CC BY-NC
64Особенности внешней торговли России со странами БРИКС
Озарнов Руслан Владиславович
аспирант, Департамент мировой экономики и мировых финансов, Финансовый университет при
Правительстве РФ, г.Москва, РФ
125993, Россия, г. Москва, Ленинградский проспект, 49, Департамент мировой экономики и мировых
финансов
И ozarnovr@gmail.com Статья из рубрики "Мировая экономика и международные экономические отношения"
Аннотация.
Статья посвящена особенностям внешней торговли России со странами БРИКС. Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе обеспечения организации внешней торговли России со странами БРИКС. Рассмотрены и проанализированы статистические данные по экспорту и импорту, их структуре, финансовые и нефинансовые инструменты обеспечения и развития внешней торговли. Представлен прогноз экспорта и импорта РФ со странами БРИКС на 2018-2020 гг. Участие стран в объединении БРИКС открывает перспективы торгово-экономического сотрудничества и устойчивого развития для каждого участника группы, для России развитие сотрудничества со странами БРИКС является одним из приоритетных направлений долгосрочной стратегии развития страны. Исследование основано на общенаучных методах познания (анализ, синтез, сравнение), представлении табличной и графической интерпретации статистической информации, временных рядов. На базе проведенного исследования автором сделан вывод, что на протяжении последних 10 лет внешнеторговый оборот России со странами группы БРИ КС демонстрирует стабильный рост, что позволяет прогнозировать дальнейшую положительную динамику торгово-экономических отношений, при этом важную роль в обеспечении данного процесса играют финансово-кредитные институты. Новизна статьи заключается в статистическом исследовании экспортируемых и импортируемых товаров, товарооборота в целом. Автором исследована структура экспорта и импорта между Россией и Китаем, детализирована статистика товарооборота между Россией и Бразилией, Россией и Индией, Россией и ЮАР, предложены инструменты стимулирования внешней торговли России со странами БРИКС.
Ключевые слова: международная торговля, международные экономические отношения, банковское дело, торговое финансирование, международные финансы, БРИКС, Россия, Китай, мировая экономика, макроэкономическое прогнозирование
DOI:
10.25136/2409-8647.2018.3.27092
Дата направления в редакцию:
23-08-2018
Л ата рецензированиа :
09-08-2018
Российская практика обеспечения внешней торговли формируется на основе мирового опыта с учетом современного состояния российской экономики. Задача поддержки и развития экспорта входит в сферу деятельности различных институтов: министерств и финансово-кредитных учреждений. При этом работа ведется по двум направлениям: финансовой и нефинансовой поддержки.
Торгово-экономические отношения стран группы БРИКС имеют ряд особенностей, представляют собой модель развития многополярного мира государств, расположенных на четырех континентах. Активное участие стран в объединении БРИКС открывает перспективы торгово-экономического сотрудничества и устойчивого развития для каждого участника группы. Страны с растущей экономикой стимулируют развитие всей
мировой экономики. [20, с-13"" Интеграции стран группы БРИКС способствует торгово-экономическая взаимодополняемость и активное участие финансово-кредитных учреждений. Также целесообразно отметить, что 55—58% мировой торговли проходит в рамках интеграционных соглашений и до настоящего момента отсутствуют признаки
появления тенденции к сокращению объема региональной торговли. с 121 Согласно Концепции участия России в объединении БРИКС, развитие сотрудничества со странами БРИКС является одним из приоритетных направлений долгосрочной стратегии развития
страны. Россия заинтересована в развитии как двустороннего торгово-экономического сотрудничества с отдельными государствами БРИКС, так и многосторонних отношений. Кроме того, усиление взаимодействия со странами БРИКС отвечает задачам диверсификации внешнеэкономических связей России и прежде всего
усиления их азиатского вектора. [18, с-10""
В структуре российского экспорта в страны БРИКС по итогам 2017 года основная доля поставок приходилась на минеральные продукты, в основном это продукция ТЭК, что составляет 65,6% от всего объема экспорта. Основу структуры импорта формируют машины, оборудование и транспортные средства - 49,1%, а также текстиль, изделия из
него и обувь, что составляет 13,2% всех закупок.
