CC BY
94ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА
ОРГАНИЗАЦИИ
Черная О.А.
Кубанский государственный агарный университет имени И. Т. Трубилина
Кандидат экономических наук, доцент
г. Краснодар Бочарова О.ф. Кубанский ГАУ имени И.Т. Трубилина Кандидат экономических наук, доцент
г. Краснодар
FEATURES OF ASSESSMENT OF THE EFFICIENCY OF USING THE PROPERTY OF THE
ORGANIZATION
Chernaya O.
Kuban State Agar University named after I.T. Trubilina PhD in Economics, Associate Professor Krasnodar city Bocharova O.
Kuban State Agar University named after I.T. Trubilina PhD in Economics, Associate Professor Krasnodar city
Аннотация
В статье представлен алгоритм оценки имущества организации проведение которого на постоянной основе позволит вынести взвешенные заключение об имущественном положении компании и эффективности использования имущества, а на основании данного заключения внести коррективы в систему управления имущественным комплексом организации.
Abstract
The article presents an algorithm for assessing the property of an organization, the conduct of which on an ongoing basis will make it possible to make a balanced conclusion about the property position of the company and the efficiency of using the property, and on the basis of this conclusion, make adjustments to the management system of the property complex of the organization.
Ключевые слова: имущество, оценка, деловая активность, рентабельность.
Keywords: property, appraisal, business activity, profitability.
Существующая система оценки имущества с теоретической и практической стороны достаточно исследована и имеет определенные методологические подходы, но отраслевая специфика в функционировании компании откладывает ряд отпечатков, которые необходимо исследовать, оценивать и учитывать при построении системы управления финансово-хозяйственной детальностью. Процесс изучения отраслевых особенностей формирования имущественного комплекса компании не завершен, так как происходящие процессы объедения компаний в различные группы (холдинги, ассоциации, производственные объединения и т.д.), укрупнение и расширение единичных компаний, накладывают отпечаток на процесс управления имущественным комплексом. Имущественный комплекс организации представляет собой всю совокупность имущества, используемого в хозяйственной деятельности.
Так как, функционирование хозяйствующих субъектов обеспечивается наличием определённого имущества, то в процессе управления финансово-хозяйственной деятельностью осуществля-
ется оценка, полученных от использования имущественного комплекса выгод, и выявление рисков, связанных с его обладанием и использованием.
Оценка имущественного комплекса организации должна осуществляться на постоянной основе с целью повышения эффективности управленческих мероприятий, ориентированных на обеспечение максимальной прибыли при условии сохранения необходимого уровня ликвидности и финансовой устойчивости.
Проводимая на постоянной основе оценка имущества организации строится по следующему алгоритму:
1) оценка состава и структуры имущества организации в разрезе укрупненных групп имущества;
2) детализированная оценка состава и структуры имущества организации в разрезе подгрупп имущества, с оценкой движения основных средств;
3) расчет и оценка показателей эффективности использования имущества (оборачиваемости и рентабельности).
Реализация предлагаемого оценочного алгоритма позволит вынести взвешенные заключение
об имущественном положении компании и эффективности использования имущества. А на основании данного заключения внести коррективы в систему управления имущественным комплексом организации.
Проведем апробацию предложенного алгоритма на основе данных двух взаимозависимых организаций - ООО «Зерновая Компания «Новопетровская» и ООО «Зерновая Компания «Полтавская», входящих в состав группы компаний «АФГ Националь».
Оценивая внеоборотные активы можно отметить включённые в их состав доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансо-
вых вложений, доход по которым подлежит обложению в составе налога на прибыль организаций. Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах составляют более 50%, а представлены они долгосрочными займами, предоставленными другим участникам холдинга.
Производственные задания, машины и оборудование в ООО «Зерновая Компания «Полтавская» составляют 85% от общего объема основных средств. Однако у ООО «Зерновая Компания «Новопетровская» почти 50% от стоимости основных средств составляют земельные участки, а машины и оборудование составляют порядка 30%.
