CC BY
82
Управление рисками
ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
а.с. василъева,
кандидат экономических наук, доцент «Севмашвтуз» филиал Санкт-Петербургского морского технического университета
в г. Северодвинске
Проблема управления риском в международной банковской теории и практике занимает одно из главных мест. При этом особое внимание уделяется кредитному риску, так как кредиты занимают значительную долю в составе активных операций любого коммерческого банка и являются одной из самых прибыльных и самых рискованных операций в наше время.
Специалисты связывают кредитный риск прежде всего с неспособностью или нежеланием клиентов вернуть долг, включая начисленные по договору проценты. Наиболее часто он возникает в случае предоставления крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков. Так или иначе, это потери банка в результате невыполнения клиентом договорных обязательств.
Оценка кредитного риска в сложившейся практике осуществляется двумя основными способами: 1) качественным; 2) количественным. Качественный способ представляет собой словесное описание уровня риска и обычно производится путем составления кредитного рейтинга. Цель качественной оценки рисков — принятие решения о возможности кредитования, приемлемости залогов и переход к определению количественных параметров. Количественный анализ заключается в оценке уровня потерь и определении средневзвешенного показателя риска по кредитному портфелю в целом. В результате строятся кредитные рейтинги по следующей схеме:
• составляется шкала оценки риска для заемщиков (или отдельных кредитов, или групп залогов), например, «минимальный риск», «умеренный риск», «предельный риск», «недопустимый риск» или группы под номерами по возрастанию или уменьшению;
• показателям кредитного рейтинга присваивается количественная оценка (например количество баллов или процентов);
• выделяются существенные показатели деятельности заемщика, определяющие уровень риска, их удельные веса при формировании совокупного показателя;
• для существенных показателей устанавливаются границы, определяющие их качество;
• формируется совокупный показатель риска (кредитный рейтинг) путем соединения оценок отдельных показателей согласно их удельным весам.
Методики российских банков по оценке рисков в некоторых параметрах схожи. Так, практически все кредитные организации рассматривают показатели обеспеченности собственными средствами, ликвидности и рентабельности. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки. В ряде банков большое внимание уделяется параметрам клиентского бизнеса, оборачиваемости различных видов активов. В одних банках составляется общий кредитный рейтинг, в других отдельно рейтингуется заемщик, отдельно — обеспечение. Количество показателей достаточно большое — от 10 и более.
Следует подчеркнуть, что каждый банк реализует свое понимание риска, основанное на знании особенностей клиентуры, объема и цены кредитных ресурсов. Однако специалисты утверждают, что методики крупных банков в силу их обширности и формализован-ности для кредитных организаций среднего размера не годятся. Опыт показывает, что их применение дает по большинству клиентов низкий кредитный рейтинг и рекомендацию «не выдавать кредит».
Уровень кредитного риска зависит от многих факторов, включающих внешние факторы, характеристики заемщика и самого банка. Остановимся на них подробнее. Внешние факторы определяются ситуацией в стране в целом и ее положением на международном рынке. В их число входят: уровень инфляции, стабильность политической ситуации в стране, ставка рефинансирования, налоговое окружение и т. п. В настоящее время следует отметить стабилизацию экономического положения в России, замедление роста цен и снижение налоговой нагрузки. Все это ведет к увеличению числа кредитных организаций на рынке, повышению эффективности их деятельности, расширению ассортимента их услуг и снижению уровня кредитных ставок. Как следствие, отмечается рост числа клиентов и повышение уровня доходности банковских операций.
