CC BY
56Калиткин Кирилл Юрьевич Особенности инвестирования в криптовалюту
студент Отделения национальной экономики Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Россия, г. Москва [email protected]
Аннотация
В данной статье рассматривается вопрос инвестиций в криптовалюты. Рассматриваются подходы к вложению денег в сферу криптовалют. Предлагаются основы выбора правильной и надежной стратегии инвестирования в криптовалюту.
Ключевые слова:
криптовалюта, инвестиции, ICO, майнинг, торговля, блокчейн
Kirill Y. Kalitkin
student of the Department of National Economy, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Moscow, Russia [email protected]
Features of investing in cryptocurrency
Abstract
This article discusses the issue of investment in cryptocurrencies. Approaches to investing money in the field of cryptocurrency are considered. The basics of choosing the right and reliable strategy for investing in cryptocurrency are offered.
Keywords
cryptocurrency, investment, ICO, mining, trading, blockchain
Популярность цифровой валюты растет с каждым днем. Все больше людей открывают для себя ее преимущества перед традиционными денежными средствами. Она перестает быть исключительно биржевым активом и начинает восприниматься как полноценный платежный инструмент. Проблема выбора правильной стратегии для инвестиций в любой материальный или не материальный актив всегда стояла перед человеком.
Для подтверждения большой привлекательности доходности
криптовалют приведём уже сбывшийся прогноз. Сообщение под заголовком «Я путешественник из будущего. Умоляю вас, остановитесь» в 2013 г. позабавило многих [1]. Пользователь под ником Luka_Magnotta заявил, что пишет из 2025 г., когда биткоин стал угрозой для человеческой цивилизации. В посте утверждается, что до 2015 г. цена биткоина будет увеличиваться в 10 раз за год, после чего рост замедлится в два раза. Так, по словам Luka Magnotta, биткоин стоил 0,1 долл. в 2010 г., 1 долл. в 2011, 10 долл. в 2012 и 100 долл. в 2013 г. Следующими вехами пользователь назвал
© К.Ю. Калиткин, 2018
2015 г. (1000 долл.), и в 2017 г. предсказал преодоление отметки в 10 000 долл. В 2019 г., по его данным, ВТС будет стоить уже 100 000 долл., а в 2021 г. - 1 млн. долл. После этого монету якобы перестанут считать в долларах, поскольку к тому времени американская валюта фактически прекратит свое существование. Такие заявления могут многих людей заинтересовать, особенно тех, кто хочет быстро и легко заработать.
На рисунке 1 по вертикальной шкале располагается стоимость биткоина в долларах (1200-1200000 долл.), по горизонтали - года.
В ходе проведенного исследования автор выделил 5 основных способов инвестирования в криптовалюты. Первый из них это BUY&HOLD (с англ. «купил и держи»), то есть непосредственная покупка криптовалюты на бирже или через обменники на определенный срок. По сути это самая простая, но в тоже время самая рискованная инвестиция в крипто сфере. В первую очередь она ориентирована на людей, которые не готовы заниматься управлением своих крипто счетов, а просто готовы рискнуть и ожидать роста курса в
конце срока заключается в государственное
инвестирования. Риск таких моментах как, регулирование данной
сферы, что может сильно понизить курс из любой выбранной вами криптовалюты.
купленной криптовалюты на бирже, то есть трейдинг, активное заключение сделок на бирже, каждая из которых может длиться от нескольких секунд до нескольких дней.
Рисунок 1 - Прогноз роста курса биткоина. Источник: [ 1 ]
Хорошим примером тому явились события января 2017 г. Тогда на долю юаня приходилось 93,2% биткоин-торговли [2]. Правительство Китая выступило с заявлением о запрете криптовалют на территории государства. В феврале 2018 г. Народный банк Китая заявил, что разрешает сделки с криптовалютой. Но выводить средства с биткоин-бирж граждане не вправе. В результате таких мер к июню доля юаня на рынке криптовалют составило лишь 9,7%. Общий рынок криптовалют сильно обвалился из-за таких новостей и понизил курс ВТС на несколько тысяч долларов США за 1 сутки. Говоря о плюсах, то один из них, это возможность покупки криптовалюты на растущем рынке с хорошей фундаментальной составляющей с целью получить большой пассивный доход.
Следующая стратегия БиУ&ББЬЬ (с англ. «купил и продал») - это торговля
В отличие от холдеров, трейдеры используют для получения прибыли движения рынка, которые в свою очередь создаются с помощью новостного фонда и изменений настроения участников рынка. Для дилетантов биржевая торговля заранее убыточна, так как они не обладают специальными знаниями и навыками в сфере трейдинга. Опытным трейдерам эта стратегия позволяет как минимум не терять свои средства даже на падающем рынке, а как раз стабильно и уверенно зарабатывать с минимальными рисками. Такие трейдеры делают как минимум 1% от своих средств, используемых при торговле на бирже в сутки и фиксируют свои доходы в фиатных деньгах.
