Особенности разработки финансовой стратегии Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

9. Закон Республики Беларусь от 10 июля 2012 г. № 425-З. «О государственной инновационной политике и инновационной деятельности в Республике Беларусь». [Электронный ресурс], 2017. Режим доступа: https://www.pravo.by/ (дата обращения: 20.12.2017).

10.Мищенко Л.А. Налоговое стимулирование инновационной деятельности: опыт применения в IT-сфере Беларуси // Economics, 2017. № 11 (32). С. 51-53.

ОСОБЕННОСТИ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ

Подкуйко К.Ю.

Подкуйко Константин Юрьевич - магистрант, направление: финансовый менеджмент,

Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики, г. Архангельск

Аннотация: в статье объясняются особенности разработки финансовой стратегии. Указаны этапы разработки стратегии. Происходит ознакомление с базовыми методами разработки финансовых стратегий. В тексте разъясняются одни из главных инструментов финансовых стратегий. Важной особенностью является соответствие финансовой стратегии определённым критериям, которые также указаны в статье. При разработке финансовой стратегии выделяются приоритетные направления развития финансовой деятельности - подразделы финансовой стратегии.

Ключевые слова: финансовая стратегия, этапы разработки финансовой стратегии, базовые методы разработки финансовой стратегии, инструменты финансовой стратегии, критерии соответствия финансовой стратегии.

Ученые выделяют следующие этапы разработки финансовой стратегии:

— анализ действующих общей и функциональных стратегий;

— постановка целей и задач финансовой стратегии;

— анализ и оценка внешней и внутренней финансовой среды, финансового потенциала предприятия;

— выбор критериев оптимизации финансовой деятельности;

— оценка стратегических финансовых альтернатив;

— выбор наиболее перспективной финансовой стратегии;

— планирование мероприятий и реализация стратегии;

— сопровождение и корректировка финансовой стратегии [1, 2083].

К базовым методам разработки финансовой стратегии следует отнести:

— метод стратегического финансового планирования, призванный на основе планирования различных аспектов финансовой деятельности определить цели и задачи финансовой стратегии, а также возможные варианты их достижения;

— метод финансового прогнозирования, представляющий процесс создания картины наиболее вероятных версий развития финансов предприятия и параметров внешней и внутренней среды, влияющих на них, в целях эффективной разработки финансовой стратегии;

— метод финансового моделирования, представляющий процесс изучения свойств объекта на основе построения его модели, включающей выбор параметров внешней и внутренней среды предприятия, стратегического финансового управления с целью предсказания возможных последствий различных вариантов финансовых решений;

— метод сценариев, который представляет собой создание и изучение сценариев наиболее важных для предприятия процессов, а также построение на этой основе

аналитических данных, необходимых для разработки и реализации финансовой стратегии [1, 2083].

В числе главных инструментов финансовой стратегии выделим такие, как:

— финансовая политика и ее составляющие (инвестиционная, учетная, налоговая, дивидендная, эмиссионная);

— финансовая реструктуризация, представляющая собой любые изменения организационной структуры, структуры активов и пассивов предприятия, преследующие определенные финансовые цели;

— глобализация, а равно стратегическое участие предприятия в процессе мировой глобализации в целях увеличения прибыльности компании;

— диверсификация как процесс эффективного достижения целей предприятия путем выпуска новых видов продуктов и осуществления оптимально полного состава финансовых операций и инструментов;

— информационное обеспечение, обеспечивающее процессы разработки и реализации финансовой стратегии необходимой и своевременной информацией [1, 2084].

Финансовая стратегия должна соответствовать следующим критериям:

Во-первых, соответствовать потребностям корпорации в тех или иных источниках финансирования, то есть учитывать факторы внутренней финансовой среды.

Важность учета факторов финансовой среды подчеркнута в работах И.А. Бланка, который под финансовой средой функционирования компании понимает систему условий и факторов, влияющих на организацию, формы и результаты ее финансовой деятельности.

