CC BY
40
ISSN 2311-9438 (Online) Банковское дело
ISSN 2073-8005 (Print)
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ СЕВЕРНАЯ ОСЕТИЯ - АЛАНИЯ)
Лариса Асланбековна АГУЗАРОВАа% Аида Таймуразовна АЧЕЕВАЬ
a доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой бухгалтерского учета и налогообложения, Северо-Осетинский государственный университет имени К.Л. Хетагурова, Владикавказ, Российская Федерация aguzarova.larisa@ya.ru
b соискатель кафедры бухгалтерского учета и налогообложения,
Северо-Осетинский государственный университет имени К.Л. Хетагурова, Владикавказ, Российская Федерация acheeva.15@mail.ru
• Ответственный автор
История статьи:
Принята 17.03.2016 Принята в доработанном виде 14.04.2016
Одобрена 17.05.2016
УДК 336.717 ЛЖЬ: G21, G24
Ключевые слова: регион, банк, инвестиционный потенциал, Республика Северная Осетия -Алания
Аннотация
Предмет. Одним из важных показателей, позволяющим оценивать способность банков финансировать потребности региональной экономики в инвестициях, является инвестиционный потенциал банка. В статье проведен анализ инвестиционного потенциала региональных банков (на примере Республики Северная Осетия - Алания (РСО - Алания)). Рассмотрены основные факторы, формирующие инвестиционный потенциал банков. Цели. Оценка инвестиционного потенциала региональных банков РСО - Алания, а также разработка рекомендаций для дальнейшего роста инвестиционной активности банковского сектора региона.
Методология. В качестве инструментария применялись общенаучные методы анализа, синтеза, аналогии. Для обработки банковской отчетности использовались методы аналитических группировок, сравнительный анализ.
Результаты. Предложенная методика расчета инвестиционного потенциала банковского сектора субъекта Российской Федерации позволила на основе статистических методов доказать взаимосвязь между факторами инвестиционного потенциала. Ее использование окажет стимулирующее воздействие на развитие финансовой системы субъектов Российской Федерации.
Выводы. Оценка инвестиционного потенциала региональных банков РСО - Алания позволила сделать вывод о том, что банки обладают определенными ресурсными возможностями инвестирования, однако недостаточно используют их, в частности, по причине высоких кредитных и инвестиционных рисков.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2016
Одной из наиболее важных проблем ускоренного развития экономики России является задача организации конструктивного взаимодействия реального и кредитно-банковского секторов экономики. Эффективное развитие реального сектора экономики во многом можно обеспечить только наличием полноценного и доступного финансирования инвестиционных проектов [1].
Ключевыми финансовыми посредниками в России являются кредитные организации, ведущая роль которых в финансовом обеспечении инвестиционных процессов обусловлена наличием высокого ресурсного потенциала: к середине 2015 г. активы банков составляли 101,1% ВВП, а рынок банковских кредитов - 55,2% ВВП1.
Несмотря на высокий ресурсный потенциал, роль банков в финансировании инвестиционных
1 Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 гг. Центральный Банк Российской Федерации, 2015. URL: http://www.cbr.ru/fmmarkets/files/development/opr_1618.pdf.
проектов предприятий реального сектора экономики не очень велика2. Так, в 2014 г. доля банковских кредитов в источниках финансирования инвестиций в основной капитал составила 10,6%, причем 8% приходилось на кредиты, предоставленные российскими банками, а 2,6% - на кредиты, предоставленные иностранными банками3. Таким образом, роль банковского сектора в инвестиционном процессе остается по-прежнему незначительной, в то время как в развитых странах доля банковского кредитования в капиталовложениях составляет в среднем 20-30% [2].
Важным показателем, позволяющим оценивать способность банков финансировать потребности
2 Булгакова Л.Г. Кредитно-инвестиционный потенциал российских банков и его роль в финансировании инвестиционных проектов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 2. С. 43-50.
3 Федеральная служба государственной статистики: официальный сайт. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/ connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/no nfinancial/#
региональной экономики в инвестициях, является инвестиционный потенциал банка [3, 4].
