ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ СИНЕРГИЗМ ПАНДЕМИИ COVID-19 В СФЕРЕ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА НА ПРИМЕРЕ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

жилищные стратегии

Том 8 • Номер 1 • Январь-март 2021 ISSN 2410-1621

Russian Journal of Housing Research

Первое

экономическое издательство

отрицательный синергизм пандемии COVID-19 в сфере жилищного строительства на примере иркутской области

Пандемия С0УЮ-19 и меры борьбы с ней оставили свой след во всех отраслях экономической деятельности. Безусловно, негативный эффект затронул те виды деятельности, которые были остановлены карантином и имели особую зависимость от иностранной рабочей силы. К таким отраслям относится в первую очередь отрасль строительства, в том числе жилищное. Оценить степень негативности влияния и потери данной отрасли - актуальная на сегодняшний день задача, решение которой и стало целью данной статьи. В исследовании был применен синергетический подход для выявления совместных эффектов, дающих суммарный негативный результат в работе системы. О трицательный синергизм обычно ранее применялся для измерения внутренних корпоративных изменений за счет внутренних ресурсов. В данном случае первый активный год действия проектного финансирования в жилищном строительстве был дополнен пандемией. В результате внешний отрицательный синергизм двух несвязанных событий системно ударил по целому ряду характеристик деятельности субъектов жилищного кластера, в первую очередь по застройщикам. В представленном исследовании названы и систематизированы все имевшие место в жилищной отрасли эффекты согласно типизации характеристик отрицательного синергизма, а также измерено их количественное влияние в части увеличения различных групп затрат, сроков, цен и сокращения общего предложения жилья.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: проектное финансирование, жилищное строительство, спрос и предложение жилья, счета эскроу, пандемии С0УЮ-19.

Negative synergy of the coVID-19 pandemic

in housing construction on the example of the irkutsk region

Grushina O.V. 1, Krasnoshtanova T.A. 1

1 Baikal State University, Russia

Введение

Прошел год с начала кризиса, связанного с СОУГО-19. Мировая пандемия новой коронавирусной инфекции оказала негативное влияние на экономику всех стран мира. По предварительным оценкам, падение глобального ВВП в 2020 составило 5,2% - самое большое падение со времен Второй мировой войны. В Российской Федерации, по оценкам Минэкономразвития, спад ВВП в 2020 году составил 3,8% в годовом выражении. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что

Грушина О.В. 1, Красноштанова Т.А. 1

1 Байкальский государственный университет, Иркутск, Россия

АННОТАЦИЯ:

кризис, вызванный пандемией, привел в РФ к сокращению объема инвестиций и производства, привел к росту безработицы. Уровень инвестиций сократился на 4% в реальном выражении, темпы сокращения промышленного производства достигли 6% [10] (Sangi, Emelianova, 2020). Безработица выросла с 4,6% в 2019 году до 6,3% в 2020, потери наблюдались в основном в строительстве, обрабатывающей промышленности, розничной торговле и индустрии гостеприимства. Реальные располагаемые доходы населения в 2020 году упали на 3,5%1.

Строительство является одной из основных отраслей, оказывающих значительное влияние на развитие экономики любой страны. В строительную отрасль традиционно входят сферы жилищного, промышленного, транспортного и инфраструктурного строительства, производство строительных материалов, оборудования и техники [6] (Dorghieva, 2020). По данным Европейской экономической комиссии ООН (ЕЭК ООН, UNECE), доля строительства в ВВП в развитых странах колеблется от 4 до 6% (Германия - 5,4, Италия - 4,3, Великобритания - 6,6). В России в 2019 году доля строительства в структуре ВВП составила 5% (5,5 трлн рублей.).

1 URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/9vPp09yi/oper-12-2020.pdf (Дата обращения 6.02.2021)

ABSTRACT:_

The COVID-19 pandemic and measures to combat it have put their stamp on all sectors of economic activity. The negative effect affected those activities that were stopped by the quarantine and had a special dependence on foreign labour. These industries include primarily the construction industry, including housing. To assess the degree of negative impact and loss of this industry is an actual task today the solution of which was the purpose of this article. A synergistic approach to identify the joint effects that give a total negative result in the operation of the system was used. Negative synergies have usually previously been used to measure internal corporate change at the expense of internal resources. In this case, the first active year of project finance in housing construction was supplemented by a pandemic. As a result, the external negative synergy of two unrelated events systematically affected a number of characteristics of the housing cluster subjects' activities, primarily developers. The authors of the article identify and systematize all the effects that occurred in the housing industry according to the typification of the negative synergy characteristics, and also measure their quantitative impact in terms of increasing various groups of costs, terms, prices and reducing the total supply of housing.

KEYWORDS: project finance, housing construction, housing supply and demand, escrow accounts, COVID-19 pandemics

JEL Classification: R21, R31, L74 Received: 01.03.2021 / Published: 31.03.2021

© Author(s) / Publication: PRIMEC Publishers

For correspondence: Grushina O.V. (olga77719720mail.ru)

CITATION:_

Grushina O.V., Krasnoshtanova T.A. (2021) Otritsatelnyy sinergizm pandemii COVID-19 v sfere zhilis-chnogo stroitelstva na primere Irkutskoy oblasti [Negative synergy of the COVID-19 pandemic in housing construction on the example of the Irkutsk region]. Zhilischnye strategii. 8. (1). - 47-68. doi: 10.18334/zhs.8.1.111955

В настоящий момент в РФ зарегистрировано примерно 270 тысяч строительных компаний, 97% из них - это компании малого и среднего бизнеса, численность работников в которых не превышает 250 человек. Строительство традиционно считается крайне фрагментированной отраслью с низкой маржой прибыли и высоким риском к провалу из-за сложной системы цепочки поставок [25] (Gruneberg, Francis, 2019).

Важной характеристикой строительной отрасли является существенный синерге-тический и мультипликативный эффект инвестиций в строительство. В случае увеличения инвестиций в строительную отрасль национальный доход государства увеличивается более чем пропорционально при условии, если в экономике имеется незанятая рабочая сила и неиспользуемые производственные мощности. С подробным анализом мультипликативных эффектов строительной деятельности можно ознакомиться, например, в работах Татаркина Д.А. и Сидоровой Е.Н. [17] (Tatarkin, Sidorova, 2015) и Яковлева В.М., Линева И.В. [23] (Yakovlev, Linev, 2015). Также развитие масштабного строительства жилых микрорайонов с традиционным отведением первых этажей под коммерческие площади значительно увеличивает налоговые поступления в бюджеты всех уровней. Согласно методике С.А. Астафьева, В.И. Сарченко и др., строительство такого крупного микрорайона в г. Красноярске, как «Белые росы» жилой площадью 380 тыс. м2, обеспечило дополнительное поступление в бюджеты всех уровней почти 255 млн руб. в год и создание 1227 дополнительных рабочих мест [2] (Astafiev, Sarchenko, 2020). Таким образом, для обеспечения устойчивого роста экономики и развития государства необходима поддержка строительной отрасли и участников строительного рынка. Особенно это актуально в условиях кризиса.

