CC BY
29
СТАТЬЯ НОМЕРА MAIN FEATURE
УДК : 330.332 Б01: 10.18413/2409-1634-2020-6-1-0-1
Горба В.В., „ „ „ _ __ Оценка инвестиционного климата Брестской области Царшутич О.А.____
Полесский государственный университет, ул. Днепровской флотилии, 23, Пинск, 225710,
Брестская область, Республика Беларусь
e-mail: vladislav.gorba29@gmail.com, olgak1980@tut.by
Аннотация
Привлечение инвестиций является основой успешной деятельности каждой организации, региона, страны. Инвестиции представляют собой средства, используемые для увеличения эффективности деятельности экономического субъекта, обновления основных фондов организации, реализации проектов научно-технического прогресса, проведения прикладных исследований. Информация об инвестиционном климате является одной из основ принятия инвестиционного решения инвестором. На современном этапе развития экономика Республики Беларусь, в частности Брестский регион, нуждаются в инвестициях. Был проведён разносторонний анализ для оценки инвестиционного климата Брестской области. Выделены отраслевые приоритеты инвестиционного развития региона, действующие инвестиционные площадки и реализуемые инвестиционные проекты. В результате исследований было отмечено, восстановление экономики области от шоков прошлых лет и улучшение инвестиционного климата Брестского региона. Улучшение инвестиционного климата Брестского региона должно являться одной из его основных целей экономического развития, так как оно приводит к развитию коммерческих и некоммерческих организаций, а, следовательно, и всего региона в целом. С учетом особенностей и приграничного положения Брестского региона практическое значение приобретает необходимость включения в систему частных потенциалов, составляющих инвестиционного потенциала, потенциала приграничного сотрудничества и транзитного потенциала.
Ключевые слова: инвестиции; инвестиционный климат; инвестиционная привлекательность инвестиционный потенциал; инвестиции в основной капитал.
Информация для цитирования: Горба ВВ., Паршутич О.А. Оценка инвестиционного климата Брестской области // Научный результат. Экономические исследования. 2020. Т.6. № 1. С. 3-14. DOI: 10.18413/2409-1634-2020-6-1-0-1
V.V. Gorba, O.A. Parshutich
Assessment of the investment climate of the Brest region
Polessky State University, 23 Dnieper Flotilla St., Pinsk, 225710, Brest Region,
Republic of Belarus e-mail: vladislav.gorba29@gmail.com, olgak1980@tut.by
Abstract
Attracting investment is the basis for the success of each organization, region, country. Investments are funds used to increase the efficiency of the economic entity, update the fixed assets of the organization, implement projects of scientific and technological progress, and conduct applied research. Information about the investment climate is one of the foundations for making an investment decision by an investor. At the present stage of development, the economy of the Republic of Belarus, in particular the Brest region, needs investments. A comprehensive analysis was carried out to assess the investment climate of the Brest region. The industry priorities of the region's investment development, existing investment sites and ongoing investment projects are highlighted. As a result of the research, it was noted that the region's economy was recovering from the shocks of past years and the investment climate of the Brest region has improved. Improving the investment climate of the Brest region should be one of its main goals of economic development, as it leads to the development of commercial and non-profit organizations, and therefore the entire region as a whole. Taking into account the peculiarities and the border position of the Brest region, the need for inclusion in the system of private potentials that make up the investment potential, the potential for cross-border cooperation and transit potential is gaining practical importance.
Key words: investments; investment climate; investment attractiveness investment potential; investments in fixed capital.
Information for citation: V.V. Gorba, O.A. Parshutich (2020), "Assessment of the investment climate of the Brest region", Research Result. Economic Research, 6 (1), 3-14, DOI: 10.18413/2409-1634-2020-6-1-0-1.
Введение
Развитие любой экономической системы всегда связано с инвестициями, которые также являются одним из главных факторов экономического роста, поэтому анализ и моделирование инвестиционных процессов важный инструмент развития экономики.