Под инвестиционным потенциалом в широком смысле будем понимать совокупность инвестиционных ресурсов, которые могут быть направлены на инвестиционные цели, а также возможность развития и реализации инвестиционно-банковских услуг. В узком смысле инвестиционный потенциал - это совокупность источников средств банка, которые могут быть направлены на инвестиционные цели. Источники -это собственные финансовые средства (прибыль, уставный капитал, фонды специального назначения и накопления, резервный фонд) и привлеченные средства (депозиты, вклады физических лиц, межбанковские займы, выпуск собственных ценных бумаг)4,5.
При этом следует иметь в виду, что не весь объем привлеченных ресурсов может быть инвестирован банками в реальный сектор экономики, поскольку банки в процессе осуществления своей деятельности обязаны поддерживать достаточный уровень ликвидности, что вынуждает их аккумулировать часть привлеченных средств на корреспондентском счете6.
В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка, т. е. это - совокупность средств, которые могут в данный момент быть использованы для обеспечения покрытия текущих обязательств банка [5]. В роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах (вкладах) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также иные платежные документы в процессе инкассирования. Доля первичных резервов оценивается отношением наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов [6]. Вторичные резервы ликвидности -высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства.
4 Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Оценка инвестиционной привлекательности региона // Финансы и кредит. 2013. № 11. С. 30-35.
5 Исаева П.Г. Инвестиционные процессы и инвестиционная деятельность банков в регионах // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. 2012. № 5. С. 92-98.
6 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2007. 368 с.
Норматив мгновенной ликвидности
устанавливается Банком России и составляет 15% от величины мгновенно ликвидных активов, которые должны оставаться на корреспондентском счете любого коммерческого банка ежедневно.
Кроме того, банки обязаны соблюдать требования Центрального банка России по формированию фонда обязательного резервирования (ФОР), который, являясь инструментом денежно-кредитного регулирования, формируется из ежемесячных отчислений коммерческими банками от привлеченных средств [7]. Все данные отчисления, а также необходимость страховых взносов Агентству по страхованию вкладов (АСВ) уменьшают инвестиционные возможности банков.
К основным факторам, формирующим инвестиционный потенциал банка, относятся: привлеченные средства от физических и юридических лиц, собственный капитал банка, нормы регулирования со стороны Центрального банка России (нормы мгновенной ликвидности, ФОР, отчисления в АСВ). Каждый из представленных факторов оказывает определенное влияние на увеличение инвестиционного потенциала банков7,8. Прежде чем провести расчет корреляционной зависимости между выявленными факторами и определить коэффициент корреляции, опишем переменные, оценивающие каждый из показателей (табл. 1).
Инвестиционный потенциал - это способность банка кредитовать реальный сектор экономики, которая будет оцениваться объемом размещаемых кредитов нефинансовому сектору экономики [8].
Средства физических лиц оцениваются остатками денежных средств, привлеченных во вклады населения, в том числе сберегательные сертификаты, и на счета для проведения расчетов физических лиц.
Средства юридических лиц оцениваются остатками средств на расчетных счетах, на счетах депозитов и на счетах, отражающих проданные банком собственные ценные бумаги (векселя, облигации, сертификаты).
Собственный капитал банка оценивается совокупностью счетов, отражающих остатки
7 Васильев О.В. Оценка факторов инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 21. С. 51-55.
8 Световцева ТА., Остимук О.В. Управление инвестиционным потенциалом банковского сектора региональной экономики на основе его интегральной оценки // Финансы и кредит. 2012. № 3. С. 28-36.
средств на счетах уставного, резервного, добавочного капитала и нераспределенной прибыли.
Валюта баланса банка - итоговый количественный показатель, отражающий объемы реализуемых банком услуг - это итог баланса банка [9].
Таким образом, в работе с использованием математических методов подтверждается тот факт, что даже незначительное изменение того или иного фактора повлечет за собой изменение способности банка оказывать инвестиционные услуги предприятиям реального сектора экономики. Тем самым расчеты показали, что степень зависимости между выбранными для анализа показателями, оценивающими
инвестиционный потенциал в соответствии с критериями шкалы Чеддока, является высокой.
