CC BY
34
2. Budgeting: theory and practice: a training manual / L.S. Shakhovskaya, V.V. Khokhlov, O.G. Kulakova [et al.]. - M.: KNORUS, 2009 .-- 400 p.
3. Denisova A.S. Budget planning and budgeting at enterprises / A.S. Denisova // Economic analysis: theory and practice, 2008, No. 5. -C. 31-36
4. Official website: Federal State Statistics Service: Russian Federation [Electronic resource] / Federal State Statistics Service. -Access mode: https://www.gks.ru.
5. Official website: GlavBuh [Electronic resource] / GlavBux. - Access mode: http: //www.glavbukh.ru.
6. Report on the financial results of JSC "RZ RTI"
7. Gadzhieva N.E. The role of marketing planning at the stage of enterprise formation / N.E. Gadzhieva, S.A. Nazhmudinova, M.A. Askhabova // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2019 .-- No. 6 (35). - S. 92-95.
8. Korshunov S.A. Strategy pricing policy / S.A. Korshunov // Humanities Studies. - 2019 .-- No. 24 (2). - S. 36-39.
9. Pirnaeva A.Yu. The value of business planning in the activities of the company in modern conditions / A.Yu. Pirnaeva, Z.M. Omarova // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2019 .-- No. 6 (35). - S. 237-242.
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10296
СК. Шардан - д.э.н., профессор кафедры «Финансы и кредит», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected],
S.K. Shardan - Doctor of Economics, Professor, Department of Finance and Credit, FSBEI of HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk;
В.Ш. Расумов - Старший преподаватель кафедры «Государственное и муниципальное управление» ФГБОУ ВО Чеченский государственный университет, г. Грозный, [email protected],
V.Sh. Rasumov - Senior Lecturer, Department of State and Municipal Management, FSBEI HE Chechen State University, Grozny.
ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОТРАСЛИ FEATURES OF FINANCIAL ANALYSIS AT AGRICULTURAL ENTERPRISES
Аннотация. Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Сельское хозяйство является одной из самых важных отраслей экономики и в настоящее время нуждается в объективной оценке ситуации и разработке путей повышения эффективности производства. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. В настоящее время большинство хозяйств не только не получает прибыль, но и имеет значительные убытки. Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов; в их числе: тип бизнеса, размеры предприятия, его организационная структура управления и др. Вследствие чего управленческий анализ позволит выявить внутренние проблемы в деятельности сельскохозяйственных предприятий.
Abstract. The development of market relations increases the responsibility and independence of enterprises in the development and adoption of managerial decisions to ensure the effectiveness of their activities. Agriculture is one of the most important sectors of the economy and currently needs an objective assessment of the situation and the development of ways to improve production efficiency. The effectiveness of production, investment and financial activities of the enterprise is expressed in the achieved financial results. Currently, most households not only do not make a profit, but also have significant losses. Organization of financial flows and their management depend on many factors; Among them: the type of business, the size of the enterprise, its organizational structure of management, etc. As a result, management analysis will identify internal problems in the activities of agricultural enterprises.
Ключевые слова: инвестиции, финансы, денежные средства, финансовые потоки, динамика, внеоборотные активы, кредит, займы.
Keywords: investment, finance, cash, financial flows, dynamics, non-current assets, credit, loans.
Анализ динамики и состава денежных средств предусматривает изучение динамики совокупного финансового потока и совокупного отрицательного финансового потока от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, вместе с факторами, которые оказали влияние на те или другие отклонения.[1]
К текущим финансовым потокам относятся выручка от реализации, авансовые платежи, оплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, оплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные (полученные) проценты по кредитам и займам. [4]
Инвестиционные финансовые потоки включают денежные средства полученные от приобретения или реализации основных средств и нематериальных активов.
Потоки от финансовых операций это получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, оплата задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Результатами проведения анализа являются абсолютные и относительные отклонения по определенным
статьям.
Динамика и состав притока и оттока денежных средств НАО «Меркурий АПК «Прохладненский» представлены в таблицах 1,2.
Таблица 1 - Динамика и состав поступлений денежных средств, тыс.руб.
