CC BY
77
ИННОВАЦИИ № 7 (105), 2007
Оценка инвестиционной привлекательности региона с учетом инновационного и бюджетно-финансового потенциала региона
Н. А. Репченко,
аспирант
О. М. Фокина,
к. э. н., доцент, почетный работник высшего профессионального образования РФ, зав. кафедрой финансов и кредита
АОНО ВПО «Институт менеджмента, маркетинга и финансов», г. Воронеж
Конкурентоспособность региона является важнейшим условием повышения его инвестиционной привлекательности. В статье предлагается уточнить методику оценки инвестиционной привлекательности региона, включив в нее характеристики инновационного потенциала, бюджетно-финансового потенциала, специфику отраслей и социальный потенциал субъекта Российской Федерации.
The region,s competitiveness is the most important condition of its investment opportunities. It is suggested to specify the methodology of rating the regions investment opportunities potential, including into this methodology the innovation potential characteristics, budget-financial potential, the specific character of branches and social potential of the constituent entity of the Russian Federation.
В принятой в 2001 г. Минэкономразвития России методике для проведения межрегионального инвестиционного сопоставления, инвестиционный климат каждого из регионов характеризуют ограниченным числом количественных измерителей — синтетических (или интегральных) показателей. Для характеристики инвестиционного климата российских регионов используют систему показателей, в составе которой выделяют измерители:
► инвестиционной привлекательности;
► инвестиционного потенциала региона;
► инвестиционного риска;
► инвестиционной активности в регионе;
► эффективности использования инвестиционного потенциала региона, определяемый соотношением уровня инвестиционной активности в регионе с уровнем его инвестиционного потенциала;
► эффективности использования инвестиционной привлекательности региона, определяемый соотношением уровня инвестиционной активности в регионе с уровнем его инвестиционной привлекательности.
В данной статье нами предлагается уточнить методику Минэкономразвития России. Для определения интегрального уровня инвестиционного потенциала региона специалистами Минэкономразвития России используются характеристики производственно-финансового потенциала, социального потенциала, а также характеристики природно-географического потенциала регионов. Состав показателей, описывающих компоненты уровня инвестиционного потенциала, на наш взгляд, необходимо допол-
нить характеристиками инновационного потенциала, бюджетно-финансового потенциала, производственно-финансового потенциала и социального потенциала.
При оценке инвестиционного потенциала, следует учесть инновационный потенциал региона — возможность быстро реагировать на изменение рыночной конъюнктуры путем совершенствования и выпуска новой продукции, внедрения новой техники и технологий, рост конкурентоспособности региона. К характеристикам инновационного потенциала относятся численность студентов в вузах, число организаций выполняющих исследования и разработки, численность персонала занятого исследованиями и разработками, численность аспирантов, а также доля затрат на научные исследования и разработки в валовом региональном продукте, доля инновационной продукции в общем объеме промышленной продукции, число инновационно-активных предприятий, количество инновационных проектов, отношение инновационных затрат в производственном секторе к объему общего оборота, доля работающих в сфере высокотехнологичного производства и другие. Оценка интегрального уровня инновационного потенциала регионов Центрального Черноземного региона (ЦЧР) по предложенным нами показателям приведена в табл. 1.
По инновационному потенциалу Воронежская область находится на первом месте, что вызвано большим количеством на территории области различных учебных заведений, научно-исследовательских организаций и огромным количеством студентов. В це-
Таблица 1
Показатели интегрального уровня инновационного потенциала регионов ЦЧР
Годы РФ Белгородская обл. Воронежская обл. Курская обл. Липецкая обл. Орловская обл. Тамбовская обл.
2002 1 0,6017 1,1369 0,7701 0,4327 1,0543 0,8100
2003 1 0,6164 1,1029 0,7721 0,4327 1,0248 0,8216
2004 1 0,6800 1,0899 0,7666 0,4193 0,9975 0,9230
Показатели интегрального уровня бюджетно-финансового потенциала регионов ЦЧР
Таблица 2
Показатели интегрального уровня производственно
Таблица 3
потенциала регионов ЦЧР
Таблица 4
Показатели интегрального уровня социального потенциала регионов ЦЧР
Годы РФ Белгородская обл. Воронежская обл. Курская обл. Липецкая обл. Орловская обл. Тамбовская обл.
2002 1 1,9575 1,7616 2,0547 2,0227 1,7019 2,1878
2003 1 1,9641 1,7855 2,0921 2,0761 1,7257 2,1683
2004 1 1,9936 1,7991 2,1159 2,1137 1,7543 2,1839
лом можно отметить, что инновационным потенциал регионов ЦЧР в динамике в основном снижается.
Бюджетно-финансовый потенциала характеризует степень самостоятельности конкретного субъекта Российской Федерации и уровень его дотирования из федерального бюджета: чем выше степень самостоятельности, тем быстрее осуществляется движение финансовых потоков на уровне региона и больше возможностей у региональных органов власти принимать решения по инвестированию высоколиквидных проектов; в то же время чем ниже степень самостоятельности региона, тем медленнее происходит распределение финансовых ресурсов, вызванное реализацией межбюджетных отношений в России. Финансовые ресурсы, поступившие в региональные бюджеты, перераспределяются в федеральный бюджет, а затем при помощи межбюджет-ных трансфертов «спускаются» в региональные бюджеты. К характеристикам бюджетно-финансового потенциала следует отнести доходы бюджета, расходы бюджета, поступление налогов и иных обязательных платежей в бюджет, доля доходов
Показатели интегрального уровня инвестиционного
бюджета в валовом региональном продукте (ВРП), доля расходов бюджета в ВРП.
Оценка интегрального уровня бюджетно-финансового потенциала регионов ЦЧР представлена в табл. 2.