Большое значение при выдаче кредитов имеют характеристики заемщика (платежеспособность, техническое оснащение, количество контрагентов и т. д.). Для снижения уровня риска все эти качества должны быть правильно оценены. Практика показывает, что потери даже при малом количестве «плохих» кредитов легко могут перекрыть значительную часть доходов по «хорошим». Поэтому многие банки испытывают необходимость в точных аналитических системах определения кредитоспособности заемщика. По мнению специалистов, наиболее существенные количественные показатели, характеризующие финансовое состояние заемщика, это:
• показатели стабильности финансовых потоков— свидетельствуют о том, что бизнес клиента состоялся и о том, что имеется достаточное количество дебиторов и кредиторов;
• показатели обеспеченности собственными средствами и условно-постоянными пассивами — показывают, что при возникновении ценовых или производственных рисков у предприятия достаточно средств, чтобы самостоятельно справиться с данной проблемой. Эти показатели поглощают большое количество рисков. На основании их банки производят лимитирование кредитных рисков по конкретным заемщикам и по различным видам кредитных операций (например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств). Данные лимиты позволяют банку определить сумму, невыплата которой не приведет к серьезным финансовым потерям.
Кроме того, если много вкладывать в одну отрасль, то кризис в конкретной отрасли и на конк-
ретном рынке может принести больший ущерб, чем запланировано. Поэтому лимитирование призвано решать проблему диверсификации как в отношении клиентов, так и в отношении залогов.
Особое внимание при оценке заемщику необходимо уделить качеству залога. Наличие залогов, обладающих быстрой ликвидностью, сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние заемщика не очень хорошее.
При определении показателей оценки специалисты рекомендуют убрать множественность показателей и формализацию расчета, так как в большинстве случаев они искажают действительность. Например, высокий уровень коэффициента ликвидности может быть следствием наличия больших денежных средств. Что, с другой стороны, означает, что они не работают. Наличие прибыли не гарантирует устойчивость бизнеса, так как этой гарантией является наличие собственных средств (или других устойчивых пассивов) в размерах, позволяющих предприятию справляться с возможными проблемами самостоятельно.
Особое внимание следует уделить качеству денежных потоков. Очень сложно оценить правильную организацию бизнеса заемщика и ее производительность, так как каждое производство имеет свою специфику и ее особенности. А привлекать в каждом отдельном случае специалистов при кредитовании среднего бизнеса неэффективно. Поэтому целесообразно оценивать все через денежные потоки. Однако часто это осложняется тем, что в целях снижения налогообложения ряд предприятий ведет «двойную» бухгалтерию, что не позволяет банку правильно оценить их финансовое положение и рассчитать уровень кредитного риска.
У вновь создаваемых предприятий вообще отсутствует финансовая отчетность, что затрудняет их доступ к заемному капиталу для формирования стартового капитала или делает его очень дорогим. В этом случае необходим качественный анализ инновационных и инвестиционных возможностей заемщика, что позволит спрогнозировать его платежеспособность.
Риск кредитных вложений в производственный сектор увеличивается еще и за счет сложной процедуры судебного разбирательства в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору. Это связано с отсутствием действенного механизма по взысканию долгов с неплательщиков и с длительностью данной процедуры. Ведь до принятия решения суда в пользу кредитной организации банк вынужден возмещать все потери, связанные
с невозвратом кредита. Поэтому банки стараются иметь дело преимущественно с теми предприятиями, с которыми они как-то институционально связаны (например, входят в состав одной финансово-промышленной группы, одного концерна).
Таким образом, характеристики заемщика во многом определяют уровень кредитного риска банка. Причем в его снижении в данном случае заинтересованы обе стороны. Невозврат кредитов ведет к росту потерь банком и уменьшению объема ссудного капитала. Как следствие, реальный сектор недополучает необходимые ему для развития денежные средства.
Помимо постоянного мониторинга и контроля за состоянием заемщика, банк должен вести анализ своего кредитного портфеля, наблюдая за всеми тенденциями и особое внимание уделяя проблемным кредитам. Это третья основная группа факторов риска, выделенная нами выше. Для этого существует целый ряд финансовых показателей, таких как потери по кредитам; просроченные кредиты; просроченные кредиты, по которым приостановлено начисление процентов; реструктурированные кредиты; их доля в кредитном портфеле, их доля в общей сумме активов, ликвидных активов и т. д. Кроме того, должен отслеживаться ежегодный рост кредитного портфеля, коэффициент покрытия невозвратных кредитов резервами, созданными для покрытия потерь по ссудам (иногда к сумме резервов добавляется еще размер собственного капитала банка), и ряд других показателей.