При принятии инвестиционных решений инвестором фигурируют такие понятия, как «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный потенциал» и «инвестиционный климат». Н.В. Смирнова рассматривает инвестиционную привлекательность как оценку объективных возможностей состояния объекта и направлений инвестиро-
вания, формируемую при подготовке принятия решения инвестором. Инвестиционная привлекательность региона - интегральный показатель, определяющийся совокупностью экономических и финансовых, политических, социальных, законодательных и иных показателей. Она определяет направление развития капиталов региона [Александров Г. А., Скворцова Г. Г., Вякина И. В., 2017].
В экономической литературе понятия «инвестиционного климата» и «инвестиционной привлекательности» иногда рассматриваются как синонимы. Целесообразно будет разделить данные понятия по срокам, к
которым они применяются. Таким образом, термин «инвестиционная привлекательность» применяется для краткого промежутка времени (не более года), термин «инвестиционный климат» же применяется на основании инвестиционной привлекательности с длительным промежутком времени (более года) [Брестский городской исполнительный комитет. Инвестиции в основной капитал, 2019].
Под термином «инвестиционный потенциал региона» следует понимать совокупную возможность отраслевых непостоянных ресурсов, позволяющих увеличивать капиталовооруженность труда и способность хозяйствующих субъектов, оперирующих запасами этих ресурсов, обеспечивать во времени устойчивый экономический доход [Брестский городской исполнительный комитет. Крупнейшие инвестиционные проекты, реализованные в городе Бресте за последние годы, 2019].
Оценка инвестиционного климата (и/или инвестиционной привлекательности) региона производится для достижения следующих целей:
- принятие обоснованного инвестиционного решения инвестором;
- принятие управленческих решений администрацией региона;
- использование оценщиком результатов оценки для определения цены предприятий, расположенных в данном регионе [Мурашко Н.Н., Трифонов Н. Ю., 2018].
Основная часть
В рамках исследований инвестиционной привлекательности выделяют понятие инвестиционной активности, которая представляет собой результативный показатель инвестиционной деятельности, зависящей от инвестиционной привлекательности, которая в виду временных рамок зависит от инвестиционного климата [Александров Г. А., Скворцова Г. Г., Вякина И. В., 2017].
Инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность объединены между собой причинно-следственной связью: инвестиционная привлекательность
является независимым признаком, влияющим на другие связанные с ним признаками, а инвестиционная активность выступает зависимым признаком, изменяющимся под влиянием факторного признака, таким образом, активность - результативный признак. Инвестиционная привлекательность
Инвестиционный климат, в отличие от инвестиционной привлекательности отображает внешнюю среду, не зависящую от предмета инвестирования, которая в свою очередь отражает одностороннее предвзятое отношение потенциального инвестора к объекту инвестирования.
Выделяют две ключевые составляющие инвестиционной привлекательности региона: региональные инвестиционные риски и инвестиционный потенциал региона.
Для совершенствования методов оценки инвестиционного климата региона необходимо решить две задачи:
1) установить причинно-следственные связи между характером инвестиционного климата и уровнем инвестиционных рисков;
2) раскрыть особенности их проявления на разных уровнях хозяйственной иерархии (организация, город, регион, страна) [Александров Г. А., Скворцова Г. Г., Вякина И. В., 2017].
Использование рациональной методики оценки инвестиционного климата (инвестиционной привлекательности) региона позволяет ранжировать исследуемые территории. Использование же ранжированных списков позволяет инвестору принять грамотное решение об осуществлении инвестиционной деятельности в определённом регионе на основании присвоенного рейтинга.
В сфере оценки инвестиционного климата (инвестиционной привлекательности) субъектов экономики разного масштаба (регион, страна) имеются следующие проблемы:
-существует много методик, различающихся по используемому подходу, по количеству уровней в структуре методики, по динамичности (статичности) исходных данных, по форме представления результатов и т.д.;
-различие факторов, определяющих инвестиционный климат региона, которые формируются часто произвольно и субъективно;
-весовые коэффициенты для таких данных факторов устанавливаются также в определённой степени произвольно [Му-рашко Н.Н., Трифонов Н. Ю., 2018].
