CC BY
90
08.00.05
УДК 658.15:334.732.5
ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕГО КООПЕРАТИВА И СПЕЦИФИКА ЕГО АНАЛИЗА
© 2016
Волгина Ирина Викторовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета Романова Ирина Валентиновна, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета Саранский кооперативный институт (филиал) АНОО ВО ЦС РФ «Российский университет кооперации»,
Саранск (Россия)
Аннотация. Введение. Статья посвящена особенностям формирования и анализа капитала сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Эффективное управление размещением и использованием капитала является наиболее важной экономической задачей, поскольку недостаток источников финансирования хозяйственных средств может привести к неплатежеспособности потребительского кооператива.
Материалы и методы. В статье рассматриваются вопросы финансового анализа капитала, формирующего имущество сельскохозяйственного перерабатывающего потребительского кооператива. Исследуемая организация относится к некоммерческим, использует привлеченные средства пайщиков, являющиеся беспроцентными источниками долгосрочного финансирования.
Результаты. Существующие финансовые риски изначально предопределяют членам-пайщикам потребительского кооператива необходимость определения оптимального варианта финансирования активов с обоснованием структуры капитала, вложенного в финансирование хозяйственных средств. Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют такие факторы, как рентабельность собственного капитала, экономическая рентабельность и коэффициент капитализации.
Обсуждение. Специфика организационно-правовой формы исследуемой компании определяет особенности финансового анализа деятельности потребительских кооперативов, а экономическое содержание средств и их источников, отраженных в публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности, трактуется неоднозначно.
Заключение. Особенностью анализа финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных потребительских перерабатывающих кооперативов является его высокая результативность. С целью расширения информационной емкости основных форм финансовой отчетности кооперативных организаций рекомендуется пересмотреть состав и содержание пассивов с корректировкой наименований разделов и статей баланса.
Ключевые слова: активы организации, бухгалтерский баланс, заемный капитал, коэффициент капитализации, прибыль, рентабельность, сельскохозяйственный потребительский перерабатывающий кооператив, стоимость капитала, собственный капитал, управление капиталом, финансовое состояние, экономическая рентабельность.
CAPITAL FORMATION PECULARITIES OF AGRICULTURAL CONSUMER PROCESSING COOPERATIVE AND ITS ANALYSIS SPECIFICS
© 2016
Volgina Irina Viktorovna, candidate of economical science, associate professor of the chair «Accounting»
Romanova Irina Valentinovna, candidate of economical science, associate professor of the chair «Accounting»
Saransk Cooperative Institute (branch) of «Russian University of Cooperation», Saransk (Russia)
Abstract. Introduction. The article is devoted to the formation peculiarities and capital analysis of agricultural consumer cooperatives. The effective management of the capital allocation and its usage is the most important economic task, because the lack of financing sources for household articles can lead to the insolvency of a consumer cooperative.
Materials and methods. In the article, the tasks of financial capital analysis, forming agricultural processing property of a consumer cooperative are considered. The study refers to the non-profit organization, using borrowed funds of shareholders, which are non-interest bearing long-term funding sources.
Results. The existing financial risks initially destine the need to determine the optimal variant for assets financing with the justification of capital structure, invested in the business assets financing for consumer cooperative members, shareholders . Such factors as return on equity, economic viability and capitalization rate play an important role in the study of optimal means of financing structures.
Discussion. The legal form specifics of the elucidating company determines the financial analysis characteristics of consumer cooperatives and the economic funds and their sources content, shown in public accounting (financial) statements, is interpreted ambiguously.
Conclusion. The financial and economic activity analyses peculiarity of agricultural consumer cooperatives processing is its high efficiency. In order to enhance the information capacity of primary financial statements for cooperative organizations, it is recommended to review the composition and content of the liabilities with headings and balance sheet items adjustment.
Keywords: organizational assets, book-keeping balance, borrowed capital, leverage ratio, profit, profitability, agricultural consumer processing cooperative, cost of capital, equity, capital management, financial condition, economic profitability.
Введение
Эффективное управление размещением и использованием капитала фирмы является основным условием ее стабильного функционирования, независимо от организационно правовой формы. Хозяйствующий субъект, свободно маневрируя финансовыми ресурсами и эффективно их используя, способен не только обеспечить бесперебойный хозяйственный процесс, но и вести работу по его расширению и диверсификации производства.
