CC BY
37
DOI 10.24412/2309-4788-2021-11152
Е.С. Рычкова- доцент кафедрыэкономическойбезопасности и экспертизы, к.э.н., ФГБОУВО «Амурский Государственный Университет»,
E.S. Rychkova - Associate Professor of the Department of Economic Security and Expertise, Ph.D., Federal State Budgetary Educational Establishment of Amur State University,
О.Е. Грибаускас - студент 5курса, специальность 38.05.01 «Экономическая безопасность», ФГБОУ ВО «Амурский Государственный Университет», [email protected],
O.E. Grybauskas - studen t ofth e Departm ent ofEcon omic Security an d Expertise, Federal State Budgetary Educational Establishment of Amur State University.
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ АМУРСКОЙ ОБЛАСТИ ASSESSMENT OF INVESTMENT SECURITY OF THE AMUR REGION
Аннотация. Инвестиционная безопасность региона является важнейшей составляющей экономической безопасности, обеспечение которой способствует устойчивому экономическому росту и повышению благосостояния населения. В данной статье выполнен анализ теоретических подходов к определению инвестиционной безопасности, обобщены основные направления. Выполнен анализ динамики и структуры инвестиций в Амурской области, выявлены основные тенденции. На основе показателей инвестиционной деятельности Амурской области, выполнена оценка инвестиционной безопасности региона с использованием интегральных показателей, анализ которых показал, повышение уровня инвестиционной безопасности региона. Основным фактором, положительно повлиявшим на уровень инвестиционной безопасности за исследуемый период, явилась реализация на территории Амурской области крупных инвестиционных проектов. В результате анализа мер поддержки инвестиционной деятельности в Амурской области были выявлены основные факторы, связанных с общим состоянием экономики региона, которые сдерживают рост инвестиционной активности: низкое качество земель сельскохозяйственного назначения и высокая вероятность засух и наводнений; низкий уровень развития финансовой инфраструктуры; небольшая емкость регионального рынка; сокращение численности населения, образовательный уровень населения не в полной мере обеспечивает потребности приоритетных отраслей региона (химической промышленности и космической деятельности) и др.
Abstract. Investment security of the region is the most important component of economic security, the provision of which contributes to sustainable economic growth and improving the well-being of the population. This article analyzes the theoretical approaches to the definition of investment security, summarizes the main directions. The analysis of the dynamics and structure of investments in the Amur region is carried out, the main trends are identified. Based on the indicators of investment activity of the Amur region, an assessment of the investment security of the re gion was made using integral indicators, the analysis ofwhich showed an increase in the level ofinvestment security ofthe region. The main factor that positively affected the level of investment security during the study period was the implementation of large investment projects in the Amur Region. As a result of the analysis of measures to support investment activities in the Amur region, the main factors related to the general state ofthe region's economy that hinder the growth of investment activity were identified: low quality of agricultural land and a high probability of droughts and floods; low level of financial infrastructure development; small capacity of the regional market; the reduction in the population, the educational level of the population does not fully meet the needs of the priority sectors of the region (chemical industry and space activities) , etc.
Ключевые слова: экономическая безопасность, инвестиции, инвестиционная безопасность.
Keywords: economic security, investment, investment security.
В проекте Национальной программы развития Дальнего Востока на период до 2025 года и на перспективу до 2035 года, развитию экономики отведено приоритетное место. Важнейшей составляющей экономического развития определена реализация инвестиционных проектов, значительное количество которых планируется осуществить на территории Амурской области. Состояние экономического развития региона может характеризоваться показателями экономической безопасности, в их состав включены объем ВРП, объем инвестиций, доля инвестиций в составе ВРП, индекс физического объема инвестиций в основной капитал, которые, в свою очередь, являются составляющими инвестиционной безопасности.
Актуальность темы обусловлена тем, что активная инвестиционной деятельности в современных условиях в большей степени определяет уровень экономического развития региона и является одним из основных факторов обеспечения экономической безопасности,
В процессе исследования был проведен анализ публикаций по исследуемой теме, проведена оценка инвестиционной безопасности Амурской области, с использованием структурно-логических методов, анализа и синтеза.