Остановимся подробнее на структуре внешней торговли России и Китая. Китай является основным торговым партнером России, рост взаимной торговли наблюдался с 2003 года
до 2008 года, затем наступил спад, а с 2009 года стабильный рост. [21, с- 1391 По прогнозам Российско-Китайского инвестиционного фонда, двусторонняя торговля между
Россией и Китаем может достичь 200 млрд. долл. США в 2020 году.
* Минеральные продукты Д|)енесннз и изделия из не« Металлы и надел им из них Книги, Сума га, картон
■ Продукты™ №14 «ю
П РОИ СХОНЩ С Н Н и
■ Продукция химической
ЛрОМЫ1иЛЁЫШ>С:1Н
■ продукты растите/итог о гроиощнадекмя
■ Прочее
■ Маши мм, oö о| )удчванн г и аппаратура
Рисунок 1. Основные экспортируемые товары из России в Китай за январь 2017 - апрель 2018 г., %
Источник: составлено автором по данным статистики внешней торговли ФТС России. URL http://ru-stat.com ^
Основу экспорта из России в Китай составляют минеральные продукты (70%), а также древесина и изделия из древесины (7,8%). В свою очередь основу импорта из Китая в Россию составляют машины, оборудование и аппаратура (51,6%), а также текстиль (7,4%).
° Машины,оборудованиен
элпэрлурэ |J Транспорт
ГМзстмас™, каучук и резинз
Обунь, головные уборы, зонт к др.
■ Разные промышленные товары
1 Продукция км ми ческой промышленности
■ металлы и изделмйиэни>:
■ Текстиль
■ Прочее
■ Инструменты и jnnороты, часы
■ Продукты растительного Проииотоенин
Рисунок 2. Основные импортируемые товары из Китая в Россию за январь 2017 - апрель 2018 г., %
Источник: составлено автором по данным статистики внешней торговли ФТС России. URL http://ru-stat.com ^
При этом целесообразно отметить, что импорт в Россию из Китая по итогам январь-апрель 2018 года составил 15.43 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2017 года на 22,5%. Экспорт из России в Китай за январь-апрель 2018 года составил 16,71 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2017 года на 41%.
Рост товаропотоков наблюдался с января 2013 г. до января 2015 г. Далее можно отметить очередной тренд на рост с сентября 2016 года. Стоит отметить, что по итогам апреля 2018 года товарооборот составил 8,06 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2017 года на 34 %.
Рисунок 3. Товарооборот России и Китая за период январь 2013 г. - апрель 2018 г., «Все товары», долл. США. Источник: статистика внешней торговли ФТС России. URL http://ru-stat.com ^
На базе проведенного анализа установлено стратегическое партнерство, экономическая стратегия Китая предполагает глобальное внешнеэкономическое наступление с элементами товарной экспансии на внешние рынки. Кроме того, увеличение потребностей Китая в ряде товаров благодаря быстрому росту экономики Китая также способствует развитию торгово-экономического сотрудничества между странами. Также одним из факторов явилось увеличение спроса на китайские товары, связанное с экономической ситуацией в России. Сегодня торгово-экономическое сотрудничество России и Китая сохраняет высокую динамику роста, имеет потенциал развития в сфере технологий и инвестиций.
Товарооборот России и Бразилии за период январь 2013 - апрель 2018 представлен на рис. 4 и составил 27,7 млрд. США. Основу товарооборота составляет продукция химической промышленности - 31%, продукты животного происхождения - 31%. В структуре товарооборота по странам Бразилия для России является партнёром с долей 0,8%. В свою очередь доля России во внешней торговле Бразилии составляет 3,18%. При этом основу экспорта из России в Бразилию составляют минеральные и химические удобрения, из них - редкоземельные и цветные металлы - 8%, высокотехнологичная продукция - 3%. Основу импорта из Бразилии в Россию составляют продукты животного происхождения -51%, пищевые продукты, напитки, табак - 18%, продукты растительного происхождения - 14,6%.