На данный момент для оценки инвестиционного климата региона применяют
различные методы (рисунок 1). Необходимо обозначить, что схема приводит лишь наиболее явные признаки классификации методов оценки инвестиционного климата [Зорина Т. М., 2017].
Остановимся на одной из групп классификации, в которую входят балльные, универсальные и сравнительные методы оценки инвестиционного климата.
Рис. 1. Классификация методов оценки инвестиционного климата Fig. 1. Classification of investment climate assessment methods
Примечание: Собственная разработка на основании [Москвичёв А. А., 2010]
При использовании балльных методов основным преимуществом выступает возможность количественного сопоставления основных показателей инвестиционного климата для различных регионов и расчёта итогового показателя, который учитывал бы величины всех составляющих. Такой показатель служит критерием ранжирования разных регионов по их привлекательности для инвесторов. Примером балльных методов может служить индекс BERI (Business Environment Risk Index). Балльный метод имеет преимущество в том, что охватывает большое количество факторов по всем группам и в целом по региону. Недостатки:
игнорирование роли человеческого фактора; использование при оценке только рисков, без предоставления инвесторам информации о потенциале региона.
Универсальные методы охватывают наибольшее количество экономических характеристик и показателей торговли, политического климата, законодательной среды для инвестиций. Такие методы позволяют дать всестороннюю оценку ситуации в регионе на определённый момент времени и дать суждения о возможностях его развития. Особенность: инвестиционный климат рассматривается и на макро- и на микроуровне. Недостатки: полное исключение человече-
ского фактора и культурного потенциала; отсутствие чёткого разделения между возможностями потенциальных инвесторов и угрозами, связанными с вложением средств в регион. Примером универсальных методов может служить метод, предложенный журналом «The Wall Street Journal Europe's».
Сравнительные методы. Такие методы делают упор на темпы и перспективы реформ. Примеры сравнительных методов -метод журнала «Малтинэшнл бизнес» (приложение к лондонскому журналу «Экономист») и метод журнала «Форчун» (журнал американской фирмы «Плэн экон»). Достоинство сравнительных методов - предоставление подробной, подкрепленной количественной оценкой информации об объектах исследования. Однако отсутствие интегральных показателей делает их неприменимыми для других регионов. Данный недостаток компенсируется применением балльных методов [Москвичёв А. А., 2010].
Понятие инвестиционного климата региона подразумевает под собой большое количество факторов, определяющих его. Для оценки инвестиционного климата региона целесообразно использовать следующие показатели:
- Объём инвестиций в основной капитал;
- Объём инвестиций в основной капитал в разрезе форм собственности;
- Объёмам прогнозируемых инвестиций в будущих периодах;
- Степень инвестиционной привлекательности региона и его организаций;
- Доля инвестиций в анализируемый регион относительно других в рамках всей страны;
- Индекс физического объёма инвестиций в основной капитал;
- Удельный вес организаций, осуществляющих инновационную деятельность, в общем числе организаций;
- Объём отгруженной инновационной продукции (работ, услуг);
- Объём затрат на технологические инновации и др. [Зорина Т. М., 2017; Изер-гина Д. Ю., 2017].
Необходимо отметить выгодное географическое положение Брестского региона: на западе область граничит с Польшей, на юге - с Украиной. Наличие общей границы с Польшей открывает дорогу на рынок Европейского союза и повышение вероятности привлечения инвестиций со стороны данного рынка.
Оценить инвестиционный климат региона с целью привлечения инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики региона позволяет количественный анализ инвестиций в основной капитал.
Начнём с анализа объёмов инвестиций в основной капитал в целом по Республике Беларусь. Графическое отображение динамики представлено на рисунке 2.