Проблеме обеспечения экономической безопасности региона посвящено множество трудов зарубежных и отечественных авторов. Несмотря на то, что единого подхода к определению не выработано, определяется экономическая безопасность со следующих основных позиций: состояние защищенности интересов; экономическая
устойчивость; независимость и обеспечение конкурентоспособности.
Инвес тицио нная безопас ность является сос тавляю щей э кономиче ской б е зопас но сти, данное по нятие является относительно новым. О.В. Федонина под инвестиционной безопасностью понимает «состояние всех институтов инвестиционной системы, при котором обеспечивается гарантированная защита и социально ориентированное устойчивое развитие экономической системы и всей совокупности финансовых отношений и процессов» [15]. М.В. Власов полагает, что «под инвестиционной безопасностью следует понимать такое состояние экономической системы региона, при котором обеспечивается необходимый уровень и защищенность всех инвестиционных потоков в регион, способствующих инновационному обновлению и воспроизводству капитала с ориентацией на рост эффективности производства и повышение уровня жизни населения» [7]. Г.В. Маханько считает, что «экономическая безопасность региона представляет собой стабильное состояние социально-экономических показателей региональной экономической системы, при которой она способна эффективно противостоять всем внутренним и внешним угрозам, подвергающим опасности экономику субъекта» [12]. М.А. Бушуева характеризует инвестиционную безопасность как «компонент экономической безопасности региона, представляющего собой структурно-динамическое образование вовлеченных в экономическую систему инвестиционных ресурсов на определенном промежутке времени» [6]. Е.В. Ерохина определяет инвестиционную безопасность, «как способность органов власти в рамках существующего правового поля оказывать непосредственное влияние на процессы инвестирования, протекающие в регионе, которые определяют конкурентоспособность и устойчивый рост региональной экономической системы» [8].
В целом же большинство авторов приходят к мнению, что инвестиционную безопасность можно представить, как способность органов государственной власти проводить эффективную инвестиционную политику с целью обеспечения конкурентоспособности региона и устойчивого социально-экономического роста. Рост общего уровня экономической безопасности за счет факторов инвестиционной безопасности будет обеспечиваться только в том случае, когда в динамике позитивные факторы будут иметь тенденцию увеличения, а деструктивные тенденцию к сокращению.
Постановлением Правительства Амурской области от 25.02.2019 № 62 утверждена Инвестиционная стратегия до 2025 года, в которой определены основные векторы инвестиционного развития региона, а также даны характеристики достигнутого уровня социально-экономического развития Амурской области [13]. Инвестиционный потенциал региона характеризуется возможностью максимально эффективного использования имеющихся ресурсов с учетом его природно-географических и социально-экономических характеристик. Среди факторов инвестиционной привлекательности Амурской области выделяются природные ресурсы, инфраструктура, экология и рекреация, человеческий капитал. Особенностью Амурской области является ее месторасположение в контактной зоне, поэтому фактором рыночной инвестиционной привлекательности региона также будет являться трансграничное положение с КНР и наличие устойчивых деловых связей, что способствует не только активному выходу на китайский рынок, но и дает возможность привлечения иностранных инвестиций. В целом, доля иностранных инвестиций в основной капитал Амурской области в 2019 году составила 2,7 %, изменение уровня иностранных инвестиций за последние 5 лет незначительное.
На рисунке 1 представлена динамика инвестиций в основной капитал Амурской области за 2015-2019 гг. [2].
ю
Л
К
Ч
41
339933,61
Рисунок 1 - Динамика инвестиций в основной капитал Амурской области за 2015-2019 гг. (составлено авторами на основании https://amurstat.gks.ru/)
Объем инвестиций в основной капитал Амурской области за последние 5 лет составил 1015617,55 млн руб., прослеживается тенденция роста. Наибольший темп прироста приходится на 2017 год - 48,26 %, в абсолютном выражении составил 62653,3 млн руб. В 2019 году по сравнению с 2018 годом, инвестиции в основной
капитал возросли на 88749,2 млн. руб., прежде всего, это обусловлено деятельностью в Амурской области территорий опережающего развития - ТОР «Приамурская», ТОР «Белогорск», ТОР «Свободный». Оценка структуры инвестиций по источникам финансирования [2] показала, что до 2017 года преобладали привлеченные средства, доля которых сократилась с 74,1 % в 2015 году до 42,7 % в 2019 году, при этом, доля банковского финансирования инвестиций на конец отчетного периода увеличилась до 17,9 %. Рост доли кредитов банка обусловлен снижением процентной ставки, а также введением в действие с 2017 года льготного кредитования для индивидуальных предпринимателей и организаций, осуществляющих деятельность в сфере АПК. За счет собственных средств финансирование инвестиций выросло в 2019 году по сравнению с базисным периодом более чем в 2 раза, при этом удельный вес собственных источников финансирования на 2019 год составил 57,3 %. Также стоит отметить, что в 2017-2019 гг. иностранные инвестиции в основной капитал не привлекались. На рисунке 2 представим структуру инвестиций по видам деятельности [2].