000200020201000100020002020100010202
Рисунок 4. Товарооборот России и Бразилии за период январь 2013 г. - апрель 2018 г., «Все товары», долл. США. Источник: статистика внешней торговли ФТС России. URL http://ru-stat.com ^
Товарооборот России и Индии за период январь 2013 - апрель 2018 представлен на рис. 5 и составил 47,4 млрд. США. Основной товарооборот пришёлся на скрытый раздел -19%, продукция химической промышленности» составляет 16%. Россия входит в двадцатку внешнеторговых партнеров Индии с долей 1,4%. Основу российского экспорта в Индию составляют следующие группы товаров: машинно-техническая продукция, удобрения, алмазы, черные металлы, оружие и боеприпасы. Кроме того, необходимо отметить наличие в структуре российского экспорта в Индию высокотехнологичных товаров, вертолетов и запчастей для них, электротурбин и электрогенераторов. Помимо вышеизложенного, стоит отметить, что Индия занимает лидирующие позиции на мировом рынке, как по импорту необработанных алмазов, так и по экспорту обработанных алмазов, а поскольку Россия обладает достаточно большими запасами алмазов в мире, то целесообразно развивать сотрудничество в данной сфере, в том числе посредством открытия совместных предприятий. Основу импорта из Индии в Россию составляют: фармацевтическая продукция, машины и оборудование, сельскохозяйственные и продовольственные товары, текстильные изделия.
Рисунок 5. Товарооборот России и Индии за период январь 2013 г. - апрель 2018 г., «Все товары», долл. США. Источник: статистика внешней торговли ФТС России. URL http://ru-stat.com ^
Товарооборот России и Южной Африки за период январь 2013 - апрель 2018 представлен на рис. 6 и составил 4.68 млрд. США. Основной товарооборот пришёлся на продукты растительного происхождения - 39%, минеральные продукты - 21%. При этом целесообразно отметить, что основу экспорта из России в ЮАР составляют агропромышленная и химическая продукция, недрагоценные металлы, минеральные удобрения, аммиачные удобрения, коксовый уголь, машины и оборудование, транспортные средства. В южноафриканском импорте в Россию основу составляют фрукты, тростниковый сахар, минеральные продукты, химическая продукция, драгоценные и недрагоценные металлы. Перспективной сферой для сотрудничества являются совместные проекты в области атомной энергетики.
Рисунок 6. Товарооборот России и ЮАР за период январь 2013 г. - апрель 2018 г., «Все товары», долл. США. Источник: статистика внешней торговли ФТС России. URL http://ru-stat.com -t17-
Далее проанализируем прогноз товаропотоков России со странами БРИКС на период 2018-2020 гг.