Рациональное управление размещением и использованием капитала является наиболее важной экономической проблемой еще и потому, что недостаток капитала может привести к отсутствию у потребительского кооператива средств для развития хозяйственной деятельности, результатом чего станет его неплатёжеспособность. В то же время избыток капитала при наличии нерациональных резервов препятствует развитию хозяйствующего субъекта, отягощая его затраты излишними запасами [6, с. 306].
Материалы и методы
Большую роль в эффективном управлении капитала играет его структура и соотношения его элементов. Особую значимость приобретает величина собственного капитала, поскольку участвуя в хозяйственном обороте, именно он является индикатором финансового состояния. Управление размещением и использованием собственного капитала предполагает не только оценку происходящих процессов, но и разработку алгоритмов решения финансовых вопросов и проблем.
Оптимальную оценку соотношения активов и их источников обеспечит системный подход к анализу финансового состояния. Системный подход к оценке финансового состояния компании позволит не только охарактеризовать структуру источников средств и степень зависимости организации от внешних источников финансирования, но и даст возможность определить перспективу эффективности возможных инвестиций. [4, с. 20]. Все происходящие события оцениваются в динамике, учитывающей большое количество факторов, сопровождающих любую предпринимательскую деятельность, основанную на использовании наиболее безрисковых источников финансирования ресурсов. Совершенствование хозяйственных связей, упорядочение процессов, обу-
словленных падением национальной валюты, изменение законодательной базы, и другие внешние и внутренние факторы обусловили создание достаточно чувствительной системы управления капиталом.
Результаты
Кооперация, как известно, представляет собой взаимодействие и сотрудничество, как физических, так и юридических лиц в социально-экономической сфере. Ее реализация возможна посредством различных организационных форм. Экономические и правовые основы создания и функционирования сельскохозяйственных кооперативов определяются Гражданским кодексом РФ и Федеральным Законом «О сельскохозяйственной кооперации» (с изменениями и дополнениями от 21 декабря 2013 года). Под сельскохозяйственной кооперацией в целом следует понимать систему различных сельскохозяйственных кооперативов и их союзов, созданных сельскохозяйственными товаропроизводителями в целях удовлетворения своих экономических и иных потребностей.
Сельскохозяйственный кооператив является одной из организационно-правовых форм ведения хозяйства. Он представляет собой организацию, участниками которой являются сельскохозяйственные товаропроизводители или граждане, ведущие личное подсобное хозяйство. Организация создается с целью совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на объединении имущественных паевых взносов в целях удовлетворения материальных и иных потребностей членов кооператива. В зависимости от вида основной деятельности такие кооперативы могут подразделяться на перерабатывающие, торговые, обслуживающие, снабженческие, садоводческие, огороднические, животноводческие и прочие кооперативы. Сельскохозяйственный потребительский кооператив может быть образован при условии, если в его состав войдет не менее двух юридических лиц или не менее пяти граждан. Принципы их функционирования, сформированные более чем за 150-летнюю историю существования и развития кооперации, заключаются в добровольности членства, взаимопомощи и обеспечения экономической выгоды для членов кооператива, управлении деятельностью кооператива на демократических началах, доступности информации о деятельности кооператива для всех его членов. Особенностью органи-
зации кооперативного хозяйства является то, что Устав кооператива является единственным учредительным документом. Этот документ не только четко закрепляет права и обязанности членов-пайщиков, но и усиливает степень прозрачности организации и ведения хозяйственно-финансовой деятельности потребительского кооператива.
