CC BY
176
ЕСТЕСТВЕННЫЕ И ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
УДК 622.272.013
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РАЗРАБОТКИ МЕСТОРОЖДЕНИЯ «ПАРТОМЧОРР»*
Е.В. Г ромов, А.Л. Билин
Г орный институт КНЦ РАН
Аннотация
Представлена оценка инвестиционной привлекательности разработки месторождения «Партомчорр» на основе результатов пространственного и экономико-математического моделирования. Укрупненно оценена экономическая эффективность проектных решений по отработке месторождения с моно-извлечением только апатитового концентрата и комплексной переработке руды с извлечением группы полезных компонентов. Обоснована целесообразность разработки месторождения с комплексным извлечением. Ключевые слова:
месторождение «Партомчорр», инвестиционный анализ, компьютерное моделирование.
Месторождение «Партомчорр» расположено в 30 км севернее г. Кировска. Запасы комплексных апатитнефелиновых руд составляют более 800 млн тонн руды со средним содержанием Р2О5 = 7.5 %. Приповерхностная часть рудной зоны расположена в пределах абсолютных отметок от +250 м в долине реки и до +1100 м на горных возвышенностях.
Для месторождения характерно обеднение всех типов руд по содержанию апатита (для сравнения - среднее содержание P2O5 месторождения «Олений ручей» составляет 12.6-13.5 %) [1, 2].
Уникальность апатит-нефелиновых руд Хибин связана не только с гигантскими запасами апатита - источником фосфора, но также набором и запасами сопутствующих полезных компонентов: стронция, фтора, редкоземельных элементов (РЗЭ) и иттрия (в апатите), галлия, редких щелочных металлов рубидия и цезия (в нефелине), титана, ванадия, ниобия и тантала (в сфене и титаномагнетите) [3].
Проведенные в Научно-исследовательском институте по удобрениям и инсектофунгицидам исследования показали, что апатитовый концентрат, полученный из руд Партомчоррского месторождения, близок по составу к апатитовым концентратам разрабатываемых Хибинских месторождений, но отличается повышенным содержанием стронция и РЗЭ. Так, для месторождения «Олений ручей» среднее содержание оксидов РЗЭ в апатитовом концентрате составляет 0.759 %, для «Партомчорра» - 1.094 % (на 30 % больше). Содержание SrO в апатитовом концентрате на эксплуатируемых апатит-нефелиновых месторождениях Хибин в среднем равно 3.0 %, в концентрате Партомчоррского месторождения - 3.63 % (на 17.5 % выше). Полупромышленные испытания производственной части А-1997 Минсредмаша показали возможность извлечения стронция и РЗЭ, отвечающих требованиям ГОСТа, из апатитового концентрата. Редкие и редкоземельные элементы обладают уникальными свойствами, благодаря чему используются в сфере высоких наукоемких технологий. Уровень их применения в отраслях экономики - показатель научно-технического развития [2, 3].В настоящее время доминирующий мировой поставщик редкоземельной продукции - Китай. Результатом такого доминирования
Работа выполнена по программе Президиума РАН 44М «Арктика».
76
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
И.В. Громов, А.Л. Билин
стал рост цен на РЗЭ в 7.5 раз к 2011 г. Мировая потребность в РЗЭ на 2011 г. составила порядка 136 тыс. т. Всего в мире производится133.6 тыс т РЗЭ, из них 130 тыс. т приходится на Китай. По прогнозам к 2020 г. потребуется около 240 тыс т таких веществ, т.е. почти в 2 раза больше, чем производится сейчас. К тому же, Китай ориентируется на сокращение экспортных поставок в будущем в связи с растущими внутренними потребностями, что создает серьезные предпосылки к развитию редкоземельного производства в мировых масштабах [5].