Наименование показателя Период Изменения
2016 г. 2017 г. 2018 г. тыс.руб. %
Денежные потоки от текущих операций
Поступлений всего, в том числе 832956 443537 489647 -343309 58,8
от продажи продукции, товаров, работ и 792490 417567 460976 -331514 58,2
услуг
арендных платежей, лицензионных плате- - 1150 -
жей, роялти, комиссионных и иных анало-
гичных платежей
прочие поступления 40466 24820 28671 -11795 70,8
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступлений всего, в том числе 16408 4935 256 -16152 1,6
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) 1408 4820 115 -1293 8,2
от возврата предоставленных займов, от 15000 115 - -15000
продажи долговых ценных бумаг (прав
требования денежных средств к другим лицам)
дивидендов, процентов по долговым фи- - - 141 141
нансовым вложениям и аналогичных по-
ступлений от долевого участия в других
организациях
Денежные потоки от финансовых операций
Поступлений всего, в том числе 1146882 316158 360369 -786513 31,4
получение кредитов и займов 1146380 316158 360369 -786011 31,4
прочие поступления 502 - - -502 0
Итого поступлений 1996246 764630 850272 -1145974 42,6
По данным таблицы 1, отрицательная тенденция по всем видам денежных поступления за анализируемый период. Поступление по текущим операциям снизились на 343309 тыс.руб. темп роста составил всего 58,8%, по сравнению с 2016 годом вместо 832956 тыс.руб. они рыли равны 489647 тыс.руб. в 2018 году. В состав поступления по текущим операциям входит поступление от продажи продукции, товаров, работ и услуг которые составили 460976 тыс.руб. в 2018 году, это на 331514 тыс.руб. меньше чем в 2016 году. По этой строке отражается величина денежных средств, полученных по текущим операциям от покупателей и заказчиков за продукцию, товары, работы, услуги.
Также в состав текущих финансовых притоков входит поступление по арендным платежам, лизинговым платежам и т.д., по данной строке мы наблюдаем поступление в 2017 году в размере 1150 тыс.руб., поступления по данной строке в 2016 г. и в 2018 г. отсутствую, что говорит о том что организация не предоставлением за плату имущества в пользование или права, возникающие из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности.
Далее в состав денежного потока от текущих операций входят прочие поступления, где учитываются выгода от валютно-обменных операций, от обмена одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты, поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе, от продажи имущества, не являющегося товаром, продукцией организации (за исключением сумм, поступивших от продажи внеоборотных активов, финансовых вложений).[3] По данной строке также наблюдается тенденция к снижению с 40466 тыс.руб. в 2016 году до 28671 тыс.руб. в 2018 году, спад составил 11795 тыс.руб.
Далее рассматриваются денежные потоки от инвестиционных операций, по данной строке также наблюдается спад с 16408 тыс.руб. в 2016 году до 256 тыс.руб. в 2018 году, снижение составило 16152 тыс.руб. (темп роста 1,6%). В состав денежных притоков от инвестиционных операций входят поступления от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений), которые также снизились в 2018 году и составили 115 тыс.руб., это на 1293 тыс.руб. по сравнению с 2016 годом. Такой спад говорит о том что продажа основных средств, результатов НИКОР, капитальных вложений во внеоборотные активы и др. была меньше в отчетном году. В 2018 году отсутствовали поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), в 2016 году они составляли 15000 тыс.руб. Говорит об отсутствии у организации отсутствуют возвращенные процентные займы, которые были предоставлены организацией или отсутствие продажи векселей и облигаций. В 2018 году организация получила денежные средства от участия в других организациях в размере 141 тыс.руб.
Далее рассматриваются денежный приток от финансовых операций, по данной строке наблюдается спад за анализируемый период, поступления составили 360369 тыс.руб. в 2018 году, это на 786513 тыс.руб. меньше чем в 2016 году. В состав данной статьи входят денежные поступления по кредитам и займам или прочие, не являющиеся существенными для отражения по отдельной строке поступления. Такое снижение обусловлено сокращением поступлений от получения кредитов и займов на 786011 тыс.руб. в 2018 году, что составили
360369 тыс.руб. (темп роста 31,4%), такое снижение может говорить о том, что организация старается не увеличивать свои долги по кредитам, что считается положительным.