Обсуждение Уставный капитал кооператива приобретает вид паевого фонда. Собственные средства вновь создаваемой кооперативной организации формируются за счет паевых взносов членов кооператива, а также доходов от его дальнейшей деятельности и доходов от размещения средств в банках и от ценных бумаг. Собрание членов кооператива определяет размеры паевого фонда кооператива, который и является частью собственных средств создаваемой организации, а также обязательного паевого взноса, и закрепляется протокольно. В соответствии с законодательством, член потребительского кооператива должен внести не менее 25 % обязательного пая к моменту регистрации, а остальную часть - в те сроки, которые предусмотрены уставом кооператива. При ведении хозяйственно-финансовой деятельности необходимо иметь в виду, что размер паевого фонда не должен превышать размер чистых активов кооператива. В случае нарушения данного соотношения, по решению общего собрания членов кооператива, размер паевого фонда может быть изменен, как в сторону увеличения, так и уменьшения. Если размер паевого фонда кооператива больше величины его чистых активов, за вычетом средств неделимого фонда, паевой фонд кооператива должен быть уменьшен на указанную разницу. При этом осуществляется пропорциональное сокращение паевых взносов членов кооператива, паевых взносов ассоциированных членов кооператива и приращенных паев членов кооператива. С целью укрепления финансовой независимости от заемных источников, в том случае, когда величина чистых активов превышает размер паевого фонда, по решению общего собрания членов-пайщиков, величина паевого фонда может быть увеличена путем зачисления части чистых активов кооператива. Расчет прироста величины паевого фонда осуществляется путем зачисления в него части чистых активов, с учетом пропорционального объема участия в хозяйственной деятельности членов потребительского кооператива за период функционирования кооператива. Увеличение размера паевого фонда может осуществляться путем увеличения размера паевых взносов или за счет прироста приращенных паев. Кроме того, увеличение числа членов кооператива и ассоциированных членов кооператива будет способствовать наращению величины паевого фонда.
Добавочный капитал также является источником собственных средств компании, который образуется в результате переоценки имущества.
В соответствии с законодательством, кооператив в обязательном порядке формирует резервный фонд, который является неделимым. Размер резервного фонда должен составлять не менее 10 процентов величины паевого фонда кооператива и вноситься пайщиками пропорционально участию этих членов в хозяйственной деятельности потребительского кооператива. Размер, сроки и порядок формирования и использования резервного фонда устанавливаются в соответствии с Уставом кооператива. Необходимо отметить, что до момента создания в полном объеме размера резервного фонда начисление и выплата дивидендов по дополнительным паевым взносам членам кооператива невозможны.
Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект, входит самая показательная и оптимальная статья - величина нераспределенной прибыли. Также к собственным средствам потребительских кооперативов относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии, которые могут быть получены, к примеру, по Федеральным целевым программам поддержки субъектов малого бизнеса.
Для сельскохозяйственного производства характерно медленное движение капитала, низкая хозяйственная маневренность, высокая зависимость от природно-климатических условий и повышенная степень риска, все эти факторы отрицательно сказываются на инвестиционной привлекательности отрасли. Чтобы изменить данную ситуацию в положительную сторону, сельхозпроизводители должны разрабатывать методики анализа капитала, а также определять влияние сформированной структуры капитала на результаты хозяйственной деятельности и на финансовое положение организации в целом.
Стоит отметить, что даже на момент организации бизнеса особое внимание уделяется обоснованию структуры капитала, вложенного в финансирование хозяйственных средств компании. С учетом существующих финансовых рисков членам-пайщикам созданного потребительского кооператива необходимо определить оптимальный вариант финансирования активов. На предстоящий период формируется целевая структура капитала, с учетом предельных границ максимально рентабельной и минимально рискованной структуры капитала. Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют такие показатели, как рентабельность собственного капитала, экономическая рентабельность, коэффициент капитализации. Существующие методики определения оптимальной
структуры капитала базируются на этих показателях, как на основных факторах, подтверждающих стабильный уровень рентабельности.
Особое место в системе перечисленных характеристик занимают показатели, рассчитанные по отчетным характеристикам финансово-хозяйственной деятельности кооперативных организаций, поскольку именно кооперативам свойственно достижение прозрачности размещения хозяйственных средств и формирования источников их покрытия [12-20].
Наиболее информативным и достоверным источником оценки обеспеченности экономического субъекта финансовыми ресурсами выступает бухгалтерская отчетность. При несоответствии реального содержания информации, находящейся в бухгалтерской отчетности, и запросов аналитиков результаты анализа будут несостоятельными. Анализируя показатели бухгалтерской отчетности, как правило, не принимаются во внимание варианты методологии формирования показателей отчетности [9, с. 3]. Для организаций, функционирующих в современных условиях, нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансово-экономическое состояние в глазах инвесторов и кредиторов, считается соотношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60 %.
В качестве примера рассмотрим бухгалтерскую (финансовую) отчетность сельскохозяйственного перерабатывающего кооператива, функционирующего на территории одного из районов Республики Мордовия. С учетом того, что в 2015 г. в величине привлеченных средств источников хозяйственных ресурсов в СХППК «Шишкеевский» значатся привлеченные средства пайщиков, в сумме 4 050 тыс. руб., эти средства могут быть приравнены к долгосрочным источникам финансирования.
