CC BY
6
УДК 336.761
Перешеин Д.Н. студент 2 курса факультет «Торговое дело» Вятский государственный университет научный руководитель: Лысова Е.А., к. э. н.
ст. преподаватель кафедра СТТД ВятГУ Россия, г. Киров ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В КРИПТОВАЛЮТЫ
Аннотация: Статья посвящена новому виду инвестирования -криптовалютам. За последние 2 года рынок цифровых денег увеличился в разы, наблюдается интерес институциональных инвесторов к данному рынку. В статье рассматриваются особенности инвестирования в новый вид цифровых активов.
Ключевые слова: цифровая экономика, инвестиции, майнинг, криптовалюта, биткоин, блокчейн.
Pereshein D.N. student
2 course, Faculty "Trading" Vyatka State University Russia, Kirov
Scientific adviser: Ph.D., Art. teacher kaf. STTD VyatGU Lysova E.A.
PECULIARITIES OF INVESTMENT IN CRYPTOCURRENCY
Annotation: The article is devoted to a new type of investment -cryptocurrency. Over the past 2 years, the digital money market has increased significantly, institutional investors have shown interest in this market. The article discusses the features of investing in a new type of digital assets.
Keywords: digital economy, investment, mining, cryptocurrency, Bitcoin, blockchain.
Инвестиционная деятельность всегда связана с риском. Именно поэтому профессия биржевого трейдера считается одной из самых сложных с точки зрения нервного напряжения. Фондовый рынок подчиняется определенным законам, техническому анализу, но есть факторы, которые невозможно предугадать - неожиданное решение, принятое на собрании акционеров, либо инсайдерская информация может изменить стоимость акции компании и ситуацию на рынке в любую сторону. Трейдер будет вынужден фиксировать убытки, либо ждать разворота тренда.
Криптовалюта может рассматриваться не только как способ быстрых переводов с минимальной комиссией, но и как инструмент для инвестиций. У каждой криптовалюты, как и у фиатной валюты есть ограниченная эмиссия. Именно этот факт позволяет цифровым деньгам иметь обоснованную
стоимость, в зависимости от максимального количества монет, которое прописывается в программном коде (whitepaper) криптовалюты на этапе ее создания. Данное значение невозможно изменить.
Рынок криптовалют очень молодой. Однако на своем пике (20 декабря 2017 года) его совокупная капитализация составила 708,9 млрд $. По сравнению с мировым фондовым рынком (совокупная капитализация которого приближается к 100 трлн. $) эта цифра кажется небольшой. В этом и заключается основная проблема криптовалютного рынка. Рынок за счёт своей сравнительно небольшой капитализации подвержен манипуляциям со стороны крупных игроков, которые могут корректировать тренд и направлять курс в нужную сторону.
Манипуляции с курсом криптовалют так же возможны благодаря стейблкоинам, наподобие Tether. Во время криптовалютной лихорадки 2017 года выпуск дополнительных токенов USDT напрямую коррелировался с ростом курса биткоина. Компания Tether LTD не раз обвинялась в выпуске токенов, неподкрепленных реальными деньгами на своих банковских счетах и последующими манипуляциями с курсом криптовалютных активов, за счёт формирования ложных торговых объемов и завышением цены биткоина, которая лежит в основе всего рынка в целом.
Рынок криптовалют очень чувствителен к новостям, особенно к негативным. Ярким примером является новость от 14 сентября 2017 года о запрете биткоина на территории Китая. Следствием этой информации стало падение курса первой цифровой валюты почти на 50% меньше чем за три дня (с 5000$ до 2500$). Через две недели новость была опровергнута и курс восстановился, а уже 16 октября 2017 года цена биткоина преодолела рубеж в 6000$. Трейдеры, обладающие инсайдерской информацией о том, что данный запрет лишь находится на рассмотрении, но еще не принят, смогли за месяц получить больше 120% прибыли. Здесь кроется главное преимущество и проблема торговли на криптовалютных биржах - большая волатильность.
Волатильность - это амплитуда изменения цены актива. На рынке криптовалют она может достигать десятков, а иногда и сотен процентов в рамках одного дня. Это обусловлено низкой капитализацией некоторых криптовалют, покупка активов которой на 1000$ может привести к росту цены на 10 000%. Именно так реализуются схемы pump&dump, имевшие большую популярность во времена криптовалютной лихорадки 2017 года. Неопытные пользователи, начинающие трейдеры и инвесторы переводили деньги на счета бирж, где торгуются десятки пар криптовалют. Цена некоторых из них не превышали и цента. Опытные трейдеры, вступая в сговор, начинали медленно скупать подобные активы, повышая их курс. Неопытные новички, думая, что рост цены данной криптовалюты обусловлен новостями о сотрудничестве с крупной корпорацией, или улучшением в своей технологии, начинали скупать этот актив. На пике ажиотажа опытные трейдеры закрывали ордеры на покупку, обрушивая курс и зарабатывая десятки процентов прибыли, оставляя других участников рынка без денег.
Рынок криптовалют позволяет зарабатывать и без реализации подобных схем. Капитализация Ethereum или Litecoin составляет десятки миллиардов долларов, и цену подобных активов довольно сложно завысить искусственно. Именно на подобных торговых парах по отношению к доллару США или токенизированному доллару Tether (USDT) работают игроки с крупными депозитами.
На рынке криптовалют хорошо работает технический анализ. Во время коррекции цена цифровых денег очень точно отрабатывает уровни поддержки и сопротивления, позволяя зарабатывать на отскоках цены.
Еще одной особенностью является круглосуточный режим работы криптовалютных бирж. Цифровые деньги никогда не спят, и коррекция или рост может случиться в любой момент, принеся трейдеру хорошую прибыль или наоборот, заставить фиксировать убытки.
На фоне роста рынка цифровых денег увеличивалось и предложение различных мошеннических схем. Самым распространенным видом обмана были предложения об инвестициях в различные фонды, которые обеспечивали пассивный заработок от 0.5 до 4% в день. В виду невозможности идентифицировать получателя средств и отследить его местоположение мошенники чувствовали свою безнаказанность. Преступники использовали классическую схему финансовой пирамиды: первичные проценты выплачивались за счёт создателей, затем пользователи для увеличения своего дохода привлекали других людей по реферальным ссылкам. Деньги вновь прибывших шли на погашение процентов привлеченных ранее клиентов. Подобные фонды активно покупали рекламу у блогеров. Их основной аудиторией являются молодые люди, которые хотят заработать быстро, здесь и сейчас. Инвестировать можно было от 10$, сумма, доступная каждому. В скоро времени проект закрывался, сайт блокировался, а средства выводились через анонимные системы онлайн платежей ( AddCash) на банковские счета в офшорных зонах, и обманутые пользователи ничего не могли сделать.
Инвестиции в криптовалюту это высокорискованное предприятие, которое при должном опыте может принести хорошую прибыль. С ростом капитализации рынка его волатильность будет уменьшаться, а финансовые регуляторы будут более тщательно следить за рынком и выявлять мошеннические схемы, создавая благоприятные условия для инвестиций в цифровые активы.
Использованные источники:
1. Интернет-ресурс www.forklog.com
2. «Технология блокчейн», Дон Тапскотт, Алекс Тапскотт. - М. : Изд-во ЭКСМО, 2017. - 448 с