2017 2018 2019
■ прочие виды деятельности Годы
обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха добыча полезных ископаемых обрабатывающие производства
■ транспортировка и хранение
Рисунок 2 - Структура инвестиций Амурской области в разрезе основных видов деятельности за 2017-2019 гг. (составлено авторами на основании ://amurstat.gks .ги/)
Наибольший объем инвестиций направляется сектора экономики «обрабатывающие производства» и «транспортировка и хранение». Доля инвестиций в развитие отрасли «транспортировка и хранение» составило 62,8 %, в 2018 год она сократилась до 47,7 %, а в 2019 год наибольший объем инвестиций приходился на обрабатывающую сферу, что составило более 80 % от совокупного объема инвестиций. Показатели инвестиционной безопасности Амурской области за период 2015-2019 гг. представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Показатели инвестиционной безопасности Амурской области за 2015-2019 гг.
Показатель Пороговое значение 2017 г. 2018 г. 2019 г.
Доля инвестиций в основной капитала в ВРП Амурской области, млрд. долл. >25 71,2 83,4 105,8
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал, % >105 140,92 115,42 126,22
Соотношение темпов роста ВРП и инвестиций, % 103 67,3 85,29 78,86
Темп прироста инвестиций в основной капитал 10 48,3 30,5 35,3
Доля инвестиций в НИОКР в общем объеме инвестиций, % 2 1,1 1,5 0,8
Степень износа основных фондов, % <40 44,9 43,3 43,8
Соотношение коэффициентов обновления и выбытия, % >3 16,25 12,25 11,4
Коэффициент обновления основных фондов, % >15 6,5 4,9 5,7
Коэффициент выбытия основных фондов, % >5 0,4 0,4 0,5
*Составлено авторами на основании https://amurstat.gks.ru/
Анализ показателей инвестиционной безопасности позволил выявить положительную тенденцию, не смотря на сокращение индекса физического объема инвестиций в основной капитал в 2019 году до 126,22 %, повышение доли инвестиций в ВРП на 5,76 % свидетельствует о масштабной инвестиционной деятельности региона. Этому способствует реализация крупных инвестиционных проектов «Сила Сибири», объектов космодрома «Восточный», газоперерабатывающего завода, трансграничного мостового перехода через реку Амур. Оценка инвестиционной безопасности региона была осуществлена с использованием интегральных показателей,
рассчитанных на основе показателей инвестиционной деятельности Амурской области (таблица 2).
