Оценка кросс-корреляции трансформации структуры домохозяйств в условиях увеличения темпов инфляции Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК: 338

Школяр К. С.

студент, кафедра современного банковского дела, экономической теории, финансирования и кредитования Государственная классическая академия им. Маймонида

Научный руководитель: Смирнов О. А.

К.ф.-м.н., доцент

Государственной классической академии им. Маймонида

ОЦЕНКА КРОСС-КОРРЕЛЯЦИИ ТРАНСФОРМАЦИИ СТРУКТУРЫ

ДОМОХОЗЯЙСТВ В УСЛОВИЯХ УВЕЛИЧЕНИЯ ТЕМПОВ ИНФЛЯЦИИ

Данная работа посвящена оценке влияния трансформации структуры финансов домохозяйств в современных условиях увеличения темпов инфляции в России. В работе показано, что объективные научные результаты могут быть получены с помощью применения оценки кросс-корреляционной функции, с помощью которой определяется скорость ответной реакции расходов или доходов домохозяйств на изменение темпов инфляции.

Ключевые слова: финансы домохозяйств, темпы инфляции, национальная экономика, эконометрика

Финансы домохозяйств как элемент финансовой системы страны играют важную роль в ее функционировании. Это особенно ярко проявляется в наиболее развитых странах мира, где за счет налогов с доходов граждан государство получает значительную часть поступлений в бюджет, а социальные трансферты так же способствуют формированию значительной части их расходов. Домохозяйства обеспечивают экономику страны свободными денежными ресурсами за счет своих сбережений в коммерческих банках, накопление средств на пенсионных счетах, инвестирование средств в паи инвестиционных фондов. Они же создают основной спрос на разнообразную продукцию, которая производится субъектами хозяйствования и сами участвуют в удовлетворении этого спроса, осуществляя предпринимательскую деятельность.

В современных условиях финансы домохозяйств фактически объединяют все остальные сферы финансовой системы вследствие того, что государство, субъекты хозяйствования, финансовый рынок и прочее функционируют для обеспечения интересов всей совокупности домохозяйств, отдельных домохозяйств, отдельных их членов. Это утверждение возможно доказать следующим образом [1].

Во-первых, современное развитие и функционирование финансов субъектов хозяйствования невозможен без финансов домохозяйств в связи с тем, что для создания любого предприятия (формирования уставного капитала) необходимы финансовые ресурсы, которые фактически принадлежат отдельным домохозяйствам или их членам.

Во-вторых, совокупность домохозяйств составляют основу для существования и развития современного государства. Если домохозяйства выступают против существования такого государства, то рано или поздно такое государство будет разрушено, а на его месте появится новое государство. Кроме того, за счет финансов домохозяйств государство образует собственные финансовые фонды.

В-третьих, создание и функционирование финансового рынка, его отдельных сегментов зависит от финансов домохозяйств. Там, где финансы домохозяйств не развиты, там не имеет развитого финансового рынка. Это связано с тем, что институты финансового рынка функционируют за счет аккумулирования свободных средств домохозяйств, их

активного участия в движении финансовых ресурсов и финансовых инструментов на этом рынке.

Таким образом, роль домохозяйств трудно переоценить, а их финансы являются движущей силой, которая обеспечивает экономический рост страны, особенно учитывая те тенденции глобализации, которые царят в мире.

Домохозяйство до недавнего времени оставалось одной из наименее изученных экономических единиц. Однако учитывая рост экономической самостоятельности домашних хозяйств особое значение приобретают вопросы формирования научной парадигмы финансов домохозяйств и определение основных приоритетов их развития в современных условиях. Теоретической основой исследования отечественные работы с сфере личных финансов. В частности, вопросы основ финансов домохозяйств исследовали Баранова И. В., Воробьев Ю. Н. Димитров И. Л. Вопросам личного финансового планирования посвящены работы Ибрагимова Д. Х., Довганевич Н. И., сберегательную теорию финансов домохозяйств изучали Мосесян М. А., Орлов Л. Ф., усовершенствование финансов путем повышения финансовой грамотности посвящены работы Максимова А. А., Уксусова М. С., Черникова Л. И.

Для оценки влияния на трансформацию структуры домохозяйств оценим кросс-корреляционную функцию зависимости инфляции от доходов и расходов домохозяйств.

Рассмотрим динамику инфляционных процессов в России.

Представляя собой повышение уровня цен на товары и услуги, инфляция имеет своим следствием множество негативных влияний на экономику. Вызывая рост цен, она приводит к изменению курса валюты по паритету покупательной способности, а также снижает деловую активность в стране, приводя к уменьшению темпов роста валового национального продукта.

