CC BY
34
УДК 339.727.24:911.3 (73)
Вестник СПбГУ. Сер .7,2005, вып.1
С. С. Лачининский
ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИКО-ГЕОГРАФИЧЕСКОЙ СТРУКТУРЫ ПРЯМЫХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ США НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Одним из новых явлений, оказывающих все возрастающее влияние на социально-экономическое развитие США, стала глобализация американской экономики [1]. «Глобализация экономики, - как указывал известный американист В. Б. Супян, - проявляется в нескольких основных процессах: росте масштабов и значения внешней торговли и международного движения капиталов (курсив наш. - С. Л), расширения масштабов межстрановых перемещений трудовых ресурсов, усилении экономической интеграции и кооперации, как на межгосударственном уровне, так и на уровне отдельных компаний, росте межстрановых информационных обменов» [1, с. 16]. Соглашаясь с его мнением в целом и опираясь на собственные исследования, автор статьи предполагает, что в основе глобализации лежит именно феномен международного движения капиталов, благодаря деятельности транснациональных корпораций (ТНК). Остальные процессы - рост масштабов и значения внешней торговли, расширение масштабов трансграничных перемещений трудовых ресурсов, отчасти усиление экономической интеграции между странами и особенно между отдельными корпорациями - это результат всеобъемлющего международного движения капиталов, главную роль в котором, без сомнения, играют прямые американские капиталовложения (ПАК).
Несмотря на то, что ПАК представляют собой экономическую категорию, в данной статье рассматривается экономико-географический аспект ПАК, который, на наш взгляд, не получил еще достаточного внимания и научного осмысления в географической литературе. Подобный взгляд актуален, так как проблематика мирового движения капиталов и вопросов геоэкономики находит все большее внимание в экономической географии. Прямые инвестиции в целом и ПАК в частности органично связаны с комплексом других вопросов, которые изучают экономическая география, география мирового хозяйства и мировая экономика. Наиболее важными из них являются отраслевая структура ПАК, которая «представляет особый интерес, так как она отражает определенные тенденции и сдвиги подобной структуры на глобальном уровне экономики» [2, с. 55] и экономико-географическая структура, которая в общем виде показывает развитие глобализации в мире и объясняет многие процессы, происходящие в мировой экономике. Касаясь вкратце отраслевой структуры ПАК, необходимо иметь в виду, что в США на протяжении последней трети XX в. наблюдаются прогрессирующие тенденции сокращения объемов производства в традиционных отраслях (металлургия, бытовая электроника, ряд отраслей машиностроения и химического комплекса, легкой промышленности). В результате это привело к падению удельного веса страны в мировом экспорте продукции основных отраслей обрабатывающей промышленности. Сегодня США постепенно превращаются в мировую научно-исследовательскую лабораторию и испытательный промышленный полигон. В то же время страна по-прежнему является ведущим индустриальным и инновационным центром мировой экономики. В ней сложилась первая в мире постиндустриальная модель экономики, а массовое производство и экологически вредные отрасли, используя средства ПАК, через каналы ТНК передаются в другие страны мира.
География ПАК чрезвычайно широка и охватывает едва ли не % стран мира. Однако масштабы инвестирования весьма колеблются. Так, на 20 крупнейших стран-реципиентов приходится 86,7% всех накопленных ПАК, Из" них 10 стран находятся в Европе, которые аккумулируют более 49,5% капиталовложений.