Средства юридических лиц представляют собой наиболее стабильный источник ресурсов банка, изменение которого в значительной степени влияет на изменение масштабов кредитования предприятия (коэффициент корреляции составляет 0,94249).
Основными источниками потенциала
региональных банков на современном этапе, имеющими огромное значение для целей инвестирования, являются:
— средства на счетах физических лиц (депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц);
— средства, привлеченные от предприятий и организаций [10].
Депозиты населения являются самым важнейшим источником долгосрочных ресурсов российских банков [11]. Они составляют около четверти средств крупных иностранных банков. Причем в подавляющем большинстве ведущих стран мира законодательство позволяет досрочное изъятие этих средств с банковских счетов [12, 13].
Проведем анализ структуры и динамики данных средств, что позволит определить основные тенденции привлечения региональными банками ресурсов и провести прогноз по дальнейшему их использованию.
Как показал анализ таблицы 2, преимущественной составляющей ресурсной базы банковского сектора республики РСО - Алания остаются привлеченные средства. Совокупный объем привлеченного капитала кредитных организаций, работающих в республике, вырос с 1 января
2013 г. до 1 октября 2015 г. на 5,6 млрд руб., или на 19,23%, и составил 34,9 млрд руб.
Динамика показателей клиентской базы банковского сектора республики свидетельствует о положительных тенденциях в ее формировании. Рост наблюдается как в розничном, так и в корпоративном сегменте, однако значительно быстрее росли вклады населения в банках (125,20% против 104,71%), достигшие к
1 октября 2015 г. 29,3 млрд руб. Абсолютный приток средств граждан на счетах в банках, работающих в республике, составил 5,9 млрд руб. Такая динамика, в свою очередь, обусловила существенный рост доли данного источника в привлеченном капитале: с 79,82% на начало 2013 г. до 83,82% - на 1 октября 2015 г.
Характерно, что большую часть ресурсов в регионе привлекают филиалы иногородних банков - 95,31%, или 33,3 млрд руб., тогда как доля привлеченных средств региональных банков составляет всего лишь - 4,69%, или 1,6 млрд руб. Кроме того, за анализируемый период наблюдается значительное сокращение ресурсов, привлеченных региональными банками республики на 6,4 млрд руб., или на 79,58%. Так, вклады населения сократились на 75,86%, или на 4,3 млрд руб., и составили 1,4 млрд руб. Средства на счетах юридических лиц - на 88,10%, или на
2 млрд руб.
Если сегодня ничего не предпринимать, то вскоре республика полностью лишится местных банков. Вместе с тем сохранение и развитие региональных коммерческих банков и самой банковской системы для РСО - Алания имеет принципиальное значение. Во-первых, региональные кредитные организации адекватно реагируют на экономические особенности республики. Во-вторых, региональная банковская система, что особенно важно, создает экономическую и финансовую основу для политических соглашений с другими регионами [14, 15].
Рассмотрим модель формирования
инвестиционного потенциала регионального банковского сектора на примере региональных банков РСО - Алания.
Для прогнозирования инвестиционного потенциала банков осуществлять инвестиционное кредитование используем следующую формулу:
КИП = СС + ПС - ИА - ОР - ОССВ,
где КИП - кредитно-инвестиционный потенциал кредитных организаций;
СС - собственные средства кредитных
организаций;
ПС - привлеченные средства кредитных организаций;
ИА - иммобилизованные активы (основные средства, нематериальные активы и материальные запасы, портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах, прочее участие в уставных капиталах);
ОР - обязательные резервы кредитных
организаций;
ОССВ - страховые взносы кредитных организаций в фонд обязательного страхования вкладов [16].
Как показал анализ табл. 3, региональный банковский сектор РСО - Алания имел реальные возможности увеличить объемы кредитования, в том числе инвестиционного, однако не использовал их в полной мере. Одной из причин являются высокие риски кредитования, которые увеличились в кризисный и посткризисный периоды9. В среднем банки имели инвестиционные возможности, однако не использовали ее для развития экономики.