Кроме того, технически обосновано извлечение из отходов апатитовой флотации следующих концентратов [6]:
• нефелиновый концентрат (НК), используется в стекольно-керамическом производстве, производстве коагулянтов для очистки воды, совместно с аморфным кремнеземом в текстильной и кожевенной промышленности, при производстве катализаторов, наполнителей пластмасс и резины, средств защиты растений, для изготовления эмульсионных и водосодержащих взрывчатых веществ (ВВ) повышенной мощности, окатышей в металлургии, стекловаты, наполнителя при изготовлении линолеума;
• сфеновый концентрат (очищенный), используется в качестве компонента шихты для обмазки сварочных электродов и пигмента-наполнителя, а содержащий 70-85 % сфена -для приготовления титано-кальциевого пигмента, керамики, декоративного каменного литья и глазурей;
• титаномагнетитовый концентрат (85-90 % минерала) - исходный продукт для абразивных изделий и огнеупоров, ванадиевого чугуна, титановых шлаков и пигментов. Технологически возможна переработка титаномагнетитового концентрата в пигментный диоксид титана для приготовления утяжелителей буровых растворов, преимущественно в смеси с баритом;
• эгириновый концентрат (60-80 % минерала), предназначен для защитно-смазочных покрытий в трубопрокатном производстве, а также изготовления облицовочных плиток, глазурей, огнеупорных покрытий, минеральной ваты и стекловолокна [6].
Таким образом, идея настоящей работы заключается в том, что для формирования наиболее полного представления о потенциальной ценности извлекаемых запасов и выполнения оценки инвестиционной привлекательности отработки месторождения «Партомчорр» необходимо учитывать техническую возможность и экономическую целесообразность извлечения всех вышеперечисленных полезных компонентов (рис. 1).
Рис. 1. Этапы создания цифровой модели месторождения «Партомчорр» и ее районирования по содержанию полезных компонентов
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
77
Оценка инвестиционной привлекательности разработки месторождения «Партомчорр»...
Рис. 2. Блок-схема комплексной оценки параметров геотехнологии
Полученные данные служат исходной базой, необходимой для выполнения укрупненного инвестиционного анализа эффективности отработки месторождения (табл.). К рассмотрению приняты 4 возможных варианта отработки, отличающихся комплексностью извлечения полезных компонентов из отбитой руды.
В варианте № 1 оценивается экономическая эффективность отработки первого этапа вскрытия месторождения «Партомчорр» при извлечении из руды только апатита как традиционно основного полезного компонента апатит-нефелиновых руд Хибинского массива.
Вариант № 2, кроме апатитового, предусматривает также получение нефелинового, эгиринового, сфенового и титаномагнетитового концентратов.
В варианте № 3 предусмотрено получение апатитового концентрата, а также оксидов РЗЭ.
Вариант № 4 предполагает максимально полное комплексное извлечение с получением всех вышеперечисленных продуктов.
За точку приведения финансовых потоков принято время начала строительства комбината.
Анализируя результаты расчетов, представленные в таблице, следует отметить, что при получении только апатитового концентрата отработка месторождения убыточна ввиду низкого среднего содержания P2O5 по себестоимости товарной продукции. Даже без учета капиталовложений в строительство рудника и приобретение основного оборудования, себестоимость товарной продукции в варианте № 1 выше, чем принятая рыночная цена в 5.8 тыс. руб/т (по состоянию на 2013 г.).
Вариант с комплексным извлечением апатитового, нефелинового, сфенового, эгиринового и титано-магнетитового концентратов приносит годовой доход от продаж товарной продукции в 2.2 млрд руб., чистая прибыль при этом составляет 508 млн руб/год. Однако с учетом высоких начальных капвложений (34 млрд руб.) чистый дисконтированный доход за период отработки
78
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
И.В. Громов, А.Л. Билин
запасов 1 очереди получается отрицательным (-4 млрд руб.), поэтому за рассматриваемый период этот вариант не окупится.