Год Бразилия Китай Индия ЮАР Бразилия Китай Индия ЮАР
Импорт РФ Экспорт РФ
2018 2818 56604 3640 864 1214 37450 7547 315,6
2019 2668 58858 3821 912 1140 38751 7895 335,0
2020 2517 61113 4002 960 1066 40053 8243 354,5
0002000211000070010000020002010100
Таблица 1. Прогноз экспорта и импорта РФ на 2018-2020 гг., млн. долл. США
Источник: Озарнов Р.В. Перспективы банковского обеспечения торгового сотрудничества стран группы БРИКС / Евразийский научный журнал. - 2016. - №5 [7, с-121
По данным прогноза, представленного в Таблице 1, импорт в Россию из Китая составит 58858 млн. долл. США в 2019 году, а в 2020 году - 61113 млн. долл. США, рост составит 4% в год, экспорт России в Китай также демонстрирует рост и составит 38751 млн. долл. США в 2019 году и 40053 млн. долл. США в 2020 году, рост - 3,4% в год. Импорт в Россию из Индии составит 3821 млн. долл. США в 2019 году и 4002 млн. долл. США в 2020 году, рост - 4,9%, экспорт России в Индию 7895 млн. долл. США в 2019 году и 8243 млн. долл. США в 2020 году, рост - 4,6%. Импорт в Россию из ЮАР составит 912 млн. долл. США в 2019 году и 960 млн. долл. США в 2020 году, рост - 5,5%, экспорт России в Индию 335 млн. долл. США в 2019 году и 354,5 млн. долл. США в 2020 году, рост - 5,9%. В результате проведенного анализа прогнозных значений экспорта и импорта, представляется возможным сделать вывод, что имеется тенденция к росту товаропотоков России с Китаем, Индией и Южной Африкой в 2018-2020 гг., наибольшие объемы экспортно-импортных отношений имеются с Китаем. Китай крупнейший внешнеторговый партнер РФ из стран БРИКС. Затем следуют Индия, Бразилия и ЮАРОднако противоположная тенденция отмечается в отношении Бразилии. Импорт в Россию из Бразилии составит 2668 млн. долл. США в 2019 году и 2517 млн. долл. США в 2020 году, уменьшение - 5,5%, экспорт России в Бразилию 1140 млн. долл. США в 2019 году и 1066 млн. долл. США в 2020 году, уменьшение - 6,3%.
Таким образом, имеются определенные перспективы в области банковского обеспечения внешнеторговых операций: расширение продуктовой линейки и услуг, развитие корреспондентских отношений. При целесообразно отметить необходимость дополнительного капитала с целью обеспечения внешнеторговых операций. В свою очередь институтам развития необходимо обратить внимание на усиление торгово-экономических связей России и Бразилии с помощью как финансовых, так и нефинансовых инструментов. По линии Минэкономразвития России целесообразно: способствовать развитию недискриминационного доступа российских товаров на рынок Бразилии; содействовать защите интересов участников ВЭД через Торговые представительства РФ; повысить эффективность механизма установления таможенных пошлин; проведение переговоров о гармонизации нетарифного регулирования; поддержка участия участников ВЭД в выставках за рубежом.
Во внешней торговле России со странами БРИКС используются следующие финансовые инструменты: аккредитивы (Letter of Credit), банковские гарантии для зарубежных контрактов, предоставление экспортных кредитов с субсидированием процентной ставки, финансирование экспортных контрактов, финансирование торгового оборота с иностранными партнерами, страхование экспортных кредитов, страхование рисков по аккредитивам, страхование кредита с целью пополнения оборотных средств экспортера, страхование экспортного факторинга, страхование международного лизинга. По мнению автора, целесообразно шире использовать перечисленные инструменты.
Аккредитив — это условное платежное обязательство, принимаемое банком по поручению приказодателя, уплатить в срок в пользу бенефициара указанную в аккредитиве сумму в случае надлежащего представления документов. Аккредитив может быть исполнен одним из следующих способов:
надлежаще представленные документы оплачиваются по предъявлении (платеж по предъявлении);
надлежаще представленные документы оплачиваются в срок, указанный в аккредитиве (отсрочка платежа);
акцептуется переводной вексель на условиях, указанных в аккредитиве (акцепт). [4, с-2591
Также стоит отметить что иногда банк оплачивает бенефициару стоимость представленных по аккредитиву документов, обычно с дисконтом до получения средств от банка-эмитента. Аккредитив представляет собой дополнительную гарантию того, что контрагент исполнит свои обязательства: экспортер хочет быть уверен, что поставленный товар будет оплачен, а импортер — что оплаченный товар поступит в его распоряжение. С одной стороны, использование аккредитивов во внешней торговле является достаточно дорогостоящей формой расчетов, с другой стороны аккредитив обеспечивает контрагентам сделки дополнительные финансовые гарантии. Международные документарные аккредитивы регулируются Унифицированными правилами и обычаеми для документарных аккредитивов (Uniform Customsand Practice for Documentary Credits, публикация Международной торговой палаты МТП № 600), вступившими в действие
01.07.2007 г. J221 Сделка с использованием аккредитива имеет следующие особенности: во-первых, аккредитив является отдельным обязательством банка, а не приказодателя. Поэтому банки самостоятельно и независимо от сторон внешнеэкономического контракта несут ответственность по аккредитиву; во-вторых, важно отметить, что при использовании аккредитивов банки имеют дело с документами, а не с товарами, работами, услугами, и проверяя документы контролируют исполнение сторонами условий а ккре дитив а .