Развитие внебалансовых операций и появление процесса секьюритизации можно было бы рассматривать как решение многих проблем, связанных с кредитным риском, но чтобы сгруппировать кредиты и продать их на вторичном рынке, необходимо, чтобы активы, по которым проводится секьюритизация, обладали сходными характеристиками и рассматривались потенциальными инвесторами как стабильное вложение. К таким можно отнести ипотечные кредиты, кредиты на покупку автомобилей, т. е. кредиты и займы, относящиеся, скорее, к физическим лицам. Что касается корпоративных заемщиков, то здесь кредиты имеют разные характеристики в силу целей кредитования, особенностей заемщика, сферы его деятельности и т. д. В данном случае группировка представляется очень сложным процессом.
Появление большого количества кредитных организаций на рынке, расширение ассортимента услуг и стремление привлечь как можно больше клиентов привели к тому, что некоторые банки
снижают свои требования к потенциальным заемщикам. В результате неуплаченные проценты и/или невозвращенные кредиты влекут за собой уменьшение процентного дохода, увеличивают необходимость создания дополнительных резервов под покрытие потерь по ссудам, следствием чего является отвлечение средств, которые банк мог бы инвестировать в прибыльные операции. Если списания по невозвратным кредитам превысили сумму созданных для этих целей резервов, банк несет убытки, что приводит к проблемам с ликвидностью и ослаблению его финансового положения. Появление данного рода информации на рынке может привести к удорожанию заемных средств для банка, оттоку вкладов и депозитов, что вызовет новый виток финансовых проблем. Именно поэтому управление кредитным риском рассматривается как ключевой аспект управления рисками банка и находится под постоянным контролем со стороны регулирующих органов.
Большое внимание в деятельности банка необходимо уделять вопросу достаточности капитала. Достаточность капитала и его структура во многом определяют способность банка поглощать убытки и противостоять кризисным ситуациям. Чем более рискованна его политика, тем более высокий уровень достаточности капитала требуется. Многие известные западные издания стали публиковать свои рейтинги, основываясь не на размере суммарных активов, а на размере капитала кредитной организации.
Изначально показатель достаточности капитала определялся отношением капитала к суммарным активам, степень риска осуществляемых банком операций и качество активов при этом не играли никакой роли. Таким образом, два банка с совершенно разным качеством активов, а следовательно, и риском могли иметь одинаковый показатель достаточности капитала. В настоящее время применяется методика, при которой все банковские операции делятся на категории по степени риска. Каждой из них присваивается коэффициент, который служит для взвешивания данной категории операций и расчета величины активов соответственно их степени риска. Чем выше риск операций каждой категории, тем большее покрытие капиталом требуется, а следовательно, выше и коэффициент. Таким образом определяется минимально требуемый размер банковского капитала, привязанный к качеству активов и уровню кредитного риска.
Итак, управление кредитными рисками является необходимым компонентом успешной
деятельности любой банковской организации. Это сложный процесс, многие составные части которого взаимосвязаны, и рассматривать их в изоляции не представляется возможным, потому что это ведет к принятию неправильных решений в управлении банком. Кредитная организация представляет собой единый организм, где сбой в работе какого-либо звена может вызвать необратимые последствия для всей структуры. Более того, в некоторых случаях банкротство одного банка, выступающего в роле ключевого или крупного игрока на рынке, может породить целую цепочку банкротств и даже привести к финансовому кризису.
Литература
1. Афанасьева О. Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. 2004. С. 34 — 35.
2. Банковское дело / Под ред. Г. Н. Белоглазовой и Л. П. Криволецкой. — СПб: Питер, 2002, с. 301.
3. Едронова В. Н. , Хасянова С. Ю. Пути совершенствования кредитной политики // Финансы и кредит. 2004. № 4. С. 2 - 8.
4. Супрунович Е. Основы управления рисками // Банковское дело. 2002. № 2. С. 15 - 18.