Высокие доходы бюджета Липецкой области, поступающие за счет широко развитой металлургической промышленности на территории области, выдвинули ее на первое место в ЦЧР.
При оценке производственно-финансового потенциала региона целесообразно учитывать специфику отдельных его отраслей. Регионы ЦЧР имеют благоприятные природно-климатические и географические условия для развития агропромышленного комплекса. Уточнить потенциал каждого региона можно путем введения в характеристику интегрального уровня инвестиционного потенциала доли сельскохозяйственных угодий в общей площади региона. Оценка интегрального уровня производственно-финансового потенциала региона оформлена в табл. 3.
Из произведенного расчета видно, что производственно-финансовый потенциал регионов ЦЧР выше среднего по РФ.
Таблица 5
потенциала регионов с учетом различных факторов
Годы РФ Белгородская обл. Воронежская обл. Курская обл. Липецкая обл. Орловская обл. Тамбовская обл.
Инвестиционный потенциал региона в соответствии с методикой Минэкономразвития
2002 1 1,5360 1,3225 1,4870 1,6724 1,3185 1,5600
2003 1 1,5466 1,3572 1,5355 1,7355 1,3325 1,5534
2004 1 1,5684 1,3358 1,5594 1,8346 1,3058 1,5602
Инвестиционный потенциал региона с учетом введенных факторов
2002 1 1,4586 1,3727 1,3936 1,4709 1,3943 1,3450
2003 1 1,4488 1,3828 1,3819 1,4930 1,3588 1,3279
2004 1 1,4643 1,3675 1,3945 1,5401 1,3458 1,3401
ИННОВАЦИИ № 7 (105), 2007
ИННОВАЦИИ № 7 (105), 2007
Таблица 6
Показатели интегрированного уровня инвестиционного риска региона
Годы РФ Белгородская обл. Воронежская обл. Курская обл. Липецкая обл. Орловская обл. Тамбовская обл.
Интегральный показатель инвестиционного риска в соответствии с методикой Минэкономразвития
2002 1 1,4896 1,0144 0,9323 4,2981 0,9152 0,8283
2003 1 1,4658 0,9973 0,9901 4,1100 0,9524 0,7924
2004 1 1,4165 1,0662 0,9860 3,9086 0,8954 0,7993
Интегральный показатель инвестиционного риска с учетом введенных с Финансовых рисков
2002 1 1,4810 1,4902 1,3909 3,2000 0,9177 1,1210
2003 1 1,4212 1,4453 1,4236 3,0462 1,0346 1,0619
2004 1 1,3219 1,6149 1,4084 2,8973 1,0618 1,1200
Таблица 7
Показатели инвестиционной привлекательности региона
Таблица 8
Эффективность использования инвестиционных возможностей региона
При оценке социального потенциала следует учесть такие показатели как, число больничных коек, численность врачей.
Расчет интегрального уровня социального потенциала региона оформим в табл. 4.
По показателям социального потенциала регионы ЦЧР также выше среднего уровня по России, и показатели социального потенциала в динамике растут по всем регионам. На первом месте также находится Липецкая область, а Воронежская отодвинута на пятое место.
Оценка показателей интегрального уровня инвестиционного потенциала регионов с учетом различных факторов приведена в табл. 5.
Включение в методику оценки инвестиционного потенциала региона, разработанную Министерством экономического развития Российской Федерации, новых факторов, позволит уточнить уровень инвестиционного потенциала региона. Так, по утвержденной методике в Воронежской области этот показатель был равен 1,3225, а по предложенной методике — 1,3675. Разрыв между показателями наивысшего интегрального уровня инвестиционного потенциала регионов ЦЧР и наименьшего сократился с 37 до 13%.
В характеристику интегрального уровня регионального инвестиционного риска следует включить оценку финансового риска в регионе (уровень индекса роста потребительских цен и уровень задолженности по налогам и другим платежам в бюджет).
Оценка интегрального уровня инвестиционного риска приведена в табл. 6.
Оценка интегрального уровня инвестиционной привлекательности по уточненной методике проведена в табл. 7.
Уточненная методика дает более точный результат: на первом месте по данному показателю находится Белгородская область, а Липецкая область при первом месте по инвестиционному потенциалу переходит на последнее место по уровню инвестиционной привлекательности за счет высоких инвестиционных рисков.
Соотношение инвестиционной активности региона его инвестиционной привлекательности и потенциала, характеризуют эффективность использования инвестиционных возможностей региона. В табл. 8 приведена оценка эффективности использования инвестиционных возможностей регионов ЦЧР.
Данная методика демонстрирует степень использования регионами своего инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности. При этом следует отметить, что инвестиционный потенциал Липецкой области используется недостаточно, ниже средне российского показателя. На территории Воронежской области неэффективно используются, как инвестиционный потенциал, так и инвестиционная привлекательность.
Введение в методику новых показателей позволяет учесть конкурентные преимущества региона.
Парные коэффициенты корреляции Присона по пяти характеристикам, включаемым в оценку инвестиционной привлекательности регионов (производственно-финансового, социального, инновационного, бюджетно-финансового потенциала и инвестиционных рисков), рассчитанные нами показали, что уровень инвестиционной привлекательности регионов в большей степени зависит именно от уровня инновационного потенциала региона.
Литература
1. Методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации. Утв.
01.05.2001 г. Министром экономического развития и торговли М. Э. Дмитриевым.
2. Методика комплексной оценки уровня социально-экономического развития субъектов Российской Федерации. Утв.
11.05.2001 г. Министром экономического развития и торговли М. Э. Дмитриевым.
3. Л. Жуков. Роль регионов в формировании инвестиционного климата в РФ//Инвестиции в России, № 7, 2006.