Далее рассмотрим использование банковских гарантий во внешнеторговых отношениях. Банковские гарантии является дополнительным обеспечением финансовых интересов контрагентов, участвующих во внешнеторговых сделках. Поскольку даже тщательно разработанный внешнеторговый контракт, подробно определяющий обязанности сторон, не является достаточной гарантией выполнения сторонами обязательств. В связи с этим импортеры и экспортеры стремятся к дополнительному обеспечению своих интересов в виде такого инструмента как банковская гарантия. Применение банковских гарантий распространено в следующих случаях: использование банковского перевода как формы авансовых расчетов, а также расчетов по открытому счету; при поставках сложных технических товаров, когда импортер не имеет возможности произвести предварительную инспекцию товара перед отгрузкой, платеж за товар по отгрузочным документам до его приемки может быть для импортера неприемлемым; при расчетах в
форме инкассо. [5, с- 4511
Предоставление экспортных кредитов с субсидированием процентной ставки осуществляется в России в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 24 мая
2017 года №620 подготовленным в соответствии с приоритетным проектом
«Системные меры развития международной кооперации и экспорта». ^ Данный инструмент направлен на упрощение доступа участников внешнеэкономической деятельности к финансовым ресурсам, а также выступает в качестве поддержки экспорта не сырьевых товаров, продукции АПК, программного обеспечения, IT-услуг, результатов интеллектуальной деятельности в телекоммуникационной, компьютерной и информационной областях. Предусмотрено использование Российским экспортным
центром выделенной в текущем финансовом году субсидии путём перечисления компенсационных выплат коммерческим банкам на выпадающие доходы на полный срок
действия заключённых кредитных соглашений сроком до трёх лет.
Финансирование экспортных контрактов как правило осуществляется банком посредством финансового инструмента - экспортный аккредитив, который выбирается в качестве формы расчетов по внешнеторговому контракту и открытого банком импортера в пользу экспортера. При посредничестве банка экспортер предоставляет импортеру отсрочку платежа на длительный срок, при этом экспортер после отгрузки продукции получает от банка-нерезидента полное возмещение за экспортируемую продукцию, в то время как банк-эмитент осуществит платеж только по истечению периода отсрочки. Финансирование экспортных контрактов является существенным условием большинства внешнеторговых сделок при закупках сложного капиталоемкого и инновационного оборудования с длительным сроком монтажа, запуска, окупаемости и т.д. Использование данного инструмента позволяет экспортеру гарантированно получать выручку в сокращенные сроки, стимулируя оборачиваемость средств и таким образом повышать эффективность внешнеторговых операций.
Финансирование торгового оборота с иностранными партнерами предоставляется экспортеру на период ожидания поступления выручки по внешнеторговым контрактам, которые предполагают отсрочку платежа, при возникновении дебиторской задолженности и предоставлении экспортером оформленных отгрузочных документов. Обычно данный инструмент используется для финансирования регулярных отгрузок с
отсрочкой платежа на срок не более одного года.
Страхование экспортных кредитов представляет собой страхование рисков экспортера, связанных с нарушением импортером обязательств по внешнеторговому контракту. Данный инструмент предусматривает возмещение экспортерам затрат, связанных с производством продукции при отказе от нее импортера, убытков от неплатежа вследствие экономических и политических причин, а также потерь от изменения валютных курсов. Страхование экспортных кредитов широко используется с целью
поддержки и развития внешнеэкономической деятельности национальных компаний. [4, с-
3441
Страхование рисков по аккредитивам - это инструмент, предназначенный для защиты банка, подтверждающего аккредитив (в том числе с предоставлением финансирования)
иностранного банка-эмитента, от риска неполучения возмещения по нему.