Для экономико-географической структуры ПАК свойственны некоторые особенности. Во-первых, это чрезвычайно высокая концентрация американского капитала. В то же время, если сравнивать с общемировой ситуацией, где 90% прямых капиталовложений не покидают «страны золотого миллиарда», для ПАК характерна более высокая степень диффузии. Во-вторых, ПАК имеют ярко выраженную тенденцию к расширению зоны географического охвата мира. Если в 1970 г., они были представлены в 80 странах мира, то в 2002 г. - в 160 странах и территориях. В-третьих, необходимо отметить существенные различия в динамике ПАК по странам мира. Например, если с 1970 по 2002 г. ПАК в Сингапуре выросли в 632,6 раз, то в Ливии они сократились в 16,3 раза. Одной из наиболее важных особенностей экономико-географической структуры ПАК является степень зависимости национальной экономики от американского капитала. Этот показатель измеряется разными методами: либо отношение ВВП, произведенного американскими филиалами к совокупному ВВП страны, либо отношение объема накопленных ПАК к ВВП страны. По первому показателю выделяются Ирландия (17,8%), Нигерия (12,8%), в то же время одно из последних мест занимает Россия (0,1%) [3, с. 119]. По второму показателю «лидируют» такие территории, как Бермудские, Каймановы и Маршалловы острова, также выделяются Люксембург (178,6% от ВВП), Панама (133,3%), Сингапур (61,4%) и др. Показатель Российской Федерации - 0,05%.
Рассмотрим каждую из особенностей экономико-географической структуры ПАК более подробно.
Говоря о высокой концентрации ПАК, следует иметь в виду, что на 10 стран мира приходится 48% ПАК и лишь 8% населения мира. Крупнейшим реципиентом является Великобритания, население которой составляет
0,98%, к 2003 г. здесь было накоплено 272,6 млрд долл. [4, 8], или 15,2% накопленных ПАК. Феномен Великобри-
© С. С. Лачининский, 2005
тании, на наш взгляд, объясняется рядом причин, среди которых к важнейшим относятся сильные исторически сложившиеся связи США и «бывшей метрополии».
Необходимо указать, что региональная структура ПАК, в известном смысле, гипертрофирована (табл. 1).
Таблица 1. Региональная структура ПАК (рассчитано по [5-8])
Регион Доля в накопленных ПАК в 2002 г. Доля в мировом ВВП в 2001 г. Доля в населении мира в 2001 г. Доля по занимаемой площади
Европа1 53,8 28,4 14,1 23,6
Западная Европа 51,3 20,8 7,5 2,7
АТР2 18,7 35,5 57,8 26,1
Восточная Азия 8,8 21,4 25,0 8,8
Северная Америка3 18,9 3,6 2,2 8,9
Карибский регион4 4,9 0,5 0,9 0,4
Южная Америка 3,9 4,8 5,7 13,3
Африка 1,0 3,4 8,9 20,5
1 Включая страны СНГ и Россию.
2 Включая Австралию и Океанию.
3 Без США, включая Бермудские острова.
4 Включая страны Центральной Америки.
Очевидно, что выделяются важнейшие регионы-реципиенты американского капитала - Западная Европа, Северная Америка, Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР). При этом важнейший регион - Западная Европа, которая аккумулирует более 51% ПАК. Уместно отметить некоторую «переоценку» данной группы стран. Доля Западной Европы в мировом ВВП не превышает 21%, а по населению - 7,5%. В Западной Европе, наряду с упомянутой выше Великобританией, выделяются такие малые страны, как Нидерланды (178,9 млрд долл.), Швейцария (86,4 млрд долл.), Ирландия (55,5 млрд долл.), Люксембург (67 млрд долл.). Ведущие страны региона - Франция (48 млрд долл.), Италия (30,4 млрд долл.), Испания (38,2 млрд долл.), Швеция (29 млрд долл.) - привлекают ПАК в меньшем объеме. Характерным явлением конца 1980 - начала 1990-х годов стал повышенный интерес американских инвесторов к «малым странам Европы». Так, Нидерланды отличаются гибким инвестиционным и налоговым законодательством, обладают выгодным экономико-географическим положением и развитой транспортной инфраструктурой, включая крупнейший морской порт Роттердама. Швейцария издавна считалась всемирным центром банковских, финансовых, страховых, консалтинговых и прочих услуг. Ирландия с начала 1990-х годов проводит активную политику по привлечению иностранного капитала, включающую ряд мер, таких, как комплексную налоговую реформу и систему «инвестиционных преференций». В результате на территории страны созданы крупные производственные мощности в различных отраслях хозяйства - химической, радиоэлектронной, по производству компьютерной техники и электронных компонентов, офисной и копировальной техники и пр.