Источниками потенциала региональных банков на современном этапе, имеющими огромное значение для целей инвестирования, являются средства на счетах физических лиц (депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц), а также средства, привлеченные от предприятий и организаций [17, 18]. Анализ структуры и динамики данных средств позволяет определить основные тенденции привлечения региональными банками ресурсов и сделать прогноз по дальнейшему их использованию.
Анализ данных показал, что каждый из банков, входящих в региональный банковский сектор, привлекали средства физических лиц больше, чем размещали в кредиты. Так, при объемах привлечения 3 323 406 тыс. руб. региональные банки разместили лишь 956 369 тыс. руб. Однако, следует отметить, что кредитов юридическим
лицам предоставлялось значительно больше, чем привлекалось. Анализ подтверждает очевидность того, что наиболее перспективным инвестиционным ресурсом для коммерческих банков на сегодняшний день являются внутренние (национальные) сбережения - средства частных лиц. Доля долгосрочных вкладов находится пока еще на недостаточном уровне, но наблюдается тенденция к росту (на 01.10.2015 г. в региональном банке «1Банк» она составила 8,24%, в КЭБ -52,73%). При этом соотношение долгосрочных кредитов, выданных банками предприятиям, и всех долгосрочных отвлеченных ресурсов банков (депозиты и вклады населения, депозиты предприятий, средства от размещения облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов) устойчиво снижается. В связи с этим региональный банковский сектор становится механизмом превращения относительно «коротких» денег в относительно «длинные» кредиты10.
Оценка инвестиционного потенциала
региональных банков республики РСО - Алания позволила сделать вывод о том, что банки обладают определенными ресурсными
возможностями инвестирования, однако недостаточно используют их, в частности, по причине высоких кредитных и инвестиционных рисков.
Основными причинами, сдерживающими наращивание объемов долгосрочного
кредитования предприятий и организаций, по мнению банков, являлись прежде всего низкая платежеспособность заемщиков, недостаток долгосрочных кредитных ресурсов, а также отсутствие обеспечения по кредитам и низкая привлекательность инвестиционных проектов.
Условием для восстановления и дальнейшего роста инвестиционной активности банковского сектора региона является стимулирование внутреннего потребления и спроса. В свою очередь, для реализации этой меры потребуется дальнейшая стабилизация экономической ситуации в стране.
9 Тиникашвили Т.Ш. Банковский сектор Республики Северная Осетия - Алания: состояние и перспективы // Финансы и кредит. 2011. № 32. С. 11-14.
10 ИНТЕРФАКС-100. Банки России. Объемы и структура обязательств перед населением: официальный сайт. URL: http://www.finmarket.ru/database/rankings/
Таблица 1
Массив переменных для расчета коэффициента корреляции (млн руб.) Table 1
Array of variables for the correlation ratio assessment, Mio RUB
Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Валюта баланса 10 891,511 6 102,902 2 124,881
Средства юридических лиц (Сю. л.) 2 265,319 763,359 300,023
Средства физических лиц (Сф. л.) 5 621,961 3 323,406 871,807
Собственный капитал банка (СК) 1 701,049 1 466,538 732,22
Объем размещенных кредитов нефинансовому сектору экономики
региона (Кредиты) 6 061,658 3 851,205 1 270,332
Связь между переменными
Валюта баланса / Кредиты Средства юридических лиц / Кредиты Средства физических лиц / Кредиты Собственный капитал банка / Кредиты Собственный капитал банка / Средства юридических лиц Собственный капитал банка / Средства физических лиц Собственный капитал банка / Валюта баланса Средства юридических лиц / Средства физических лиц Средства юридических лиц /Валюта баланса Средства физических лиц / Валюта баланса_
0,995206479
0,942498753
0,999661489
0,97017091 -
0,833365112
0,963535294
0,941812468
0,950874991
0,970665246
0,997413994
- связь очень высокая
- связь очень высокая
- связь очень высокая связь очень высокая
- связь высокая
- связь очень высокая
- связь очень высокая
- связь очень высокая
- связь очень высокая
- связь очень высокая
Источник: Информационное агентство «Банки.ру», расчеты авторов. URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/ Source: Authoring, based on the Banki.ru Information Agency data. Available at: http://www.banki.ru/banks/ratings/
Таблица 2
Структурно-динамический анализ ресурсной базы региональных банков РСО - Алания Table 2
Structural and trend analysis of resources available for regional banks of the Republic of North Ossetia - Alania
Ресурсы 01.01.2013 г. 01.01.2014 г.