Он выделяет внешнюю финансовую среду непрямого влияния, то есть совокупность проявляемых на макроуровне факторов, прямой контроль над которыми компания осуществлять не имеет возможности; внешнюю финансовую среду непосредственного влияния, то есть те макроэкономические факторы, которые находятся под контролем компании; и внутреннюю финансовую среду.

Во-вторых, учитывать факторы внешней финансовой среды, в связи с ее изменчивостью. Важность оценки внешней финансовой среды, воздействующей на компанию. Перспективы усугубления кризиса и вероятность его затяжного характера требуют приоритетной разработки и выбора завтрашней финансовой стратегии для обеспечения стабильного финансового состояния в условиях кризиса - чтобы не пришлось исправлять последствия сегодняшних решений.

К тому же считается, что во время кризиса грамотно разработанная финансовая стратегия способна развить потенциал корпорации и обеспечить ее конкурентные преимущества.

В-третьих, финансовая стратегия должна обосновывать выбор того или иного источника финансирования деятельности корпорации.

В-четвертых, учитывать финансовые риски, связанные с выбором того или иного источника финансирования.

По словам Геращенко И.П. основными этапами разработки стратегии являются [2, 1]:

— Формулировка видения;

— Стратегический анализ;

— Формализация стратегической финансовой концепции развития;

— Определение и разработка стратегических альтернатив;

— Оценка и выбор оптимальных стратегических финансовых решений;

— Финансовое моделирование, построение сценариев развития;

— Оценка и выбор сценария финансовой стратегии;

— Принятие стратегических финансовых решений;

— Обеспечение реализации и внесение корректировок.

Одной из самых известных является методика, предложенная И. А. Бланком, которая включает следующие этапы разработки финансовой стратегии:

— Определение общего периода формирования финансовой стратегии;

97

— Анализ факторов внешней и внутренней финансовой среды на основе методов SWOT-, SNW- и PEST-анализов, портфельного анализа, сценарного анализа и т. д.;

— Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия;

— Разработка стратегических финансовых целей;

— Конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;

— Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности;

— Принятие основных стратегических финансовых решений - процесс рассмотрения возможных способов достижения стратегических финансовых целей и выбора наиболее эффективных из них для практической реализации;

— Оценка эффективности принятой финансовой стратегии: согласованность с прогнозируемыми изменениями внешней среды, с корпоративной стратегией, с внутренним потенциалом компании, реализуемость, уравновешенность отдельных объектов, эффективность реализации, допустимые уровни риска;

— Организация контроля реализации финансовой стратегии [1, 2088-2089].

При разработке финансовой стратегии целесообразно выделять следующие приоритетные направления развития финансовой деятельности и, соответственно, подразделы финансовой стратегии [3]:

— Стратегию финансовой безопасности предприятия;

— Инвестиционную стратегию предприятия;

— Стратегию формирования финансовых ресурсов предприятия;

— Стратегию управления финансовой деятельностью предприятия.

Таким образом, для обеспеченности эффективного управления предприятием в долгосрочной перспективе необходим комплексный подход к формированию финансовой стратегии с учётом всех возможных нюансов.

Список литературы

1. Современные технологии управления-2014. Сборник материалов международной научной конференции. Россия, Москва, 14-15 июля 2014 г. [Электронный ресурс] / под ред. проф. А.Я. Кибанова. Киров: МЦНИП, 2014. 2153 с

2. Геращенко И.П. Основные этапы разработки финансовой стратегии // Российское предпринимательство, 2009. Том 10. № 2. С. 64-69.

3. Кулахметова 3.С. Теоретические аспекты разработки финансовой стратегии предприятия // Концепт, 2015. Спецвыпуск № 05. ART 75088. 0,3 п. л. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://e-koncept.ru/2015/75088.htm. Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х/ (дата обращения: 04.01.2018).