Таблица 2 - Интегральные показатели инвестиционной безопасности Амурской области
Показатель Год Фактическое значение Пороговое значение Коэффициент весомости Интегральный показатель
Доля инвестиций в основной капитала в ВРП Амурской области, млрд. долл. 2017 71,2 25 0,15 0,427
2018 83,4 0,500
2019 105,8 0,635
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал, % 2017 140,92 1 5 0,15 0,201
2018 115,42 0,165
2019 126,22 0,180
Со о тно ше ние тем пов роста ВРП и инвестиций, % 2017 67,3 103 0,1 0,065
2018 85,29 0,083
2019 78,86 0,077
Темп прироста инвестиций в основнойкапитал 2017 48,3 10 0,1 0,483
2018 30,5 0,305
2019 35,3 0,353
Доля инвестиций в НИОКР в общем объеме инвестиций, % 2017 1,1 2 0,09 0,050
2018 1,5 0,068
2019 0,8 0,036
Степень износа основных фондов, % 2017 44,9 4 0,12 0,135
2018 43,3 0,130
2019 43,8 0,131
Соотношение коэффициентов обновления и выбытия, % 2017 16,25 3 0,09 0,488
2018 12,25 0,368
2019 11,4 0,342
Коэффициент обновления основных фондов, % 2017 6,5 15 0,1 0,043
2018 4,9 0,033
2019 5,7 0,038
Коэффициент выбытия основных фондов, % 2017 0,4 5 0,1 0,008
2018 0,4 0,008
2019 0,5 0,010
Интегральный показатель инвестиционной безопасности Амурской области 2017 189,99
2018 165,87
2019 180,21
*Составлено авторами на основании https://amurstat.gks.ru/
Таким образом, интегральный показатель инвестиционной безопасности, рассчитанный с использованием метода М.А. Богатых и М.С. Сюпова [3, с. 304], в 2019 году увеличился по сравнению с 2018 годом на 14,34 %, что может свидетельствовать об укреплении инвестиционной безопасности региона.
Проведенное исследование показало укрепление инвестиционной безопасности региона за счет реализации на территории Амурской области крупных инвестиционных проектов, которые, в свою очередь, обеспечивают рост ВРП.
Однако существует немало проблем, связанных с общим состоянием экономики региона, которые сдерживают рост инвестиционной активности: низкое качество земель сельскохозяйственного назначения и высокая вероятность засух и наводнений; низкий уровень развития финансовой инфраструктуры; небольшая емкость регионального рынка; сокращение численности населения, образовательный уровень населения не в полной мере обеспечивает потребности приоритетных отраслей региона (химической промышленности и космической деятельности) и др. Правительством Амурской области предпринимаются необходимые меры по привлечению инвестиций в основной капитал, программы государственной поддержки инвестиционной деятельности. Для хозяйствующих субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность, региона льными властями предоставляются: налоговые льготы, инвестиционный налоговый кредит, земельный участок (в целях реализации масштабных инвестиционных проектов, включенных в перечень приоритетных проектов Амурской области). Помимо создания эффективной правовой базы и благоприятного инвестиционного климата также осуществляется сопровождение и частичное финансирование инвестиционных проектов за счет предоставления субсидий и гарантий.
Источники
1. Алеев Б.Р. Повышение инвестиционной привлекательности регионов России / // Евразийский Союз Ученых. 2018. № 4. С. 10-12.
2. Амурская область в цифрах: Краткий статистический сборник / Амурстат. Благовещенск, 2020. 212с.
3. Богатых М.А. Интегральная оценка инвестиционной безопасности региона // Ученые заметки ТОГУ. 2020. Том 11. 2. С. 304-309.
4. Бондаренко Н.А. Организационно-экономические механизмы обеспечения инвестиционной безопасности региона // Ученые заметки ТОГУ. 2019. Том 10. № 2. С. 419-430.
5. Бондаренко Н.А. Угрозы, риски и индикаторы инвестиционной безопасности региона // Ученые заметки ТОГУ. 2019. Том 10. № 3. С. 90-98.
6. Бушуева М.А. Понятие инвестиционной безопасности и ее роль в системе экономической безопасности региона / / Генезис экономических и социальных проблем субъектов рыночного хозяйства в России. 2019. № 13. - С. 4-8.
7. Власов М.В. Инвестиционная безопасность региона как один из факторов межрегиональной дифференциации в РФ // Вестник УРФУ. Серия: экономика и управление. 2019. Том 18. № 4. С. 556-575.
8. Ерохина Е.В. Влияние инвестиционной привлекательности регионов на обеспечение экономической безопасности (на материалах Калужской области) // Экономическая безопасность. 2019. Том 2. № 2. С. 115 -129.
9. Костина О.И. Инвестиционная политика Калужской области как направление обеспечения финансовой безопасности региона // Вестник тульского филиала финуниверситета. 2020. №. 1. С. 36-42.
10. Круг Э.А Факторы и индикаторы инвестиционной безопасности территории // Вестник МГПУ. 2020. № (23). С. 8-16.