млн руб. уд.вес % млн руб. уд. вес %
ВСЕГО привлеченные средства 29 286 100 29 246 100
в том числе:
1. Средства на счетах клиентов 28 766 98,22 29 005 99,18
в т.ч. - вклады населения 23 377 79,82 24 154 82,59
- средства на счетах юр. лиц 5 389 18,4 4 851 16,59
из них: средства на счетах предприятий 3 846 13,13 3 578 12,23
депозиты юр. лиц 1 162 3,97 850 2,91
2. Выпущено ценных бумаг 334 1,14 241 0,82
3. Средства банков 186 0,64 0 0
Привлеченных средств региональных банков РСО - Алания 8 012 27,36 4 118 14,08
в том числе:
1. Средства на счетах клиентов 7 907 27 4 097 14,01
в т.ч. - вклады населения 5 622 19,2 3 323 11,36
- средства на счетах юр. лиц 2 285 7,8 774 2,65
из них: средства на счетах предприятий 1 929 6,59 611 2,09
депозиты юр. лиц 336 1,15 152 0,52
2. Выпущено ценных бумаг 105 0,36 21 0,07
3. Средства банков 0 0 0 0
Филиалов кредитных организаций других 21 274 72,64 25 128 85,92
регионов в том числе:
1. Средства на счетах клиентов 20 859 71,23 24 908 85,17
в т.ч. - вклады населения 17 755 60,63 20 809 71,15
- средства на счетах юр. лиц 3 104 10,6 4 099 14,02
из них: средства на счетах предприятий 1 917 6,55 2 967 10,14
депозиты юр. лиц 826 2,82 698 2,39
2. Выпущено ценных бумаг 229 0,78 220 0,75
3. Средства банков 186 0,63 0 0
Продолжение табл.
01.01.2015 г. 01.10.2015 г. Темпы роста (сниж.)
млн руб. уд.вес % млн руб. уд.вес % к 01.01.13 г., %
ВСЕГО привлеченные средства 32 059 100 34 919 100 119,23
в том числе:
1. Средства на счетах клиентов 32 052 99,98 34 912 99,98 121,37
в т.ч. - вклады населения 26 061 81,29 29 269 83,82 125,2
- средства на счетах юр. лиц 5 991 18,69 5 643 16,16 104,71
из них: средства на счетах 583 1,82 466 1,33 12,12
предприятий
депозиты юр. лиц 1 732 5,4 1 980 5,67 170,4
2. Выпущено ценных бумаг 7 0,02 7 0,02 2,1
3. Средства банков 0 0 0 0 -
Привлеченных средств региональных банков РСО - 1 172 3,65 1 636 4,69 20,42
Алания в том числе:
1. Средства на счетах клиентов 1 165 3,63 1 629 4,67 20,6
в т.ч. - вклады населения 872 2,72 1 357 3,89 24,14
- средства на счетах юр. лиц 293 0,91 272 0,78 11,9
из них: средства на счетах 202 0,63 176 0,5 9,12
предприятии
депозиты юр. лиц 92 0,27 97 0,28 28,87
2. Выпущено ценных бумаг 7 0,02 7 0,02 6,67
3. Средства банков 0 0 0 0 -
Филиалов кредитных 30 887 96,34 33 283 95,31 156,45
организации других регионов
в том числе:
1. Средства на счетах клиентов 30 887 96,34 33 283 95,31 159,56
в т.ч. - вклады населения 25 189 78,57 27 912 79,93 157,21
- средства на счетах юр. лиц 5 698 17,77 5 371 15,38 173,03
из них: средства на счетах 381 1,19 290 0,83 15,13
предприятий
депозиты юр. лиц 1 640 5,12 1 883 5,39 227,97
2. Выпущено ценных бумаг 0 0 0 0 -
3. Средства банков 0 0 0 0 -
Источник: официальный сайт Банка России, расчеты авторов. URL: http://www.cbr.ru/regions/OLAP.asp
Source: Authoring, based on the Central Bank of Russia Official website data. Available at: http://www.cbr.ru/regions/OLAP.asp
Таблица 3
Величина инвестиционного потенциала региональных банков (тыс. руб.) Table 3
Investment potential of regional banks, thous RUB
Банки Величина инвестиционного потенциала
01.01.2014 г. 01.01.2015 г. 01.10.2015г.