Среди стран Центральной и Восточной Европы, а также стран СНГ американская статистика выделяет следующих крупнейших реципиентов - Польшу (5,45 млрд долл.), Казахстан (4,53 млрд долл.), Венгрию (2,84 млрд долл.), Чехию (1,79 млрд долл.), Азербайджан (1,30 млрд долл.) и Россию (1,18 млрд долл.) [5, 8]. Как видно, в данном случае речь идет о «символических объемах американских вложений». Подобное «слабое внимание» американских стратегических инвесторов к этому региону тем более неоправданно, учитывая его вес в мировой экономике, населении и территориальных и минерально-сырьевых ресурсах. Так, доля региона в накопленных ПАК равна 1,1% при доле в мировом ВВП, которая составляет 7,6%, а в населении - 6,6%. Объем накопленных ПАК во в^сем регионе, включая страны СНГ, меньше, чем в одной Швеции. Однако подобная «недооценка» весьма показательна и в некотором смысле объяснима. Несмотря на все «разговоры» представителей американского истеблишмента о стратегическом интересе и сотрудничестве со странами Восточной Европы и некоторыми странами СНГ, на деле получается лишь скромное присутствие американского бизнеса, в целях которого значится не содействие экономическому росту принимающих стран, а лишь закрепление корпоративных интересов на будущее. Достаточно вспомнить пример Азербайджана, где крупные нефтяные компании США при непосредственном участии Госу-дарственного департамента и крупных правительственных функционеров из США закрепили свое участие в нефтяных проектах, а затем переключили свое внимание на новые более перспективные и безопасные объекты.
Регион Северной Америки занимает особое место в региональной структуре ПАК. Здесь' находятся ближайшие «соседи» США - Канада и Мексика, а также территория Бермудских островов. Северная Америка аккумулирует
18,9% ПАК, при этом доля в мировом ВВП составляет всего 3,6%. В этом случае налицо значительная переоценка региона, которая, впрочем, вполне оправданна, если принять во внимание следующие причины: 1) географическая близость государств региона к США; 2) историческая и в некотором смысле экономическая общность; 3) созданная в 1994 г. североамериканская зона свободной торговли (НАФТА), которая, по мнению некоторых исследователей, в меньшей степени влияет на движение капиталов, чем на внешнюю торговлю. Канада аккумулирует 10% ПАК (192,4 млрд долл.), Бермудские острова - 4,7% (84,6 млрд долл.), Мексика - 3,4% (61,5 млрд долл.). Здесь было бы уместно сказать несколько слов о «бермудском парадоксе», который заключается в том, что «крошечная территория» без минерально-сырьевых, трудовых, земельных и прочих ресурсов смогла привлечь объем прямых инвестиций из США, превышающие ПАК в Германию, Францию, Японию или Китай. Бермудские острова являются одним из наиболее устойчивых в мире налоговых убежищ. На этой территории создан особый налоговый режим, привлекающий сюда не только мелкий бизнес, но и ТНК. Для физических и юридических лиц - не резидентов - не существует налогов на прибыль, доход, заработанный капитал. Кроме того, здесь действуют развитая система телекоммуникаций, оптико-волоконных линий и спутниковая связь, которая позволяет проводить финансовые операции на расстоянии.
АТР привлек 18,7% ПАК, при этом доля в мировом ВВП здесь гораздо выше и достигает 35,5%. Подобная недооценка обусловлена с пока еще малыми объемами американского присутствия в ведущих странах региона -Китае (11,9 млрд долл., или 0,7%), Индии (3,6 млрд долл.), Индонезии (10,4 млрд долл.) и Южной Корее (13,3 млрд долл.). В то же время здесь выделяются такие государства, как Япония (73,4 млрд долл., или 4,3%), Сингапур (57,6 млрд долл.), Австралия (41 млрд долл.), Гонконг (44,3 млрд долл.).
