CC BY
27УДК 658.15
Короева З.А.
студентка 4 курса, направление подготовки «Менеджмент» Владикавказский филиал Финансовый университет при Правительстве РФ (г. Владикавказ, Россия)
ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Аннотация: в работе исследуются актуальные вопросы, связанные с анализом, оценкой и управлением финансовыми рисками в экономической среде, характеризующейся нестабильностью и непредсказуемостью. А также рассматриваются основные методы и подходы к оценке рисков, а также предлагаются стратегии и инструменты для их минимизации и управления.
Ключевые слова: риск, ликвидность, инфляция, финансовая устойчивость, анализ чувствительности.
Все более важными становятся вопросы, касающиеся рисков, возникающих при управлении предприятием.
Сущность финансовых рисков выражается в том, что они представляют собой вероятность негативного события, влияющего на уменьшение дохода или капитала, возникающего из-за неопределенности условий финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при неспособности выполнить финансовые обязательства предприятия перед партнерами в результате нестабильности в покупательной способности денег, формирование оптимальной структуры капитала.
Рассмотрим некоторые из наиболее распространенных типов финансовых рисков:
Рыночный риск: Этот тип риска связан с изменениями в стоимости финансовых инструментов или активов из-за колебаний на рынках[1].
Кредитный риск: Это вероятность того, что заемщик не сможет погасить свой долг в соответствии с условиями кредитного соглашения.
Риск ликвидности: Этот риск возникает, когда организация не может быстро конвертировать свои активы в наличные деньги из-за недостаточного спроса на эти активы.
Операционный риск: Это риск, связанный с ошибками, мошенничеством или сбоями в операциях компании, которые могут привести к финансовым потерям.
Риск изменения процентной ставки: Этот риск связан с колебаниями процентных ставок, которые могут повлиять на стоимость долговых обязательств или инвестиций [2].
Риск инфляции: Он связан с обесценением денег из-за высокой инфляции, что может привести к снижению реальной стоимости активов и доходов.
Управление финансовыми рисками - это процесс принятия мер для минимизации или ограничения потенциальных убытков, связанных с финансовыми операциями, инвестициями или проектами. Управление рисками включает в себя разработку и реализацию стратегий и мероприятий для снижения вероятности наступления рисков и минимизации их последствий [3].
Наиболее распространенными являются следующие методы управления финансовыми рисками:
Диверсификация - распределение инвестиций между различными активами или классами активов для снижения общего риска портфеля.
Хеджирование - использование производных инструментов для компенсации потенциальных убытков от изменения цен на активы или процентных ставок.
Страхование - оплата страховой премии за гарантию компенсации убытков в случае наступления страхового случая.
Резервирование - создание специальных фондов или резервов для покрытия возможных убытков.
Структурирование - разработка и реализация оптимальной структуры финансовых операций и инвестиционных проектов для минимизации рисков.
Риск-менеджмент - систематический процесс идентификации, анализа, оценки и управления рисками с целью обеспечения финансовой устойчивости и стабильности организации [4].
Сущность оценки финансовых рисков выражается в том, что - это процесс анализа и оценки потенциальных угроз или убытков, связанных с определенными финансовыми операциями, инвестициями или проектами. Это важный аспект финансового анализа, который помогает принимать обоснованные решения и управлять рисками. Для оценки финансовых рисков используются различные методы и инструменты, такие как анализ чувствительности, моделирование Монте-Карло, VAR-анализ и т.д. Результаты оценки финансовых рисков могут быть использованы для принятия решений о целесообразности осуществления определенных финансовых операций.
В целом, оценка финансовых рисков также включает в себя анализ возможных последствий рисков, таких как потеря капитала, снижение прибыли, увеличение затрат и т.д., а также оценку вероятности наступления этих последствий. На основе этой информации принимаются решения о том, какие меры следует принять для минимизации рисков и управления ими. Оценка финансовых рисков является важным инструментом для обеспечения финансовой устойчивости и стабильности организаций.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Антонов, Г.Д. Управление рисками организации: Учебное пособие / Г.Д. Антонов, В.М. Тумин, О.П. Иванова. - М.: Инфра-М, 2019. - 464 е.;
2. Бадюков В. Ф. Восприятие риска и энтропия риска в системе риск-менеджмента / В. Ф. Бадюков // Управление риском. - 2019. - № 2. - С.53-58;
3. Камагуров И.С. Классификация рисков деятельности предприятия // Инновационная наука. 2021. №4;
4. Третьяк В.В., Фейлинг Т.Б. Управление рисками предприятия. / Третьяк В.В., Фейлинг Т.Б. - СанктПетербург : РГГМУ, 2022. - 156 с
Koroeva Z.A.
Financial University under Government of Russian Federation
(Vladikavkaz, Russia)
ASSESSMENT AND MANAGEMENT OF FINANCIAL RISKS UNDER CONDITIONS OF UNCERTAINTY
Abstract: the paper examines topical issues related to the analysis, assessment and management of financial risks in an economic environment characterized by instability and unpredictability. The main methods and approaches to risk assessment are also considered, as well as strategies and tools for their minimization and management are proposed.
Keywords: risk, liquidity, inflation, financial stability, sensitivity analysis.