Стратегия HEDGE-Fund. Хедж-фонд представляет собой частный
инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для
заданной доходности. С увеличением популярности криптовалют такие фонды стали использовать их как инструмент для заработка денег. По данным интернет ресурсов и сайтов хедж-фондов было определено, что объем инвестиций в таких фондах больше 50 млн. долл. Это общий объем денежных средств, находящийся у фонда под управлением. Вход начинается от 100000 долл. США. Для увеличения собственного капитала требуется передать деньги под управление профессионалам и ожидать выплат. Все условия и договоренности будут прописаны в договоре между инвестором и фондом. Для выбора фонда следует обратиться к статистике и истории фонда, изучить отзывы на специализированных форумах, принять во внимание годовые показатели, также большую роль играет репутация основателей проекта. Показатели многих фондов впечатляют. Например, Alternative Money Fund - хедж-фонд активного управления, который вкладывает деньги исключительно в криптовалюты с начала 2017 г., и его статистика показывает положительную тенденцию к
зарабатыванию денег [3]. В его портфеле собрано около трех десятков валют. Отбирает активы на основе технического анализа.
В настоящее время существует более 100 хедж-фондов, ориентированных на криптовалюты. Конечно, никто и никак не застрахован от того, что фонд просто не исчезнет или его никто не обворует. Все делается на свой страх и риск. Выбор должен делаться в соответствии с целями и возможностями инвестора.
Вместе с криптовалютами появился такой способ привлечения капитала как ICO, или Initial Coin Offering, - первичное размещение токенов [4]. При этом в отличие от IPO, покупатели валюты не получают доли в компании и никак не могут воздействовать на внутренние управленческие решения. На самом деле
ICO - это ещё одна реализация модели краудфандинга, когда участники финансируют развитие компании сейчас для того, чтобы получить от неё какие-то блага в будущем. Рассмотрим статистику за 2017 г. по привлечению средств через ICO (см. рисунок 2).
Это самый сложный инструмент на криптовалютном рынке. Вероятность провала проекта слишком высока, отсюда делаем вывод, что риск потерять все средства, вложенные в какой-либо проект тоже очень велики.
Для правильного выбора проекта следует изучить состав команды, их цели, продукт, силу и качество маркетинга, за счет которого проект вообще сможет стать популярным и узнаваемым на рынке. Но популярность инвестирования в ICO не уменьшается, это связано в первую очередь с желанием получить сверхприбыль, что и обещают такие проекты в краткосрочной перспективе. На примере проекта Storiqa можно увидеть, что инвесторы, которые покупали токены на private sale (а цена за токен там была меньше в 4 раза, чем тогда, когда токен вышел на биржу), увеличили свой капитал в 11 раз [5] за 2 месяца. В дальнейшем котировки упали (см. рисунок
3).
Но вот та составляющая часть, без которой не будет ничего работать - это Mining («майнинг»), не что иное, как процесс создания криптомонет по специальному алгоритму, где за создание новой монеты майнеру начисляется вознаграждение в виде этой монеты. Этот процесс обрабатывает транзакции в сети каждой криптовалюты. Монеты работают на разных алгоритмах, есть те, которые можно майнить (Proof-of-Work), а есть монеты, которые не добыть (Proof-of-Stake).
Для инвестиций в этот вид нужно приобрести оборудование для майнинга. Оно подразделяется на обычные компьютерные видеокарты и ASIC-
устройства. На видеокартах можно майнить любые криптовалюты, которые реально добыть исходя из их алгоритма, это более универсальное оборудование. Доходность по сравнению с ASIC-устройствами намного меньше, но как показал опыт и наблюдения это не самое главное, если мы задумываемся о надежном вложении денежных средств.
Со временем процессы стали сложнее, а значит, потребовалось использовать более мощное оборудование. Нужно было повышать количество видеокарт, а это привело к тому, что появились энергетические затраты. Все это могло сделать бизнес убыточным либо очень малоприбыльным.
$ 1250М
$ 1000М
$ 750М
$ 500М
$ 250М
$0М
$1.217
Рисунок 2 - Мировая статистика привлечения денежных средств через ICO за 2017 год.
STQ/USDT Switch to йк HideEMA «5 «10 Ш El
О: 0.0022879 Н: 0.0031467 L: 0.0018543 Г> ñ r\r\fAñf1 mi m3 т5 п п15 тЗО Н1 Н4 DI W1 1 М1 0.02
V: 219958.8098000 0.015
ч / А — гар8 0.01 0.005
□ □___ 4824000 0
5018, 01 Арг 2018. 01 May 2018.'о1 Jul 2018, 01 Sep 2018, 01 IMov
Рисунок 3 - График токена STQ в паре с USDT с начала торговли на бирже НкВТС за 8
месяцев. Источник: [6]
ASIC-устройство (application-specific integrated circuit) - интегральная электронная микросхема, разработанная под определенную задачу. Необходимо отметить, что оборудование достаточно дорогое. Его стоимость составляет в среднем 1500 долл. за единицу, доходя до 7000 долл. Нужно понимать, что с каждым днем совокупные мощности возрастают и сеть становится более сложной для обработки транзакций. Следовательно, маленький объем майнингового оборудования уже не сможет приносить той прибыли, которая была вначале. Порог входа в эту инвестиционную стратегию сейчас достаточно высок.