Из рисунка 2 следует, что в Республике Беларусь объём инвестиций в основной капитал растёт ускоренным темпом до 2014 года. В течение 2000- 2010 года наблюдается более медленный рост объёма инвестиций. С 2010 года темп роста резко увеличивается, и такая тенденция наблюдается до
2013 года с незначительным замедлением в
2014 году. После 2015 года наблюдается снижение до 2016 года, после 2016 наблюдается рост инвестиций. В 2018 году имеем показатель объёма инвестиций, превышающий показатель 2014 года. Таким образом, делаем вывод о том, что Республика Беларусь наращивает объёмы инвестиций в основной капитал, что в свою очередь указывает на благоприятный инвестиционный климат в стране.
Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших ценах; млрд. руб.)
300 000,0 250 000,0 200 000,0 150 000,0 100 000,0 50 000,0 0,0
/
/
/
/
# 0s oV ^ ^ (i' ^ ^ \ч ч^ \\ ❖
# # # # # # # # г^4
— —Инвестиции
Рис. 2. Инвестиции в основной капитал Республики Беларусь за 2000-2018 гг., млрд. руб. Fig. 2. Investments in fixed capital of the Republic of Belarus for 2000-2018, billion rubles.
Примечание: собственная разработка на основании [Национальный статистический комитет Республики Беларусь. Инвестиции в основной капитал, 2019]
Анализ инвестиционного климата региона следует проводить с учётом разделения инвестиций в основной капитал по формам собственности. Для анализа выделим следующие формы собственности: государственная (республиканская и коммунальная), частная, иностранная.
Рисунок 3 показывает снижение доли инвестиций в государственную собственность в 2010 - 2018 гг., увеличение доли инвестиций в частный сектор экономики в 2010-2015 гг. и снижение в 2015-2018 гг.,
увеличение доли инвестиций в иностранную собственность в 2010-2018 гг.
Из анализа рисунка 3 следует, что инвестиционный климат для секторов экономики с частной и иностранной формами собственности улучшился. Снижение инвестиций в государственный сектор указывает на улучшение экономической ситуации в стране, развитие рынка, адаптацию частного и иностранного секторов к современным условиям развития.
Рис. 3. Инвестиции в основной капитал в разрезе форм собственности, % Fig. 3. Investments in fixed capital by ownership forms, %
Примечание: собственная разработка на основании [Приток прямых иностранных инвестиций
в Брестскую область в 2019 году, 2018]
Рассмотрим инвестиции в основной капитал по Брестскому региону (рисунок 3).
Данные на рисунке 4 приведены в млрд. руб., то есть в ценах до деноминации белорусского рубля для удобства сопоставления численных данных. Из рисунка 3 следует, что инвестиции в основной капитал в целом по Брестскому региону с 2000 года показывали неизменный рост вплоть до 2015 года, в котором произошло снижение объёма инвестиций в основный капитал. Объёмы инвестиций продолжили снижаться
и в 2016 году и уже в 2017 году показали рост, однако, не догнав показателя 2014 года. В 2018 году виден рост объёма инвестиций. На основании анализа рисунка 3 можно отметить рост инвестиций в долгосрочной перспективе, таким образом, в последующих периодах следует ожидать дальнейшего роста инвестиций в основной капитал при условии отсутствия внешних и внутренних шоков.
Рис. 4. Инвестиции в основной капитал Брестского региона за 2000-2018 гг., млрд. руб. Fig. 4. Investments in the fixed capital of the Brest region for the years 2000-2018, billion RUB
Примечание: собственная разработка на основании [Брестский городской исполнительный комитет. Инвестиции в основной капитал, 2019]
В таблице приведены данные о темпах роста инвестиций в основной капитал на территории Брестского региона за период времени с января 2018 года по сентябрь 2019 года. Анализ темпов роста инвестиций показывает неравномерный рост их объёма, причиной этого можно считать сезонные колебания экономики. Однако даже при списании неравномерности на сезонность во второй половине 2018 года имеем снижение
темпов роста инвестиций в основной капитал. Показатели 2019 года указывают на низкий но относительно стабильный рост объёма инвестиций, но такие показания темпов роста не являются полностью положительными в виду того, что темпы роста в 2019 примерно на 20% ниже темпов роста за соответствующий временной период в 2018 году.