Поэтому коэффициент независимости может быть рассчитан как отношение собственного капитала, увеличенного на сумму привлеченных средств пайщиков, к величине валюты баланса СХППК «Шишкеевский». Обеспеченность ресурсов кооператива собственными и приравненными к ним источниками, составляет: в 2013 г. - 23 %, в 2014 г. - 46,4 %, в 2015 г. - 62,1 %. Таким образом, с учетом особенностей функционирования потребительских кооперативов и специфики формирования их финансовых показателей, можно сделать выводы о достаточно устойчивой деятельности СХППК «Шишкеевский» и положительной динамики одного из основных коэффициентов финансового состояния. Эти позитивные изменения коррелируются тенденциями положительных изменений финансового результата, т. е. получении большей величины прибыли в 2015 г. и ее стабильной динамики. Таким образом, наши выводы о
положительных тенденциях финансового состояния потребительского кооператива подкрепляются.
Анализ состава собственных средств не может существовать обособленно, без комплексной оценки заемных источников. Главная цель таких сопоставлений заключается в оценке рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и его рыночной устойчивости. Оптимальное соотношение собственных и заемных средств свидетельствует о степени финансовой устойчивости, как основном показателе эффективности хозяйственной деятельности.
Безусловно, использование заемного капитала в деятельности предприятия оправданно только в случае, когда рентабельность всего имущества выше платы по заемным средствам, то есть считается, что влияние доли заемного капитала на уровень доходности собственного, положительна.
Проведенные расчеты показали, что структура заемного капитала СХППК «Шишкеевский» расценивается неоднозначно. Применительно к финансовым показателям коммерческой организации такая структура может привести к увеличению финансового риска упущенных доходов и снижению эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Но с учетом того, что исследуемая организация использует привлеченные средства пайщиков, которые, по своей сути, являются беспроцентными источниками долгосрочного финансирования (в соответствии с условиями договоров с пайщиками), степень зависимости кооператива от заемного капитала очень невысока.
Как показал анализ финансовой отчетности, долгосрочные обязательства СХППК «Шишкеев-ский» имеют устойчивую тенденцию к снижению при стабильном росте валюты баланса. Кооператив уменьшает свою задолженность перед кредитной организацией, что положительно отражается на его деловой репутации. Кредиторская задолженность изменяется в сторону роста, но сложившаяся тенденция, как отмечалось выше, не имеет однозначного объяснения, поскольку наибольшую величину в ее структуре занимает задолженность прочим кредиторам, т. е. пайщикам, предоставляющим личные средства в безвозмездное использование для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности, которая, по нашему мнению, может приравниваться к собственному капиталу кооператива. В 2013 г. ее удельный вес составил 28,4 %, в 2014 г. - 61,5 %, в 2015 г. -70,8 %.
Заключение
Необходимо обратить внимание на сумму прочих краткосрочных обязательств, которые составляют 150 тыс. руб. И вновь наличие этой величины
трактуется неоднозначно, поскольку по этой строке бухгалтерского баланса отражена сумма целевого финансирования, предоставленная Министерством торговли и предпринимательства Республики Мордовия, которая была получена СХППК «Шишкеевский» в 2009 г. То есть, эта величина, которая, по сути, также приравнивается к величине собственного капитала.
Таким образом, учитывая условия создания сельскохозяйственных потребительских кооперативов, требования федерального законодательства по их организации и функционированию, можно сделать выводы о том, что особенностью анализа их финансово-хозяйственной деятельности является его высокая результативность. Выявление степени сбалансированности собственного и оборотного капиталов в процессе экономического кругооборота, оценка оптимального использования денежных средств, а также анализ уровня эффективной структуры активов кооперативной организации, выстраивается на показателях достоверной бухгалтерской отчетности и существующих законодательных норм и нормативов в организационных и финансовых условиях функционирования сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Анализируя наличие и использование собственного капитала потребительского кооператива, его структуру и уровень оптимального соотношения его с заемным, а также соответствие фактических значений финансовых коэффициентов нормативным, необходимо учитывать специфику организационно-правовой формы исследуемой компании, а также экономическое содержание средств, отраженных в публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Яковенко Н. В., Комов И. В., Диденко О. В., Дробышев Е. А. Концептуальные аспекты формирования и развития кластеров в социально-экономико-географической системе региона // Проблемы региональной экологии.2015.№ 6. С. 61-66.