Страхование кредита с целью пополнения оборотных средств экспортера используется для защиты национального банка от риска невозврата кредита, предоставленного национальному экспортеру с целью исполнения экспортного контракта. Данный инструмент активно используется в случае нехватки финансовых средств у организации, осуществляющей внешнеэкономическую деятельность. [4, с- 3441
Страхование экспортного факторинга — это инструмент международной факторинговой операции, используемый для защиты от риска неплатежа экспортной поставки покупателем-нерезидентом. Как правило, данный вид международного факторинга
реализуется по двухфакторной модели.
Страхование международного лизинга используется с целью защиты национальных лизингодателей (банков) от риска неисполнения иностранным лизингополучателем
обязательств по оплате лизинговых платежей в соответствии с договором. Данный инструмент стимулирует лизингодателей к заключению договоров лизинга с иностранными лизингополучателями, а также предоставляет возможность застраховать потерю предмета договора лизинга в следствии политических рисков.
Предоставление экспортных кредитов с субсидированием процентной ставки, осуществляют финансово-кредитные институты: ГК «Внешэкономбанк», АО
«Росэксимбанк», ОАО «МСП Банк», ПАО «Банк ВТБ»^161 Остановимся подробнее на деятельности Росэксимбанка. Банк создан в 1994 году с целью реализации государственной политики стимулирования и поддержки экспорта продукции. Уставный капитал банка на конец 2016 года составляет 20.7 млрд. рублей. Банк имеет долгосрочный рейтинг международного рейтингового агентства Moody's - «Ba2», стабильный прогноз. В настоящее время можно обозначить следующие цели деятельности Банка:
обеспечение доступа к финансовым ресурсам для российских компаний-экспортеров; содействие развитию российского не сырьевого экспорта;
развитие технологий в области кредитно-гарантийной поддержки экспорта российских не сырьевых и высокотехнологичных компаний.
Стоит отметить, что Росэксимбанка выполняет функции агента Правительства РФ по обеспечению государственной поддержки экспорта посредством кредитования компаний, а также выдачи разных видов гарантий от своего имени. Инструменты, используемые Росэксимбанком: финансирование экспортных контрактов, финансирование торгового оборота с иностранными партнерами, гарантийные и аккредитивные операции.
Страхование кредита покупателю, страхование рисков по аккредитиву, страхование инвестиций, страхование кредита с целью пополнения оборотных средств экспортера, страхование экспортного факторинга, страхование международного лизинга, все вышеперечисленные инструменты в России использует специализированный государственный институт поддержки экспорта -«ЭКСАР». Страховая емкость составляет 300 млрд. руб., при этом Агентство покрывает до 95% убытков по каждой застрахованной сделке. Первые два года своей деятельности Агентство посвятило в основном институциональным вопросам, связанным с законодательными изменениями, однако по результатам 2014 года агентством было застраховано экспортных контрактов российских компаний на общую сумму 100 млрд. рублей. В марте 2016 года по решению Правительства РФ был увеличен лимит страховой ответственности «ЭСКАР» до 10 млрд.
долл. США.
На базе проведенного исследования представляется возможным обозначить следующие особенности внешней торговли России со странами БРИКС: основу экспорта составляют минеральные продукты, продукция ТЭК, продукция химической промышленности, растительного и животного происхождения, высокотехнологичные товары. Основу импорта формируют машины, оборудование и транспортные средства, также существенную долю составляют текстиль, изделия из него и обувь, фармацевтическая продукция. Перспективным направлением сотрудничества являются совместные проекты в атомной сфере. Китай является основным внешнеторговым партнером России из стран БРИКС, далее следуют Индия, Бразилия и ЮАР.На протяжении последних 10 лет внешнеторговый оборот России со странами группы БРИКС демонстрирует стабильный рост, что позволяет прогнозировать дальнейшую положительную динамику торгово-
экономических отношений, при этом свою роль в обеспечении данного процесса играют и финансово-кредитные институты. Однако для поддержки внешней торговли России со странами БРИКС необходимо развитие как финансовых, так и нефинансовых инструментов стимулирования, особенно не сырьевого экспорта. Следует развивать такие инструменты поддержки, как предоставление и страхование экспортного кредитования и связанных с ним рисков, субсидирование процентных ставок, а также предоставление государственных кредитов и гарантий. Дальнейшее совершенствование системы государственной поддержки внешней торговли приведет к расширению внешнеэкономических связей и развитию экономики России.