1Банк 887 472 928 761 1 278 294
Арт-Банк 1 123 711 - -
Диг-Банк 2 266 182 - -
КЭБ 642 621 622 109 634 646
Совокупный инвестиционный потенциал региональной банковской системы 4 919 986 1 550 870 1 912 940
Источник: официальный сайт Банка России, расчеты автора. URL: http://www.cbr.ru/credit/main.asp
Source: Authoring, based on the Central Bank of Russia Official website data. Available at: http://www.cbr.ru/credit/main.asp
Таблица 4
Соотношение кредитов и депозитов соответствующего вида в региональных банках РСО - Алания на 01.10.2015 г.
Table 4
Trade-off between loans and deposits of respective types of regional banks in the Republic of North Ossetia - Alania as of October 1, 2015_
Наименование банка Вклады населения (тыс. руб.) Кредиты населению (тыс. руб.) Соотношение кредитов населению и вкладов (%) Остатки средств на счетах юр. лиц (тыс. руб.) Кредиты экономике (тыс. руб.) Кредиты экономике/Остатки средств на счетах юр. лиц (%)
1Банк 1 171 493 209 087 31,84 138 056 1 034 998 749,69
КЭБ 186 057 92 211 56,93 133 800 586 537 438,37
Итого 1 357 550 301 298 44,39 271 856 1 621 535 594,03
Источник: данные информационного агентства «Банки.ру». URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/
Source: Banki.ru Information Agency data. Available at: http://www.banki.ru/banks/ratings/
Список литературы
1. Булгакова Л.Г. Роль банков в финансировании инвестиционных проектов // Банковское дело. 2013. № 7. С. 45-51.
2. Кроливецкая В.Э., Тихомирова Е.В. Банки в системе инвестиционного финансирования реального сектора экономики России // Деньги и кредит. 2008. № 11. С. 22-28.
3. Рыкова И.Н., Андреянова Е.В. Оценка инвестиционного потенциала региональных банков (на примере Республики Татарстан) // Деньги и кредит. 2011. № 12. С. 32-36.
4. Хрусталев Е.Ю., Омельченко А.Н. Модель кредитно-инвестиционного потенциала российского банковского сектора // Деньги и кредит. 2011. № 4. С. 23-29.
5. Лютий I., Шпигоцька Н. Роль власного кашталу комерцшних банюв у реалiзацil швестицшного потенщалу банювсько! системи Украши // Вюник Кшвського нацюнального ушверситету iменi Тараса Шевченка. Сер1я: Економша. 2015. № 2. С. 24-29.
6. Колод1зев О.М., Власенко Н.М. Кредитно-швестицшна дiяльнiсть банюв Украши: сучасний стан i перспективи розвитку // Бизнес информ. 2013. № 11. С. 342-347.
7. Салангина С.С. Анализ влияния факторов, формирующих инвестиционно-кредитный потенциал коммерческих банков // Проблемы экономики и менеджмента. 2013. № 8. С. 119-123.
8. Сысоева О.В. Оценка инвестиционного потенциала банковского капитала в регионах Сибири // Известия Иркутской государственной экономической академии. 2014. № 6. С. 54-62.
9. Братов А.Б. Сущность и специфика инвестиционной деятельности банков в России // Российское предпринимательство. 2014. № 22. С. 197-205.
10. Агузарова Л.А., Доргушаова А.К., Затуливетрова В.А., Ивойлов Р.С., Каплина А.В., Кушнаренко Т.В., Матвеева Л.Г., Никитаева А.Ю., Пермяков Ю.В., Писарская О.В., Федосова М.Н., Чернова О.А., Щипанов Е.Ф. Инвестирование инновационных проектов: Мировой опыт и российская практика. Коллективная монография. Ростов-на-Дону: Южный федеральный университет. 2015.