Пандемия COVID-19 оказала существенное влияние на строительную отрасль, в особенности на сферу жилищного строительства. По прогнозам экспертов, влияние COVID-19 на мировую строительную сферу составит от -10% до -15%. Для сравнения: финансовый кризис 2008-2009 гг. сократил размер строительного рынка лишь на 5% [8] (Kondratiev, 2020). В России наложение пандемического кризиса на фактически первый год внедрения опыта проектного финансирования с использованием счетов эскроу в массовую жилую застройку дало поистине синергетический отрицательный

ОБ АВТОРАХ:_

Грушина Ольга Валерьевна, профессор кафедры экономики строительства и управления недвижимостью, доцент (o[ga77719720mai[.ru)

Красноштанова Татьяна Алексеевна, аспирант кафедры экономики строительства и управления недвижимостью (tkrasnoshtanova0spmk-7.ru)

ЦИТИРОВАТЬ СТАТЬЮ:_

Грушина О.В., Красноштанова Т.А. Отрицательный синергизм пандемии COVID-19 в сфере жилищного строительства на примере Иркутской области // Жилищные стратегии. - 2021. - Том 8. - № 1. - С. 47-68. doi: 10.18334/zhs.8.1.111955

эффект. Поэтому понимание всех аспектов непосредственного влияния пандемии на отрасль имеет важнейшую роль как для самих строительных компаний, так и для научного сообщества. При определении фактического влияния кризиса на сферу жилищного строительства в дальнейшем могут быть разработаны как новые, более подходящие меры поддержки застройщиков со стороны государства, так и модернизированы текущие. Это позволит минимизировать негативные последствия путем разработки эффективных антикризисных стратегий и разумного вмешательства государства.

Методика исследования

Целью данного исследования является определение векторов влияния кризиса, связанного с появлением новой коронавирусной инфекции, на жилищное строительство в РФ на фоне ситуации смены методов финансирования. В рамках данной статьи объектом исследования стала сфера многоэтажного жилого строительства в Иркутской области.

Анализ осуществлялся на основе государственных нормативно-правовых документов, научно-периодических изданий и научной литературы, данных Федеральной службы государственной статистики (Росстат), интернет-портала ДОМ.РФ, Единого ресурса застройщиков (erzrf.ru) и Национального объединения строителей (НОСТРОЙ).

В исследовании используются данные, полученные в ходе социологического опроса руководителей крупнейших компаний застройщиков Иркутской области.

Моделирование эффектов сложившейся ситуации в строительном кластере проводится с использованием синергетического подхода как характеризующего согласованность воздействия множества элементов при образовании новых качеств системы. В опоре на синергетику как на новый системный подход, позволяющий повысить устойчивость открытых неравновесных систем в среде [19] (Haken, 1985), нами изучен феномен формирования отрицательного синергетического эффекта сочетания несвязанных внешних воздействий (первый год внедрения проектного финансирования и меры противодействия эпидемии коронавируса) на интересующую нас отрасль экономики (жилищное строительство).

Результаты исследования

Модель

Синергетический подход как новая парадигма в методологии общественных наук был впервые использован Игорем Ансоффом [1] (Ansoff, 1989). При использовании нелинейного мышления для выявления общих закономерностей типа «хаос из порядка», «порядок из хаоса» предполагается, что при определенном наборе ресурсов их потенциал всегда будет либо существенно больше простой суммы потенциалов, входящих в нее ... либо существенно меньше» [13] (Smirnov, 2002). Отрицательный синергизм характеризует уменьшение потенциала системы при встраивании дополнительных видов ресурсов.

Исследуемая нами проблема специфична тем, что мы рассматриваем не классические случаи синергизма, связанные с объединением систем и включением новых видов ресурсов, а изучаем одновременное наложение несвязанных внешних эффектов (внедрение проектного финансирования и последствий коронакризиса) на функционирование жилищного кластера (сферу жилищного строительства).

Отрицательный синергизм ведет к снижению неравновесности открытых систем в среде (возрастание хаоса или энтропии, снижение уровня самоорганизации).

Опираясь на типизацию характеристик отрицательного синергизма в социально-экономических системах, предложенную Рыжиковым С.Н. [9] (Righikov, 2017), мы предполагаем, что новые ресурсы в виде внешних факторов привели:

• к уменьшению эффективности;

• к ослаблению управленческих воздействий;

• к изменению вектора воздействия, переводящего основной субъект управления в разряд второстепенных;

• к разрушению и рекомбинации устоявшихся связей;

• к сложности адаптации кластера;

• к излишнему усложнению управления;

• к недостижению цели;

к антагонизму с внешней средой вместо благоприятного сотрудничества.

Эффекты отрицательного синергизма в разрезе ресурсов (проектное финансирование и коронакризис) представлены в таблице 1.

Таким образом, если рассматривать отрасль жилищного строительства в РФ как кластер, то есть группу географически соседствующих взаимосвязанных компаний и связанных с ними организаций, действующих в определенной сфере, характеризующихся общностью деятельности и взаимодополняющих друг друга [20] (Khasanov, 2009), то отрицательный синергетический эффект привел к более чем значительному изменению конъюнктуры системы, что оказало влияние как на спрос, так и на предложение рынка жилья. Схематично влияние синергии представлено на графике 1.

Обсуждение результатов

Проектное финансирование

Важным нововведением, оказавшим значительное влияние на рынок жилищного строительства в 2020, послужила схема финансирование жилищного строительства, вызванная поправками в Федеральный закон от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».

По сути, эти поправки регламентируют один из способов проектного финансирования, адаптированного под массовое жилищное строительство. Как отмечают Щукина и Боброва, «источники финансирования корпоративного и проектного финансирования практически идентичны, различие состоит только в способе обеспечения займа.