2. Волгина И. В., Волгин А. В. Инвестиционный анализ в системе оценки эффективности инвестиционных проектов // Инновации в образовательной среде : материалы Междунар. науч.-практ. конф. (Саранск, 8-9 апр. 2015 г.) / Саран. кооп. ин-т РУК. Саранск. : ЮрЭксПрактик, 2015. С. 367-369.
3. Волгина И. В. Формирование собственного капитала сельскохозяйственных потребительских кооперативов и особенности его анализа // Научное обозрение. 2015. № 3. С. 240-244.
4. Волгина И. В. Системный подход в анализе финансового состояния компании // Интеграция образования в условиях инновационной экономики: материалы Медждунар. науч.-практ. конф. (Саранск,
8-9 апр. 2014 г.) / Саран. кооп. ин-т РУК. Саранск.: ЮрЭксПрактик, 2014. Ч. 2 С. 18-20.
5. Волгина И. В. Анализ в формировании политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями // Кооперация в системе общественного воспроизводства : материалы Междунар. науч.-практ. конф. (Саранск, 9-10 апр. 2013 г.) / Саран. кооп. ин-т РУК. Саранск : Принт-Издат, 2013. Ч. 2. С. 51-54.
6. Волгина И. В., Романова И. В. Особенности формирования капитала потребительских кооперативов и управления им // Роль и значение науки в вузе и ее влияние на образовательный процесс : материалы Междунар. заоч. науч.-практ. конф. (Саранск, 30 окт. 2015 г.) / Саран. кооп. ин-т РУК. Саранск. : ЮрЭксПрактик, 2015. С.305-308.
7. Sakhbieva A. Researching of prices of beekeeping products in the republic of tatarstan under the influence of global economic processes // В сборнике: Social and economic innovates: trends, forecasts and perspectives conference proceedings of the iiid international conference. Russian state social university (stavropol branch) measi institute of management (Chennai, India). 2016. С. 195-199.
8. Романова И. В. Тенденции и перспективы бухгалтерского учета и аудита в России // Интеграция образования в условиях инновационной экономики : материалы Медждунар. науч.-практ. конф. (Саранск, 8-9 апр. 2014 г.) / Саран. кооп. ин-т РУК. Саранск. : ЮрЭксПрактик, 2014. Ч. 2. С. 47-49.
9. Романова И. В. Бухгалтерская отчетность как информационная база оценки инновационного потенциала предприятия // Современные проблемы науки и образования [Электронный ресурс] : электронное периодическое научное издание. Москва, 2014. Выпуск 6 (14). Режим доступа: http://www/science-education/ru/pdf/2014/6/344/pdf.
10. Романова И. В. Методика анализа инновационного потенциала предприятия // Интеграция и кооперация в решении социально-экономических проблем современного общества : материалы Мед-ждунар. науч.-практ. конф. РУК по итогам науч.-исслед. работы в 2012 году. Ярославль-Москва : Издательство «Канцлер», 2013. С. 289-292.
11. Кичигина И. С. Социально-экономические условия формирования малого предпринимательства в сельской местности // М. : Региональная экономика: теория и практика. № 11. 2010. С. 50-54
12. Соколова И. С., Овсянникова А. В. Направления развития многоотраслевого малого предпринимательства в сельской местности // Известия Алтайского государственного университета. 2013. № 2/1 (78). С. 301-303
13. Шамин Е. А. Сравнительный анализ методов оценки конкурентоспособности организации //
Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2010. № 12. С. 26-28.
14. Мартышенко С. Н., Мартышенко Н. С., Кустов Д. А. Цензурирование при обработке анкетных данных // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Технические науки. 2006. № 6. С.170-177.
15. Харламова И. Ю., Сарычева Е. Н. Основные методы оценки стоимости собственных торговых марок // Молодой ученый. 2016. № 10. С. 918-921.
16. Хамитова А. И. Развитие экономико-организационных основ государственной поддержки малого предпринимательства : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Казань, 2003. 155 с.
17. Губанова Е. В., Пулищук А. П. Эффективность аграрных инвестиционных проектов в современных условиях кредитования и государственной поддержки, возможности её повышения // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 47 (446). С.10-19.
18. Санакоева Д. К., Мисхожев Э. Р. Сущность и область применения упреждающего антикризисного управления в условиях нестабильной рыночной среды // Известия Горского государственного аграрного университета. 2014. Т. 51. № 2. С. 201-206.