11. Маммаева Д.С. Взаимодействие банковского и реального секторов экономики: стимулирование инвестиционной активности // Деньги и кредит. 2010. № 8. С. 43-46.
12. МатовниковМ.Ю. Банковская система России и долгосрочные ресурсы // Деньги и кредит. 2013. № 5. С. 11-20.
13. Ворожбит О.Ю., Терентьева Н.С. Выявление источников долгосрочных ресурсов как направление повышения ликвидности банковской системы // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. 2010. № 2. С. 116-133.
14. Агузарова Л.А., Агузарова Ф.С. Приоритеты и тенденции промышленной политики Российской Федерации // Экономика и предпринимательство. 2015. № 8-1(61-1). С. 399-402.
15. Агузарова Ф.С., Хохоева З.В. Значение налогов в повышении инвестиционной активности в СевероКавказском федеральном округе // Фундаментальные исследования. 2014. № 11. Ч. 4. С. 836-839.
16. Дун И.В. Инвестиционный потенциал российских банков: оценка и проблемы повышения // Экономические науки. 2007. № 4. С. 120-124.
17. Мазикова Е.В., Мгвделадзе М.З. Факторы, определяющие уровень кредитно-инвестиционного потенциала российских коммерческих банков // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. 2015. № 1. С. 180-184.
18. ТершуковаМ.Б., Токар А.Е. Региональные банки как фактор развития реального сектора экономики региона // Региональное развитие: электронный научно-практический журнал. 2014. № 2. С. 100-106. URL: http://urlid.ru/angc.
ISSN 2311-9438 (Online) Banking
ISSN 2073-8005 (Print)
EVALUATION OF THE INVESTMENT POTENTIAL OF REGIONAL BANKS: EVIDENCE FROM THE REPUBLIC OF NORTH OSSETIA - ALANIA
Larisa A. AGUZAROVAa% Aida T. ACHEEVAb
a North Ossetian State University named after Kosta Levanovich Khetagurov, Vladikavkaz, Republic of North Ossetia - Alania, Russian Federation aguzarova.larisa@ya.ru
b North Ossetian State University named after Kosta Levanovich Khetagurov, Vladikavkaz, Republic of North Ossetia - Alania, Russian Federation acheeva.15@mail.ru
• Corresponding author
Article history: Abstract
Received 17 March 2016 Importance Banks' investment opportunities represent one of the important indicators that allow
Received in revised form evaluating the banks' ability to financially sustain needs of the regional economy. The article
14 April 2016 analyzes the investment opportunities of regional banks and examines the principal factors shaping
Accepted 17 May 2016 banks' investment potential.
Objectives The research evaluates the investment potential of regional banks in the Republic of JEL classification: G21, G24 North Ossetia - Alania and outlines recommendations for further growth in investing activities of
the region's banking sector.
Methods We applied the general research methods of analysis, synthesis and analogy. We used methods of analytical grouping and comparative analysis to process banks' financial statements and reports.
Results The proposed methods involve the statistical ones, and they prove that factors of the investment potential are mutually related. If the methods are used, it will boost the development of the financial system of the constituent entities of the Russian Federation. Keywords: region, bank, Conclusions and Relevance After we evaluated the investment potential of the regional banks in the
investment potential, Republic of Republic of North Ossetia - Alania, we concluded that the banks had certain resource-based North Ossetia - Alania capabilities for investment. However, they insufficiently use them due to high credit and investment
risks, in particular.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2016
References
1. Bulgakova L.G. [The role of banks in the financing of investment projects]. Bankovskoe delo = Banking, 2013, no. 7, pp. 45-51. (In Russ.)
2. Krolivetskaya V.E., Tikhomirova E.V. [Banks in the investment financing system of the real sector of the Russian economy]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2008, no. 11, pp. 22-28. (In Russ.)