Таблица 1

Эффекты отрицательного синергизма

Эффект Проектное финансирование коронавирусный кризис

-уменьшение эффективности -рост затрат Выплаты процентов по кредиту Рост расходов на заработную плату Рост стоимости строительных материалов

-увеличение сроков строительства Дополнительное время на получение проектного финансирования (от 3х месяцев) Карантин Увеличение сроков получения административных услуг

-ослабление управленческого воздействия Контроль за строительством со стороны банка Приостановка строительства из-за режима самоизоляции

- изменение вектора воздействия, переводящее основной субъект управления в разряд второстепенных -смена доминирующего органа Банк Роспотребнадзор

- разрушение и рекомбинация устоявшихся связей Взаимоотношения застройщика и покупателя Поставка стройматериалов Получение разрешения на строительство

-сложность адаптации кластера -количество застройщиков снижается Многие застройщики не соответствуют условиям банка для получения ПФ Малый бизнес уходит с рынка из-за карантина

-излишнее усложнение управления Встраивание банка в строительный процесс Эскроу-счета Соответствие требованием Роспо-требнадзора

-недостижения цели Сокращение предложения Рост цен на жилье Льготная ипотека не приводит к увеличению предложения и доступности жилья

-антагонизм с внешней средой Противостояние интересов застройщика и банка Карантин привел к росту цен на трудовые ресурсы карантин увеличил сроки получения административных услуг, включая получение разрешения на строительство, прохождение государственной экологической экспертизы и государственной экспертизы проектной документации и результатов инженерных изысканий и т.д. В некоторых случаях получить услуги и вовсе не представлялось возможным

Источник: составлено авторами.

ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

КОРОНАВИРУСНЫИ КРИЗИС

ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ СИНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ

СФЕРА ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА

СПРОС НА ЖИЛЬЕ ПРЕЖИ°ЛЖГИЕ

Рисунок 1. Отрицательный синергизм в отрасли жилищного строительства Источник: составлено авторами.

Наиболее высокий уровень финансового рычага возможен при использовании проектного финансирования. Наиболее надежн ым с точки зрения правовой защиты является государственное финансирование. При корпоративном финансировании ликвидность проекта сравнительно выше. Ключевым отличием проектного финансирования от государственного и корпоративного является распределение рисков между всеми участниками проекта» [22] (Schukina, Bobrov, 2020).

Новая схема предполагает полный отказ от прямого привлечения средств граждан для строительства через договоры долевого участия (ДДУ) взамен на банковское кредитование, достаточное для ввода дома в эксплуатацию. Залогом в данной сфере является сам проект. Источником обслуживания кредитных обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом [18] (Fakt, 2010). То есть средства, привлеченные через ДДУ, теперь аккумулируются и хранятся на банковских счетах эскроу. Эскроу-счета открываются в банке для временного хранения денежных средств с известным целевым назначением. Банк использует эти средства в качестве выплаты долгового обязательства, а застройщик получает доступ к оставшимся после гашения обязательства средствам только после введения дома в эксплуатацию.

Основным толчком для введения схемы проектного финансирования послужила сложившаяся критическая ситуация с механизмом долевого участия. Количество обманутых дольщиков стремительно увеличивалось. К 2019 году в РФ насчитывалось более 3 000 недостроенных домов, а количество обманутых дольщиков приближалось к 200 тысячам. Таким образом, новая схема была призвана решить острую социальную проблему, поставив интересы дольщика приоритетом во взаимоотношениях участников рынка жилья [16] (Sudas, Onosov, 2020).

Поправки в ФЗ вступили в силу с 1 июля 2019 года. Закон предусматривает постепенный переход к новой схеме финансирования: объекты, разрешение на строительство которых было получено до вступления в силу поправок, могут быть достроены с использованием прямого финансирования дольщиками. По данным НАШ.ДОМ.РФ, в декабре 2019 года из 10 324 строящихся домов в РФ 2 565 строились с использованием счетов эскроу (24,8%). В декабре 2020 года из 8 595 домой уже 4 493 строились с использованием схемы проектного финансирования (52,3%). В Иркутской области в декабре 2019 года из 259 строящихся домов 53 строились с использованием эскроу-счетов (20%), в декабре 2020 года из 201- 93 дома (46%).

По расчетам рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2018 году общий объем жилищного финансирования составлял 4,7 трлн рублей, из них 0,6 трлн рублей (13%) приходились на кредитные средства, 3,7 трлн рублей - на средства дольщиков (79%) и 0,4 трлн рублей (8%) - на собственные средства застройщиков2. Введение новой схемы проектного финансирования кардинально изменило структуру финансирования застройщиков, доля кредитных средств в общем объеме финансирования увеличится с 13% до 92%.

Несмотря на то, что предполагается, что банк выступает посредником во взаимоотношениях дольщика и застройщика, некоторые ученые предполагают, что в схеме проектного финансирования банк является главным участником и бенефициаром [5] (ОгшЫпа, БЬеЬтеПзеуа, 2020).

Уже сейчас можно выделить два очевидных эффекта введения проектного финансирования: уход с рынка застройщиков и сокращение маржи для тех, кто сможет получить кредитные средства. Многие застройщики, в большинстве случаев это региональные компании, не смогут выполнить условия для получения банковского кредитования, так как, во-первых, не смогут соответствовать требованиям банков и, во-вторых, не смогут найти собственные средства в размере 10-15% от бюджета проекта. До введения схемы проектного финансирования в среднем доля процентных расходов в выручке составляла 5%, использование кредитных средств увеличит процентные расходы до 11% и выше3. Оба эффекта приведут к дефициту предложения на рынке новостроек, что, в свою очередь, приведет к росту стоимости жилья. В чем мы уже убедились по результатам 2020 года: прирост цен на жилье в новостройках в среднем по Иркутской области составил 27%, на вторичном рынке - 22%4.

2 Обзор отрасли жилищного строительства в РФ: антикризисный триллион для отрасли// Рейтинговое агенство ExpertRA URL: https://www.raexpert.ru/researches/development/housing-indus-try2018/ (дата обращения 7.02.2021)

3 Обзор отрасли жилищного строительства в РФ: антикризисный триллион для отрасли// Рейтинговое агенство ExpertRA URL: https://www.raexpert.ru/researches/development/housing-indus-try2018/ (дата обращения 7.02.2021)

4 За год цены на новостройки в Иркутске выросли на 27%, на вторичное жилье - на 22% URL: https://realty.irk.ru/analytics.php?id=27929&action=show (дата обращения: 15.03.2021)

Важным нюансом является то, что многие эксперты и ученые считают изменения в закон № 214-ФЗ недоработанными, что приводит к тому, что многие застройщики столкнулись со значительными трудностями при использовании проектного финансирования. Более подробно юридически непроработанные аспекты закона в своих работах исследуют Кирсанов А.Р. [8] (Kirsanov, 2020), Барынин С.А. и Есафьев Н.Ю. [4] (Baronin, Esafiev, 2018), Шохин А.Н. и Палагина А.А. [21] (Shohin, Palagina, 2018).