Не смотря на спад итогового денежного притока в отчетном году на 1145974 тыс.руб., что составили 850272 тыс.руб. темп роста 42,6% (в 2016 году 1996246 тыс.руб.), в структуре поступлений наибольший удельный вес составили денежные потоки от текущих операций в размере 57,6% по сравнению с поступлениями от финансовых операций 42,3%, что несомненно положительно, так как денежные средства по текущим операциям должна обеспечивать условие достаточности денежных средств.
Далее рассмотрим динамику и состав оттока денежных средств.
Таблица 2 - Динамика и состав оттока денежных средств, тыс.руб.
Наименование показателя Период Изменения
2016 г. 2017 г. 2018 г. тыс.руб. %
Денежные потоки от текущих операций
Платежи всего, в том числе 814682 530108 704830 -109852 86,5
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 670398 348690 521952 -148446 77,9
в связи с оплатой труда работников 45485 32024 23979 -21506 52,7
процентов по долговым обязательствам 51501 39188 48435 -3066 94
налога на прибыль организаций 617 - - -617
прочие платежи 46681 110206 110464 63783 в 2,36 раза
Денежные потоки от инвестиционных операций
Платежи всего, в том числе 26711 135790 500 -26211 1,9
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 8711 132675 -8711
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 18000 3115 500 -17500 2,8
Денежные потоки от финансовых операций
Платежи всего, в том числе 1170652 99035 134605 -1036047 11,5
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) 5800
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 1170278 93235 134605 -1035673 11,5
прочие платежи 374 - - -374
Итого платежей 2012045 764933 839935 -1172110 41,7
Из таблицы 2 видно сокращение оттока денежных средств на 1172110 тыс.руб. в 2018 году и составили 839935 тыс.руб. (в 2016 году 2012045 тыс.руб.).
Снижение платежей наблюдается по всем трем направлениям денежных операций. Рассматривать изменения в динамике мы начнем с денежных потоков от текущих операций. Здесь наблюдается совокупное снижение в размере 109852 тыс.руб. и в отчетном году составили 704830 тыс.руб. (в 2016 году 814682 тыс.руб.). В состав оттока входят платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги, сокращение по данной статье произошло на 148446 тыс.руб. и составили в 2018 году 521952 тыс. руб. (670398 тыс.руб. в 2016 году), это может говорить о сокращении денежных потоков направленных на обеспечение ресурсами текущую деятельность (за исключением трудовых). Снижение также наблюдается платежам за оплату труда работникам с 45485 тыс.руб. в 2016 году до 23979 тыс.руб. в 2018 году спад составил 21506 тыс.руб. (темп роста 52,7%), такие изменения могут говорить о сокращении численности работников и фонда оплаты труда или же о недоплате работникам. Проценты по долговым обязательствам снизились на 3066 тыс.руб. и составили в 2018 году 48435 тыс.руб. (в 2016 г. 51501 тыс.руб.). Платежи по налогу на прибыль организации отсутствовали в 2018 году с связи с упрощением налогового бремени и переходом на «Единый сельскохозяйственный налог». По сравнению с другими статьями прочие платежи увеличились в 2,36 раза с составили 110464 тыс.руб., данная статья включает суммы, выданные работникам в качестве беспроцентных займов и не возвращенные в отчетном период, выданные под отчет работникам на цели, связанные с текущей деятельностью, по которым не получен авансовый отчет, потери от валютно-обменных операций, от обмена одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты, уплаченные организацией штрафные санкции и платежи в счет возмещения ущерба, причиненного организацией и др.
Далее рассматриваются денежные оттоки по инвестиционным операциям, снижение произошло в размере 26211 тыс.руб. и в 2018 году составили 500 тыс. руб. (темп роста 1,9%). Сюда входят платежи в связи с
приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, по данной статье платежи в 2018 году отсутствовали, в 2016 году они составляли 8711 тыс.руб., такое отсутствие может говорить об отсутствии инвестиций во внеоборотные активы, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.
Значительное снижение произошло по платежам в связи в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам с 18000тыс.руб. в 2016 году до 500 тыс.руб. в 2018 году (темп роста 2,8%), что говорит о сокращении выплат по долговым обязательствам, уплаченных в отчетном году и подлежащих включению в стоимость инвестиционного актива.