Таблица
Инвестиции в основной капитал Брестского региона за 2018-сентябрь 2019 гг.
Table
Investmen ts in fixed assets of the Brest region for 2018-September 2019
Миллионов рублей, в текущих ценах В процентах к соответствующему периоду предыдущего года, в сопоставимых ценах Темп прироста
2018 год
январь 200,1 127,3 27,3
январь - февраль 351,3 129,2 29,2
январь - март 566,2 122,6 22,6
январь - апрель 734,4 118,7 18,7
январь - май 938,2 121,1 21,1
январь - июнь 1 172,6 112,8 12,8
январь - июль 1 380,5 114,5 14,5
январь - август 1 599,2 106,2 6,2
январь - сентябрь 1 873,2 103,3 3,3
январь - октябрь 2 129,4 106,0 6,0
январь - ноябрь 2 383,2 107,1 7,1
январь - декабрь 2 806,8 108,2 8,2
2019 год
январь 211,8 100,5 0,5
январь - февраль 375,8 101,5 1,5
январь - март 612,5 102,1 2,1
январь - апрель 832,4 105,9 5,9
январь - май 1 040,0 101,5 1,5
январь - июнь 1 339,9 105,5 5,5
январь - июль 1 587,7 105,2 5,2
январь - август 1 859,6 105,9 5,9
январь - сентябрь 2 186,8 107,4 7,4
Примечание: собственная разработка на основании [Брестский городской исполнительный комитет. Инвестиции в основной капитал, 2019]
Из рисунка 4 и таблицы 1 следует, что объём инвестиций в основной капитал на территории Брестского региона растёт с 2017 года, при этом темпы роста объёма инвестиций в 2019 году ниже соответствующих показателей, рассчитанных для 2018 года. В итоге, имеем положительную, но нестабильную динамику объёма инвестиций в основной капитал экономических субъектов Брестского региона. Из этого следует, что инвестиционный климат Брестского региона благоприятен для привлечения инвестиций в основной капитал.
При оценке инвестиционного климата региона, страны необходимо также учиты-
вать источники поступления инвестиций. Рассмотрим источники финансирования инвестиций в основной капитал на территории Беларуси за период с 2005 по 2018 годы (рисунок 5).
Из данных рисунка 5 следует вывод о том, что за данный период времени наибольшую долю в источниках инвестиций занимали собственные средства организаций, кредиты банков и республиканский бюджет. Заметна тенденция к снижению данных статей графика. Стабильная доля финансирования в долгосрочном периоде просматривается только у «республиканско-
го бюджета», иные источники подвержены большим колебаниям.
Изменение структуры источников инвестиций в сторону снижения долей самых «масштабных» статей говорит о том, что инвестиционный климат в стране улучшается и приводит к увеличению долей новых
источников. Таким образом, организации получают больше инвестиций различных объёмов из диверсифицированного списка потенциальных инвесторов. Улучшение же инвестиционного климата косвенно приводит к улучшению инвестиционного климата регионов данной страны.
Инвестиции в основной капитал Республики Беларусь по источникам финансирования за 2005-2018 гт., %
100 90 80 70 60 о? 50 40 30 20 10 0
15,0
20,1 21,3 26,4 ,б 5 24,2 26,6
" 32,3 35,8 26'5
17,2 13,7 12,9 140
44,0 41.2 39,5 38,5
36,"
32,9
IIIIIIIIII
37,8
40,0
.....
37,8
38,5
39,7 39>8 38>6 40,2
3,7 17=1
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
прочие источники
кредиты банков
иностранные инвестиции
средства населения
заемные средства других организаций собственные средства организаций
■ местные бюджеты
■ республиканский бюджет
Рис. 5. Инвестиции в основной капитал Республики Беларусь по источникам
финансирования за 2005-2018 гг. Fig. 5. Investments in fixed capital of the Republic of Belarus by sources
of financing for 2005-2018
Примечание: собственная разработка на основании [Национальный статистический комитет Республики Беларусь. Инвестиции в основной капитал, 2019]
Для инвесторов в принятии инвестиционных решений важную роль играет перечень уже успешно реализованных инвест-проектов на определённой территории, в нашем случае, в Брестской области.