Коронавирусный кризис

При анализе влияния кризиса следует разделять внутреннюю и внешнюю среду, которые определяют работу любой строительной организации. Характер строительной деятельности предполагает сложную структуру взаимодействия внутри компании, которая зависит от специфики реализуемых проектов. Влияние внешней среды можно разделить на прямое и косвенное. К факторам прямого воздействия относятся состояние нормативно-правовой базы, материально-ресурсная база, конъюнктура потребительской и конкурентной среды. К косвенным факторам можно отнести социально-экономическое и политическое положение страны, социально-культурные аспекты и скорость научно-технического прогресса [14] (Smirnova, 2020).

По мнению экспертов, мировой строительный рынок, в том числе российский, ощутит основные последствия пандемии только во втором полугодии 2021 года [12] (Semenenko, 2020). Тем не менее уже сейчас можно определить и проанализировать эффекты влияния коронавирусного кризиса на застройщиков в Иркутской области. Авторами исследования был проведен опрос руководителей 5 крупнейших застройщиков Иркутской области: «ГрандСтрой», «Новый Город», «ВостСибСтрой», ФСК «ДомСтрой» и ГК «Восток Центр Иркутск». Проведенное исследование позволило выявить три фактора, причиной которым, по мнению застройщиков, послужила именно пандемия и которые оказали значительное влияние на строительную отрасль и в частности на сферу жилищного строительства: закрытие границ, нерабочие дни и карантин, а также рост цен на строительные материалы.

Строительство является трудоемкой отраслью: по данным Росстата, в 2018 году в строительстве было занято 5 129 тысяч человек, что составляет 7,2% от всех занятых в РФ5. Зарубежные ученые посчитали, что распространение COVID-19 среди рабочих на строительной площадке может достигать от 30% до 90%, что представляет собой значительную проблему для реализации проекта [24] (Araya, 2021). Помимо граждан РФ в строительстве в России задействуется значительное количество иностранной рабочей силы. Закрытие границ привело к дефициту людей на стройках. Нехватка рабочих привела к срыву сроков проектов, во-первых, и во-вторых, к увеличению цены на имеющуюся рабочую силу.

5 Федеральная служба государственной статистики. Труд и занятость в России. Статистический сборник. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Trud_2019.pdf (Дата обращения: 20.01.2020)

В Иркутской области наиболее востребованными на строительном рынке являются трудовые мигранты из Средней Азии, Китайской Народной Республики и Республики Корея. По данным министра труда и занятости Иркутской области Натальи Воронцовой, из-за пандемии количество трудовых мигрантов сократилось вдвое, и особый кадровый дефицит испытывает именно строительная отрасль. Согласно данным Министерства строительства и дорожного хозяйства Иркутской области по ценообразованию в строительстве, стоимость 1 чел-часа рабочих-строителей 1 разряда (подсобные рабочие), 4 разряда (средний разряд: бетонщики, штукатуры, механизаторы и т.д.) и 6 разряда (высший разряд: водители, электрики, вентиляционщики и т.д.) в 2020 г. увеличилась на 16%.

Вторым фактором являются ограничения работы в связи с введенным на территории РФ режимом самоизоляции с 31 марта по 30 апреля 2020 года и последующим переходом на дистанционную работу государственных и муниципальных органов власти. По данным Национального объединения строителей (НОСТРОЙ), более 20% застройщиков во всех субъектах РФ были вынуждены приостановить строительство своих объектов6. Однако усилиями строительных компаний и региональных властей были выпущены рекомендации по профилактике распространения коронавирусной инфекции (COVID-2019) для работников, и строительство возобновилось вскоре после приостановки деятельности.

Более сложная ситуация сложилась с взаимодействием с органами власти и контролирующими организациями. Министерством труда и социальной защиты Российской Федерации было рекомендовано перевести работу гражданских служащих всех уровней власти в дистанционный формат. Такой формат работы значительно увеличил сроки получения административных услуг, включая получение разрешения на строительство, прохождение государственной экологической экспертизы и государственной экспертизы проектной документации и результатов инженерных изысканий и т.д. В некоторых случаях получить услуги и вовсе не представлялось возможным.

Еще один фактор был единогласно назван всеми участниками опроса - рост цен на строительные материалы. Увеличение стоимости материалов стало заметно уже в апреле 2020 года. Особенно ощутимым стал рост цен на металлургическую продукцию строительного сортамента, которая занимает значительный удельный вес в затратах на строительство. До 2019 года Иркутская область входила в число регионов с низкой себестоимостью строительства (33 000 рублей за м2)7. Низкая себестоимость обусловливалась относительно небольшой стоимостью получения технических условий, а также наличием собственных производств стройматериалов (теплоизоляционные

6 Аналитические данные Национального объединения строителей. URL: https://nostroy.ru/nostroy/ situation_center/analitics_data/ (дата обращения: 18.02.2021)

7 Аналитики: Самая низкая себестоимость строительства жилого многоквартирного дома по России - в Иркутской области URL: https://sia.ru/?section=484&action=show news&id=375465 (дата обращения: 15.03.2021)

материалы, профнастил, металлочерепица, сваи, строительные сетки, древесно-плит-ные материалы и т.д.) и домостроительного комбината (Иркутский Домостроительный Комбинат по производству железобетонных изделий). Тем не менее в 2020 году в Иркутской области был зарегистрирован один из наибольших скачков цен на строительные материалы. Так, цены на металл за год увеличились на 60-70%, на арматуру рост достиг 100%. Ощутимый рост цен наблюдался на отделочные материалы (25%), кирпич (15%), цемент (15%), окна ПВХ (10%), электротехнику (12%), металлочерепицу (12%). При этом инфляция в 2020 году, по данным Росстата, составила 4,91%8. По приблизительным расчетам иркутских застройщиков, рост себестоимости строительства многоэтажного жилого дома за год достигает 10%. Причин для такого стремительного роста цен несколько: во-первых, рост цен можно объяснить общими инфляционными процессами в экономике, во-вторых, существенной девальвацией рубля, которая привела к удорожанию импорта и сделала продажу стройматериалов на экспорт более выгодной, в-третьих, сокращение производства в связи с карантином на заводах-производителях.

Рост себестоимости строительства подтверждает и Минстрой Российской Федерации, который в декабре 2020 года повысил норматив стоимости 1 м2 жилья на первое полугодие 2021 до 49 173 руб.9, однако норматив вырос всего на 1,1% от показателя второй половины 2020 года.