19. Старкова Н. О. Формирование программы совершенствования системы управления интеллектуальными активами на предприятии // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2010. № 31. С. 87-97.
20. Шамин Е. А. Обеспечение конкурентоспособности организаций потребительской кооперации : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Княгинино, 2011. 202 с.
REFERENCES
1. Jakovenko N. V., Komov I. V., Didenko O. V., Drobyshev E. A. Konceptual'nye aspekty formirovanija i razvitija klasterov v sociaFno-jekonomiko-geografiches-koj sisteme regiona (Conceptual aspects of formation and development of clusters in social and economical and geographical system of the region), Problemy region-al'noj jekologii. 2015, No 6, pp. 61-66.
2. Volgina I. V., Volgin A. V. Investitsionnyiy analiz v sisteme otsenki effektivnosti investitsionnyih proektov (Investment analysis in the system of evaluation of investment projects), Innovatsii v obrazovatelnoy srede, materialyi Mezhdunar, nauch.-prakt. ranf, Saransk, 8-9 apr. 2015 g., Saran. koop. in-t RUK, Saransk, YurEksPraktik, 2015, pp. 367-369.
3. Volgina I. V. Formirovanie sobstvennogo kapi-tala selskohozyaystvennyih potrebitelskih kooperativov i
osobennosti ego analiza, Nauchnoe obozrenie, 2015, No 3, pp. 240-244.
4. Volgina I. V. Sistemnyiy podhod v analize fi-nansovogo sostoyaniya kompanii (Formation of the equity of agricultural consumer cooperatives , and especially his analysis), Integratsiya obrazovaniya v usloviyah in-novatsionnoy ekonomiki : materialyi Medzhdunar. nauch.-prakt. Konf, Saransk, 8-9 apr. 2014 g., Saran. koop. in-t RUK, Saransk., YurEksPraktik, 2014, Ch. 2, pp.18-20.
5. Volgina I. V. Analiz v formirovanii politiki upravleniya debitorskoy i kreditorskoy zadolzhennos-tyami (A systematic approach to analyzing the company's financial condition), Kooperatsiya v sisteme obschest-vennogo vosproizvodstva : materialyi Mezhdunar. nauch.-prakt. Konf, Saransk, 9-10 apr, 2013 g, Saran. koop. in-t RUK, Saransk, Print-Izdat, 2013, Ch. 2, pp.51-54.
6. Volgina I. V., Romanova I. V. Osobennosti formirovaniya kapitala potrebitelskih kooperativov i upravleniya im (Analysis of the formation of management policy of receivables and payables), Rol i znachenie nauki v vuze i ee vliyanie na obrazovatelnyiy protses, materialyi Mezhdunar. zaoch. nauch.-prakt. Konf, Saransk, 30 okt. 2015 g., Saran. koop. in-t RUK, Saransk, YurEksPraktik, 2015, pp. 305-308.
7. Sakhbieva A. Researching of prices of beekeeping products in the republic of tatarstan under the influence of global economic processes, V sbornike: Social and economic innovatiss: trends, forecasts and perspectives conference proceedings of the iiid international conference. Russian state social university (stavropol branch) measi institute of management (Chennai, India), 2016, pp.195-199.
7. Romanova I. V. Problemyi ispolzovaniya buh-galterskoy otchetnosti kak informatsionnoy bazyi otsenki innovatsionnogo potentsiala predpriyatiya (Features of formation of capital consumer cooperatives and management), Innovatsii v obrazovatelnoy srede, materialyi Mezhdunar. nauch.-prakt. konf., Saransk, 8-9 apr. 2015 g., Saran. koop. in-t RUK, Saransk, YurEksPraktik, 2015, pp. 404-407.
8. Romanova I. V. Tendentsii i perspektivyi buh-galterskogo ucheta i audita v Rossii (Problems of using the financial statements as an information base assessment of innovative potential of the enterprise), Integratsiya obrazovaniya v usloviyah innovatsionnoy ekonomiki, materialyi Medzhdunar, nauch.-prakt. nonf, Saransk, 8-9 apr. 2014 g, Saran. koop. in-t RUK, Saransk, YurEksPraktik, 2014, Ch. 2, pp. 47-49.