Таблица 1
Показатели ООО «Зерновая Компания «Полтавская» ООО «Зерновая Компания «Новопетровская»
2017 г. 2018 г. 2019 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1. Внеоборотные активы -всего 2 357 376 2 214 156 2 622 198 6 686 377 7 324 981 10 332 410
в % к совокупному имуществу 60,3 65,8 79,0 62,9 68,2 79,9
в том числе: 1. 1 Основные средства 1 274 052 1 117 078 1 223 691 3 686 816 3 586 174 4 254 668
в % ко внеоборотным активам 54,0 50,5 46,7 55,1 49,0 41,2
из них: - производственные здания 706 179 781 094 539 327 687 200 793 172 647 812
в % к основным средствам 55,4 69,9 44,1 18,6 22,1 15,2
- машины и оборудование 353 557 129 541 482 361 363 258 350 278 1 259 760
в % к основным средствам 27,8 11,6 39,4 9,9 9,8 29,6
- транспортные средства 83 294 74 845 72 563 341 025 378 412 405 763
в % к основным средствам 6,5 6,7 5,9 9,2 10,6 9,5
- земельные участки 131 022 131 598 129 440 2 295 333 2 082 667 1 941 333
в % к основным средствам 10,3 11,8 10,6 62,3 58,1 45,6
1.2 Доходные вложения в материальные ценности 82 920 64 133 183 079 136 674
в % ко внеоборотным активам 3,7 2,4 2,5 1,3
1.3 Финансовые вложения 1 070 759 995 224 1 312 602 2 837 356 3 409 348 5 805 306
в % ко внеоборотным активам 45,4 44,9 50,1 42,4 46,5 56,2
1.4 Прочие внеоборотные активы 2 115 5 695 5 694 162 205 146 380 135 762
в % ко внеоборотным активам 0,1 0,3 0,217 2,4 2,0 1,3
2. Оборотные активы -всего 1 549 625 1 149 309 696 058 3 944 372 3 421011 2 594 871
в % к совокупному имуществу 39,7 34,2 21,0 37,1 31,8 20,1
в том числе: 2.1 Запасы 304 622 552 344 374 972 2 193 773 1 900 009 1 605 368
в % к оборотным активам 19,7 48,1 53,9 55,6 55,5 61,9
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 5 310 1 276 103 402 67 793 101 273
в % к оборотным активам - 0,5 0,2 2,6 2,0 3,9
2.3 Дебиторская задолженность 1 201 367 549 735 279 623 1 645 638 1 451 292 887 950
в % к оборотным активам 77,5 47,8 40,2 41,7 42,4 34,2
ООО «Зерновая Компания ООО «Зерновая Компания
Показатели «Полтавская» «Новопетровская»
2017 г. 2018 г. 2019 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
2.4 Денежные средства и денежные эквиваленты 938 371 578 1 559 1 915 280
в % к оборотным активам 0,1 0,0 0,1 0,04 0,06 0,01
2.5 Прочие оборотные активы 42 698 41 549 39 609
в % к оборотным активам 2,8 3,6 5,7 - - -
Совокупная стоимость 10 630 10 745
имущества 3 907 001 3 363 465 3 318 256 749 992 12 927 281
Оборотные активу выбранных организаций схожи по составу и по структуре - более 50% составляют запасы и менее 1% доля денежных средств.
Следующим этапом оценки имущественного комплекса выбранных организаций является оценка эффективности управления через расчет и оценку показателей деловой активности и рентабельности.
Деловую активность можно назвать комплексной характеристикой предпринимательской деятельности, отражающей эффективность использования ресурсов. Оценка показателей деловой активности в динамике позволяет оценить адаптивность руководства организации к быстро изменяющимся финансово-экономическим и потребительским условиям.
Оценку деловой активности по активам целесообразно проводить для сопоставления объема ресурсов, которыми располагает организация, и уровня дохода, который организация получает в результате эффективного управления активами.
Если оценивать результаты расчета длительности оборото различных активов, то можно отметить
Методология расчета и оценки показателей деловой активности состоит в использовании двух критериев: качественных (количество оборотов, совершаемых активами или источниками финансирования) и количественными (выраженными в длительности одного оборота в днях).
Помимо относительных показателей деловой активности (коэффициентов оборачиваемости) в расчетах используются суммарные показатели длительности производственного и финансового циклов, отражающие период времени нахождения денежных средств в материальной форме или в форме обязательств.
Показатели деловой активности, рассчитанные в динамике за ряд лет, позволяю оценить ускорение или замедление финансово-хозяйственных операций и на основе полученных данных выработать дальнейшую стратегию развития бизнеса.
Таблица 2
ускорение оборачиваемости. Однако срок оборота активов составляет порядка 3 лет.
Обобщённую оценку деловой активности целесообразно проводит через расчет производственного и финансового циклов (рисунок 1 и 2).
Динамика показателей деловой активности организаций
Показатели ООО «Зерновая Компания «Полтавская» ООО «Зерновая Компания «Новопетровская»
2017 г. 2018 г. 2019 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
Коэффициенты оборачиваемости:
совокупных активов 0,36 0,17 0,29 0,33 0,33 0,33
внеоборотных активов 0,60 0,27 0,41 0,53 0,50 0,44
оборотных активов 0,89 0,45 1,07 0,87 0,95 1,30
дебиторской задолженности 1,31 0,70 2,37 1,99 2,25 3,34
запасов 3,12 1,43 2,12 1,67 1,70 2,23
Продолжительность одного оборота в днях:
совокупных активов 1016 2172 1239 1111 1120 1105
внеоборотных активов 607 1366 897 693 734 824
оборотных активов 409 806 342 418 386 281
дебиторской задолженности 279 523 154 183 162 109
запасов 117 256 172 218 214 164
2017 г. 2018 г. 2019 г.