Таким образом, можно заключить, что все факторы 2020 года привели к повышению себестоимости строительства, и для того чтобы вести линию на удешевление жилья и повышение его доступности, необходимо сокращать издержки строительства, например, применяя новые современные материалы и технологии. Со стороны государства необходимо проанализировать возможность сокращения стоимости проведения разрешительных процедур для застройщиков.

Эффекты в динамике спроса и предложения в жилищном строительстве в рФ в 2020 году

Предложение

По данным Росстата, в 2020 году в РФ фактически было введено 80,6 млн квадратных метров жилья, что на 1,8%, или на 1,4 млн кв. метров меньше 2019 года. Из них 41,9 млн кв. метров в многоквартирных домах, сокращение на 4% по сравнению с годом ранее10. По данным Единой информационной системы жилищного строитель-

8 Росстат подтвердил оценку инфляции в РФ за 2020 год на уровне 4,9% URL: https://www.interfax. ru/business/744841 (дата обращения: 04.03.2021)

9 Минстрой повысил норматив стоимости 1 кв. м. Жилье теперь подорожает? URL: https://realty. rbc.ru/news/5fd347069a7947265eb42cab (дата обращения: 04.03.2021)

10 URL: https://erzrf.ru/news/rosstat-v-2020-godu-v-rossii-vvedeno-806-mln-kvm-zhilya-grafiki (дата обращения 02.02.2021)

ства ДОМ.РФ11, планируемый объем ввода в 2020 году составлял 43 682, то есть фактически было введено в эксплуатацию на 4% меньше планируемого. Значительный спад ввода жилья начался весной 2020 года, когда в 44 регионах РФ были введены временные ограничения на проведение строительных работ. Ввод жилья в апреле сократился на 33% относительно того же периода 2019 года (график 2; 4,8 млн м2 - в 2019, 3,2 млн м2 - в 2020) и Правительством РФ было принято решение отнести строительную отрасль в перечень наиболее пострадавших в условиях ухудшения ситуации в результате распространения новой коронавирусной инфекции отраслей экономики12.

£0,0

19

6.2

15,0

10,0

5,0

0.0

94

с л (.я; 55 65 _5 5,0 5,05,25 4.9". 5

Январь

Март

901Я

Мш Июль Сентябрь Ноябрь

Рисунок 2. Динамика ввода жилья по месяцам в Российской Федерации, млн м2 Источник: составлено авторами на основе данных ДОМ.РФ.

Коронавирус в 2020 году затронул и обновление жилого фонда Москвы. Программа реновации жилья в Москве предусматривает обновления жилого фонда города путем расселения и сноса малоэтажных ветхих зданий, построенных в период 1957-1968 годов. Программа была утверждена в 2017 году и рассчитана на реализацию в течение 15 лет - на срок до 2031 года. В рамках программы потребуется возвести около 24-25 млн кв. метров жилья. Тему влияния кризиса на программу реновации

11 URL: ЬИ^://наш.дом.рф/аналитика/показатели_жилищного_строительства (дата обращения 6.02.2021)

12 Письмо Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ от 31 марта 2020 г. № 12354-ВЯ/07 "О включении строительной отрасли в перечень отраслей российской экономики, в наибольшей степени пострадавших в результате распространения коронавирусной инфекции" URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/73783065/ (Дата обращения: 19.01.2021)

|Кл-ШЧ!С7К> ЖТройШДС^Е ^^КОЛПЖТВО ЫЗ СТрЯГГЩЬСТЕО

Рисунок 3. Действующие застройщики РФ и количество разрешений на строительство Источник: составлено авторами на основе данных ДОМ.РФ.

исследует Сокольский И.А. в своей статье «Влияние пандемии коронавируса СОУГО-19 на сроки исполнения программы реновации жилья в Москве» [15] (БококЫу, 2020). Согласно расчетам Сокольского И.А., сокращение бюджета г. Москвы, связанное с коронакризисом, привело к сокращению финансирования программы реновации, и даже при ежегодном росте финансирования на 20% до 2031 года программа реновации будет исполнена лишь на 74,37%.

В Иркутской области в 2020 году введено в эксплуатацию 1 076 тыс. кв. метров жилья, однако в отличие от общих показателей по России объем ввода увеличился на 51 тыс. кв. метров, что составляет 5%. Это объясняется тем, что строительство домов, введенных в эксплуатацию в 2020 году, было начато в 2019 году или ранее.

Таким образом, для более точной оценки влияния пандемии на жилищное строительство необходимо также проанализировать количество полученных разрешений на строительство. Разрешение на строительство (РНС) представляет собой документ, который подтверждает соответствие проектной документации застройщика требованиям, установленным градостроительным регламентом, проектом планировки территории и проектом межевания территории, при осуществлении строительства, реконструкции объекта капитального строительства, не являющегося линейным объектом.

На графике 3 видно, что количество действующих РНС в РФ постепенно сокращалось с 8 022 в сентябре 2019 до 5 689 в феврале 2021 года, сокращение на 30%. Количество застройщиков, имеющих многоквартирные дома в стадии строительства, также сократилось с 3 850 в сентябре 2019 до 3 093 в 2021, уменьшение на 20%. Следует учитывать сезонность строительного цикла, большинство застройщиков приступают к строительству новых проектов в весенне-летний период, тем не менее весной 2020 года не было зарегистрировано повышения строительной активности.

Ситуация на строительном рынке в Иркутской области в 2020 году сложилась аналогично общей по стране, количество застройщиков сократилось с 51 - в сентябре 2019 года до 36 - в феврале 2021 года, или на 30%. Количество активных РНС сократи-

лось в два раза, с 79 до 38. Общая застраиваемая площадь жилья в сентябре 2019 года составляла 990 тыс. кв. метров и предполагала строительство 20 тысяч квартир, к февралю 2021 года данный показатель упал до 591 тыс. кв. метров жилья и 11 тысяч квартир. Это подтверждает наше предположение о том, что прирост введенного жилья в Иркутской области в 2020 году был достигнут благодаря объектам, которые были начаты до 2020 года.

Спрос

Основным драйвером роста любой сферы деятельности является спрос на продукцию. В жилищном строительстве предложение жилья во многом зависит от состояния спроса. По мнению ученых, ситуация с обманутыми дольщиками стала критической, в большей мере именно из-за снижения спроса с 2014 года [11] (8уе1шк, 2017). Снижение реальных доходов населения в связи с падением цен на нефть, ослаблением рубля, экономическими санкциями и контракциями привело к сокращению спроса на жилье. Застройщики столкнулись с дефицитом финансовых средств и невозможностью завершения начатого строительства.