Из других регионов необходимо отметить отдельно выделяемый нами Карибский регион, который концентрирует 4,7% ПАК, при этом его ВВП не превышает 0,5% от мирового. Подобная ситуация объясняется наличием здесь большого количества оффшорных зон и «налоговых гаваней», таких, как Панама (6,5 млрд долл.) и Каймановы острова (54,5 млрд долл.). Для этого региона также характерен «бермудский парадокс».
Единственный регион, в котором доля накопленных ПАК и доля в мировой экономике и населении практически одинаковы, - это Южная Америка. Здесь особенно выделяются Бразилия (30 млрд долл.), Аргентина, Чили и Венесуэла (от 10,8 до 11,6 млрд долл.). Необходимо указать, что по мере развития интеграционных процессов в регионе и создании к 2006 г. единой американской зоны свободной торговли объемы инвестирования в ведущих странах региона могут заметно увеличиться. В то же время инфляционные процессы и нестабильная политическая обстановка, а так же сильные колебания курсов национальных валют «отпугивают» потенциальных инвесторов от принятия стратегических решений об инвестировании в данном регионе.
Помимо чисто географического (регионального) взгляда на проблему ПАК, имеет смысл обратиться к иному аспекту региональной структуры. Для этого была составлена табл. 2, в которой представлены ведущие «экономические блоки стран», носящая в определенной степени произвольный характер, но в то же время дающая представление об основных геоэкономических приоритетах американского бизнеса за рубежом.
Таблица 2. Распределение ПАК (%) по основным экономическим группировкам стран мира в сравнении с долей от мирового ВВП (рассчитано по [5-8])
Экономическая группировка Доля в накопленных ПАК Доля в мировом ВВП
Промышленно развитые страны 1 40,2 23,1
Малые страны Европы (12 стран) 23,7 4,6
Прочие развитые страны (6 стран) 4,9 4,8
Страны с переходной экономикой2 1,1 7,6
Новые индустриальные страны 1-й волны 7,9 3,3
(4 страны и территории)
Ключевые страны развивающегося мира3 8,1 24,3
(6 стран)
Страны ОПЕК и прочие ведущие нефтегазо- 2,3 3,2
добывающие страны 4
Оффшорные зоны и налоговые гавани 8,6 0,1
Прочие страны5 3,2 7,4
1 Без США.
2 Включая Россию и страны СНГ.
3 Включая Китай, Индию, Индонезию, Бразилию, Мексику, Аргентину.
4 Без Индонезии.
5 Не учитываются США, ВВП которых составляет 21,6 % мирового ВВП,
Как было отмечено выше, наиболее важными партнерами американского бизнеса являются промышленно развитые страны, к которым относятся страны Европы, Канада, Япония, Австралия, Новая Зеландия, Израиль и ЮАР. На них приходится 68,8% ПАК. Однако при этом доля этой группы в мировой экономике не превышает 32,5%, что в конечном счете приведет к еще большему обособлению группы развивающихся стран и потери США контроля над экономическими процессами в этих государствах. Достаточно сказать, что доля «ключевых стран развивающегося мира» в накопленных ПАК не превышает 8,1%, тогда как вес этой группировки в мировой экономике огромен (более 24,3%). Весьма показательными являются две группировки - страны с переходной экономикой (1,1% при 5,7% от мирового ВВП) и новые индустриальные страны 1-й волны (7,9% при 3,3% от мирового ВВП). Они служат определенными «буферными зонами» и оплотами американского бизнеса соответственно в развитом и развивающемся мире.