В Брестском регионе за последние годы было успешно реализовано множество инвестиционных проектов в различных сферах деятельность, таких как промышленность, торговля, спорт, образование, здравоохранение и другие.
Крупнейшие инвестиционные проекты, реализованные в Бресте за последние годы:
- В промышленности - были модернизированы, заменены, приобретены новые основные фонда на таких предприятиях как
ОАО «Мясокомбинат», ОАО «Савушкин продукт», СП «Брестгазоаппарат» и другие;
- В сфере торговли - были построены торговые центры: «Корона», «Никольский», «Асстор», «Гасщны двор», «Европа», супермаркет «Микс», «Алми» и другие; были введены в эксплуатацию: «Варшавский рынок», продовольственный рынок ОАО «Брестский ЦУМ»;
- В сфере спорта - были введены в эксплуатацию спортивно-оздоровительные учреждения: картинговый стадион, Дворец водных видов спорта, «Универсальный спортивный комплекс «Виктория», Брестский областной центр олимпийского резерва по гребле и другие; закончена реконструкция бассейна «Нептун»;
- В сфере образования - был открыт учебно-педагогический комплекс «Школа-сад №7» в районе Ковалево, «Школа-сад №6» в ВМР-6 и другие.
- В сфере здравоохранения - была построена Центральная городская поликлиника №3 в микрорайоне «Южный».
- И другие проекты [Брестский городской исполнительный комитет. Крупнейшие инвестиционные проекты, реализованные в городе Бресте за последние годы, 2019].
Исходя из приведенного выше списка крупнейших реализованных инвестиционных проектов города Бреста видно, что город обладает хорошим инвестиционным потенциалом и улучшающимся климатом. Вывод сделан на основе того, что и крупные и средние предприятия смогли реализовать свои инвестиционные проекты, также были успешно реализованы проекты и некоммерческой сферы деятельности (образование, культура).
Также на инвестиционную привлекательность региона влияют прогнозируемые объёмы инвестиций на будущие периоды [Изергина Д. Ю., 2017].
В Брестском регионе за 2019 год планировалось привлечь не менее $50 млн. прямых иностранных инвестиций. Планом предусмотрено привлечение более Вг2,9 млрд. инвестиций в основной капитал, что на 3,2% больше, чем в 2018 году [Шуваева А. И., Ивушкина И. Е., Федотова Г. В., 2016]. Прогнозы такого характера приводят к улучшению инвестиционного климата Брестского региона.
Важное значение для инвестиционного климата региона играет количество организаций, осуществляющих инновационную деятельность, на его территории. По данным Главного статистического управления Брестской области в 2018 году число организаций, выполнявших научные исследования и разработки, на территории Брестского региона составило 31. Данный показатель на 1 организацию меньше, чем в 2017 году, и соответствует значению 2016 года. Показатель 2018 года превышает значение 2002
года почти в 2 раза, однако лишь на одну организацию превышает показатель 2011 года [Главное статистическое управление Брестской области. Наука и инновации, 2019].
В 2018 году число инновационно-активных организаций Брестского региона составило 77 единиц. Удельный вес инновационно-активных организаций, в общем числе организаций, составил 30,4%. Оба вышеприведённых показателя в 2018 году показали максимальный результат за весь анализируемый период. Наблюдается снижение числа таких организаций в период с 2009 по 2015 годы. Такие значения показателей отражают снижение инвестиционной привлекательности в 2009-2015 годах и улучшение ситуации в 2017-2018 годах. На основании таких показателей отметим восстановление инвестиционной активности организаций региона и их развитие в данном направлении.