В апреле 2020 года Правительством РФ было принято решение поддержки отрасли жилищного строительства за счет стимулирования спроса. Постановление от 23.04.2020 № 566 «Об утверждении Правил возмещения кредитным и иным организациям недополученных доходов по жилищным (ипотечным) кредитам (займам), выданным гражданам Российской Федерации в 2020 году»13 установило льготную ставку по ипотечным кредитам на уровне 6,5% до 1 июля 2021 года (была продлена постановлением Правительства РФ от 24 октября 2020 г. № 1732). Программа льготной ипотеки позволила значительно увеличить как количество выданных жилищных кредитов, так и их объем. В таблице 2 видно, что с июня количество выданных кредитов начало увеличиваться одновременно со снижением средневзвешенной ставки. Всего в 2020 году было выдано 1712 тысяч кредитов по льготной ставке на общую сумму 4296 млрд рублей. Однако при поддержке строительной отрасли с помощью стимулирования спроса на ипотеку нельзя забывать ипотечный кризис в США, который послужил началом глобального финансового кризиса 2008-2009 гг.

Одним из наиболее эффективных способов нивелирования негативных экономических последствий кризиса является имплементация стимулирующей

фискальной политики государства [15] (Sokolskiy, 2020). Таким образом, помимо льготной ставки по ипотеке Правительством РФ было принято решение выделить дополнительные средства в размере 150 млрд рублей на выкуп жилья у застройщиков, которые оказались в сложной ситуации из-за пандемии и не могут обеспечить планируемые темпы реализации своих проектов. По оценкам «ДОМ.РФ», всего у застрой-

13 Постановление Правительства РФ от 23 апреля 2020 г. № 566. URL: http://publication.pravo.gov.ru/ Document/View/0001202004240007 (Дата обращения: 15.02.2021)

Таблица 2

ипотечное кредитование в 2020 году

2020 количество выданных кредитов (тыс. шт.) объем выданных ипотечных жилищных кредитов (млрд руб.) средневзвешенная ставка для рублевых кредитов

Январь 77.8 189 8.79%

Февраль 108 268 8.69%

Март 122 306 8.62%

Апрель 90.5 203 8.32%

Май 85.5 199 7.40%

Июнь 116 276 7.50%

Июль 146 362 7.28%

Август 155 392 7.16%

Сентябрь 199 504 7.32%

Октябрь 212 546 7.31%

Ноябрь 188 491 7.38%

Декабрь 212 560 7.36%

Источник: составлено авторами на основе данных ДОМ.РФ.

Рисунок 4. Площадь реализованных ДДУ и медианное значение цен за м2. Источник: составлено авторами на основе данных ДОМ.РФ.

щиков может быть выкуплено 3 млн кв. м жилья стандарт-класса.Другим немаловажным фактором, который спровоцировал спрос на жилье во второй половине 2020 года, является отсроченный эффект карантина весны 2020 года, когда потенциальные покупатели жилья не могли проводить сделки с покупкой жилья, тем самым увеличив спрос на жилье по второй половине года.

Кроме этого, рост спроса на жилье во второй половине 2020 года носил инвестиционный характер. Из-за рестабилизации экономики, вызванной падением цен на нефть, ослаблением рубля и снижением ключевой ставки, домохозяйства вкладывали свои сбережения в покупку недвижимости, так как данный инструмент является максимально надежным и низкорисковым в условиях экономической неопределенности [3] (Balandina, Pavlova, 2020).

Тем не менее льготная ставка по ипотечным кредитам не позволила достигнуть уровня объемов реализованного жилья 2019 года (график 4). Максимальная суммарная площадь реализованных квартир в 2020 году (1587,6 тыс. м2) была меньше минимальной суммарной площади реализованных квартир в 2019 (1689,3 тыс. м2). Одной из очевидных причин для этого, помимо неопределенности в ситуации с коронави-русной инфекцией, является недоступность ипотеки для граждан России даже при ставке 6,5%. По расчетам экспертов, 40% населения РФ не могут позволить выплачивать платежи по кредиту даже при ставке 0%, так как платежи составляют более 80% всего дохода семьи [16] (Sudas, Onosov, 2020) . Другой явной причиной послужил рост цен на жилье.

В условиях рыночной экономики логичным результатом увеличения спроса при сокращении предложения является увеличение цен. На графике 4 видно, как увеличивалось медианное значение по цене в тысячах за м2. За 2 года, с января 2019, цена на 1 м2 жилья увеличилась на 83,6%. По словам генерального директора корпорации «Дом.РФ» Виталия Мутко, этому во многом способствовала именно льготная ставка по ипотеке.

В Иркутской области, по данным портала REALTY.IRK.RU, цена за кв. м. в новостройке увеличилась за год на 27%, установившись на уровне в 76,87 тыс. рублей за метр квадратный. Хотя многие эксперты согласны, что на рост цен в Иркутской области также повлияла льготная ипотека, Эльвира Набиуллина предполагает, что дополнительным фактором к увеличению цены послужило наводнение в Тулуне (Иркутская область) в 2019 году14.

Заключение

2020 год стал сложным годом для строительной отрасли после рекордного для строительства 2019 года. Экономический кризис, связанный с новой коронавирус-

14 Эльвира Набиуллина: на динамику цен на жилье в Иркутской области могли повлиять последствия наводнения. URL: https://snews.ru/news/elvira-nabiullina-na-dinamiku-cen-na-zhile-v-irkutskoy-oblasti-mogli-povliyat-posledstviya (дата обращения: 04.03.2021)

ной инфекцией, напрямую затронул жилищное строительство в РФ и увеличил и без того сильное давление на строительные компании, связанное с изменениями в нормативно-правовом регулировании жилищной сферы, а именно внедрением схемы проектного финансирования с использованием эскроу-счетов. Одновременное влияние этих невзаимосвязанных внешних факторов привело к образованию отрицательного синергетического эффекта, характеризующегося уменьшением потенциала системы, а именно отрасли жилищного строительства в РФ.

Основной характеристикой 2020 года для застройщиков стало увеличение затрат и, соответственно, себестоимости строительства, которое они старались компенсировать увеличением цен на реализуемое жилье. Увеличение цен на строительные материалы, рост стоимости трудовых ресурсов и затрат на выплату процентов по кредиту значительно сократили маржу крупных строительных компаний и заставили уйти с рынка мелких региональных застройщиков.

В условиях экономического спада существует острая необходимость государственной поддержки отраслей, социально и экономически значимых для восстановления и дальнейшего развития экономики. Именно во время кризиса вынужденные действия государства могут стать началом системных перемен в строительном секторе, которые позволят изменить отношение собственности и принципов управления в развитии жилищного строительства [16] (Sudas, Onosov, 2020).