Таблица
Технико-экономические показатели вариантов отработки запасов первой очереди вскрытия
месторождения «Партомчорр» до отм. -90 м
Показатели Единица измерения Значения показателей
Моно переработка P2O5 Комплексное извлечение (без РЗЭ) Извлечение только P2O5 и РЗЭ Комплексное извлечение (с РЗЭ)
Промышленные запасы руды до отм. -70 м тыс. тонн 287 000 287 000 287 000 287 000
Среднее содержание полезных компонентов
Р2О5 о/ 7.49 7.49 7.49 7.49
А^в 16.59 16.59 16.59 16.59
ТЮ2 4.50 4.50 4.50 4.50
Fe2O3 5.84 5.84 5.84 5.84
TR2O3 0.220 0.220 0.220 0.220
Потери 20 20 20 20
Разубоживание 17.8 17.8 17.8 17.8
Эксплуатационные запасы руды по А+В+С1 тыс. тонн 278 271.3 278 271.3 278 271.3 278 271.3
Г одовая добыча руды 7 000 7 000 7 000 7 000
Срок обеспеченности запасами руды лет 39.8 39.8 39.8 39.8
Срок строительства 7 7 7 7
Апатитовый концентрат тыс. тонн 1 049 81 1 049.81 1 049.81 1 049.81
Нефелиновый концентрат 2 507.00 2 507.00
Сфеновый концентрат 232.14 232.14
Т итано-магнетитовый концентрат 271.92 271.92
Эгириновый концентрат 335.98 335.98
Суммма оксидов РЗЭ 9.00 9.00
Г одовая стоимость товарной п зодукции
Апатитовый концентрат млн руб. 6 105.7 6 105.7 6 105.7 6 105.7
Нефелиновый концентрат 3 259.1 3 259.1
Сфеновый концентрат 2 137.6 2 137.6
Т итано-магнетитовый концентрат 679.8 679.8
Эгириновый концентрат 1 357.0 1 357.0
Суммма оксидов РЗЭ * 52 045.3 52 045.3
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
79
Оценка инвестиционной привлекательности разработки месторождения «Партомчорр»...
Окончание таблицы
ТОВАРНАЯ ПРОДУКЦИЯ (без НДС): 6 105.69 13 539.19 58 150.96 65 584.46
Ценность концентрата (90% от ТП) млн руб. 5 495 12 185 52 336 59 026
Удельные эксплозатраты руб. 1 341 1 425 3 852 3 936
одовые эксплуатационные затраты млн руб. 9 387 9 977 26 964 27 552
в том числе на добычу 6 482 6 482 6 482 6 482
Платежи и отчисления в эксплозатратах 262 560 1550 1736
Г одовые эксплозатраты с платежами 9 649 10 537 28 514 29 288
Амортизация 1 600 1 700 3 250 3 350
Г одовой доход -3 892 2 208 25 372 31 474
Г одовой доход с амортизацией -2 292 3 908 28 622 34 824
Г одовая прибыль -4 154 1 648 23 822 29 738
Налоги на прибыль -926 1 139 9 455 11 560
Чистая прибыль -3 228 508 14 367 18 178
Чистая прибыль с амортизацией -1 628 2 208 17 617 21 528
Капвложения 32 000 34 000 65 000 67 000
Удельные капитальные вложения руб. 4 571 4 857 9 286 9 571
Производственные фонды млн руб. 32 000 34 000 65 000 67 000
Среднегодовые капвложения 4 571 4 857 9 286 9 571
Срок окупаемости капитальных вложений лет не окупается не окупается 7.3 5.7
Чистый доход за период отработки млн руб. -154 713 87 781 1 008 60 8 1 251 188
Чистый дисконтированный доход (Ен=10%) (ЧДД) -33 751 -4 045 98 346 128 062
Чистая прибыль за период отработки -128 325 20 209 571 118 722 642
Чистая дисконтированная прибыль (Ен=10%) (ЧДП) -30 421 -12 570 43 150 61 377
Индекс доходности единицы -0.52 0.83 3.18 3.75
Индекс прибыльности -0.37 0.47 1.95 2.32
Внутренняя норма доходности % 22.2 24.5
Внутренняя норма прибыльности 16.4 18.3
Рентабельность к капвложениям -12.2 6.5 39.0 47.0
Рентабельность к эксплозатратам -41.5 22.1 94.1 114.2
Примечание. Цены на оксиды РЗЭ взяты с Бюллетеня «Среднегодовые цены на важнейшие виды минерально-сырьевой продукции» [8].
