFRA-M, 2019. 352 p.