Приоритет на покупателя во взаимоотношениях участников рынка жилья ставит застройщиков в слабое положение, в то время как именно развитая и конкурентоспособная отрасль сможет обеспечить доступное и разнообразное жилье для населения и стать ресурсом в воспроизводстве человеческого капитала.

Множество факторов оказали влияние на строительную сферу в 2020 году, однако нет понимания, какие изменения имеют краткосрочный характер, а какие окажут долгосрочное воздействие как на темпы роста, так и на траекторию развития отрасли.

ИСТОЧНИКИ:

1. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 1989. - 49-50 с.

2. Астафьев С.А., Сарченко В.И., Якубовский А.В., Хиревич С.А., Пухова В.В. Формирование механизма оценки социально-экономической эффективности градостроительных проектов органами местного самоуправления // Baikal Research Journal. - 2020. - № 2. - с. 6. - doi: 10.17150/2411-6262.2020.11(2).6 .

3. Баландина К.А. Павлова А.В. Московская жилая недвижимость как объект частных инвестиций в 2020 году // Жилищные стратегии. - 2020. - № 4. - с. 1-24. - doi: 10.18334/zhs.7.4.111568.

4. Барынин С.А., Есафьев Н.Ю. Особенности развития проектного финансирования в жилищном строительстве и проблематика его применения вместо долевого строительств // Russian Journal of Management. - 2018. - № 1. - с. 32-36. - doi: 10.29039/ar ticle_5b06a2e3e0d453.54830259.

5. Грушина О.В., Шеломенцева Н.Н. Проектное финансирование и методика оценки его взаимодействия на участников процесса жилищного строительства // Жилищные стратегии. - 2020. - № 3. - с. 287-310. - doi: 10.18334/zhs.7.3.110742.

6. Доржиева В.В. Строительная отрасль: тенденции развития, влияние пандемии и условия восстановительного роста в контексте задач структурной модернизации // Научные труды Вольного экономического общества России. - 2020. - № 3. - с. 237243. - doi: 10.38197/2072-2060-2020-223-3-237-243 .

7. Кирсанов А.Р. Проблемные вопросы проектного финансирования жилищного строительства // Имущественные отношения в Российской Федерации. - 2020. -№ 2(221). - с. 7-22.

8. Кондратьев В.Б. Коронавирус и мировая экономика // Перспективы. Электронный журнал. - 2020. - № 3(23). - с. 96-116. - doi: 10.32726/2411-3417-2020-3-96-116.

9. Рыжиков С.Н. Формирование концепции отрицательного синергизма // Журнал философских исследований. - 2017. - № 4. - с. 105-121.

10. Санги А., Емельянова О. 44 доклад об экономике России. Группа всемирного банка. [Электронный ресурс]. URL: https://openknowledge.worldbank. org/bitstream/handle/10986/34950/Russia-Economic-Report-Dec-2020-RU. pdf?sequence=8&isAllowed=y (дата обращения: 15.02.2021).

11. Светник Т.В. Системный характер проблемы обманутых дольщиков в России // Baikal Research Journal. - 2017. - № 4. - с. 26. - doi: 10.17150/2411-6262.2017.8(4).26.

12. Семененко В.Ю. Мировой строительный рынок в условиях пандемии COVID-19: тенденции и факторы влияния // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2020. - № 3(32). - с. 313-316. - doi: 10.26140/anie-2020-0903-0075 .

13. Смирнов Э.А. Теория организаций. / Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. -248 с.

14. Смирнова О.А. Экономические риски при проектировании и строительстве объектов недвижимости в период пандемии // Кластеризация цифровой экономики: глобальные вызовы: Сборник трудов национальной научно-практической конференции с зарубежным участием. В 2-х томах. СПб., 2020. - с. 46-54.- doi: 10.18720/ IEP/2020.4/5 .

15. Сокольский И.А. Влияние пандемии коронавируса COVID-19 на сроки исполнения программы реновации жилья в Москве // Экономика, предпринимательство и право. - 2020. - № 11. - с. 2701-2716. - doi: 10.18334/epp.10.11.111201.

16. Судас Л. Г., Оносов А.А. Проектное финансирование в жилищном строительстве: в поисках баланса интересов // Государственное управление. Электронный вестник. - 2020. - № 83. - с. 243-270. - doi: 10.24411/2070-1381-2020-10118 .

17. Татаркин Д.А., Сидорова Е.Н., Трынов А.В. Методические основы оценки мультипликативных эффектов от реализации общественно значимых инвестиционных проектов // Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. - 2015. - № 4. - с. 574587. - doi: 10.15826/vestnik.2015.14.4.033 .

18. Файт Э. Введение в проектное финансирование. - М.: ИД «Интелбук», 2010. - 1218 с.

19. Хакен Г. Синергетика. Иерархии неустойчивостей в самоорганизующихся системах и устройствах. - М.: Мир, 1985. - 424 с.

20. Хасанов Р. Х. Синергетический эффект кластера // Проблемы современной экономики. - 2009. - № 3(31). - с. 284-288.

21. Шохин А.Н., Палагина А.А. Взаимодействие государства и строительного бизнеса в процессе перехода от отношений долевого участия к проектному финансированию: предпосылки и рекомендации по определению негативных последствий // Бизнес. Общество. Власть. - 2018. - № 2(28). - с. 60-75.

22. Щукина Т.В., Бобров Д.А. Проектное финансирование как перспективная форма организации инвестиций // Известия Байкальского государственного университета. - 2020. - № 2. - с. 292-299. - doi: 10.17150/2500-2759.2020.30(2).292-299 .

23. Яковлев В.М., Линев И.В. Синергетический и мультипликативный эффекты государственно-частного партнерства в системе жизнеобеспечения граждан // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2015. - № 3-1(23). - с. 56-61.

24. Araya F. Modeling the spread of COVID-19 on construction workers: An agent-based approach // Safety Schience. - 2021. - p. 105022.

25. Gruneberg S., Franris N. The Economics of Construction. , 2019. - 112-117 p.

references:

Ansoff I. (1989). Strategicheskoe upravlenie [Strategic management] M.: Ekonomika. (in Russian).