80
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
И.В. Громов, А.Л. Билин
Высокий уровень инвестиционной привлекательности имеют варианты № 3 и 4 с комплексным извлечением апатита и суммы РЗЭ (вариант № 3), а также с извлечением всех вышеперечисленных полезных компонентов (вариант № 4). Чистая прибыль от продажи продукции составляет 14.3 и 18.1 млрд руб/год соответственно. Несмотря на высокие капитальные вложения (64 и 67 млрд руб.) ввиду строительства мощностей по извлечению РЗЭ, ЧДД и ЧДП за период отработки имеют положительные показатели и составляют: ЧДД - 98.3 и 128 млрд руб., а ЧДП - 43.1 и 61.3 млрд руб. Наиболее рентабелен вариант № 4. Такой проект окупает капвложения через 5.7 лет с момента начала эксплуатации комплекса на полную мощность. Индексы доходности и прибыльности по варианту составляют 3.75 и 2.32 соответственно, внутренние нормы доходности и прибыльности так же находятся на высоком уровне и составляют 24.5 и 18.3 %. Рентабельность проекта к капитальным и эксплуатационным затратам составляет 47 и 114.2 % (при минимально допустимом показателе 10 %). Соотношение годовой стоимости всех возможных видов товарной продукции, а также значения получаемых объемов этой продукции приведены на рис. 3.
Комментируя показатели, представленные на рис. 3, следует отметить, что доминирующий объем выпуска соответствует нефелиновому концентрату (56.9 %), что обусловлено обедненностью руд Партомчоррского месторождения по апатиту. Однако наибольшая стоимость продаваемой продукции соответствует оксидам РЗЭ, при этом их годовой объем производства -наименьший из рассматриваемых продуктов (0.2 %).
Рис. 3. Соотношение годовой стоимости, а также объемы возможных видов товарной продукции
Вывод
По результатам выполненного анализа можно сделать вывод, что наиболее рентабельная схема переработки руд месторождения «Партомчорр» - комплексное извлечение полезных компонентов, включая редкоземельную продукцию. Доминирующую роль в экономической эффективности производства играет получение оксидов РЗЭ и апатитового концентрата.
Таким образом, апатит-нефелиновые руды Партомчоррского месторождения, исходя из наибольшей потенциальной ценности полезных компонентов, можно было бы называть редкоземельно-апатитовыми.
ЛИТЕРАТУРА
1. Громов Е.В. К вопросу выбора и оптимизации параметров магистральных горнотранспортных систем в условиях экологических ограничений (на примере месторождения Партомчорр) // Маркшейдерия и недропользование. 2013. №3. С. 43-44. 2. Отчет о результатах детальной разведки Партомчоррского месторождения комплексных апатит-нефелиновых руд с подсчетом запасов на 1 октября 1978 г. /
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
81
Оценка инвестиционной привлекательности разработки месторождения «Партомчорр»...
И.И. Перекрест, Л.Ф. Лазарева, Е.А. Каменев, Д.А. Минеев и др. Кировск, 1978. Ч. 1, Ч. 2. 4570 с. 3. Самоно А.Е., Мелентьев Г.Б., Делицин Л.М. Новые перспективы комплексного освоения природных и техногенных ресурсов Хибинского горнопромышленного комплекса // Материалы РМО, 2007. С. 113-116. 4. Внедрение технологии и организации производства по извлечению РЗЭ из апатитового концентрата на базе производств сложных минеральных удобрений ХК «Акрон», 2013. 5. Петров И.М. Современные тенденции производства
и потребления редкоземельных и редких металлов в мире и России // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2013. №4. С 72-75. 6. Краткий отчёт о научно-исследовательской работе: «Оценка современного состояния в области комплексного использования апатито-нефелиновых руд. Целесообразность производства и использования попутных концентратов и компонентов из апатито-нефелиновых руд». 2010. 33 с. 7. Техникоэкономическая оценка добычи и обогащения запасов месторождений Олений Ручей и Партомчорр. Т. 2.1. Месторождение Партомчорр. СПБ.: Гипроруда, 2006 г. С. 12-20. 8. Бюллетень «Среднегодовые цены на важнейшие виды минерально-сырьевой продукции». Режим доступа: http://www.mineral.ru/Facts/Prices/148/466/index.html
Сведения об авторах
Громов Евгений Викторович - и.о. научного сотрудника, Горный институт КНЦ РАН; e-mail: evgromov@goi. kolasc.net.ru
Билин Андрей Леонидович - к.т.н., ведущий научный сотрудник, Горный институт КНЦ РАН; e-mail: [email protected]
82
ВЕСТНИК Кольского научного центра РАН 4/2014(19)