Заключение
На основании проведенного анализа видно улучшение инвестиционного климата в общем на территории Республики Беларусь и, в частности, на территории Брестского региона. Вывод подкреплён ростом объёма инвестиций в основной капитал в долгосрочном периоде. Также об улучшении инвестиционного климата свидетельствует увеличение доли частной собственности в объектах инвестирования региона с 48% в 2010 году до 53% в 2018 году. На территории региона изменяется структура источников финансирования инвестиционных проектов с уменьшением доли финансирования из собственных средств организаций с 44% в 2005 году до 40,2% в 2018 году, отмечена диверсификация источников финансирования проектов. В регионе за последние годы было реализовано множество крупных инвестиционных проектов коммерческого и некоммерческого характера, отмечен рост количества инновационно-активных организаций и организаций, осуществляющих инновационную деятельность.
Таким образом, на территории Брестского региона отмечена тенденция к улучшению инвестиционного климата, экономика региона восстановилась от шоков и развивается дальше. Выгодное географическое положение региона увеличивает вероятность притока инвестиций со стороны Европейского союза. Необходимо дальнейшее развитие активности организаций в сфере реализации инновационных инвест-проектов.
Список литературы
1. Александров Г. А., Скворцова Г. Г., Вя-кина И. В., 2017. Повышение качества методов оценки инвестиционного климата региона // Российское предпринимательство. 2017. №22. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/povyshenie-kachestva-metodov-otsenki-investitsionnogo-klimata-regiona (дата обращения: 27.10.2019).
2. Брестский городской исполнительный комитет. Инвестиции в основной капитал, 2019 год. URL: http://brest.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/ekonomicheskaya-statistika/stroitelstvo-i-investitsii-v-osnovnoy-kapital/investitsii-v-osnovnoy-kapital/ (дата обращения: 28.10.2019)
3. Брестский городской исполнительный комитет. Крупнейшие инвестиционные проекты, реализованные в городе Бресте за последние годы, 2019 год. URL: https://city-brest.gov.by (дата обращения: 28.10.2019)
4. Главное статистическое управление Брестской области. Наука и инновации, 2019 год. URL: http://brest.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/ekonomicheskaya-statistika/nauka-i-innovatsii/ (дата обращения: 28.10.2019)
5. Зорина Т. М., 2017. Инвестиционный климат региона // ПУФ. 2017. №1 (25). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnyy-klimat-regiona-2 (дата обращения: 28.10.2019).
6. Изергина Д. Ю., 2017. Анализ инвестиционного климата региона // Научно-методический электронный журнал «Концепт». - 2017. - Т. 39. - С. 3001-3005. - URL: http://e-koncept.ru/2017/970927.htm.
7. Москвичёв А. А., 2010. Анализ методов оценки инвестиционного климата региона, 2010 // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. 2010. №5 (107). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-metodov-
otsenki-investitsionnogo-klimata-regiona (дата обращения: 27.10.2019).
8. Мурашко Н.Н., Трифонов Н. Ю., 2018. Оценка инвестиционного климата регионов (на примере Республики Беларусь) // Имущественные отношения в РФ. 2018. №10 (205). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-investitsionnogo-klimata-regionov-na-primere-respubliki-belarus (дата обращения: 27.10.2019).
9. Национальный статистический комитет Республики Беларусь. Инвестиции в основной капитал, 2019 год. URL: http://www.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/realny-sector-ekonomiki/investitsii-i-stroitelstvo/investitsii-v-osnovnoy-kapital/index.php?sphrase_id=636524 (дата обращения: 28.10.2019)
10. Нгуен Тхи Тху Тхыонг, 2013. Содержание понятия инвестиционной привлекательности // Известия ТулГУ. Экономические и юридические науки. 2013. №2-1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/soderzhanie-ponyatiya-investitsionnoy-privlekatelnosti (дата обращения: 27.10.2019).
11. Приток прямых иностранных инвестиций в Брестскую область в 2019 году, 2018 год. URL: https://virtualbrest.by/news61850.php (дата обращения: 28.10.2019)
12. Шуваева А. И., Ивушкина И. Е., Федотова Г. В., 2016. Методики оценки инвестиционного потенциала региона // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2016. №7 (17). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodiki-otsenki-investitsionnogo-potentsiala-regiona (дата обращения: 27.10.2019).