Далее рассматриваются оттоки по финансовым операциям, по которым наблюдается уже привычное упрощение. В 2018 году платежи составили 134605 тыс.руб. по сравнению с 2016 годом (1170652 тыс.руб.) уменьшение составило 1036047 тыс.руб.. В состав входят платежи в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов которые снизились на 1035673 тыс.руб. и составили 134605 тыс.руб. по сравнению с 2016 годом (1170278 тыс.руб.), что говорит о сокращении денежных оттоков направленных на погашение заемных обязательств. Прочие платежи упали с 374 тыс.руб. в 2016 году и отсутствовали в 2018 году, что говорит об отсутствии лизинговых платежей или выплат учредителям при распределении добавочного капитала.
В общем отток денежных средство обусловлен текущими операциями по оплате товара, работ и услуг, т.е. осуществлением основной деятельности.
Для того что бы понять финансовое состояние предприятия и способность повышать свою стоимость необходимо определить чистый денежный поток, который рассчитывается как разница между денежными притоками и оттоками (Таблица 3).
Таблица 3-Расчет чистого денежного п| ритока, тыс.руб.
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абсолютное +/- Относительное %
Денежный приток 1996246 764630 850272 -1145974 42,6
Денежный отток 2012045 764933 839935 -1172110 41,7
Чистый денежный приток -15799 -303 10337 26136 165,4
Таким образом, проведенный анализ показал улучшение финансового состояния предприятия. Чистый денежный поток увеличился в 2018 году на 26136 тыс. руб. и составил 10337 тыс.руб. (темп роста составил 165,4%) по сравнению с -15799 тыс.руб. 2016 году. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности и уменьшает потребность в кредите.
Источники:
1. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. -М.: КноРус, 2019. - 94 с.
2. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. - М.: Инфра-М, 2018. - 272 с.
3. Зимин Н.Е. Технико-экономический анализ деятельности предприятий АПК: Учебн. пособие. - М.: Колос, 2001.
4. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / С.М. Пястолов. - М.: Академия, 2018. -272 с.
5. Отчет о финансовых результатах НАО «Меркурий АПК «Прохладненский» за 2016-2018гг.
6. Кесян С.В. Система учета, анализа и контроля финансовых результатов предприятия: оценка взаимосвязей / С.В. Ке-сян, И.И. Манастырская // Вестник Академии знаний. - 2019. - № 1 (30). - С. 268-277.
7. Морозкина С.С. Анализ денежных потоков организации / С. С. Морозкина, А. В. Рыкало // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 24 (2). - С. 55-59.
8. Чернявская С.А. Анализ финансовых результатов и использование прибыли в сельскохозяйственных организациях Краснодарского края / С.А. Чернявская, Ю.В. Дворникова, В.В. Решетникова // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 26 (4). - С. 321-328.
References:
1. Averina, O.I. Comprehensive economic analysis of economic activity (for bachelors) / O.I. Averina. - M .: KnoRus, 2019 . - 94 p.
2. Basovsky, L.E. Comprehensive economic analysis of economic activity: Textbook / L.E. Basovsky, E.N. Basovskaya et al. -M.: Infra-M, 2018 .-- 272 p.
3. Zimin N.E. Technical and economic analysis of the activities of agricultural enterprises: Textbook. allowance. - M .: Kolos, 2001.
4. Pyastolov, S.M. Analysis of financial and economic activity: Textbook / S.M. Pyastolov. - M.: Academy, 2018 .-- 272 p.
5. Report on the financial results of the NAO "Mercury AIC" Prokhladnensky "for 2016-2018.
6. Kesyan S.V. The system of accounting, analysis and control of financial results of the enterprise: assessment of the relationship / S.V. Kesyan, I.I. Manastyrskaya // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2019 .- No. 1 (30). - S. 268-277.
7. Morozkina S.S. Analysis of cash flows of the organization / S. S. Morozkina, A. V. Rykalo // Natural-humanitarian studies. -2019 .- No. 24 (2). - S. 55-59.
8. Chernyavskaya S.A. Analysis of financial results and the use of profit in agricultural organizations of the Krasnodar Territory / S.A. Chernyavskaya, Yu.V. Dvornikova, V.V. Reshetnikova // Natural-humanitarian studies. - 2019 .- No. 26 (4). -S. 321-328.