Обратим внимание на незначительную долю ПАК в нефтедобывающих странах и странах ОПЕК, которая, впрочем, соответствует их весу в мировой экономике. Причинами столь низкого инвестиционного потенциала этой группировки можно считать национализацию нефтяных ресурсов и ориентацию на национальные нефтяные компании, внедрение новых механизмов отношений инвестора и принимающей страны (особенно в Персидском заливе), когда инвестор не имеет контроля над месторождением, а лишь выполняет субподрядные работы, получая некоторый процент прибыли. Кроме того, американский бизнес может косвенным образом контролировать нефтедобывающие страны через инвестиции в нефтепереработку и систему нефтепроводов в странах-импортерах нефти.
Наибольший интерес вызывает группировка «оффшорных зон и налоговых гаваней», в которых доля ПАК в 86 раз выше, чем их доля в мировой экономике.
Среди других особенностей экономико-географической структуры ПАК рассмотрим тенденцию к расширению зоны географического охвата мира, которая проявляется во включении все большего числа стран и территорий в ряды реципиентов американского капитала, значит, в зону охвата американского влияния, а следовательно, и американских экономических и политических интересов. В общей форме эту тенденцию выражают некоторые цифры - в 1970 г. объем ПАК в мире находился на уровне 75,48 млрд долл. [7]. Американский бизнес был представлен в 80 странах. В 2003 г. объем ПАК увеличился в 23,7 раз, а территориальный охват - в 2 раза. Наиболее показательными примерами расширения зоны географического охвата мира стало проникновение американского капитала в Центральную и Восточную Европу, на территорию бывшего СССР, в Китай, Вьетнам, некоторые страны Персидского залива. В то же время американская статистика фиксирует уход ПАК из ряда стран Африки, Лаоса, Кубы, Сирии, Афганистана (хотя в последней, после начала военной операции США, можно предположить возврат американского капитала, особенно в области военной инфраструктуры и обслуживающих отраслей).
К особенностям экономико-географической структуры ПАК относятся существенные различия в динамике ПАК по странам мира. Таблица 3 иллюстрирует, как изменилась динамика ПАК с 1970 по 2002 г. На основе ее данных была разработана определенная шкала.
Таблица 3. Динамика ПАК по странам мира с 1970 по 2002 г. (рассчитано по [4, 7])
Категория Темпы роста Страна
Страны инвестиционного прорыва (категория А) Более чем в 100 раз Сингапур (в 632,6 раз), Йемен (349,5 раз), Бермудские острова (284,5 раз), Ирландия (227,5 раз), Барбадос (165 раз), Гонконг (144,2 раза), Люксембург (139,6 раз)
Страны инвестиционного скачка (категория В) От 100 до 40 раз Нидерланды (93,6 раз), Тайвань (90,1 раз), Малайзия (81,7 раз), Израиль (62 раза), Южная Корея (59,5 раз), Таиланд (46,8 раз), Япония (44,3 раз), Алжир (41,7 раз)
Страны положительной динамики (категория С (от 40 до 1,1 раза)) Страны высокой динамики (С1) Страны средней динамики (С2) Страны низкой динамики (СЗ) От 40 до 27 раз От 27 до 14 раз От 14 до 1,1 раза Индонезия (34,6 раз), Испания (34,3 раз), Великобритания (31,9 раз). Новая Зеландия (31,3 раз), Мексика (30,4 раз), Швеция (29 раз), Португалия (30,9 раз), Австрия (28,9 раз), Белиз (31,3 раз), Египет (27,1 раз) Швейцария (26,6 раз), ОАЭ (25,4 раз), Норвегия (24 раза), Франция (16,6 раз), Германия (15 раз), Панама (16,8 раз), Чили (15,3 раза), Бразилия (20,8 раз), Италия (19,5 раз), Бельгия (18,7 раз), Дания (19,1 раз), Финляндия (22,9 раз), Багамы (14,1 раз) Индия (12,5 раз), Тринидад (12 раз), Турция (10,6 раз), Канада (7,3 раз), Венесуэла (4,8 раз), Нигерия (5,2 раз), ЮАР (4,4 раз)
Страны отрицательной динамики (категория Д) Сокращение Ливия (-16,3 раза), Замбия (-4,5 раза), Кения (-1,5 раз), Камбоджа (-2 раза). Того (-1,9 раз), Мавритания (-2 раза)