Рассмотрим динамику инфляции в России.

Таблица 1. Динамика уровня инфляции в России 2005-2015 г.г.

Год 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Инфляция, % 10.91 9,00 11,87 13,28 8,80 8,78 6,10 6,58 6,45 11,36 12,91

Источник данных: Росстат

Как видно из вышерасположенной таблицы, наибольший уровень инфляции наблюдается в кризисном 2008 году, а наименьший в 2011 году, когда экономика России практически оправилась после мирового финансового кризиса 2008-2010 годов.

В период с 2009 по 2013 гг., а также в 2006 году наблюдалась умеренная инфляция, которая считается нормальной для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска. А в остальных годах рассматриваемого периода инфляция была галопирующей, что считается серьезной экономической проблемой для нашей страны. Из приведенных данных видно, что в 2012-2013 гг. наблюдались самые низкие темпы инфляции за анализируемый период на уровне 6,58 и 6,45 % соответственно. В 2014 г. в связи с финансовым кризисом уровень инфляции увеличился до 11,36 % за год. В октябре 2015 г. инфляция составила 11,21 %, что выше уровня сентября 2014 г., когда ее уровень составлял 6,64 %. С точки зрения макроэкономики увеличение темпов инфляции вызывает снижение курса рубля в экономике России. Негативным фактором является то, что платежеспособность рубля уменьшается, и, как следствие, он обесценивается. Отследить данную тенденцию возможно в средне- и долгосрочном периодах. Восстановление курса валюты происходит достаточно медленными темпами. По прогнозам экспертов данный процесс занимает до двух лет.

В январе 2015 г инфляция увеличилась до 15% в годовом выражении. Она была обусловлена разовыми факторами, — скачком курса и внешнеторговыми ограничениями. В феврале 2015 г. инфляция составила 16,7% в годовом выражении, в марте — 16,9 %, в апреле — 16,4 %, в мае — 15,8 %.

Кросс-корреляционная функция представляет собой корреляция между рядов смещенных на один ряд вперед, как функция числа наблюдений смещения.

При оценке значений коэффициентов кросс-корреляции показателей, представленных рядами динамики имеет место взаимная зависимость или влияние процессов при серии временных сдвигов друг относительно друга на определенный временной промежуток (лаг ), кроме того влияние проявляется с некоторым запаздыванием и опережением. Для оценки фактических значений этой зависимости оценивается кросс-корреляционная функция для двух стационарных временных рядов, определяемая как коэффициент корреляции между и в зависимости от лага :

Проведем анализ кросс-корреляции между следующими показателями: инфляция. денежные доходы, денежные расходы, индекс потребительских цен, индекс инфляции. Для этого используем функцию «кросс-корреляция» в пакете программ Statistica.

В соответствии с представленной формулой был проведен анализ взаимосвязи между денежными доходами и индекса потребительских цен, результаты которого представлены на рис.1

CrossCorrelation Function First : Индекс потребительских цен: x+0,000 Lagged: Денежные расходы

Lag Corr S.E.

-15 — --

-14 -- --

-13 -- --

-12 -- --

-11 , 0663 1,000

-10 ,1747 , 7071

-9 ,2175 , 5774

-8 ,1343 , 5000

-7 ,2190 , 4472

-6 , 3636 , 4082

-5 ,2226 , 3780

-4 , 0795 , 3536

-3 -,224 , 3333

-2 -,473 ,3162

-1 -,664 ,3015

0 -,516 , 2887

1 -,451 ,3015

2 -,292 ,3162

3 -,176 , 3333

4 -,143 , 3536

5 , 0557 , 3780

6 ,3713 , 4082

7 , 3998 , 4472

8 , 4007 , 5000

9 ,2421 , 5774

10 , 0837 , 7071

11 -,093 1,000

12 -- --

13 -- --

14 -- --

15 -- -- 0

Iшшл

ушш\

У///Ш/ШШ У/Ш///Л

\

\ Щ7777777////////////Л I//////////////////////////////А IШ/Ш/ШШ^

I I

У//ШШШШ IШШ//ШШ УУШШЛ

Conf. Limit

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

Рис. 1 Кросс-корреляция денежных доходов от индекса потребительских цен

В соответствии с предложенным графиком, наибольший рост денежных доходов наблюдаются при значении к. корреляции ИПЦ в лаге от 0,3 до 0,4, что проводят к росту денежных доходов на 0,3-0,45%. Наибольший недостаток денежных доходов наблюдается при снижении уровня к. корреляции на один лаг. Это приводит к недостатку денежных доходов в размере 0,65-0,70%

Таким же образом было исследована зависимость роста денежных доходов от уровня инфляции, результаты которого приведены на рис. 2

CrossCorrelation Function

First : ИНФЛЯЦИЯ Lagged: Денежные доходы

Lag Corr S.E.