13. Юсупова Л. М., 2012. Инвестиционный потенциал региона: сущность и факторы // СИСП. 2012. №9. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnyy-potentsial-regiona-suschnost-i-faktory (дата обращения: 27.10.2019).
References
1. Aleksandrov, G., Skvortsova G., Vyakina I. (2017), "Improving the quality of methods for assessing the investment climate of the region".
Russian business, available at: https://cyberleninka.ru/article/n/povyshenie-kachestva-metodov-otsenki investitsionnogo-klimata-regiona (Accessed 27 October 2019).
2. Brest city executive committee. Fixed investment (2019), available at: http://brest.belstat.gov.by/ofitsialnaya-
statistika/ekonomicheskaya-statistika/stroitelstvo-i-investitsii-v-osnovnoy-kapital/investitsii-v-osnovnoy-kapital (Accessed 28 October 2019).
3. Brest city executive committee. The largest investment projects implemented in the city of Brest in recent years (2019), available at: https://city-brest.gov.by (Accessed 28 October 2019).
4. The main statistical department of the Brest region. Science and innovation (2019), available at: http://brest.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/ekonomicheskaya-statistika/nauka-i-innovatsii (Accessed 28 October 2019).
5. Zorina, T. (2017), "Investment climate of the region", PUF, available at: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnyy-klimat-regiona-2 (Accessed 28 October 2019).
6. Isergina, D. (2017), "Analysis of the investment climate in the region", Scientific and methodological electronic journal "Concept", 39, 3001-3005.
7. Moskvichyov, A. (2010), "Analysis of methods for assessing the investment climate of the region", Scientific and Technical Journal of St. Petersburg State Polytechnic University. Economic sciences, available at: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-metodov-otsenki-investitsionnogo-klimata-regiona (Accessed 27 October 2019).
8. Murashko, N., Trifonov, N. (2018), "Assessment of the investment climate of the regions (on the example of the Republic of Belarus)", Property relations in the Russian Federation, available at: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-investitsionnogo-klimata-regionov-na-primere-respubliki-belarus (Accessed 27 October 2019).
9. National Statistical Committee of the Republic of Belarus. Fixed investment (2019), available at: http://www.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/realny-sector-ekonomiki/investitsii-i-stroitelstvo/investitsii-v-osnovnoy-kapital/index.php?sphrase_id=636524 (Accessed 28 October 2019).
10. Nguyen Thi Thu Thuong. (2013), "Content of the concept of investment attractiveness", Bulletin of TulSU. Economic and legal sciences, 2-1, available at: https://cyberleninka.ru/article/n7soderzhanie-ponyatiya-investitsionnoy-privlekatelnosti (Accessed 27 October 2019).
11. Foreign direct investment inflow into the Brest region in 2019 (2018), available at: https://virtualbrest.by/news61850.php (Accessed 28 October 2019).
12. Shuvaeva, A., Ivushkina, I., Fedotova, G. (2016), "Methods for assessing the investment potential of a region", Innovative Economy: Prospects for Development and Improvement, 7 (17), available at: https://cyberleninka.ru/article/n/metodiki-otsenki-investitsionnogo-potentsiala-regiona (Accessed 27 October 2019).
13. Yusupova, L. (2012), "Investment potential of the region: essence and factors", 9, available at: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnyy-potentsial-regiona-suschnost-i-faktory (Accessed 27 October 2019).
Информация о конфликте интересов:
авторы не имеют конфликта интересов для декларации.
Conflicts of Interest: the authors have no conflict of interest to declare.
Горба В. В., студент Полесского государственного университета, (Пинск, Брестская область, Республика Беларусь)
Gorba V. V., Student, Polessky State University, (Pinsk, Brest Region, Republic of Belarus)
Паршутич О. А., доцент, кандидат экономических наук, доцент Полесского государственного университета, (Пинск, Брестская область, Республика Беларусь)
Parshutich O. A., Associate Professor, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Polessky State University, (Pinsk, Brest Region, Republic of Belarus)