9. Romanova I. V. Buhgalterskaya otchetnost kak informatsionnaya baza otsenki innovatsionnogo potent-siala predpriyatiya, Sovremennyie problemyi nauki i ob-razovaniya (The accounting reporting as an information
base assessment of innovative potential of the enterprise), Elektronnyiy resurs, elektronnoe periodicheskoe nauch-noe izdanie, Moskva, 2014, Vyipusk 6 (14), Rezhim dos-tupa, http://www/science-education/ru /pdf/2014/6/344.
10. Romanova I. V. Metodika analiza innovatsion-nogo potentsiala predpriyatiy (Methods of analysis of enterprise innovation potential), Integratsiya i kooperat-siya v reshenii sotsialno-ekonomicheskih problem so-vremennogo obschestva, materialyi Medzhdunar, nauch.-prakt. konf. RUK po itogam nauch.-issled. rabotyi v 2012 godu, Yaroslavl-Moskva, Izdatelstvo «Kantsler», 2013, pp. 289-292.
11. Kichigina I. S. Social'no-jekonomicheskie us-lovija formirovanija malogo predprinimatel'stva v sel'skoj mestnosti (Social and economic conditions of formation of small business in the rural zone), Regional'naja jeko-nomika: teorija i praktika, No11, 2010, pp. 50-54.
12. Sokolova I. S. Ovsjannikova A. V. Napravleni-ja razvitija mnogootraslevogo malogo predprinimatel'stva v sel'skoj mestnosti (The directions of development of diversified small business in the rural zone), Izvestija Altajskogo gosudarstvennogo uni-versiteta, 2013, No 2/1 (78), pp. 301-303.
13. Shamin E. A. Sravnitel'nyj analiz metodov ocenki konkurentosposobnosti organizacii (Comparative analysis of methods of assessment of competitiveness of the organization), Jekonomika sel'skohozjajstvennyh i pererabatyvajushhih predprijatij, 2010, No 12, pp. 26-28.
14. Martyshenko S. N., Martyshenko N. S., Kustov D. A. Cenzurirovanie pri obrabotke anketnyh dannyh (Tsenzurirovaniye when processing biographical particulars), Izvestija vysshih uchebnyh zavedenij. Po-volzhskij region. Tehnicheskie nauki, 2006, No 6, pp.170-177.
15. Harlamova I. Ju., Sarycheva E. N. Osnovnye metody ocenki stoimosti sobstvennyh torgovyh marok (Main methods of estimation of cost of own trademarks), Molodoj uchenyj, 2016, No 10, pp. 918-921.
16. Hamitova A. I. Razvitie jekonomiko-organizacionnyh osnov gosudarstvennoj podderzhki malogo predprinimatel'stva : dissertacija na soiskanie uche-noj stepeni kandidata jekonomicheskih nauk (Development of economical and organizational bases of the state support of small business: the thesis for a degree of Candidate of Economic Sciences) / Kazan', 2003. pp. 155.
17. Gubanova E. V., Pulishhuk A. P. Jeffektivnost' agrarnyh investicionnyh proektov v sovremennyh uslovi-jah kreditovanija i gosudarstvennoj podderzhki, voz-mozhnosti ejo povyshenija (Efficiency of agrarian investment projects in modern terms for crediting and the state support, a possibility of its increase), Jekonomi-cheskij analiz: teorija i praktika, 2015, No 47 (446), pp.10-19.
18. Sanakoeva D. K., Mishozhev Je. R. Sushhnost' i oblast' primenenija uprezhdajushhego antikrizisnogo upravlenija v uslovijah nestabil'noj rynochnoj sredy (Essence and range of application of anticipatory crisis management in the conditions of the unstable market environment), Izvestija Gorskogo gosudarstvennogo agrarno-go universiteta, 2014, T. 51, No 2. pp. 201-206.
19. Starkova N. O. Formirovanie programmy so-vershenstvovanija sistemy upravlenija intellektual'nymi aktivami na predprijatii (Formation of the program of improvement of a control system of intellectual assets at the enterprise), Vestnik Rostovskogo gosudarstvennogo jekonomicheskogo universiteta (RINH), 2010, No 31, pp. 87-97.
20. Shamin E. A. Obespechenie konkurentosposobnosti organizacij potrebitel'skoj kooperacii : dissertacija na soiskanie uchenoj stepeni kandidata jekonomi-cheskih nauk (Ensuring competitiveness of the organizations of consumer cooperation: the thesis for a degree of Candidate of Economic Sciences). Knjaginino, 2011. pp. 202.
Дата поступления статьи в редакцию 15.06.2016.