Кратко охарактеризуем последнюю особенность экономико-географической структуры ПАК - степень зависимости национальной экономики от американского капитала, которая представляет большой интерес, так как показывает, насколько та или иная страна или территория тесно связана с американским бизнесом и каково значение американского капитала в экономике принимающей страны. Показатель зависимости экономики крайне важен при разработке теории и в практике геоэкономики, а также в политической географии и геостратегии. В настоящее время можно говорить о том, что все больше стран и территорий подпадают под «зонтик американского влияния» по средствам так называемых «невоенных инструментов» (в данном контексте - ПАК). В Ирландии, Нигерии, Сингапуре и Канаде доля ВВП, произведенного на американских филиалах, находится между 17,8 и 10,5%, в Великобритании, Нидерландах, Норвегии, Гондурасе, Бельгии, Гонконге и Малайзии она составляет 5% и более, в то же время в России, Саудовской Аравии, Индии, Китае, Южной Корее, Турции и Японии — не превышает 1%. Однако существует и другой метод оценки степени зависимости, предложенный еще в 1'970-е годы французскими исследователями ПАК [9]. Речь идет об отношении накопленных ПАК к ВВП страны, и здесь ситуация приобретает иные размеры. В силу того, что размах американского бизнеса с каждым годом увеличивается (по сравнению с 1970-ми годами, когда был предложен этот метод), нами выделены дополнительные категории стран. Страны-реципиенты разбиты на семь категорий: менее 1% - независимые государства (например, Китай, Индия, ЮАР, Турция, Греция, Россия, Румыния и пр.); от 1 до 5%- начало зависимости (Япония, Франция, Италия, Германия и т.д.); от 5 до 15% - зависимое положение (Мексика, Австралия, Бельгия, Швеция, Венесуэла, Тринидад, Азербайджан, Казахстан и т.д.); от 15 до 30% - положение кондоминиума (Великобритания, Канада, Гонконг, Катар, Белиз); от 30 до 50% - положение протектората (Швейцария, Нидерланды, Ирландия, Барбадос); более 50% - состояние колониальной зависимости (Сингапур, Ямайка, Лихтенштейн, Аруба); более 100% — «опорные территории США» (Люксембург, Бермудские острова, Каймановы острова, Панама, Багамы, Экваториальная Гвинея, Маршалловы и Нидерландские Антильские острова).
В заключение следует отметить, что настоящая работа - одна из первых попыток географического исследования ПАК.
Summary
Lachininsky S. S. Economic geographical structure of direct investments of the USA.
This is one of pioneering geographical accounts of direct American investment abroad, showing globalization and other processes in the world economics. The American capital is shown to be of high concentration, of wide global spread, irregularly distributed among the countries, of great influence on national economies.
Литература
\
1. Супян В. Б. Глобализация американской экономики и ее последствия //США-Канада: экономика, политика, культура. 2001. № 5. 2. Лачининский С. С. Региональные различия отраслевой структуры прямых американских инвестиций за рубежом // Изв. Русск. геогр. о-ва. 2002. Т. 134, вып. 5. 3. Mataloni R. J. U.S. Mulinational companies: Operations in 2000 //Survey of Current Business. 2000. December. 4. U.S. Direct investment abroad: Country detail for selected items // www.bea.doc.gov. 5. The World Bank. World Development indicators CD-ROM. 2003. 6. The World Almanac and book of facts. New Jersey, 2003. 7. U.S. Direct investment position abroad on a historical-cost basis: country detail. 1969-1971 // www.bea.doc.gov. 8. Survey of Current Business. 2004. July. 9. Гу К., Ландо Ж.-Ф. Американский" капитал за границей // Пер. с франц. Г. П. Фоменко; Под ред. Г. П. Черникова. М., 1973.
Статья поступила в редакцию 10 сентября 2004 г.