3. Rykova I.N., Andreyanova E.V. [Assessment of the investment potential of regional banks: The Republic of Tatarstan case study]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2011, no. 12, pp. 32-36. (In Russ.)
4. Khrustalev E.Yu., Omel'chenko A.N. [A model of credit investment potential of the Russian banking sector]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2011, no. 4, pp. 23-29. (In Russ.)
5. Лютий I., Шпигоцька Н. Роль власного кашталу комерцшних банюв у реалiзащi швестицшного потенщалу 6aHKiBCbKoi системи Украши. Bíchuk Кшвського нацгонального ушверситету гмет Тараса Шевченка. Серiя: Економта, 2015, no. 2, pp. 24-29.
6. Колодiзeв О.М., Власенко Н.М. Кредитно-швестицшна дiяльнiсть банюв Украши: сучасний стан i перспективи розвитку. Бизнес Информ, 2013, no. 11, pp. 342-347.
7. Salangina S.S. [An analysis of the influence of factors that shape the investment and lending capacity of commercial banks]. Problemy ekonomiki i menedzhmenta = Problems of Economics and Management, 2013, no. 8, pp. 119-123. (In Russ.)
8. Sysoeva O.V. [Assessment of the investment potential of banking capital in the regions of Siberia].
Izvestiya Irkutskoi gosudarstvennoi ekonomicheskoi akademii = Izvestiya ISEA, 2014, no. 6, pp. 54-62. (In Russ.)
9. Bratov A.B. [The nature and specifics of investment banking in Russia]. Rossiiskoe predprinimatel'stvo = Russian Journal of Entrepreneurship, 2014, no. 22, pp. 197-205. (In Russ.)
10. Aguzarova L.A., Dorgushaova A.K., Zatulivetrova V.A., Ivoilov R.S., Kaplina A.V. et al. Investirovanie innovatsionnykh proektov: Mirovoi opyt i rossiiskaya praktika: Kollektivnaya monografiya [Investment in innovation projects: World experience and the Russian practice: a collective monograph]. Rostov-on-Don, Southern Federal University Publ., 2015.
11. Mammaeva D.S. [Interaction of the banking and real sectors of the economy: Stimulating the investment activity]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2010, no. 8, pp. 43-46. (In Russ.)
12. Matovnikov M.Yu. [The banking system of Russia and long-term resources]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2013, no. 5, pp. 11-20. (In Russ.)
13. Vorozhbit O.Yu., Terent'eva N.S. [Identification of sources of long-term resources as a direction of increasing the liquidity of the banking system]. Territoriya novykh vozmozhnostei. Vestnik Vladivostokskogo gosudarstvennogo universiteta ekonomiki i servisa = Territory of New Opportunities. Vestnik VSUES, 2010, no. 2, pp. 116-133. (In Russ.)
14. Aguzarova L.A., Aguzarova F.S. [Priorities and trends of the industrial policy of the Russian Federation].
Ekonomika i predprinimatel'stvo = Economics and Entrepreneurship, 2015, no. 8-1, pp. 399-402. (In Russ.)
15. Aguzarova F.S., Khokhoeva Z.V. [The significance of taxes in increasing the investment activities in the North Caucasian Federal District]. Fundamental'nye issledovaniya = Fundamental Research, 2014, no. 11, part 4, pp. 836-839. (In Russ.)
16. Dun I.V. [The investment potential of Russian banks: an assessment and the problems of its increasing].
Ekonomicheskie nauki = Economic Sciences, 2007, no. 4, pp. 120-124. (In Russ.)
17. Mazikova E.V., Mgvdeladze M.Z. [The factors that determine the level of credit-investment potential of Russian commercial banks]. Biznes. Obrazovanie. Pravo. Vestnik Volgogradskogo instituta biznesa = Business. Education. Law. Bulletin of Volgograd Institute of Business, 2015, no. 1, pp. 180-184. (In Russ.)
18. Tershukova M.B., Tokar A.E. [Regional banks as a factor of development of regional (region's) real economy]. Regional'noe Razvitie: Elektronnyi Nauchno-Prakticheskii Zhurnal, 2014, no. 2, pp. 100-106. (In Russ.) Available at: http://urlid.ru/angc.