11. Некрасова О.Л. Учет инвестиционных рисков при обосновании выбора стратегии инвестиционного развития региона // Новое в экономической кибернетике. 2018. № 1. С. 98 -111.
12. Маханько Г.В. Влияние инвестиционной безопасности как фактор экономической безопасности региона (на примере Краснодарского края) // Аллея науки. 2018. № 6 (22). С. 496-503.
13. Постановление Правительства Амурской области от 25.02.2019 № 62 (ред. от 29.05.2019) «Об утверждении Ин ве-стиционной стратегии Амурской области на период до 2025 года» // Амурская правда. 2019. № 23.
14. Топаева Л.Р. Инвестиционная политика как фактор формирования экономической безопасности региона (на примере республики Татарстан) // Инновационное развитие экономики. 2019. № 4 (52). С. 186-189.
15. Федонина О.В. Инвестиционная безопасность как ключевой фактор устойчивого развития Российской Федерации и Республики Мордовия // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ». 2016. Том 8. № 2. URL: http://naukovedenie.ru/PDF/97EVN216.pdf (дата обращения: 10.05.2021).
16. Царегородцев И. С. Диагностика инвестиционной привлекательности в системе экономической безопасности региона на примере республики Марий Эл // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2020. № 4. С. 49-55.
References
1. Aleev B. R. Increasing the investment attractiveness of Russian regions // Eurasian Union of Scientists. 2018. № 4. S. 10 -12.
2. Amur region in numbers: A brief statistical collection / Amurstat. Blago-veshchensk, 2020. 212s.
3. Bogykh M. A. Integral assessment of investment security of the region // Scientific notes of TOGU. 2020. №. 11.2. S. 304 -309.
4. Bondarenko N. A. Organizational and economic mechanisms for ensuring investment security in the region. 2019. Volume 10. №. 2. S. 419-430.
5. 5.Bondarenko N. A. Threats, risks and indicators of investment security of the region. 2019. Volume 10. №. 3. S. 90 -98.
6. Bushueva M. A. The concept of investment security and its role in the system of economic security of the region // Genesis of economic and social problems of market economy subjects in Russia. 2019. №. 13. S. 4-8.
7. Vlasov M. V. Investment security of the region as one of the factors of inter-regional differentiation in the Russian Federation // Bulletin of the URFU. Series: Economics and Management. 2019. Volume 18. №. 4. S. 556-575.
8. Erokhina E. V. Influence of investment attractiveness of regions on ensuring economic security (based on the materials of the Kaluga region) // Economic security. 2019. Volume 2. №. 2. S. 115-129.
9. Kostina O. I. Investment policy of the Kaluga region as a direction of ensuring the financial security of the region // Bulletin of the Tula branch of finuniversi-teta. 2020. No. 1. pp. 36-42.
10. Krug E. A. Factors and indicators of investment security of the territory // Vestnik M SPU. 2020. №. (23). S. 8-16.
11. Nekrasova O. L. Accounting for investment risks when justifying the choice of the strategy of investment development of the region // Novoe v ekonomicheskoy kibernetike. 2018. №. 1. S. 98-111.
12. Makhanko G. V. The influence of investment security as a factor of economic security in the region (on the example of the Krasnodar Territory) // Alley of Science. 2018. №. 6 (22). S. 496-503.
13. Resolution of the Government of the Amur Region of25.02.2019 №. 62 (ed. of29.05.2019) «On appro val of the Investment Strategy of the Amur Region for the period up to 2025» // Amurskaya Pravda. 2019. № 23.
14. T opaeva L. R. Investment policy as a factor in the formation of economic security in the region (on the example of the Republic of Tatarstan) // Innovative development of the economy. 2019. №. 4 (52). S. 186-189.
15. Fedonina O. V. Investment security as a key factor of sustainable development ofthe Russian Federation and the Republic of Mordovia // Online journal «NAUKOVEDENIE». 2016. Volume 8. №. 2. URL: http://naukovedenie.ru/PDF/97EVN216.pdf (accessed 10.05.2021).
16. Tsaregorodtsev I. S. Diagnostics of investment attractiveness in the system ofeconomic security of the region on the example of the Republic of Mari El // Vector of Science of Tolyatti State University. 2020. №. 4. S. 49-55.