Библиография
1. Авдокушин Е. Ф., Жариков М. В. Страны БРИКС в современной мировой экономике: Монография.-М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 480 с.
2. Концепция участия Российской Федерации в объединении БРИКС [Электронный ресурс] URL www.static.kremlin.ru/media/events/files/41d452a8a232b2f6f8a5.pdf
3. Министерство экономического развития РФ Обзор и статистика внешней торговли России [Электронный ресурс] URL www.ved.gov.ru/monitoring/foreign_trade_statistics/
4. Мировые финансы. В 2 т. Том 1: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / под общ. ред. М. А. Эскиндарова, Е. А. Звоновой. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 373 с.
5. Михайлов Д. М. Внешнеторговое финансирование и гарантийный бизнес: практ. пособие. — 3-е изд. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 905 с.
6. О порядке субсидирования процентных ставок по экспортным кредитам [Электронный ресурс] URL
www.economy.gov.ru/minec/about/structure/depregved/2017260507
7. Озарнов, Р.В. Перспективы банковского обеспечения торгового сотрудничества стран группы БРИКС. Евразийский научный журнал.-2016.-№5. — с.8-12
8. Официальный сайт АО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» [Электронный ресурс] URL www.exiar.ru
9. Паспорт приоритетного проекта Системные меры развития международной кооперации и экспорта. [Электронный ресурс] URL
www.static.government.ru/media/files/di7eVwR0luRVFYW FfveZnX31NSW NyQau.pdf
10. Портал внешнеэкономической информации Министерства экономического развития РФ [Электронный ресурс] URL www.ved.gov.ru/rus_export/factoring/factoring_types/
11. Правительство РФ О порядке субсидирования процентных ставок по экспортным кредитам [Электронный ресурс] URL www.government.ru/docs/27810/
12. Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций [Электронный ресурс] URL www.exiar.ru/products/1879
13. Российский экспортно-импортный банк (акционерное общество) [Электронный ресурс] URL www.eximbank.ru/credits/product.php?page = 33446
14. Российский экспортный центр [Электронный ресурс] URL www.exportcenter.ru/services/strakhovanie/klassicheskie-resheniya-dlya-vsekh-rossiyskikh-eksporterov/strakhovanie-mezhdunarodnogo-lizinga/
15. Сбербанк России (ОАО) [Электронный ресурс] URL www.sberbank.ru/common/img/uploaded/banks/uploaded_ccb/files/pdf/TR_FIN.pdf
16. Сводный реестр институтов и инструментов поддержки и развития ВЭД [Электронный ресурс] URL
www.ved.gov.ru/rus_export/svodniy_reestr_institutov_i_instrumentov_podderzhk/
17. Статистика внешней торговли. [Электронный ресурс! URL www.ru-stat.com
18. Хейфец, Б. А. Россия и БРИКС. Новые возможности для взаимных инвестиций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. 224 с.
19. Russia-China Investment Fund Russia-China Trade [Электронный ресурс1 URL rcif.com/russia-china-trade.htm
20. Executive Report, Euro-BRICS Young Leaders' Summit, Helsinki, Finland, 2015, 34 p.
21. Silvana Malle, Russia and China in the 21st century. Moving towards cooperative behaviour, Journal of Eurasian Studies, V. 8, Issue 2, July 2017, pages 136-150
22. Trade Finance Global [Электронный ресурс1 URL www.tradefinanceglobal.com/letters-of-credit/ucp-600/