-15 — --

-14 -- --

-13 -- --

-12 -- --

-11 , 0957 1,000

-10 , 0663 , 7071

-9 ,1975 , 5774

-8 , 3921 , 5000

-7 , 2787 , 4472

-6 ,1552 , 4082

-5 -,091 , 3780

-4 -,310 , 3536

-3 -,470 , 3333

-2 -,302 ,3162

-1 -,473 ,3015

0 -,319 , 2887

1 -,203 ,3015

2 -,183 ,3162

3 , 0008 , 3333

4 ,3100 , 3536

5 ,3161 , 3780

6 , 3594 , 4082

7 ,2234 , 4472

8 , 0838 , 5000

9 -,062 , 5774

10 ,0410 , 7071

11 -,107 1,000

12 -- --

13 -- --

14 -- --

15 -- --

V///////////A

Ш//ШЩ УШ/ШШШШ

у/жшт

УШШШШЩ

у/штщ шш

У/////////////А

ушшт\

У//Ш/ШШ

0

-1,0 -0,5 0,0 0,5

Рис. 2 Кросс-корреляция денежных доходов от уровня инфляции

Conf. Limit

1,0

Анализ взаимосвязи роста денежных доходов от уровня инфляции показывает, что в отличии от влияния индекса потребительских цен уровень инфляции имеет наименьшее рассеивание показателя, что указывает на сниженный уровень влияния инфляции на доходы домохозяйств. Вместе с тем существует большая зависимость между изменением расходов на один период, что выражается в уменьшение объема расходов по истечении одного отчетного периода. Это свидетельствует о том, что у домохозяйств уровень управления финансами находится на низком уровне, т.к. отсутствует стратегия снижения издержек и увеличения доходов в зависимости от уровня инфляции.

Литература

1. Абдуллаева З.М. Финансы домохозяйств: региональные особенности (на примере Республики Дагестан) // Финансы и кредит. — 2010. — № 3 (387). — С. 56-63.

2. Битюцкая И.А. Роль и функции финансов домохозяйств как элемента финансовой системы национальной экономики // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. — 2013. — № 27. — С. 115-119.

3. Голенбаков Н.И. Проблема эффективного использования финансовых ресурсов домохозяйств // Вестник Университета (Государственный университет управления). — 2011.

— № 1. — С. 237-242.

4. Журавлева Т.А. Перспективы налогового стимулирования инвестиций с учетом совершенствования подходов в налогообложении прибыли организаций // Научное обозрение. — 2013. — № 8. — С. 163-167.

5. Журавлева Т.А. Условия качественного экономического роста и их приоритетность в экономике России // Финансы и кредит. — 2007. — № 10 (250). — С. 18-24.

6. Иванюк В.А., Богданов Д.Д. Общемировые тенденции финансовых рынков и их подверженность кризисным явлениям // Фундаментальные исследования. — 2013. — № 6-4.

— С. 949-952.

7. Исаева Л.М. Финансы домохозяйств: понятие и роль в рыночной экономике // Вестник Российского университета кооперации. — 2009. — № 2. — С. 30-35.

8. Орлов Л.Ф. Исследование роли и места финансов домашних хозяйств в современной экономике России // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. — 2010. — № 1. — С. 35-39.

9. Рябов И.В., Смирнова О.О., Агапова Е.В. Влияние институциональных факторов на экономический рост // Экономика: вчера, сегодня, завтра. — 2013. — № 5-6. — С. 39-46.

10. Рябов И.В., Смирнова О.О., Агапова Е.В. модели развития национальных отраслей черной металлургии: эконометрический анализ// Журнал правовых и экономических исследований. 2014. № 3. С. 125-129.

11. Рябов И.В., Смирнова О.О., Агапова Е.В. Механизм выбора направлений промышленной политики на уровне отрасли: аспекты совершенствования институциональной среды// Вестник образования и развития науки Российской академии естественных наук. 2014. Т. 18. № 2. С. 53-56.

12. Елагина А.С., Смирнова О.О. Ценовая дискриминация в условиях биржевой торговли: на примере рынка нефтепродуктов// Крымский научный вестник. 2015. № 1 (1). С. 43-48.