ОООО «ЗК «Полтавская» ИООО «ЗК «Новопетровская» Рисунок 1 - Динамика производственного цикла организаций в 2019 г.
2017 г. 2018 г. 2019 г.
□ООО «ЗК «Полтавская» ИООО «ЗК «Новопетровская» Рисунок 2 - Динамика финансового цикла организаций в 2019 г.
Оценивая длительность производственного цикла у выбранных организаций можно отметить, что самым длинный производственный цикл ООО «Зерновая Компания «Новопетровская» (что может объясняться значительным объемом посевных площадей). А самый длинный финансовый цикл у ООО «Зерновая Компания «Полтавская», что связанно с большим объемом дебиторской задолженности.
Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации также используются показатели рентабельности, отражающие доходность (прибыльность) деятельности.
Показатели рентабельности весьма разнообразны с точки зрения расчета, а точнее сказать со
стороны участвующих в расчете данных: показатели дохода - выручка, валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения или чистая прибыль и соотносимые показатели - выучка, себестоимость, активы, капитал (совокупный, собственный, заемный).
Оценивая полученные показатели рентабельности по прибыли от продаж, можно констатировать достаточно высокую результативность операционной деятельности. Показатели рентабельности по чистой прибыль имеют тенденцию сокращения, что вызвано достаточно высоким уровнем внереализационных расходов связанных с обслуживанием кредитных обязательств.
Таблица 3
Динамика показателей рентабельности_
ООО «Зерновая Компания ООО «Зерновая Компания
Показатели «Полтавская» «Новопетровская»
2017 г. 2018 г. 2019 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
По прибыли от продаж
Рентабельность реализованной продукции 16,12 35,96 44,20 39,63 19,90 56,97
Рентабельность продаж 13,88 26,45 30,65 28,38 16,60 36,29
Рентабельность активов 4,99 4,44 9,03 9,32 5,41 11,98
Рентабельность внеоборотных активов 12,4 12,0 32,7 24,8 15,7 47,2
Рентабельность оборотных активов 8,3 7,1 12,5 14,9 8,3 16,1
По чистой прибыли
Рентабельность активов 0,16 -0,20 0,84 6,05 0,66 0,10
Рентабельность внеоборотных активов 0,27 -0,32 1,16 9,70 1,00 0,14
Оценивая полученные показатели рентабельности по прибыли от продаж, можно констатировать достаточно высокую результативность операционной деятельности. Показатели рентабельности по чистой прибыль у и имеют тенденцию сокращения, что вызвано достаточно высоким уровнем внереализационных расходов связанных с обслуживанием кредитных обязательств.
В целом имущественный комплекс выбранных организаций используется эффективно и приносит прибыль, которая позволяет расширять имущественный потенциал.
Список литературы
1. Бочарова О.Ф. Предварительная оценка баланса как этап оценки финансового состояния организации / О.Ф. Бочарова, М.О. Михайлова // Экономические исследования и разработки. 2018. № 2. С. 47-67.
2. Бочарова О.Ф. Особенности проведения анализа финансового состояния организации, ориентированного на предупреждение банкротства / О.Ф. Бочарова, Л.С. Москалев // Вестник Академии знаний. 2020. № 5 (40). С. 507-514.
3. Герасименко О.А. Формирование эффективного механизма принятия финансовых решений в области управления оборотным капиталом / О.А. Герасименко, Н.А. Петров, Р.А. Дагужиев // Вестник Академии знаний. 2019. № 5 (34). С. 288-292.
4. Захарян А.В. Использование методов экономической защиты как способ снижения финансовых рисков организации АПК / А.В. Захарян, А.А. Сребный // Эпомен. 2018. № 15. С. 98-104.
5. Халяпин А.А. Направления повышения конкурентоспособности и эффективности деятельности предпринимательских структур АПК Краснодарского края / А.А. Халяпин // Вестник Казанского государственного аграрного университета. 2013. Т. 8. № 4 (30). С. 43-49.
6. Чендирова Д.А. Роль финансового анализа в управлении организации / Д.А. Чендирова, О.Ф. Бочарова // В сборнике: Актуальные проблемы современной финансовой науки. Сборник статей международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей факультета Финансов и кредита Кубанского государственного аграрного университета. 2019. С. 202208.