По практике в России порог хорошей доходности примерно от 10 млн. руб. вложенных средств, при этом чистая прибыль в месяц будет составлять 300000 руб. до 1 млн. руб. и больше при условии, что цена одного биткоина будет больше 5900 долларов. Если самая главная криптовалюта будет продолжать рост, то окупаемость будет уменьшаться в разы, что и было в период 2017 г. с начала декабря по конец января 2018 г. Но на данный момент есть оборудование, которое позволяет зарабатывать и при очень низком курсе ВТС.
Самому заниматься майнингом достаточно проблематично, так как требуется большая мощность электричества, специализированная площадка и команда инженеров, которая будет обслуживать оборудование, и многое другое. Поэтому можно обратиться в компании, которые непосредственно занимаются майнингом и имеют все необходимое для получения большой прибыли с вложенных средств. В Москве есть несколько крупных компаний, которые предоставляют в аренду майнинговое оборудование и ведут всю операционную деятельность, а инвестору остается только ждать свой доход в виде криптовалюты.
Нужно отметить и то, что майнинг запрещен в некоторых странах. В РФ майнинг скоро будет подведен под налоговую статью как вид предпринимательства, в связи с чем нужно будет уплачивать налог с прибыли [7].
По многим параметрам майнинг предпочтительнее для инвестиций, так как обладает быстрой окупаемостью вложенных средств и начинает приносить чистую прибыль максимум через год. На второе место автор ставит ICO. Риск в этой стратегии запределен тогда, когда инвестор не участвует в приватных распродажах токенов, так как именно там инвестор может получить хороший бонус, чтобы успеть зафиксировать хорошую прибыль при выходе токена на биржу.
При наличии свободных денег до 10 000 долл. лучше всего выбрать стратегию BUY&HOLD - мы просто покупаем и создаем свой криптопортфель из ТОП-5 криптовалют и планируем срок инвестиций! BUY&SELL - здесь нужно обучиться трейдингу, что займет достаточно много времени, и выстроить свою стратегию торговли. Но возможен вариант, что и вовсе не получится научиться, так как это не так просто, как кажется. Но если все же у инвестора есть хорошие предпосылки к биржевой торговле, он может начать сам управлять своим портфелем, все время перекладывая свои деньги в более перспективные и растущие в цене монеты на данный момент времени и ловить разницу курсов других монет. Но не стоит забывать и про психологию самого человека, так как именно она может помешать всем начинаниям и непосредственно торговле на бирже.
HEDGE-Fund - здесь нужно правильно выбрать фонд, который будет осуществлять инвестиционную
деятельность; определиться с суммой вложений и сроком инвестиций; оговорить все возможные варианты исходов событий,
чтобы максимально обезопасить себя от потери денег и других неблагоприятных ситуаций.
Подводя итог, нужно сказать, что инвестиции в мир криптовалют могут сильно увеличить денежное состояние при правильном подходе и выборе нужной стратегии, равно как и наоборот. Рынок криптовалют и блокчейн-проектов совершенствуется каждую минуту, тенденции сменяются, а инвестиционные потоки меняют свои направления. Чтобы быть всегда на гребне волне, стоит уделять этому направлению много времени и сил.
Научный руководитель работы:
Любецкий Владимир Владимирович, кандидат исторических наук, доцент, доцент кафедры национальной экономики Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Россия, г. Москва, [email protected]
https://crowdsale.storiqa.com (дата
обращения 21.07.2018).
6. Storiqa Token to USDT Exchange [Электронный ресурс] URL https://hitbtc.com/STQ-to-USDT (дата обращения 21.07.2018).
7. Что сказано в новом законе о майнинге и криптовалютах [Электронный ресурс] URL http://www.1rre.ru/77635-v-rossii-prinyaM-zakon-o-legaMzacii-majninga-na-territorii-strany.html#i (дата обращения 21.07.2018)
Литература
1. Ждем $100 000? Биткоин-предсказания «гостя из будущего» с Reddit начинают сбываться [Электронный ресурс] URL https://forklog.com/zhdem-100-000-bitkoin-predskazaniya-gostya-iz-budushhego-s-reddit-nachinayut-sbyvatsya/ (дата обращения 21.07.2018).
2. Запретит ли Китай криптовалюту окончательно [Электронный ресурс] URL https://mining-bitcoin.ru/news/zapret-kriptovalyuty-v-kitae (дата обращения 21.07.2018).
3. Alternative Money Fund, LP® [Электронный ресурс] URL http://altmoneyfund.com/performance (дата обращения 21.07.2018)
4. ICO (криптовалюты) [Электронный ресурс] URL https://ru.wikipedia.org/wiki/ICO_(крипто валюты) (дата обращения 21.07.2018).
5. #1 crypto marketplace [Электронный ресурс] URL