Araya F. (2021). Modeling the spread of COVID-19 on construction workers: An agent-

based approach Safety Schience. 133 105022. Astafev S.A., Sarchenko V.I., Yakubovskiy A.V., Khirevich S.A., Pukhova V.V. (2020). Formirovanie mekhanizma otsenki sotsialno-ekonomicheskoy effektivnosti gradostroitel-nyh proektov organami mestnogo samoupravleniya [Developing evaluation melanism of socioeconomic efficiency of urban planning projects by local government bodies]. Baikal Research Journal. 11 (2). 6. (in Russian). doi: 10.17150/2411-6262.2020.11(2).6 . Balandina K.A. Pavlova A.V. (2020). Moskovskaya zhilaya nedvizhimost kak obekt chastnyh investitsiy v 2020 godu [Moscow residential real estate as an object of private investment in 2020]. Russian Journal of Housing Research. 7 (4). 1-24. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.7.4.111568. Barynin S.A., Esafev N.Yu. (2018). Osobennosti razvitiya proektnogo finansirovaniya v zhilishchnom stroitelstve i problematika ego primeneniya vmesto dolevogo stroitel-stv [Features of foreign and domestic development of project financing and other investment instruments in housing construction and problems of their priority application instead of equity construction]. Russian journal of management. (1). 32-36. (in Russian). doi: 10.29039/article_5b06a2e3e0d453.54830259.

Dorzhieva V.V. (2020). Stroitelnaya otrasl: tendentsii razvitiya, vliyanie pandemii i usloviya vosstanovitelnogo rosta v kontekste zadach strukturnoy modernizatsii [Construction industry: development trends,im pact of the pandemic,and conditions for recovery growth in the contextof structural modernization]. Scientific works of the Free Economic Society of Russia. 223 (3). 237-243. (in Russian). doi: 10.38197/2072-2060-2020-223-3-237-243 .

Fayt E. (2010). Vvedenie v proektnoe finansirovanie [Introduction to project finance] M.: ID «Intelbuk». (in Russian).

Gruneberg S., Francis N. (2019). The Economics of Construction Agenda Publishing.

Grushina O.V., Shelomentseva N.N. (2020). Proektnoe finansirovanie i metodika otsen-ki ego vzaimodeystviya na uchastnikov protsessa zhilishchnogo stroitelstva [Project financing and estimation procedure of its impact on housing construction stakeholders]. Russian Journal of Housing Research. 7 (3). 287-310. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.7.3.110742.

Khaken G. (1985). Sinergetika. Ierarkhii neustoychivostey v samoorganizuyushchikhsya sistemakh i ustroystvakh [Synergetics. Hierarchies of instabilities in self-organizing systems and devices] M.: Mir. (in Russian).

Khasanov R. Kh. (2009). Sinergeticheskiy effekt klastera [Cluster synergy effect]. Problems of modern economics. (3(31)). 284-288. (in Russian).

Kirsanov A.R. (2020). Problemnye voprosy proektnogo finansirovaniya zhilishchnogo stroitelstva [Problem issues of project finance of housing construction]. Property Relations in the Russian Federation. (2(221)). 7-22. (in Russian).

Kondratev V.B. (2020). Koronavirus i mirovaya ekonomika [Covid-19 and the world economy]. Perspektivy. Elektronnyy zhurnal. (3(23)). 96-116. (in Russian). doi: 10.32726/2411-3417-2020-3-96-116.

Ryzhikov S.N. (2017). Formirovanie kontseptsii otritsatelnogo sinergizma [The formation of the concept of negative synergy]. Zhurnal filosofskikh issledovaniy. 3 (4). 105-121. (in Russian).

Schukina T.V., Bobrov D.A. (2020). Proektnoe finansirovanie kakperspektivnaya forma organizatsii investitsiy [Project financing as a promising form of investment organization]. Bulletin of Baikal State University. 30 (2). 292-299. (in Russian). doi: 10.17150/2500-2759.2020.30(2).292-299 .

Semenenko V.Yu. (2020). Mirovoy stroitelnyy rynok v usloviyakh pandemii COVID-19: tendentsii i faktory vliyaniya [Global construction market in the context of the COVID-19 pandemic: trends and factors of influence]. ASR: Economics and Management. 9 (3(32)). 313-316. (in Russian). doi: 10.26140/anie-2020-0903-0075 .

Shokhin A.N., Palagina A.A. (2018). Vzaimodeystviegosudarstva i stroitelnogo biznesa v protsesse perekhoda ot otnosheniy dolevogo uchastiya k proektnomu finansirovaniyu: predposylki i rekomendatsii po opredeleniyu negativnyh posledstviy [Interaction of state and construction business in context of trnsition from share holding relations to project financing: prerequisites and recommendations for countering negative effects]. Biznes. Obschestvo. Vlast. (2(28)). 60-75. (in Russian).

Smirnov E.A. (2002). Teoriya organizatsiy [Organization theory] M.: INFRA-M. (in Russian).

Smirnova O.A. (2020). Ekonomicheskie riskipriproektirovanii i stroitelstve obektov ned-vizhimosti v periodpandemii [Economic risks in the design and construction of real estate during the pandemic] Clustering the Digital Economy: Global Challenges. 4654. (in Russian). doi: 10.18720/IEP/2020.4/5 .

Sokolskiy I.A. (2020). Vliyanie pandemii koronavirusa COVID-19 na sroki ispolneni-ya programmy renovatsii zhilya v Moskve [Impact of the COVID-19 coronavirus pandemic on the duration of the housing renovation program in moscow]. Journal of Economics, Entrepreneurship and Law. 10 (11). 2701-2716. (in Russian). doi: 10.18334/epp.10.11.111201.

Sudas L. G., Onosov A.A. (2020). Proektnoe finansirovanie v zhilishchnom stroitelstve: v poiskakh balansa interesov [Project financing in housing construction: in search of a balance of interests]. Public administration. Electronic Bulletin. (83). 243-270. (in Russian). doi: 10.24411/2070-1381-2020-10118 .

Svetnik T.V. (2017). Sistemnyy kharakter problemy obmanutyh dolshchikov v Rossii [Systemic nature of the hoodwinked investors' problem in Russia]. Baikal Research Journal. 8 (4). 26. (in Russian). doi: 10.17150/2411-6262.2017.8(4).26.

Tatarkin D.A., Sidorova E.N., Trynov A.V. (2015). Metodicheskie osnovy otsenki multi-plikativnyh effektov ot realizatsii obshchestvenno znachimyh investitsionnyh proektov [Methodical bases of estimation multiplicative effect of the realization of socially significant investment projects]. Vestnik UrFU. Seriya: Ekonomika i upravlenie. 14 (4). 574-587. (in Russian). doi: 10.15826/vestnik.2015.14.4.033 .

Yakovlev V.M., Linev I.V. (2015). Sinergeticheskii i multiplikativnyi effekty gosudarst-venno-chastnogopartnerstva v sisteme zhizneobespecheniya grazhdan [The synergistic and multiplicative effects of public-private partnerships in the livelihoods of citizens]. MIR (Modernization. Innovation. Research). 6 (3-1(23)). 56-61. (in Russian).